JPMorgan Funds - JP Morgan Asset Management België

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Rapport Annuel Révisé

JPMorgan Funds

Société d’Investissement à Capital Variable, Luxembourg 30 juin 2018

JPMorgan Funds Rapport annuel révisé Au 30 juin 2018 Sommaire (suite) Conseil d’administration Gestion et administration Rapport du Conseil d’administration Rapport des gestionnaires financiers Rapport d’audit

1 2 3 9 10

Etats Financiers et informations statistiques Etat combiné de l’Actif net Etat combiné des opérations et des variations de l’Actif net Etat des variations du nombre d’actions Informations statistiques

Notes aux Etats Financiers

14 34 56 86 117

Etat du portefeuille-titres JPMorgan Funds - Africa Equity Fund JPMorgan Funds - Aggregate Bond Fund JPMorgan Funds - America Equity Fund JPMorgan Funds - ASEAN Equity Fund JPMorgan Funds - Asia Growth Fund JPMorgan Funds - Asia Pacific Equity Fund JPMorgan Funds - Asia Pacific Income Fund JPMorgan Funds - Asian Total Return Bond Fund JPMorgan Funds - Brazil Equity Fund JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund JPMorgan Funds - China Bond Fund JPMorgan Funds - China Fund JPMorgan Funds - Diversified Risk Fund JPMorgan Funds - Emerging Europe Equity Fund JPMorgan Funds - Emerging Europe, Middle East and Africa Equity Fund JPMorgan Funds - Emerging Markets Aggregate Bond Fund JPMorgan Funds - Emerging Markets Bond Fund JPMorgan Funds - Emerging Markets Corporate Bond Fund JPMorgan Funds - Emerging Markets Debt Fund JPMorgan Funds - Emerging Markets Diversified Equity Fund JPMorgan Funds - Emerging Markets Dividend Fund JPMorgan Funds - Emerging Markets Equity Fund JPMorgan Funds - Emerging Markets Investment Grade Bond Fund JPMorgan Funds - Emerging Markets Local Currency Debt Fund JPMorgan Funds - Emerging Markets Opportunities Fund JPMorgan Funds - Emerging Markets Small Cap Fund JPMorgan Funds - Emerging Markets Strategic Bond Fund JPMorgan Funds - Emerging Middle East Equity Fund JPMorgan Funds - Equity Premium Income Fund JPMorgan Funds - EU Government Bond Fund JPMorgan Funds - Euro Aggregate Bond Fund JPMorgan Funds - Euro Corporate Bond Fund JPMorgan Funds - Euro Government Short Duration Bond Fund JPMorgan Funds - Euro Money Market Fund JPMorgan Funds - Euroland Dynamic Fund JPMorgan Funds - Euroland Equity Fund JPMorgan Funds - Europe Dynamic Fund JPMorgan Funds - Europe Dynamic Small Cap Fund JPMorgan Funds - Europe Dynamic Technologies Fund JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha Fund JPMorgan Funds - Europe Equity Fund JPMorgan Funds - Europe Equity Plus Fund JPMorgan Funds - Europe High Yield Bond Fund JPMorgan Funds - Europe High Yield Short Duration Bond Fund JPMorgan Funds - Europe Small Cap Fund JPMorgan Funds - Europe Strategic Growth Fund JPMorgan Funds - Europe Strategic Value Fund JPMorgan Funds - Europe Sustainable Equity Fund JPMorgan Funds - Financials Bond Fund JPMorgan Funds - Flexible Credit Fund JPMorgan Funds - Global Absolute Return Bond Fund JPMorgan Funds - Global Aggregate Bond Fund JPMorgan Funds - Global Bond Opportunities Fund JPMorgan Funds - Global Capital Structure Opportunities Fund JPMorgan Funds - Global Convertibles Fund (EUR) JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Duration-Hedged Fund JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Fund JPMorgan Funds - Global Dynamic Fund JPMorgan Funds - Global Emerging Markets Research Enhanced Index Equity Fund JPMorgan Funds - Global Equity Plus Fund

145 147 158 160 162 164 166 173 177 178 180 183 185 197 199 201 213 220 227 235 238 241 244 251 258 261 265 277 278 280 284 288 294 296 298 301 304 308 310 313 317 320 325 329 333 336 339 343 346 353 369 378 388 414 417 421 433 447 452 456

JPMorgan Funds Rapport annuel révisé Au 30 juin 2018 Sommaire (suite) JPMorgan Funds - Global Focus Fund JPMorgan Funds - Global Government Bond Fund JPMorgan Funds - Global Government Short Duration Bond Fund JPMorgan Funds - Global Healthcare Fund JPMorgan Funds - Global Multi Strategy Income Fund JPMorgan Funds - Global Natural Resources Fund JPMorgan Funds - Global Real Estate Securities Fund (USD) JPMorgan Funds - Global Research Enhanced Index Equity Fund JPMorgan Funds - Global Short Duration Bond Fund JPMorgan Funds - Global Socially Responsible Fund JPMorgan Funds - Global Strategic Bond Fund JPMorgan Funds - Global Unconstrained Equity Fund JPMorgan Funds - Greater China Fund JPMorgan Funds - Highbridge US STEEP Fund JPMorgan Funds - Hong Kong Fund JPMorgan Funds - Income Fund JPMorgan Funds - India Fund JPMorgan Funds - Indonesia Equity Fund JPMorgan Funds - Italy Flexible Bond Fund JPMorgan Funds - Japan Equity Fund JPMorgan Funds - Korea Equity Fund JPMorgan Funds - Latin America Corporate Bond Fund JPMorgan Funds - Latin America Equity Fund JPMorgan Funds - Managed Reserves Fund JPMorgan Funds - Multi-Asset Italy PIR Fund JPMorgan Funds - Multi-Manager Alternatives Fund JPMorgan Funds - Pacific Equity Fund JPMorgan Funds - Russia Fund JPMorgan Funds - Singapore Fund JPMorgan Funds - Sterling Bond Fund JPMorgan Funds - Sterling Managed Reserves Fund JPMorgan Funds - Systematic Alpha Fund JPMorgan Funds - Systematic Alpha Higher Volatility Fund JPMorgan Funds - Taiwan Fund JPMorgan Funds - Total Emerging Markets Income Fund JPMorgan Funds - US Aggregate Bond Fund JPMorgan Funds - US Corporate Bond Fund JPMorgan Funds - US Dollar Money Market Fund JPMorgan Funds - US Equity All Cap Fund JPMorgan Funds - US Growth Fund JPMorgan Funds - US Hedged Equity Fund JPMorgan Funds - US High Yield Plus Bond Fund JPMorgan Funds - US Opportunistic Long-Short Equity Fund JPMorgan Funds - US Research Enhanced Index Equity Fund JPMorgan Funds - US Select Equity Plus Fund JPMorgan Funds - US Short Duration Bond Fund JPMorgan Funds - US Small Cap Growth Fund JPMorgan Funds - US Smaller Companies Fund JPMorgan Funds - US Technology Fund JPMorgan Funds - US Value Fund

462 466 472 475 478 480 482 485 492 498 501 521 524 525 528 529 542 543 544 546 549 550 553 554 560 561 572 574 575 576 580 584 593 599 600 608 636 643 645 648 650 653 662 665 668 672 681 683 685 686

Annexe - Informations supplémentaires non révisées 1. Total des frais sur encours (Total Expense Ratios - TER) 2. Résumé des Objectifs d’investissement des Compartiments 3. Performance et Volatilité 4. Intérêts perçus/(prélevés) sur les Comptes bancaires 5. Classes d’Actions des Compartiments assujetties à la Taxe d’Abonnement de 0,01 % 6. Ratio de rotation du portefeuille 7. Méthode de calcul de l’exposition au risque 8. Sûretés reçues 9. Opérations de financement sur titres 10. Informations sur la rémunération au titre des OPCVM 11. Etat historique des variations du nombre d’actions

689 732 739 773 773 776 778 782 783 795 796

Pour des informations supplémentaires, veuillez consulter www.jpmorganassetmanagement.lu. Aucune souscription ne peut être effectuée sur la seule base de ce rapport. Les souscriptions ne sont valables que si elles sont effectuées sur la base du prospectus actuel, des documents d’informations clés pour l’investisseur actuels accompagnés du rapport annuel révisé le plus récent et du rapport semestriel non révisé si ce dernier a été publié ultérieurement. Le dernier Prospectus, les Documents d’information clé pour l’investisseur en vigueur, le rapport semestriel non révisé ainsi que le rapport annuel révisé peuvent être obtenus gratuitement auprès du siège social de la SICAV et des agents payeurs locaux. Les coordonnées du/des Gestionnaire(s) financier(s) des Compartiments individuels seront désormais disponibles au sein du Prospectus auprès du siège social de la Société de gestion ou sur www.jpmorganassetmanagement.lu.

JPMorgan Funds Conseil d’administration

Président Iain O.S. Saunders Duine, Ardfern Argyll PA31 8QN Royaume-Uni Administrateurs Jacques Elvinger Elvinger Hoss Prussen, société anonyme 2, place Winston Churchill B.P. 425, L-2014 Luxembourg Grand-Duché de Luxembourg

Peter Thomas Schwicht Guiollettstraße 64 D-60325 Frankfurt am Main Allemagne Susanne van Dootingh (depuis le 15 décembre 2017) Vlierbeekberg 125 B-3090 Overijse Belgique

Massimo Greco JPMorgan Asset Management (UK) Limited 60 Victoria Embankment London EC4Y 0JP Royaume-Uni

Daniel Watkins JPMorgan Asset Management (UK) Limited 60 Victoria Embankment London EC4Y 0JP Royaume-Uni

John Li How Cheong The Directors’ Office 19, rue de Bitbourg L-1273 Luxembourg Grand-Duché de Luxembourg Siège social 6, route de Trèves L-2633 Senningerberg Grand-Duché de Luxembourg

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JPMorgan Funds Gestion et administration

Société de gestion, Agent de Registre et de Transfert, Distributeur principal et Agent domiciliataire JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. 6, route de Trèves L-2633 Senningerberg Grand-Duché de Luxembourg Gestionnaires financiers JPMorgan Asset Management (UK) Limited 60 Victoria Embankment London EC4Y 0JP Royaume-Uni J.P. Morgan Investment Management Inc. 270 Park Avenue New York, NY 10017 Etats-Unis d’Amérique JF Asset Management Limited 21st Floor, Chater House 8 Connaught Road Central Hong Kong JPMorgan Asset Management (Singapore) Limited 168, Robinson Road 17th Floor, Capital Tower Singapour 068912 JPMorgan Asset Management (Japan) Limited Tokyo Building 7 - 3, Marunouchi 2 - chome, Chiyoda-ku Tokyo 100 - 6432 Japon JPMorgan Asset Management (Taiwan) Limited 20F, 1, Songzhi Rd, Xinyi Dist Taipei City 110 Taiwan (R.O.C.) Highbridge Capital Management, LLC 40 West 57th Street, 33 Floor New York, NY 10019 Etats-Unis d’Amérique J.P. Morgan Alternative Asset Management, Inc. 270 Park Avenue New York, NY 10017 Etats-Unis d’Amérique Agent dépositaire, agent d’entreprise, agent administratif et agent de cotation J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. 6, route de Trèves L-2633 Senningerberg Grand-Duché de Luxembourg Commissaire aux comptes indépendant PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443, L-1014 Luxembourg Grand-Duché de Luxembourg Conseillers juridiques au Luxembourg Elvinger Hoss Prussen, société anonyme 2, place Winston Churchill B.P. 425, L-2014 Luxembourg Grand-Duché de Luxembourg

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JPMorgan Funds Rapport du Conseil d'administration

Président Iain O.S. Saunders Président et Administrateur indépendant non exécutif. Membre du Conseil depuis novembre 1996. Titulaire d’un diplôme en économie de l’Université de Bristol (Royaume-Uni), M. Saunders a rejoint la société Robert Fleming, en 1970. Il a occupé plusieurs postes de cadre supérieur au sein du groupe à Hong Kong, au Japon et aux Etats-Unis avant de revenir au Royaume-Uni en 1988. Il a été nommé Vice-président de Fleming Asset Management et a pris sa retraite en 2001, suite à la fusion du groupe Robert Fleming avec JPMorgan. M. Saunders est actuellement le président de plusieurs fonds d’investissement gérés par JPMorgan et domiciliés au Luxembourg et du MB Asia Select Fund. Jacques Elvinger Administrateur non exécutif. Membre du Conseil depuis janvier 2009. M. Elvinger est inscrit au barreau de Luxembourg depuis 1984. Il est associé du cabinet d’avocats luxembourgeois Elvinger Hoss Prussen depuis 1987. Il exerce dans les domaines du droit bancaire et des sociétés au sens large et est spécialisé dans les fonds d’investissement et de pension. M. Elvinger est membre du Haut Comité pour le Développement du Secteur financier constitué par le Gouvernement du Luxembourg. Il siège également dans plusieurs comités consultatifs de la Commission de Surveillance du Secteur Financier au Luxembourg dans le domaine des fonds d’investissement. Membre du Conseil et de l’Association luxembourgeoise des fonds d’investissement (ALFI), M. Elvinger occupe actuellement le poste de Président du Conseil de régulation de l’ALFI. Il siège à ce jour en tant qu’administrateur au conseil de plusieurs fonds d’investissement luxembourgeois, parmi lesquels des fonds d’investissement gérés par JPMorgan et domiciliés au Luxembourg. Massimo Greco Administrateur exécutif. Membre du Conseil depuis novembre 2015. M. Greco, managing director est responsable de l’activité des fonds internationaux pour l’Europe chez JPMorgan Asset Management et exerce ses fonctions à Londres. Il a pris ses fonctions actuelles en 2012. En poste chez JPMorgan depuis 1992, il faisait initialement partie du pôle Banque d’investissement avant de rejoindre la Gestion d’actifs en 1998. Auparavant, il a travaillé pour Goldman Sachs International à Londres. M. Greco possède un diplôme en économie de l’Université de Turin et un MBA (mention Finances) de l’Anderson Graduate School of Management de l’UCLA. Il est membre du Conseil de JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. ainsi que d’autres SICAV domiciliées au Luxembourg. Il et de la European Fund Asset Management Association (« EFAMA » ). John Li How Cheong Administrateur indépendant non exécutif. Membre du Conseil depuis juin 2012. M. Li est membre de l’Institute of Chartered Accountants (Ordre des comptables agréés) d’Angleterre et du Pays de Galles. M. Li s’est installé au Luxembourg en 1987 et travaille depuis cette date dans le secteur financier. M. Li a été associé de KPMG Luxembourg pendant plus de 20 ans au cours desquels il a occupé le poste d’Associé gérant pendant 8 ans avant d’accepter et d’occuper le poste de Président du Conseil de surveillance pendant 3 ans. M. Li a également été membre de Global Investment Management Practice de KPMG. Durant ces années, M. Li s’est perfectionné dans l’audit et le conseil aux clients au nombre desquels des banques, des fonds d’investissement et des compagnies d’assurance en Europe, aux Etats-Unis, au Japon et en Asie, ce qui lui a permis d’acquérir une vaste expérience de la gestion de sociétés d’envergure internationale. Peter Thomas Schwicht Administrateur indépendant non exécutif. Membre du Conseil depuis juin 2012. M. Schwicht a obtenu son diplôme d’économie d’entreprise à l’Université de Mannheim, en Allemagne, après avoir étudié la gestion, la fiscalité et la comptabilité à Hambourg, en Norvège et aux Etats-Unis. Il a été employé chez JPMorgan Asset Management de 1987 jusqu’en octobre 2014. Avant de prendre sa retraite, M. Schwicht était Chief Executive of Investment Management EMOA chez JPMorgan Asset Management. Il a auparavant occupé divers postes en tant que Head of the Continental Europe Institutional business et Investment Management Country Head for Institutional and Retail business, d’abord en Allemagne, où il a développé la fonction, avant de l’étendre à l’Europe continentale. M. Schwicht est actuellement Administrateur de plusieurs fonds d’investissement gérés par JPMorgan et domiciliés au Luxembourg. Susanne van Dootingh Administratrice indépendante non exécutive. Membre du conseil depuis décembre 2017 De 2002 à 2017, Mme van Dootingh a travaillé chez State Street Global où elle occupait en dernier lieu le poste de Directrice générale adjointe, Directrice de la stratégie de gouvernance et de la règlementation européenne pour la région EMEA. Elle a en outre présidé la Sicav SSGA et la Société de gestion et participe à divers groupes de travail consultatifs de l’Autorité européenne des marchés financiers depuis 2013. Elle a auparavant occupé d’autres postes au sein de State Street Global Investors en tant que Directrice générale du Développement et de la recherche pour les produits institutionnels, Directrice du Développement et de la gestion des produits européens pour la région EMEA, Directrice de l’ingénierie en produits obligataires pour la région EMEA, Stratégiste senior pour les produits obligataires et Ingénieur produits. Avant 2002, Mme van Dootingh a travaillé chez Fortis Investment Management en tant que Responsable produits pour les titres obligataires, chez Barclays Global Investors en tant que Responsable produits pour les titres obligataires et chez ABN AMRO Asset Management en tant que Gérante de portefeuilles obligataires mondiaux. Mme van Dootingh est diplômée de la Vrije Universiteit d’Amsterdam (Université libre d’Amsterdam) où elle a obtenu un Master en administration des entreprises. Mme van Dootingh est aujourd’hui Administratrice de plusieurs fonds de placement gérés par JPMorgan et domiciliés au Luxembourg. Daniel Watkins Administrateur exécutif. Membre du Conseil depuis décembre 2014. M. Watkins est Directeur général adjoint d’AM Europe pour J.P.Morgan Asset Magement et Directeur Monde de la plateforme de gestion et de services aux clients AM. En exercice depuis 1997, M.Watkins pilote l’infrastructure commerciale d’Investment Management pour le monde, en ce compris les services aux clients, l’administration des fonds, le développement des produits et les appels d’offres. M. Watkins assure également la fonction de Directeur général adjoint d’AM pour la région EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique), en agissant en qualité d’administrateur de toutes les entités légales réglementées dans la région. M. Watkins a précédemment occupé plusieurs autres postes successifs au sein de JPMorgan, à savoir Directeur d’exploitation pour l’Europe et Directeur Monde des opérations AM, Directeur de l’équipe des opérations européennes, Directeur de l’agence européenne des transferts, Directeur des opérations pour le Luxembourg, Responsable de l’agence européenne des transferts et des opérations d’investissements à Londres, et Responsable des équipes chargées des opérations d’investissement chez Flemings. M. Watkins est titulaire d’un BA en économie et en politique de l’Université de York et est conseiller financier agréé. M. Watkins est actuellement administrateur de plusieurs fonds d’investissement gérés par JPMorgan et domiciliés en Luxembourg et de fonds d’investissement domiciliés en Irlande, ainsi que de plusieurs entités juridiques britanniques. Le Conseil d’administration (le « Conseil ») a le plaisir de présenter le Rapport annuel révisé de JPMorgan Funds (le « Fonds ») pour l’exercice clôturé au 30 juin 2018. Le Conseil estime que ce rapport annuel est, pris dans son ensemble, juste et équilibré, et qu’il fournit aux actionnaires toutes les informations nécessaires leur permettant de se faire une idée précise du positionnement et de la performance du Fonds. 3

JPMorgan Funds Rapport du Conseil d'administration (suite)

Structure du Fonds Le Fonds est une société d’investissement à capital variable constituée sous forme de société anonyme de droit luxembourgeois. Le Conseil a nommé JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. (JPMAME) en qualité de société de gestion du Fonds. Le Fonds opère sous la forme d’une structure à Compartiments multiples, chacun d’eux disposant de ses propres objectif, politique et restrictions d’investissement. L’objectif du Fonds est d’investir l’argent dont il dispose dans des valeurs mobilières et autres actifs autorisés de toute nature, conformément à son Prospectus, afin de diversifier les risques d’investissement et de faire bénéficier les actionnaires des résultats de la gestion de ses portefeuilles. Le Fonds a obtenu la qualification d’Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) en vertu de la Directive 2009/65/CE du 13 juillet 2009, et il est soumis à la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 concernant les organismes de placement collectif, telle qu’amendée. Par conséquent, le Fonds peut être offert à la vente dans les Etats membres de l’Union européenne, sous réserve d’une notification dans les pays autres que le Grand-Duché de Luxembourg. Le Fonds et ses Compartiments pourront par ailleurs faire l’objet de demandes d’enregistrement dans d’autres pays. La SICAV comprend à ce jour 110 Compartiments. L’ensemble des Compartiments et des Classes d’Actions est enregistrés pour l’offre et la distribution au Grand-Duché de Luxembourg et , pour certains d’entre eux, dans les pays suivants : Allemagne, Autriche, Bahreïn, Belgique, Chili, Corée, Croatie, Curaçao et Saint Martin, Danemark, Espagne, Estonie, Finlande, France, Grèce, Hong Kong, Hongrie, Irlande, Islande, Italie, Japon, Jersey, Liechtenstein, Macao, Norvège, Pays-Bas, Pérou, Pologne, Portugal, République tchèque, Royaume-Uni, Singapour, Slovaquie, Suède, Suisse et Taïwan. Au cours de l’exercice, JPMorgan Funds a été inscrit au Chili, et il n’y a eu aucune annulation d’inscription dans le pays.

Rôle et responsabilité du Conseil La responsabilité du Conseil est exclusivement régie par le droit luxembourgeois. En ce qui concerne les comptes annuels du Fonds, les obligations des Administrateurs sont régies par la loi du 10 décembre 2010 concernant entre autres la comptabilité et les comptes annuels des organismes de placement collectif et par la loi du 17 décembre 2010 concernant les organismes de placement collectif, telle qu’amendée. Un contrat de gestion, conclu entre Le Fonds et JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l expose les points sur lesquels la société de gestion est compétente en vertu du chapitre 15 de la loi du 17 décembre 2010. Celui-ci comprend la gestion des actifs du Fonds et la fourniture de services d’administration, d’enregistrement, d’agent domiciliataire et de marketing. Toutes les autres questions sont soumises à l’approbation du Conseil et un planning permettant d’exposer ces questions pour des besoins de clarification est mis en place entre le Conseil et la Société de gestion. Le Conseil est chargé de fixer pour chaque Compartiment les politiques et objectifs d’investissement, les pouvoirs et restrictions d’investissement, d’investissement et les modifications relatives au Prospectus, d’examiner et d’approuver les données financières et d’investissement clés, y compris les comptes annuels, ainsi que de nommer la Société de gestion, le Commissaire aux comptes et le Dépositaire et d’examiner les services qu’ils fournissent. Avant chacune des réunions du Conseil, les Administrateurs reçoivent des informations détaillées et actualisées leur permettant de se préparer pour les points à l’ordre du jour. Pour chacune de ses réunions trimestrielles, le Conseil demande et reçoit des rapports fournis par, entre autres, la société de gestion, les Gestionnaires financiers, Risk Management ainsi que des propositions de changements à apporter aux Compartiments existants ou des propositions pour en lancer de nouveaux, le cas échéant. Des représentants seniors de chacune de ces fonctions assistent aux réunions du Conseil, sur invitation afin que les Administrateurs puissent les interroger sur les rapports qui leur sont présentés. Les Administrateurs prennent leurs décisions dans l’intérêt du Fonds et de l’ensemble de ses actionnaires. Ils évitent de prendre part à des délibérations ou des décisions qui créent un conflit d’intérêts entre leurs intérêts personnels et ceux du Fonds ou de ses actionnaires. Le thème des conflits d’intérêts est décrit dans le Prospectus et dans la politique de la société de gestion relative aux conflits d’intérêts peut être consultée sur le site web : http ://www.jpmorganassetmanagement.lu/ENG/Document_Library Le Conseil peut, le cas échéant, solliciter des conseils auprès de professionnels indépendants, aux frais du Fonds. Composition du Conseil Le Conseil est présidé par M. Saunders et est composé de quatre Administrateurs indépendants non-exécutifs, d’un Administrateur non-exécutif et de deux Administrateurs exécutifs. Le Conseil définit un Administrateur exécutif comme une personne employée par JPMorgan Chase & Co. ou l’une de ses filiales, un Administrateur non-exécutif comme une personne liée au Fonds ou à JPMorgan Chase & Co. par des relations d’affaires, familiales, ou de toute autre nature, et un Administrateur indépendant non-exécutif comme une personne n’étant liée au Fonds ou à JPMorgan Chase & Co. par aucune relation d’affaires, familiale ou de toute autre nature. La présence d’une majorité d’Administrateurs non-exécutifs est requise lors de toutes les réunions du Conseil. Lorsqu’il désigne un administrateur, le Conseil tient compte de la diversité des membres qui le composent qui, dans leur ensemble, possèdent une large palette de connaissances en investissement et de compétences financières, ainsi que d’une expertise juridique et autre pertinente pour l’exploitation du Fonds. Le Conseil ne limite pas le nombre d’années de service des Administrateurs et il prend en compte la nature et les exigences du secteur d’activité des fonds et de l’activité du Fonds lors de ses recommandations aux actionnaires en matière d’élection des Administrateurs. Les modalités de nomination de chaque Administrateur sont exposées dans un contrat de services, disponibles au siège social du Fonds où ils peuvent être consultés. Nouvelle composition du Conseil Lors de la réunion du Conseil du 14 décembre 2017, M. Frijns a démissionné de ses fonctions du Conseil avec effet dès la fermeture des bureaux le jour même. Le Conseil souhaiterait à cette occasion lui transmettre ses remerciements pour les services rendus à la SICAV. Lors de cette même réunion, le Conseil a approuvé la cooptation de Mme Susanne van Dootingh au poste d’administratrice avec effet à compter du 15 décembre 2017. Intégration et formation Tous les nouveaux Administrateurs participeront à une session d’intégration au cours de laquelle ils recevront des informations pertinentes concernant le Fonds et leurs devoirs et responsabilités en tant qu’Administrateurs. En outre, le Conseil prend des mesures concrètes pour rester au fait des évolutions qui affectent le Fonds et a veillé à mettre en place un programme de formation formel. Évaluation du Conseil Le Conseil procède à un examen de sa performance tous les deux ans. Rémunération du Conseil Le Conseil estime que la rémunération de ses membres doit refléter les responsabilités ainsi que l’expérience du Conseil, dans son ensemble et qu’elle doit être juste et appropriée au regard de la taille, de la complexité et des objectifs d’investissement du Fonds. La rémunération est revue chaque année. Le Président perçoit 82.488 EUR par an et les autres Administrateurs 65.488 EUR par an au prorata de leur pour mandat, à l’exception des Administrateurs apparentés qui ont accepté de renoncer à leur rémunération. Aucun élément de la rémunération payée par le Fonds aux Administrateurs n’est lié aux résultats.

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JPMorgan Funds Rapport du Conseil d'administration (suite)

Réunions du Conseil et Comités Le Conseil se réunit tous les trimestres mais des réunions supplémentaires peuvent être programmées en cas de besoin. Etant donné la portée et la nature de l’activité du Fonds, le Conseil n’estime pas nécessaire actuellement de disposer d’un Comité d’audit ou de rémunération ni, tout autre comité permanent. Cette situation est toutefois revue régulièrement. Par conséquent, toutes les questions liées au Conseil sont pour l’heure approuvées par ce dernier ou, lorsque des sujets spécifiques nécessitent une étude approfondie, un Sous-Comité du Conseil peut être formé à cette fin précise. Le Conseil pourrait par exemple demander que le Prospectus soit modifié et il ne serait pas pertinent d’attendre jusqu’à la prochaine réunion trimestrielle pour que cela soit approuvé. Ces Sous-Comités sont habituellement composés d’un minimum de deux Administrateurs. Le Conseil s’est réuni neuf fois au cours de l’année. Quatre de ces réunions étaient les réunions trimestrielles du Conseil lors desquelles l’ordre du jour a inclus, entre autres choses, les points soulignés dans la rubrique ci-dessus intitulée « Rôle et responsabilités du Conseil » et les cinq autres des réunions extraordinaires convoquées par le Conseil. En plus de la réunion du Conseil au cours de laquelle les Commissaires aux comptes présentent le rapport sur la révision des comptes du Fonds, les Administrateurs non exécutifs rencontrent également les Commissaires aux comptes chaque année en l’absence des Administrateurs exécutifs. Contrôle interne La gestion des investissements ainsi que tous les services administratifs sont fournis par la société de gestion et la garde des actifs est assumée par J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.. Le dispositif de contrôle interne du Conseil consiste donc à assurer le suivi des services fournis par la société de gestion et le Dépositaire, notamment les contrôles opérationnels et de conformité mis en place par ces derniers pour respecter les obligations du Fonds envers les actionnaires, comme stipulé dans le Prospectus, les Statuts ainsi que les autres règlements pertinents. La société de gestion rend compte officiellement au Conseil, tous les trimestres, des diverses activités dont elle est responsable. Par ailleurs, elle informera le Conseil dans les plus brefs délais de toute question administrative ou comptable significative. Gouvernance d’entreprise Code de conduite de l’ALFI Le Conseil est tenu de veiller au respect d’un haut niveau de gouvernance d’entreprise et examine si le Fonds s’est conformé aux meilleures pratiques dans le secteur des fonds au Luxembourg. En particulier, le Conseil a adopté le Code de conduite de de l’ALFI (le « Code »), qui établit des principes de bonne gouvernance. Ces principes sont les suivants : 1. Le Conseil doit veiller à ce qu’un niveau élevé de gouvernance d’entreprise soit appliqué à tout moment ; 2. Le Conseil doit posséder un solide niveau professionnel et une expérience appropriée et s’assurer qu’il détient la compétence collective nécessaire pour remplir ses responsabilités ; 3. Le Conseil doit agir de façon juste et indépendante afin de servir au mieux les intérêts des investisseurs ; 4. Le Conseil doit agir avec le soin et la diligence voulus dans l’exercice de ses obligations ; 5. Le Conseil doit veiller au respect des lois et règlements en vigueur ainsi que des documents constitutifs du Fonds ; 6. Le Conseil doit s’assurer que les investisseurs sont correctement informés, qu’ils sont traités de façon juste et, et qu’ils bénéficient des avantages et services auxquels ils ont droit ; 7. Le Conseil doit s’assurer qu’un processus de gestion du risque efficace et des contrôles internes appropriés sont en place ; 8. Le Conseil doit identifier et gérer de façon juste et efficace, au mieux de ses possibilités, tout conflit d’intérêts réel, potentiel ou apparent , et assurer une communication appropriée ; 9. Le Conseil doit veiller à ce que les droits des actionnaires soient exercés de façon réfléchie, afin de servir au mieux les intérêts du Fonds ; 10. Le Conseil doit veiller à ce que la rémunération de ses membres soit raisonnable et équitable, et qu’elle fasse l’objet d’une communication appropriée. Le Conseil juge que le Fonds s’est conformé aux principes du Code dans tous ses aspects matériels tout au long de l’exercice financier clôturé le 30 juin 2018. Le Conseil procède chaque année à un examen de la conformité avec les principes du Code. Politique en matière de vote par procuration Le Conseil délègue la responsabilité des votes par procuration à la société de gestion. La société de gestion gère les droits de vote des actions qui lui ont été confiées avec prudence et diligence, en se fondant exclusivement sur une estimation raisonnable de ce qui servira au mieux les intérêts financiers des clients. Dans la mesure du possible, la société de gestion votera lors de toutes les réunions convoquées par les sociétés dans lesquelles le Fonds est investi. Un exemplaire de la politique en matière de par procuration est disponible sur demande au siège social du Fonds ou sur le site web : https://am.jpmorgan.com/uk/institutional/corporate-governance Facteurs « ESG » (facteurs liés à l’Environnement, la responsabilité Sociétale et la Gouvernance) Certains Compartiments de JPMorgan Funds ont intégré dans leur politique d’investissement des critères « ESG », dont l’explication détaillée est incluse dans le prospectus. Assurance responsabilité des administrateurs et dirigeants Les Statuts du Fonds prévoient l’indemnisation des Administrateurs en ce qui concerne les dépenses raisonnables en rapport avec toute réclamation les concernant dans le cadre de leurs obligations et responsabilités, dans la mesure où ils n’ont pas agi de façon frauduleuse ou malhonnête. Afin de protéger les actionnaires contre toute réclamation de la sorte, le Conseil a souscrit une Assurance responsabilité des administrateurs et dirigeants, laquelle dégage les Administrateurs de certaines responsabilités découlant de leurs obligations et responsabilités, mais qui ne les couvre pas à l’égard de toute action frauduleuse ou malhonnête de leur part. Commissaire aux comptes indépendant PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, est le Commissaire aux comptes du Fonds depuis février 2006. La fourniture des services de révision a été soumise à un appel d’offres pour la dernière fois en 2016. Le Conseil a examiné les services de PwC en 2016 et a décidé que, sous réserve de tout autre facteur d’influence, PwC doit continuer à être proposée aux Actionnaires afin d’être désignée Commissaire aux comptes. Assemblées générales annuelles La prochaine Assemblée générale annuelle se tiendra le 21 novembre 2018 au Siège social du Fonds, afin d’étudier les questions en rapport avec l’exercice clôturé au 30 juin 2018. Au cours de cette assemblée, il sera notamment demandé aux actionnaires d’examiner les questions habituellement traitées dans ces assemblées, telles que : 1. L’adoption des Etats Financiers et l’approbation de la répartition des résultats ; 2. L’approbation des jetons de présence ; 3. L’élection des Administrateurs qui souhaitent tous se présenter ; 4. L’élection du Commissaire aux comptes ; 5. Le quitus aux Administrateurs pour l’exécution de leur mandat. Aucune question particulière n’est proposée par le Conseil.

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JPMorgan Funds Rapport du Conseil d'administration (suite)

Quitus aux Administrateurs Une des résolutions adoptées lors de l’Assemblée générale annuelle consiste, conformément au droit luxembourgeois, à donner quitus aux Administrateurs pour l’exécution de leurs obligations au titre de l’exercice financier considéré. Ce quitus n’est valide que lorsque les comptes annuels ne contiennent aucune omission ou information inexacte qui dissimulerait la véritable situation financière du Fonds. Politique de confidentialité La Société de gestion observe la politique de confidentialité publiée par J.P. Morgan Asset Management consultable à l’adresse www.jpmorgan.com/emea-privacy-policy. Cette politique a été mise à jour le 25 mai 2018 afin de se conformer au règlement général sur la protection de données General Data Protection Regulation. Événements survenus au cours de l’exercice Le Conseil a approuvé les mesures d’administration ci-après en lien avec les Compartiments qui ont été notifiées, le cas échéant, aux clients : a) Lancements de Compartiments JPMorgan Funds - Latin America Corporate Bond Fund, le 10 juillet 2017 ; JPMorgan Funds - Multi-Asset Italy PIR Fund, le 12 juillet 2017 ; JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Duration-Hedged Fund, le 31 juillet 2017 ; JPMorgan Funds - Systematic Alpha Higher Volatility Fund, le 18 avril 2018 ; JPMorgan Funds - Global Equity Plus Fund, le 26 avril 2018. b) Liquidations de Compartiments JPMorgan Funds - Global Allocation Fund, le 17 juillet 2017 ; JPMorgan Funds - Global Multi Asset Portfolios Fund, le 25 octobre 2017 ; JPMorgan Funds - Global Merger Arbitrage Fund, le 17 novembre 2017 ; JPMorgan Funds - Europe Dividend Alpha Fund, le 28 novembre 2017. JPMorgan Funds - Europe Research Enhanced Index Equity Fund est devenu inactif le 10 janvier 2018. c) Fusions de Compartiments JPMorgan Funds - Turkey Equity Fund a été incorporé par fusion au JPMorgan Funds - Emerging Europe Equity Fund, le 14 juillet 2017 ; JPMorgan Funds - US Select Long-Short Equity Fund a été incorporé par fusion au JPMorgan Funds - US Opportunistic Long-Short Equity Fund, le 1er décembre 2017 ; JPMorgan Funds - Euroland Select Equity Fund a été incorporé par fusion au JPMorgan Funds - Euroland Equity Fund, le 9 février 2018 ; JPMorgan Funds - France Equity Fund a été incorporé par fusion au JPMorgan Funds - Euroland Equity Fund, le 9 février 2018 ; JPMorgan Funds - Germany Equity Fund a été incorporé par fusion au JPMorgan Funds - Euroland Equity Fund, le 9 février 2018 ; JPMorgan Funds - Income Opportunity Plus Fund a été incorporé par fusion au JPMorgan Investment Funds - Income Opportunity Fund, le 9 février 2018 ; JPMorgan Funds - Euro Short Duration Bond Fund a été incorporé par fusion au JPMorgan Funds - Global Short Duration Bond Fund le 23 février 2018 ; JPMorgan Funds - Europe Select Equity Plus Fund a été incorporé par fusion au JPMorgan Investment Funds - Europe Select Equity Fund le 23 février 2018 ; JPMorgan Funds - Highbridge Europe STEEP a été incorporé par fusion au JPMorgan Funds - Europe Dynamic Fund le 23 février 2018 ; JPMorgan Funds - US Equity Plus Fund a été incorporé par fusion au JPMorgan Funds - US Select Equity Plus Fund le 23 février 2018. d) Opérations de Classes d’Actions en nature Les Classes d’Actions dont la durée de détention est couverte du Compartiment JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Fund ont été rachetées en nature et ont par conséquent été souscrites en nature dans le Compartiment JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Duration-Hedged Fund le 31 juillet 2017. e) Fusions et changements de dénomination de Classes d’Actions Avec effet à compter du 29 septembre 2017, les Classes d’Actions suivantes ont été renommées comme suit : Ancienne dénomination de la Classe d’Actions JPM Europe High Yield Short Duration Bond S (acc) - EUR JPM Global Capital Structure Opportunities S (acc) - EUR JPM Highbridge Europe STEEP S (perf) (acc) - EUR JPM Multi-Manager Alternatives S (acc) - CHF (hedged) JPM Multi-Manager Alternatives S (acc) - EUR (hedged) JPM Multi-Manager Alternatives S (acc) - SEK (hedged) JPM Multi-Manager Alternatives S (acc) - USD

Nouvelle dénomination de la Classe d’Actions JPM Europe High Yield Short Duration Bond S1 (acc) - EUR JPM Global Capital Structure Opportunities S1 (acc) - EUR JPM Highbridge Europe STEEP S1 (perf) (acc) - EUR JPM Multi-Manager Alternatives S1 (acc) - CHF (hedged) JPM Multi-Manager Alternatives S1 (acc) - EUR (hedged) JPM Multi-Manager Alternatives S1 (acc) - SEK (hedged) JPM Multi-Manager Alternatives S1 (acc) - USD

Avec effet à compter du 10 novembre 2017, les Classes d’actions « (inc) » des Compartiments ont été fusionnées avec les Classes d’actions équivalentes « (dist) » dans un même Compartiment ou, en l’absence de lancement de Classes d’actions correspondantes « (dist) » dans un même Compartiment, les Classes d’actions « (inc) » ont été renommées en Classes d’actions équivalentes « (dist) » tout en conservant leurs identifiants. Avec effet à compter du 1er juillet 2017, la commission de performance retenue sur les Compartiments JPMorgan Funds - Europe Research Enhanced Index Equity Fund, JPMorgan Funds - Global Emerging Markets Research Enhanced Index Equity Fund, JPMorgan Funds - Global Research Enhanced Index Equity Fund et JPMorgan Funds - US Research Enhanced Index Equity Fund a été supprimée. En conséquence de quoi, le suffixe « perf » a été retiré de la dénomination des Classes d’Actions correspondantes. f) Modifications apportées au prospectus Avec effet à compter du 12 juillet 2017, la politique d’investissement du Compartiment JPMorgan Funds - Asia Pacific Income Fund a été modifiée de manière à détenir jusqu’à 10 % au maximum de ses actifs dans des titres convertibles sous conditions (contre 5 % précédemment). Avec effet à compter du 29 septembre 2017, le Compartiment JPMorgan Funds - Asia Equity Fund a été renommé JPMorgan Funds - Asia Growth Fund. L’objectif et la politique d’investissement du Compartiment ont été modifiés de manière à préciser que le Compartiment investira désormais essentiellement dans un portefeuille orienté sur la croissance. Avec effet à compter du 29 septembre 2017, le Compartiment JPMorgan Funds - Europe Technology Fund a été renommé JPMorgan Funds - Europe Dynamic Technologies Fund. L’objectif et la politique d’investissement du Compartiment ont été modifiés de manière à préciser que le Compartiment investit également dans des sociétés spécialisées dans les nouvelles technologies, en ce compris sans toutefois s’y limiter, les technologies, les médias et les communications. Avec effet à compter du 27 décembre 2017, l’objectif d’investissement du Compartiment JPMorgan Funds - Korea Equity Fund a été modifié de manière à retirer la mention au recours à des instruments financiers dérivés à des fins d’investissement. Avec effet à compter du 3 janvier 2018, l’objectif et la politique d’investissement du Compartiment JPMorgan Funds - Quantitative Flexible Bond Fund ont été modifiés de manière à retirer la mention à la possibilité de recourir à des instruments financiers dérivés à des fins d’investissement. 6

JPMorgan Funds Rapport du Conseil d'administration (suite)

Eligibilité des Classes d’Actions et mimima - Propositions de changement Avec effet à compter de septembre 2017, le prospectus a été modifié de manière à obtenir une meilleure transparence et compréhension de l’éligibilité des Classes d’Actions. Classes d’actions couvertes en devises - Clarifications afin de répondre aux évolutions de la règlementation Avec effet à compter de juin 2017, le prospectus a été modifié afin de mieux décrire les Classes d’Actions couvertes en devises suite à l’avis de l’ESMA (Autorité européenne des marchés financiers) sur les Classes d’Actions des OPCVM (l’avis de l’ESMA) et au règlement européen sur les infrastructures de marché (EMIR). Fonds indiciels sur recherches - Proposition de réduction des frais opérationnels et administratifs Avec effet à compter du 30 septembre 2017, les frais opérationnels et administratifs ont été réduits de/à 5 points de base pour toutes les Classes d’Actions des trois Compartiments suivants : JPMorgan Funds - Europe Research Enhanced Index Equity Fund ; JPMorgan Funds - Global Research Enhanced Index Equity Fund ; JPMorgan Funds - US Research Enhanced Index Equity Fund. JPMorgan Funds - Diversified Risk Fund - Ajout de la Classe d’Actions S1 Avec effet à compter du 2 octobre 2017, le prospectus a été modifié de manière à intégrer l’ajout d’une Classe d’Actions S1. Ajout de facteurs ESG dans divers Compartiments Avec effet à compter de décembre 2017, le prospectus a été amendé de manière à expliquer de quelle manière les facteurs liés à l’environnement, la responsabilité sociétale et la gouvernance (« ESG ») sont intégrés au processus d’investissement de certains Compartiments. Classes d’actions couvertes en devises - Mise à jour du modèle de marge sur dérivés afin de se conformer au règlement européen sur les infrastructures de marché Avec effet à compter de décembre 2017, le paragraphe suivant a été retiré du prospectus : « Suite aux transactions de couverture des devises, le Compartiment peut être tenu de transférer des espèces ou d’autres actifs liquides donnés en sûretés aux contreparties. En conséquence de quoi, les Classes d’Actions couvertes en devises peuvent se voir allouer un pourcentage plus élevé d’espèces ou d’autres actifs liquides par rapport aux autres Classes d’Actions et peuvent donc détenir moins d’expositions sur le marché, ce qui pourrait avoir une incidence positive ou négative sur la performance ». Evolution de la réglementation - MIFID II - Modifications apportées aux commissions de courtage à facturation partagée. Avec effet à compter du 1er janvier 2018, J.P. Morgan Asset Management règle les services de recherches extérieures à l’exception des Compartiments dont la liste est donnée ci-dessous, qui continueront d’appliquer des commissions de courtage à facturation partagée et/ou des accords de commissions indirectes pour payer leurs recherches extérieures : JPMorgan Funds - America Equity Fund JPMorgan Funds - ASEAN Equity Fund JPMorgan Funds - Asia Growth Fund JPMorgan Funds - Asia Pacific Equity Fund JPMorgan Funds - Asia Pacific Income Fund JPMorgan Funds - China Fund JPMorgan Funds - China A Share Opportunities Fund JPMorgan Funds - Equity Premium Income Fund JPMorgan Funds - Greater China Fund JPMorgan Funds - Hong Kong Fund JPMorgan Funds - Income Opportunity Plus Fund JPMorgan Funds - India Fund JPMorgan Funds - Indonesia Equity Fund JPMorgan Funds - Japan Equity Fund JPMorgan Funds - Korea Equity Fund JPMorgan Funds - Multi-Manager Alternatives Fund JPMorgan Funds - Pacific Equity Fund JPMorgan Funds - Singapore Fund JPMorgan Funds - Taiwan Fund JPMorgan Funds - US Equity All Cap Fund JPMorgan Funds - US Equity Plus fund JPMorgan Funds - US Growth Fund JPMorgan Funds - US Hedged Equity Fund JPMorgan Funds - US Opportunistic Long-Short Equity Fund JPMorgan Funds - US Researched Enhanced Index Equity Fund JPMorgan Funds - US Select Equity Plus Fund JPMorgan Funds - US Select Long-Short Equity Fund JPMorgan Funds - US Small Cap Growth Fund JPMorgan Funds - US Smaller Companies Fund JPMorgan Funds - US Technology Fund JPMorgan Funds - US Value Fund JPMorgan Funds - Europe Dividend Alpha Fund - Rachat total Un remboursement total a été perçu au titre du Compartiment JPMorgan Funds - Europe Dividend Alpha Fund, le 28 novembre 2017. Le Compartiment est devenu inactif et a été retiré du prospectus en décembre 2017. Règlementation européenne en matière d’indices de référence Avec effet à compter du 29 mars 2018, le prospectus a été modifié de manière à se conformer à la règlementation européenne en matière d’indices de référence. g) Modifications apportées aux indices de référence des Compartiments Avec effet à compter du 3 juillet 2017, l’indice de référence du Compartiment JPMorgan Funds - Africa Equity Fund, le MSCI Emerging and Frontier Markets Africa Index (Total Return Net), a été changé pour le Dow Jones Africa Titans 50 Index (Total Return Net). er

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JPMorgan Funds Rapport du Conseil d'administration (suite)

Avec effet à compter du 1er août 2017, l’indice de référence du Compartiment JPMorgan Funds - Emerging Middle East Equity Fund, le MSCI Middle East Index (Total Return Net), a été changé pour le S&P Pan Arab Composite Index (Total Return Net). Avec effet à compter du 2 octobre 2017, l’indice de référence du Compartiment JPMorgan Funds - US Technology Fund, le BofA Merrill Lynch 100 Technology Price Index, a été changé pour le Russell 1000 Equal Weight Technology Index (Total Return Net). Avec effet à compter du 11 avril 2018, l’indice de référence du Compartiment JPMorgan Funds - Emerging Europe Equity Fund, le MSCI Emerging Markets Europe Index (Total Return Net), a été changé pour le MSCI Emerging Markets Europe 10/40 Index (Total Return Net). h) Abandon de la commission de performance et réduction de la commission de gestion et de conseil Avec effet à compter du 1er juillet 2017, la commission de performance de 10 % a été abandonnée, et la commission de gestion et de conseil a été réduite à 0,19 % pour les Classes d’Actions C et I, à 0,38 % pour les Classes d’Actions A et à 0,10 % pour les Classes d’Actions S (JPMorgan Funds - Global Emerging Markets Research Enhanced Index Equity Fund uniquement) des Compartiments suivants : JPMorgan Funds - Europe Research Enhanced Index Equity Fund ; JPMorgan Funds - Global Emerging Markets Research Enhanced Index Equity Fund ; JPMorgan Funds - Global Research Enhanced Index Equity Fund ; JPMorgan Funds - US Research Enhanced Index Equity Fund. Avec effet à compter du 1er septembre 2017, les Classes d’Actions supportant des commissions de performance et autres ont été fusionnées ou renommées. Avec effet à compter du 11 mai 2018, la commission de gestion et de conseil a été réduite à 1,25 % pour les Classes d’Actions A, à 0,60 % pour les Classes d’Actions C et à 1,25 % pour les Classes d’Actions D du Compartiment JPMorgan Funds - Multi-Manager Alternatives Fund. i) Mécanisme d’abandon de l’ajustement de prix Avec effet à compter du 26 septembre 2017, la période d’abandon de l’ajustement de prix du Compartiment JPMorgan Funds - Europe High Yield Short Duration Bond Fund a été prolongée jusqu’au 31 mars 2018. Par la suite, l’échéance de la période d’abandon de l’ajustement de prix a une nouvelle fois été reportée au 31 décembre 2018, avec effet à compter du 12 mars 2018. Avec effet à compter du 26 septembre 2017, la période d’abandon de l’ajustement de prix du Compartiment JPMorgan Funds - Income Fund a été prolongée jusqu’au 31 mars 2018. Par la suite, avec effet à compter du 1er avril 2018, le Compartiment JPMorgan Funds - Income Fund a été retiré du mécanisme d’abandon de l’ajustement de prix, ayant atteint la date d’échéance de sa période d’abandon de l’ajustement de prix. Avec effet à compter du 1er octobre 2017, le Compartiment JPMorgan Funds - Global Emerging Markets Research Enhanced Index Equity Fund a été retiré du mécanisme d’abandon de l’ajustement de prix. Avec effet à compter du 6 décembre 2017, la période d’abandon de l’ajustement de prix du Compartiment JPMorgan Funds - US Corporate Bond Fund a été prolongée jusqu’au 31 décembre 2018. Avec effet à compter du 17 mai 2018, le Compartiment JPMorgan Funds - Diversified Risk Fund a été inclus dans le mécanisme d’abandon de l’ajustement de prix jusqu’à ce qu’il atteigne un objectif d’actifs sous gestion de 400 millions USD ou d’ici la fin de la période d’abandon fixée le 15 août 2018, le premier de ces deux événements déclenchant la fin du mécanisme. Événements survenus après la clôture de l’exercice Le Conseil a approuvé les mesures d’administration ci-après en lien avec les Compartiments qui ont été notifiées, le cas échéant, aux clients : a) Lancement d’un Compartiment Suite à la clôture d’exercice, le Compartiment JPMorgan Funds - Quantitative Flexible Bond Fund a été lancé le 17 septembre 2018. b) Fusions de Compartiments Suite à la clôture d’exercice, le Compartiment suivant a été fusionné : Le Compartiment JPMorgan Funds - Highbridge US STEEP Fund a été incorporé par fusion au Compartiment JPMorgan Funds - US Select Equity Plus Fund le 28 septembre 2018. c) Inscription de Compartiment La société de gestion a déposé une demande de radiation du Compartiment JPMorgan Funds - Singapore Fund auprès de la SFC à Hong Kong. Cette demande a été déposée en prévision de la future fusion du Compartiment avec un autre Compartiment de JPMorgan Funds (le « Fonds ») pour lequel aucune autorisation n’est actuellement ni ne sera sollicitée auprès de la SFC à Hong Kong. La radiation a pris effet à compter du 8 octobre 2018. d) Modifications apportées au prospectus JPMorgan Funds -Multi- Manager Alternatives Fund - Réduction des frais et commissions Avec effet à compter de juillet 2018, le prospectus a été modifié de manière à intégrer la réduction de la commission annuelle de gestion retenue sur les Classes d’Actions A, C, D, I et I2, ainsi que la réduction de la commission de distribution de la Classe d’Actions D. Modifications de l’indice de référence d’un Compartiment Avec effet à compter du 15 septembre 2018, les composantes de capitaux propres de l’indice de référence du Compartiment JPMorgan Funds - Multi Asset Italy PIR Fund, FTSE MIB Index et FTSA Italia Mid Cap Index, ont été remplacées par l’indice FTSA Italia PIR.

Le Conseil d’administration Luxembourg, le 11 octobre 2018

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JPMorgan Funds Rapport des gestionnaires financiers

Évolution du marché Les marchés des actions mondiaux ont enregistré des rendements positifs sur la période de 12 mois clôturée le 30 juin 2018, malgré la hausse de la volatilité boursière et les inquiétudes des investisseurs autour des tensions commerciales provoquées par les États-Unis durant la seconde moitié de la période considérée. L’indice MSCI All-Country World a progressé de 11,7 %, le Standard & Poor’s 500 a augmenté de 14,4 %, le FTSE All-World Developed Europe hors Royaume-Uni a gagné 4,6 % et le FTSE All-Share a terminé la période sur une hausse de 10,8 %. Les marchés obligataires mondiaux ont d’une manière générale affiché des rendements inférieurs à ceux des actions. L’indice Bloomberg Barclays Aggregate Multiverse a enregistré un rendement de 1,3 % et le Bloomberg Barclays Global Aggregate Bond, couvert en dollars U.S., un rendement de 1,66 %. (Toutes les performances sont exprimées en dollars U.S., rendement total net, du 1er juillet 2017 au 30 juin 2018, source : J.P. Morgan Asset Management). Durant la seconde moitié de 2017, les cours des actions et des obligations mondiales sont restés relativement stables dans un contexte marqué par une croissance économique mondiale synchronisée, de solides résultats d’entreprise et le soutien des principales banques centrales. Les marchés des actions américains ont globalement surclassé les autres marchés d’actions des pays développés, et les actions des marchés émergents ont bénéficié de la flambée des cours du pétrole et d’un environnement positif pour les investisseurs mondiaux. En janvier 2018, le S&P 500 a clôturé quatre séances de bourse à des niveaux record, mais ne réitèrerait pas l’exploit durant le reste de la période considérée. Début février 2018, les prix des actions et des obligations ont fortement chuté aux États-Unis et la vague de liquidations a gagné les autres marchés financiers. Le S&P 500 a perdu plus de 10 % de sa valeur en neuf séances de bourse, alors que les rendements des obligations du Trésor américain à 10 ans, valeur de référence pour un large éventail d’actifs financiers, ont culminé à des sommets. Les marchés des actions ont quelque peu rebondi les semaines qui ont suivi, mais la volatilité sur les marchés financiers est restée élevée jusqu’au 30 juin 2018. Dans le même temps, la Banque centrale européenne a réduit de moitié ses achats mensuels d’actifs en janvier 2018, en se refusant cependant à relever les taux d’intérêt. En réponse à des indicateurs économiques plus faibles que prévu et à une inflation de base inférieure au taux cible durant le premier semestre 2018, la BCE a annoncé qu’elle ne prévoyait pas de relever les taux d’intérêt avant juin 2019, bien qu’elle ait confirmé son intention de mettre un terme à tous les achats d’actifs dans le cadre de son programme d’assouplissement quantitatif d’ici fin 2018. En novembre 2017, la Banque d’Angleterre a relevé les taux d’intérêt pour la première fois en dix ans. Elle n’a procédé à aucune autre hausse durant la période considérée, malgré l’embellie des ventes au détail et un taux de chômage au plus bas depuis 1975. Aux États-Unis, la Banque centrale a relevé les taux d’intérêt en décembre 2017, puis une nouvelle fois en mars 2018 et en juin 2018. Les tensions commerciales ont pesé sur les marchés des actions en 2018, les investisseurs s’étant préparés à une hausse des droits de douane sur un panel de produits agricoles, industriels et de biens de consommation. L’éventualité d’une guerre commerciale avec la Chine, ainsi qu’avec des alliés et des partenaires commerciaux de longue date des États-Unis, s’est renforcée durant les derniers mois de la période considérée, après la publication du contenu détaillé des politiques de l’administration Trump. La hausse des taux d’intérêt aux États-Unis ainsi que l’appréciation du billet vert ont également exercé des pressions sur les actions et les devises des marchés émergents, en particulier dans les pays qui dépendent des financement extérieurs, tels que l’Argentine et la Turquie notamment.

Perspectives L’économie mondiale reste dans l’ensemble bien positionnée pour poursuivre sa croissance, soutenue par les résultats d’entreprise et les politiques accommodantes des principales banques centrales. Pour autant, un certain nombre de risques politiques sont susceptibles d’affecter les marchés financiers au cours de la seconde moitié de 2018. La surenchère aux politiques commerciales protectionnistes initiée par les États-Unis et les ripostes de la Chine et d’autres partenaires commerciaux majeurs devraient contribuer à renchérir les prix à la consommation et pourraient nuire au sentiment des investisseurs. Tandis que les prix mondiaux de l’énergie ont augmenté l’année passée au profit des pays exportateurs de pétrole, la demande mondiale en hausse ainsi que d’autres facteurs pourraient participer à relever les prix de manière suffisamment importante pour freiner la croissance économique dans les pays développés et les économies émergentes. Malgré des perspectives positives pour les marchés financiers, les investisseurs devraient selon nous restés concentrés sur les déclarations publiques des banques centrales et les publications des indicateurs économiques susceptibles d’annoncer une possible évolution des fondamentaux économiques et financiers.

Les gestionnaires financiers le 11 octobre 2018

Les informations contenues dans le présent rapport sont historiques et n’indiquent pas nécessairement la performance future.

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Rapport d’audit Aux Actionnaires de JPMorgan Funds Opinion A notre avis, les Etats Financiers ci-joints donnent une image fidèle de la situation financière de JPMorgan Funds et de chacun de ses Compartiments (le « Fonds ») au 30 juin 2018, ainsi que du résultat de leurs opérations et des changements des actifs nets pour l’exercice clos à cette date, conformément aux prescriptions légales et réglementaires relatives à l’établissement et la présentation des Etats Financiers en vigueur au Luxembourg.

Ce que nous avons audité Les Etats Financiers du Fonds comprennent : - L’état combiné de l’Actif net au 30 juin 2018 ; - L’état du portefeuille-titres au 30 juin 2018 ; - L’état combiné des opérations et des variations de l’Actif net pour l’exercice clos à cette date ; et - Les notes aux Etats Financiers, incluant un résumé des principales méthodes comptables.

Fondement de l’opinion Nous avons effectué notre audit en conformité avec la Loi du 23 juillet 2016 relative à la profession de l’audit (Loi du 23 juillet 2016) et les normes internationales d’audit (ISAs) telles qu’adoptées pour le Luxembourg par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces loi et normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités du Réviseur d’entreprises agréé à l’égard de l’audit des Etats Financiers » du présent rapport. Nous estimons que les éléments probants que nous avons recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d’audit. Nous sommes indépendants du Fonds conformément au code de déontologie des professionnels comptables du conseil des normes internationales de déontologie comptable (le code de l’IESBA) tel qu’adopté pour le Luxembourg par la CSSF ainsi qu’aux règles de déontologie qui s’appliquent à l’audit des Etats Financiers et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités qui nous incombent selon ces règles.

Autres informations La responsabilité des autres informations incombe au Conseil d’Administration du Fonds. Les autres informations se composent des informations contenues dans le rapport annuel mais ne comprennent pas les Etats Financiers et notre rapport d’audit sur ces Etats Financiers. Notre opinion sur les Etats Financiers ne s’étend pas aux autres informations et nous n’exprimons aucune forme d’assurance sur ces informations. En ce qui concerne notre audit des Etats Financiers, notre responsabilité consiste à lire les autres informations et, ce faisant, à apprécier s’il existe une incohérence significative entre celles-ci et les Etats Financiers ou la connaissance que nous avons acquise au cours de l’audit, ou encore si les autres informations semblent autrement comporter une anomalie significative. Si, à la lumière des travaux que nous avons effectués, nous concluons à la présence d’une anomalie significative dans les autres informations, nous sommes tenus de signaler ce fait. Nous n’avons rien à signaler à cet égard.

Responsabilité du Conseil d’Administration du Fonds et des responsables du gouvernement d’entreprise pour les Etats Financiers Le Conseil d’Administration du Fonds est responsable de l’établissement et de la présentation sincère de ces Etats Financiers, conformément aux prescriptions légales et réglementaires relatives à l’établissement et la présentation des Etats Financiers en vigueur au Luxembourg ainsi que du contrôle interne qu’il considère comme nécessaire pour permettre l’établissement d’Etats Financiers ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des Etats Financiers, c’est au Conseil d’Administration du Fonds qu’il incombe d’évaluer la capacité du Fonds à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions relatives à la continuité de l’exploitation et d’appliquer le principe comptable de continuité d’exploitation, sauf si le Conseil d’Administration du Fonds a l’intention de liquider le Fonds ou de cesser son activité, ou si aucune autre solution réaliste ne s’offre à lui. Il incombe aux responsables du gouvernement d’entreprise de surveiller le processus d’information financière de l’entité.

PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2 rue Gerhard Mercator, B.P. 1443, L-1014 Luxembourg T : +352 494848 1, F : +352 494848 2900, www.pwc.lu Cabinet de révision agréé. Expert-comptable (autorisation gouvernementale n° 10028256) R.C.S. Luxembourg B 65 477 - TVA LU25482518

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Responsabilité du Réviseur d’entreprises agréé pour l’audit des Etats Financiers Les objectifs de notre audit sont d’obtenir l’assurance raisonnable que les Etats Financiers pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, et de délivrer un rapport d’audit contenant notre opinion. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, qui ne garantit toutefois pas qu’un audit réalisé conformément à la Loi du 23 juillet 2016 et aux ISAs telles qu’adoptées pour le Luxembourg par la CSSF permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu’il est raisonnable de s’attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des Etats Financiers prennent en se fondant sur ceux-ci. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément à la Loi du 23 juillet 2016 et aux ISAs telles qu’adoptées pour le Luxembourg par la CSSF, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d’esprit critique tout au long de cet audit. En outre : - Nous identifions et évaluons les risques que les Etats Financiers comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d’audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative résultant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; - Nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l’audit afin de concevoir des procédures d’audit appropriées aux circonstances et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne du Fonds ; - Nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par le Conseil d’Administration du Fonds, de même que les informations y afférentes fournies par ce dernier ; - Nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l’utilisation par le Conseil d’Administration du Fonds du principe comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du Fonds à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l’existence d’une incertitude significative, nous sommes tenus d’attirer l’attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les Etats Financiers au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d’exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s’appuient sur les éléments probants obtenus jusqu’à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener le Fonds à cesser son exploitation ; · Nous évaluons la présentation d’ensemble, la forme et le contenu des Etats Financiers, y compris les informations fournies dans les notes, et apprécions si les Etats Financiers représentent les opérations et événements sous-jacents d’une manière propre à donner une image fidèle. Nous communiquons aux responsables du gouvernement d’entreprise notamment l’étendue et le calendrier prévu des travaux d’audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

PricewaterhouseCoopers, Société coopérative

Luxembourg, le 24 octobre 2018

Représentée par

Régis Malcourant

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JPMorgan Funds Etat combiné de l’Actif net Au 30 juin 2018 JPMorgan Funds Combiné USD

Africa Equity Fund USD

Aggregate Bond Fund USD

107.048.560.624 99.346.489.533 22.976.434 1.217.007.827 283.464.788 469.493.785 12.805.650 371.512.852 533.162.362 54.482.343 3.210.911 705.313 78.992.917 6.484.397 49.136.489

210.775.646 182.854.323 816.335 797.132 176.834 252.118 23.555 -

3.043.561.450 3.093.387.303 28.522.687 82.000.000 14.364.775 10.588.692 17.607.028 41.099 151.545 23.544 9.172.817 1.198.482 -

110.151.996.692

212.841.620

3.207.232.119

15.606.517 12.844.788 697.389.472 22.926.578 341.441.793 73.486.687 8.883.955 5.854.787 7.206.416 12.762.256 187.118.539 5.596.112 23.278.617

1.694.025 812.487 254.250 17.977 33.389 54.731 -

13.780.838 1.956.430 500.020 260.209 3.928 159.002 81.969

1.414.396.517

2.866.859

16.742.396

Total de l’Actif net

108.737.600.175

209.974.761

3.190.489.723

Total historique de l’Actif net 30 juin 2017 30 juin 2016

101.379.377.996 89.615.749.740

188.128.113 201.325.725

3.238.067.776 3.203.184.855

Actif Portefeuilles-titres à leur valeur de marché Coût d’acquisition : Investissements en valeurs à déclarer à la valeur de marché* Avoirs en banque et auprès des courtiers Dépôts à terme Montants à recevoir sur vente d’investissements Montants à recevoir sur vente de valeurs à déclarer* Montants à recevoir sur souscriptions Intérêts et dividendes à recevoir, nets Récupération fiscale à recevoir Exemptions de commission** Autres produits à recevoir Plus-values nettes latentes sur contrats de change à terme Plus-values nettes latentes sur contrats futures sur instruments financiers Autres instruments dérivés au cours du marché Total de l’Actif Passif Découvert bancaire et auprès des courtiers Positions courtes ouvertes sur valeurs à déclarer* Montants à payer sur achat d’investissements Montants à payer sur achat de valeurs à déclarer* Montants à payer sur rachats Commission de gestion et de conseil à payer Commission de services à payer Commission de distribution à payer Commission de performance à payer Autres montants à payer*** Moins-values nettes latentes sur contrats de change à terme Moins-values nettes latentes sur contrats futures sur instruments financiers Autres instruments dérivés au cours du marché Total du Passif

* Veuillez consulter la Note 2i). ** Veuillez consulter la Note 3a), 3b), 3c) et 3d). Dans la mesure où les coûts d’exploitation réels dépassent le taux plafonné, le montant pris en charge par la société de gestion fera l’objet d’unecomptabilisation distincte et sera déclaré en tant qu’« Exemption de commission » dans l’état combiné de l’Actif net et dans l’état combiné des opérations et des variations de l’Actif net. *** Les Autres montants à payer sont en majeure partie constitués des jetons de présence, des frais et commissions liés à l’audit et à la fiscalité ainsi que des frais d’enregistrement, de publication, d’envoi postal, d’impression, de marketing et juridiques. Les notes font partie intégrante de ces Etats Financiers.

14

JPMorgan Funds Etat combiné de l’Actif net (suite) Au 30 juin 2018 America Equity Fund USD

ASEAN Equity Fund USD

Asia Growth Fund (1) USD

Asia Pacific Equity Fund USD

Asia Pacific Income Fund USD

Asian Total Return Bond Fund USD

1.899.436.184 1.593.390.388 1.062.919 8.783 23.447.908 646.251 11.806 -

479.179.966 467.537.225 3.679.608 2.229.372 12.415.106 692.790 26.563 2.596 178 -

102.560.306 95.525.775 2.287.670 1.200.194 516.789 8.014 465.110 28.080 6.101 -

1.055.861.206 889.884.150 18.600.537 10.009.720 13.418.012 1.960.959 6.313.173 40.792 11.692 -

2.721.821.205 2.816.988.053 20.700.076 1.701.463 11.369.486 26.412.401 13.154 14.862 -

17.726.873 18.805.591 1.493.934 63.543 208.228 11.132 28.720 -

1.924.613.851

498.226.179

107.072.264

1.106.216.091

2.782.032.647

19.532.430

26.947.973 3.754.258 1.646.270 154.300 39.770 83.757 3.128.000 -

11.185.761 588.737 411.798 39.533 36.152 61.683 -

620.958 1.627.095 102.391 8.898 7.591 24.033 -

19.656.826 7.121.043 778.032 90.546 11.498 205.895 -

11.325.412 4.789.733 3.241.241 228.892 14.394 378.268 12.975.632 -

16.167 1.617 13.991 13.586 -

35.754.328

12.323.664

2.390.966

27.863.840

32.953.572

45.361

1.888.859.523

485.902.515

104.681.298

1.078.352.251

2.749.079.075

19.487.069

1.307.437.537 1.188.361.357

494.224.851 508.893.310

70.916.110 58.409.123

697.698.175 423.529.345

2.453.909.081 2.007.198.980

20.233.669 20.179.911

(1) Ce Compartiment, auparavant dénommé JPMorgan Funds - Asia Equity Fund, a été renommé JPMorgan Funds - Asia Growth Fund le 29 septembre 2017.

15

JPMorgan Funds Etat combiné de l’Actif net (suite) Au 30 juin 2018 Brazil Equity Fund USD

China A-Share Opportunities Fund CNH

China Bond Fund CNH

China Fund USD

Diversified Risk Fund USD

Emerging Europe Equity Fund EUR

206.608.550 223.238.237 578.792 1.733.277 570.583 10.541 177 -

702.864.783 702.691.881 6.492.204 5.316.263 1.825.383 232.776 217.203 -

79.463.977 81.722.590 3.000.088 1.175.342 95.155 -

1.438.157.869 1.117.279.173 10.311.730 5.000.000 7.241.627 4.034.910 5.102.459 -

300.080.292 301.612.223 22.017.792 30.000.000 75.225 3.433.355 980.074 372 62.409 2.034 38.037 -

382.503.789 378.204.037 775.805 29.275 47.042 2.120.557 328.942 91.442 -

209.501.920

716.948.612

83.734.562

1.469.848.595

356.689.590

385.896.852

942.982 239.833 17.136 16.517 32.083 -

12.780.849 830.498 59.727 3.319 366.928 45.128 -

68.164 6.858 112.168 652.713 -

725.104 11.047.639 1.966.255 127.963 92.952 2.885.718 -

100.221 363.487 13.377 28.617 4.521 76.412 4.802.665 5.793.750

609.928 352.902 32.533 13.353 118.540 -

1.248.551

14.086.449

839.903

16.845.631

11.183.050

1.127.256

208.253.369

702.862.163

82.894.659

1.453.002.964

345.506.540

384.769.596

232.064.859 205.693.028

112.711.505 34.477.693

82.186.959 79.214.456

1.240.419.082 1.104.369.993

25.395.585 23.847.385

463.040.496 441.855.694

16

JPMorgan Funds Etat combiné de l’Actif net (suite) Au 30 juin 2018 Emerging Europe, Middle East and Africa Equity Fund USD

Emerging Markets Aggregate Bond Fund USD

Emerging Markets Bond Fund USD

Emerging Markets Corporate Bond Fund USD

Emerging Markets Debt Fund USD

Emerging Markets Diversified Equity Fund USD

310.425.788 285.335.449 1.231.134 18.742 57.284 1.309.472 152.134 73.478 -

515.739.696 542.128.287 2.521.903 1.475.413 7.487.495 53.895 8.106 1.882.909

441.350.421 459.782.560 27.773.639 1.684.238 831.573 6.941.818 23.569 161.657

2.338.333.115 2.511.815.152 14.880.808 8.334.553 1.247.979 34.242.456 5.723 120.126 5.410.726

2.078.873.274 2.179.413.807 18.773.448 7.734.216 2.803.272 31.991.956 48.742 771.038

297.959.515 267.914.346 3.520.891 1.996.143 43.835 1.879.492 16.445 -

313.268.032

529.169.417

478.766.915

2.402.575.486

2.140.995.946

305.416.321

872.891 248.040 25.884 9.708 94.590 -

1.609.068 1.602.986 43.063 45.813 9.631.796 -

1.311.781 730.342 208.117 39.154 25.060 54.061 2.300.609 -

10.153.926 7.482.376 1.346.508 198.370 76.525 177.494 20.550.465 -

6.242.302 3.114.998 1.147.049 175.264 14.916 190.815 18.682.175 -

422.902 76.471 26.031 1.558 -

1.251.113

12.932.726

4.669.124

39.985.664

29.567.519

526.962

312.016.919

516.236.691

474.097.791

2.362.589.822

2.111.428.427

304.889.359

336.189.555 299.245.118

200.870.288 154.250.581

394.818.847 425.799.886

2.467.970.931 1.965.308.360

1.909.213.297 1.598.669.678

502.038.034 467.441.966

17

JPMorgan Funds Etat combiné de l’Actif net (suite) Au 30 juin 2018 Emerging Markets Dividend Fund USD

Emerging Markets Equity Fund USD

Emerging Markets Investment Grade Bond Fund USD

Emerging Markets Local Currency Debt Fund USD

Emerging Markets Opportunities Fund USD

Emerging Markets Small Cap Fund USD

517.689.673 510.182.984 4.206.474 247.929 3.788.964 262.797 47.247 -

6.822.181.189 5.482.589.451 13.802.041 1.285.500 7.914.419 33.921.409 987.644 43.746 -

484.040.679 505.730.213 28.805.296 1.672.000 448.630 5.830.996 21.970 61.723 102.060

2.096.441.342 2.377.111.806 27.375.442 5.647.113 5.127.274 34.790.715 1.943.236 99.669 14.739 1.214.273 -

2.896.227.526 2.512.449.854 7.897.089 13.056.394 5.930.326 17.463.488 307.256 53.201 -

1.789.983.591 1.652.032.750 21.041.163 26.174.640 2.640.927 3.213.299 369.364 13.013 330.782 -

526.243.084

6.880.135.948

520.983.354

2.172.653.803

2.940.935.280

1.843.766.779

1.146.289 297.770 44.303 19.516 165.291 645.161 -

15.544.138 3.316.443 519.008 83.006 878.268 3.033.747 -

65.281 1.939.500 265.865 193.532 42.396 820 51.514 4.702.877 -

597.051 11.747.403 1.108.055 182.685 105.195 194.691 7.168.723

2.456.497 3.909.724 1.630.006 246.302 20.943 226.488 189.883 -

17.450.699 1.542.828 157.739 52.761 1.445.116 155.257 -

2.318.330

23.374.610

7.261.785

21.103.803

8.679.843

20.804.400

523.924.754

6.856.761.338

513.721.569

2.151.550.000

2.932.255.437

1.822.962.379

410.465.654 195.265.193

5.305.118.830 3.543.323.304

589.044.097 297.179.434

2.402.486.192 2.467.475.648

2.211.347.680 1.803.781.838

1.968.506.802 758.444.181

18

JPMorgan Funds Etat combiné de l’Actif net (suite) Au 30 juin 2018 Emerging Markets Strategic Bond Fund USD

Emerging Middle East Equity Fund USD

Equity Premium Income Fund USD

EU Government Bond Fund EUR

Euro Aggregate Bond Fund EUR

Euro Corporate Bond Fund EUR

1.056.855.437 1.126.312.523 102.133.535 2.738.872 7.280.993 14.742.774 169.426 11.893 13.065 12.697 2.829.559

132.011.568 118.570.090 421.870 1.337.252 481.948 48.316 50.294 -

4.870.082 4.599.514 18.241 3.726 12.481 -

816.738.992 814.446.204 6.877.640 19.139.055 1.411.348 6.638.613 49.862 335.243 -

39.067.728 39.586.021 624.150 707.273 20.075 355.901 7.829 8.066 -

105.043.792 105.707.794 314.240 1.356.366 372.106 838.247 13.439 3.474 -

1.186.788.251

134.351.248

4.904.530

851.190.753

40.791.022

107.941.664

3.355.755 821.056 1.461.131 742.266 96.381 218.542 75.044 61.864 13.426.869 -

2.723.401 155.378 11.166 8.540 58.774 -

2.138 2.865 398 12.987 -

3.979 17.965.730 1.005.917 201.276 67.917 19.854 79.383 -

157.158 7.985 22.422 3.288 1.739 10.401 -

51.844 54.881 8.806 18.656 15.861 1.025 9.963

20.258.908

2.957.259

18.388

19.344.056

202.993

161.036

1.166.529.343

131.393.989

4.886.142

831.846.697

40.588.029

107.780.628

1.016.673.446 447.655.897

105.984.509 108.972.302

5.043.115 -

772.222.826 1.373.866.983

88.510.964 100.056.582

91.317.676 52.328.785

19

JPMorgan Funds Etat combiné de l’Actif net (suite) Au 30 juin 2018 Euro Government Short Duration Bond Fund EUR

Euro Money Market Fund EUR

Euroland Dynamic Fund EUR

Euroland Equity Fund EUR

Europe Dynamic Fund EUR

Europe Dynamic Small Cap Fund EUR

151.078.304 152.937.794 1.139.489 253.194 1.102.922 14.497 27.705 -

164.401.542 164.401.542 429.870 68.500.000 458.711 47.864 -

641.182.028 618.262.987 917.485 252.227 200.261 113.287 1.613.786 1.966 4.831 -

752.235.108 714.545.235 173.920 20.635 467.605 356.947 1.877.757 1.624 -

1.555.917.501 1.496.948.200 335.760 2.011.679 2.182.339 3.114.251 1.239 1.843.487 -

950.197.840 834.635.015 50.947 8.070.193 4.822.572 2.152.007 847.450 2.263 -

153.616.111

233.837.987

644.285.871

755.133.596

1.565.406.256

966.143.272

752.924 40.426 12.595 854 18.744 -

32.000.930 728.080 52.122 17.135 3.518 -

285.874 391.903 687.570 54.071 32.542 44.910 -

767.684 648.823 64.007 48.728 48.308 36.379 -

692.113 13.634.263 1.274.013 130.735 37.451 92.530 -

9.829.559 26.605.689 948.266 78.585 40.571 4.424.321 51.254 -

825.543

32.801.785

1.496.870

1.613.929

15.861.105

41.978.245

152.790.568

201.036.202

642.789.001

753.519.667

1.549.545.151

924.165.027

188.673.844 155.862.436

351.961.109 569.462.593

670.983.883 618.461.982

417.289.814 278.591.499

1.218.980.412 1.332.238.255

631.808.066 305.280.277

20

JPMorgan Funds Etat combiné de l’Actif net (suite) Au 30 juin 2018 Europe Dynamic Technologies Fund (2) EUR

Europe Equity Absolute Alpha Fund EUR

Europe Equity Fund EUR

Europe Equity Plus Fund EUR

Europe High Yield Bond Fund EUR

Europe High Yield Short Duration Bond Fund EUR

621.219.556 554.143.161 1.150.617 13.354 5.830.058 148.554 874.061 346.764 120.730 -

164.172.805 142.078.088 32.517.442 80.631 197.248 75.582 1.276.803 16.297 -

886.105.467 839.797.172 6.410.562 19.253.573 345.496 1.043.187 1.361.559 1.498 316.730 49.526 -

4.128.734.727 3.595.912.264 17.639.361 2.242.613 8.502.289 2.889.266 13.916.236 1.418.780 19.707.805

814.041.042 827.753.307 51.002 8.007.018 1.100.888 10.779.861 43.794 223.222 -

202.953.201 207.943.239 49.991 467.453 218.270 3.134.901 21.746 30.319 -

629.703.694

198.336.808

914.887.598

4.195.051.077

834.246.827

206.875.881

474.136 11.175.098 721.084 52.263 67.290 39.449 -

1.395.600 62.675 170.009 16.500 8.290 2.454 30.361 402.244 114.788

83.421 83.890.582 320.900 401.347 64.749 30.689 80.039 -

2.035.198 8.974.972 4.169.983 316.988 266.484 141.506 2.167.609 -

5.945.315 675.607 356.168 68.649 118.992 66.944 -

3.439.474 228.850 74.688 16.299 22.816 25.067 -

12.529.320

2.202.921

84.871.727

18.072.740

7.231.675

3.807.194

617.174.374

196.133.887

830.015.871

4.176.978.337

827.015.152

203.068.687

278.735.735 148.537.641

207.679.601 663.533.003

447.778.063 396.466.241

4.596.415.414 3.903.376.788

844.755.114 776.487.454

75.073.613 -

(2) Ce Compartiment, auparavant dénommé JPMorgan Funds - Europe Technology Fund, a été renommé JPMorgan Funds - Europe Dynamic Technologies Fund le 29 septembre 2017.

21

JPMorgan Funds Etat combiné de l’Actif net (suite) Au 30 juin 2018 Europe Small Cap Fund EUR

Europe Strategic Growth Fund EUR

Europe Strategic Value Fund EUR

Europe Sustainable Equity Fund EUR

Financials Bond Fund EUR

Flexible Credit Fund USD

961.368.026 833.198.705 125.686 5.349.256 3.191.432 1.895.922 1.607.175 1.311 2.830 193.004 -

1.067.704.922 936.102.482 3.135.411 503.792 1.114.170 643.623 1.411.690 -

2.489.156.476 2.337.340.484 3.304.071 5.792.786 3.026.315 6.267.197 938 576.737 220.477 -

256.247.423 257.905.981 4.858.888 6.605.808 2.036 280.564 249.039 7.177 19.648 65.320 -

367.446.711 378.427.206 1.909.701 1.465.076 410.147 4.354.191 13.574 17.614 -

543.111.568 556.869.382 26.575.198 2.145.015 952.204 6.198.345 35.699 18.796 -

973.734.642

1.074.513.608

2.508.344.997

268.335.903

375.617.014

579.036.825

3.496.015 1.501.103 1.002.156 81.468 68.768 69.926 -

2.186.120 1.479.012 1.002.308 89.774 79.209 64.830 -

6.030.560 4.676.205 2.235.039 211.470 27.426 104.230 -

5.327.736 1.774.080 43.773 20.586 18.477 -

22.121 369.764 246.322 30.790 113.530 30.394 1.233.552 -

10.327 1.060.493 1.232.143 364.093 47.315 153.535 64.356 5.101.831 377.763

6.219.436

4.901.253

13.284.930

7.184.652

2.046.473

8.411.856

967.515.206

1.069.612.355

2.495.060.067

261.151.251

373.570.541

570.624.969

708.685.364 450.311.698

929.749.006 461.313.132

2.479.864.281 1.042.010.895

25.725.998 -

243.726.474 139.371.617

361.171.035 195.297.499

22

JPMorgan Funds Etat combiné de l’Actif net (suite) Au 30 juin 2018 Global Absolute Return Bond Fund USD

Global Aggregate Bond Fund USD

Global Bond Opportunities Fund USD

Global Capital Structure Opportunities Fund EUR

Global Convertibles Fund (EUR) EUR

Global Corporate Bond Duration-Hedged Fund (3) USD

85.862.478 86.267.363 18.855.469 5.654.653 12.805.650 23.322 137.147 22.515 176.134 171.984 -

152.597.772 154.582.418 4.120.965 7.812.687 983.304 59.785 812.997 1.607 22.928 74.200 125.670 -

5.356.739.782 5.509.855.379 69.387.544 26.763.284 8.932.623 63.289.009 138.171 27.936.956 1.820

20.276.827 20.105.035 512.748 220.602 397 87.031 6.337 20.658 39.854 405.575

1.727.428.259 1.710.518.022 49.388 18.392.482 4.395.829 3.681.351 213.194 18.058 129.358 6.244.975 -

226.865.887 235.102.555 3.599.445 1.734.273 1.461.967 2.392.431 32.310 4.068 182.752

123.709.352

166.611.915

5.553.189.189

21.570.029

1.760.552.894

236.273.133

225.581 12.844.788 18.819.203 354.162 2.770 7.493 719 22.342 381.893

685.604 4.107.375 94.741 17.512 13.307 2.475 23.953 3.640

643.299 69.981.155 6.518.969 3.536.075 455.099 941.375 315.196 422.875 -

1.696 5.560 1.781 20.624 37.082 -

6.001.787 3.391.929 1.402.934 147.164 29.594 113.958 -

28.702 1.101.783 215 100.104 19.247 1.893 39.419 709.493 11.500 -

32.658.951

4.948.607

82.814.043

66.743

11.087.366

2.012.356

91.050.401

161.663.308

5.470.375.146

21.503.286

1.749.465.528

234.260.777

29.911.665 39.712.103

167.808.212 48.203.273

4.246.979.624 1.225.775.027

53.269.699 23.556.428

1.568.683.417 1.548.378.613

-

(3) Ce Compartiment a été lancé le 31 juillet 2017.

23

JPMorgan Funds Etat combiné de l’Actif net (suite) Au 30 juin 2018 Global Corporate Bond Fund USD

Global Dynamic Fund USD

Global Emerging Markets Research Enhanced Index Equity Fund USD

Global Equity Plus Fund (4) USD

Global Focus Fund EUR

Global Government Bond Fund EUR

4.916.042.967 5.028.435.492 16.926.237 40.675.249 9.830.384 51.294.025 133.560 27.687 107.966 3.995.894

388.319.129 326.926.079 284.634 314.516 437.223 710.551 6.331 229 -

19.358.669 18.291.189 140.277 87.199 1.100 1.480 -

24.213.505 24.337.271 615.085 395.142 47.662 22.603 127 -

1.719.167.771 1.558.660.690 101.482 1.088.872 3.336.799 2.174.305 2.605.826 414 14.117.922 -

691.593.350 693.281.883 9.563.560 4.641.270 2.929.989 3.785.463 53.836 4.570.773 193.971 791.267

5.039.033.969

390.072.613

19.588.725

25.294.124

1.742.593.391

718.123.479

12.620 25.957.784 7.564.890 1.728.677 370.206 241.086 281.444 17.025.452 -

350.107 290.298 33.390 22.976 37.471 483.979 2.257 -

21.655 2.585 829 4.022 -

411.696 19.129 2.064 24.317 175.790 755 44.891

3.832.926 1.459.247 145.459 135.039 69.701 -

169.571 8.791.877 1.465.037 111.010 58.079 2.240 78.450 -

53.182.159

1.220.478

29.091

678.642

5.642.372

10.676.264

4.985.851.810

388.852.135

19.559.634

24.615.482

1.736.951.019

707.447.215

5.225.412.063 5.149.376.096

381.821.844 423.931.684

11.666.369 -

-

1.879.819.844 1.551.352.219

334.280.128 718.282.343

(4) Ce Compartiment a été lancé le 26 avril 2018.

24

JPMorgan Funds Etat combiné de l’Actif net (suite) Au 30 juin 2018 Global Government Short Duration Bond Fund EUR

Global Healthcare Fund USD

Global Multi Strategy Income Fund EUR

Global Natural Resources Fund EUR

Global Real Estate Securities Fund (USD) USD

Global Research Enhanced Index Equity Fund EUR

74.245.293 75.523.091 1.390.654 504.051 519.858 19.410 197.371 4.416 -

2.581.722.812 2.237.656.150 1.106.629 21.684.682 3.089.395 1.345.063 698.328 260 10.817 -

827.169.271 741.666.792 5.889.929 17.180 779.028 23.700 134.278 20.869 -

801.346.347 683.157.612 777.214 2.159.733 2.114.353 374.425 535.403 -

93.703.643 88.690.041 215.882 4.520 2.329.340 350.069 28.195 22.507 -

460.864.158 403.959.493 7.869.676 3.374.469 401.880 540.750 350.969 24.801 77.147 -

76.881.053

2.609.657.986

834.034.255

807.307.475

96.654.156

473.503.850

2.099 16.583 15.554 6.200 203 21.407 -

3.035.990 12.520.350 2.517.461 215.930 210.534 105.587 4.382.769 -

952.497 1.034.568 68.971 563.725 35.740 -

5.199.474 1.005.952 68.397 76.037 68.658 -

2.795.042 23.011 47.603 7.432 6.274 28.728 247.572 -

2.600.370 436.540 43.119 19.254 45.472 119.449 -

62.046

22.988.621

2.655.501

6.418.518

3.155.662

3.264.204

76.819.007

2.586.669.365

831.378.754

800.888.957

93.498.494

470.239.646

78.125.281 82.172.247

2.931.092.094 3.578.255.630

837.192.248 861.530.691

754.168.043 625.353.241

120.527.083 121.028.238

440.696.067 619.649.673

25

JPMorgan Funds Etat combiné de l’Actif net (suite) Au 30 juin 2018 Global Short Duration Bond Fund USD

Global Socially Responsible Fund USD

Global Strategic Bond Fund USD

Global Unconstrained Equity Fund USD

Greater China Fund USD

Highbridge US STEEP Fund USD

610.309.585 620.375.586 12.785.259 1.745.038 2.696.127 48.193 657.833 -

106.466.680 89.859.771 145.040 116.907 193.703 32.464 14.895 -

1.627.174.743 1.646.620.544 53.717.339 4.930.878 1.898.275 12.176.685 79.690 2.577.100 -

447.254.890 405.781.447 241.227 9.620.368 63.449 1.054.268 147.875 12.584 3.713 766.737 -

620.136.950 468.747.180 359.939 2.085.567 8.179.868 2.872.718 269 -

536.823.103 548.710.540 5.268.668 50.661.444 216.880 541.694 15.870 23.355 44.377 -

628.242.035

106.969.689

1.702.554.710

459.165.111

633.635.311

593.595.391

9.635 4.626.531 156.637 51.019 3.565 82.189 209.438 -

5.641 36.286 8.649 5.031 20.225 42.500 -

2.320.218 4.592.373 3.076.437 1.094.363 138.687 243.836 93.342 132.132 19.277.637 6.937.792

8.952.753 1.470.940 264.000 37.425 7.360 40.593 -

6.078.237 2.008.565 731.801 54.317 66.511 352.741 -

29.314.303 20.109.609 610.073 48.365 37.066 69.095 -

5.139.014

118.332

37.906.817

10.773.071

9.292.172

50.188.511

623.103.021

106.851.357

1.664.647.893

448.392.040

624.343.139

543.406.880

659.677.451 2.240.474.835

83.147.917 93.963.015

1.568.058.756 982.108.644

454.584.344 460.900.674

493.619.116 599.499.845

1.212.313.928 2.046.917.411

26

JPMorgan Funds Etat combiné de l’Actif net (suite) Au 30 juin 2018 Hong Kong Fund USD

Income Fund

India Fund USD

Indonesia Equity Fund USD

Italy Flexible Bond Fund EUR

Japan Equity Fund JPY

USD

70.716.924 60.959.415 2.218.946 105.977 141.897 353.633 10.368 -

150.186.324 153.361.639 1.844.267 291.744 475.080 1.404.710 25.450 2.001 45.995 164.844

995.571.454 596.440.586 3.110.960 17.045.861 1.161.352 348.943 1.437.838 10.484 -

41.069.960 43.972.493 264.737 1.601.214 465.194 29.085 58.690 17.378 -

182.593.000 187.922.089 509.813 595.312 1.227.761 7.488 3.352 3.719.858

481.749.974.075 381.863.914.845 4.312.280.773 626.623.562 4.775.179.454 395.925.640 152.896 4.332.270 -

73.547.745

154.440.415

1.018.686.892

43.506.258

188.656.584

491.864.468.670

1.814.965 59.096 89.243 6.126 5.896 18.652 -

71.306 185.950 141.104 115.997 12.386 26.554 31.449 972.625 -

1.185.644 1.191.678 85.626 152.426 385.684 -

656.515 9.910 19.836 3.709 4.473 20.165 -

1.265.584 280.243 153.634 15.365 146.309 8.013 12.323 -

5.054.770.640 481.240.388 328.785.819 39.488.769 3.181.147 17.752.737 389.181.013 -

1.993.978

1.557.371

3.001.058

714.608

1.881.471

6.314.400.513

71.553.767

152.883.044

1.015.685.834

42.791.650

186.775.113

485.550.068.157

96.259.234 111.206.377

28.193.845 26.311.345

1.085.522.831 1.094.663.464

51.675.650 53.247.065

189.481.447 201.121.537

279.368.960.542 274.915.549.821

27

JPMorgan Funds Etat combiné de l’Actif net (suite) Au 30 juin 2018 Korea Equity Fund USD

Latin America Corporate Bond Fund (5) USD

Latin America Equity Fund USD

Managed Reserves Fund USD

Multi-Asset Italy PIR Fund (6) EUR

Multi-Manager Alternatives Fund USD

259.756.819 272.458.171 962.127 4.412.568 2.509.827 282.152 406.781 39.280 -

42.937.344 45.447.499 322.977 100.000 701.126 8.417 2.237 -

674.896.820 656.774.987 885.147 8.611.856 773.458 1.254.321 68.497 18.310 13.712 -

2.192.710.082 2.198.522.887 26.293.309 5.124.764 10.675.022 164.073 -

26.097.250 26.256.232 2.066.005 48.813 71.998 8.991 -

245.221.659 239.594.256 50.631.133 701.815 159.449 822.029 18.370 219.595 4.823 303.483 2.130.442

268.369.554

44.072.101

686.522.121

2.234.967.250

28.293.057

300.212.798

1.310.069 519.731 208.746 22.702 7.608 56.983 -

23.738 3.577 668 12.172 -

8.379.228 546.980 579.261 58.614 19.158 66.718 -

34.064.027 1.686.721 399.295 184.745 141.240 5.320.116 -

24.481 2.303 3.442 9.885 -

880.617 3.408.877 200.417 138.807 23.081 3.339 434.840 1.374.191 -

2.125.839

40.155

9.649.959

41.796.144

40.111

6.464.169

266.243.715

44.031.946

676.872.162

2.193.171.106

28.252.946

293.748.629

179.541.563 141.752.681

-

945.270.489 799.977.215

3.243.127.039 5.550.006.002

-

190.873.156 146.738.553

(5) Ce Compartiment a été lancé le 10 juillet 2017. (6) Ce Compartiment a été lancé le 12 juillet 2017.

28

JPMorgan Funds Etat combiné de l’Actif net (suite) Au 30 juin 2018 Pacific Equity Fund USD

Russia Fund

Singapore Fund USD

Sterling Bond Fund GBP

Sterling Managed Reserves Fund GBP

Systematic Alpha Fund EUR

USD

775.848.842 645.131.391 10.539.754 4.700.813 945.254 2.454.712 22.088 -

634.799.944 580.945.908 1.558.757 115.898 1.637.646 6.359.269 237.019 -

52.742.814 54.225.673 703.057 682 10.975 -

59.581.283 58.087.988 702.444 39.423 933.182 9.131 -

137.305.433 138.583.548 2.143.435 15.000.000 1.191.512 18.639 -

803.716.624 774.324.686 44.137.669 24.048.372 1.438.183 214.096 149.005 309.582 36.770 28.313 3.084.483 2.196.482

794.511.463

644.708.533

53.457.528

61.265.463

155.659.019

879.359.579

512.252 4.246.400 917.129 67.254 41.311 51.777 -

36.792 1.559.946 659.754 52.964 41.786 298.585 -

48.549 68.399 4.638 11.269 17.043 -

12.054 45.632 45.020 5.045 12.318 11.882 12.911 22.109 -

2 26.243 13.100 12.404 78.690 -

75.830 2.840.729 19.960.546 607.192 73.315 88.112 1.469.878 -

5.836.123

2.649.827

149.898

166.971

130.439

25.115.602

788.675.340

642.058.706

53.307.630

61.098.492

155.528.580

854.243.977

630.808.816 523.845.087

663.077.256 494.382.484

61.184.224 53.785.651

74.957.804 46.164.631

97.615.386 -

2.283.243.180 2.011.370.835

29

JPMorgan Funds Etat combiné de l’Actif net (suite) Au 30 juin 2018 Systematic Alpha Higher Volatility Fund (7) EUR

Taiwan Fund USD

Total Emerging Markets Income Fund USD

US Aggregate Bond Fund USD

US Corporate Bond Fund USD

US Dollar Money Market Fund USD

103.279.267 100.649.371 26.877.324 53.917 7.759 9.632 -

154.378.274 127.684.032 692.742 26.843 956.899 8.034 -

194.302.183 199.181.784 5.001.953 590.045 265.077 1.739.019 66.566 21.231 -

3.073.421.996 3.120.625.402 4.336.977 13.509.146 15.958.038 109.356 6.091 -

44.947.064 46.308.859 1.476.465 107.452 445.976 15.338 337 23.198 -

362.136.311 362.136.311 92.247.082 4.714.796 572.263 7.996 -

130.227.899

156.062.792

201.986.074

3.107.341.604

47.015.830

459.678.448

21.905 779.404 56.266 9.852 12.945 1.802.730 326.699 1.260.262

111.893 159.930 13.292 4.095 21.977 -

185.750 466.087 202.470 16.927 71.436 44.137 295.474 -

3.723.812 6.173.565 4.371.431 1.388.416 249.503 10.680 171.481 6.689.689 -

22.426 136.290 4.442 17.809 3.816 151 16.766 344.074 -

1.233.843 92.664 37.066 50.712 -

4.270.063

311.187

1.282.281

22.778.577

545.774

1.414.285

125.957.836

155.751.605

200.703.793

3.084.563.027

46.470.056

458.264.163

-

170.862.328 169.397.561

152.172.401 72.315.659

3.765.956.833 2.442.643.007

33.515.585 -

376.994.175 437.971.653

(7) Ce Compartiment a été lancé le 18 avril 2018.

30

JPMorgan Funds Etat combiné de l’Actif net (suite) Au 30 juin 2018 US Equity All Cap Fund USD

US Growth Fund USD

US Hedged Equity Fund USD

US High Yield Plus Bond Fund USD

US Opportunistic Long-Short Equity Fund USD

US Research Enhanced Index Equity Fund USD

1.812.510.139 1.486.168.854 1.833.404 8.062.638 1.877.578 694.435 1.731 -

444.031.279 312.126.007 2.580.223 1.038.170 5.035.516 21.806 6.183 1.778 44.899 -

35.349.705 34.270.720 247.605 285.667 18.044 12.564 -

191.607.746 198.668.673 1.358.472 57.629 269.277 2.939.965 26.024 -

320.835.363 312.963.429 58.009.842 1.516.517 17.396.874 34.722 21.983 106.805 274.577

554.402.132 475.794.339 5.053.635 4.853.872 1.571 309.130 234.764 7.439 53.255 -

1.824.979.925

452.759.854

35.913.585

196.259.113

398.196.683

564.915.798

1.327.713 3.282.201 754.128 149.874 83.337 6.252.888 -

602.949 367.395 36.768 17.158 41.051 -

273.289 13.826 2.839 14.912 40.734 10.756 -

854.277 344.737 87.832 16.149 10.315 32.359 956.042 -

18.144.939 922.062 204.994 28.715 17.128 438.731 39.861 3.069.946 -

4.488.115 66.615 87.076 23.371 47.954 46.475 -

11.850.141

1.065.321

356.356

2.301.711

22.866.376

4.759.606

1.813.129.784

451.694.533

35.557.229

193.957.402

375.330.307

560.156.192

1.051.395.521 795.610.803

356.916.124 337.319.879

5.700.485 -

210.940.849 154.392.682

93.553.934 24.406.212

691.380.957 486.097.537

31

JPMorgan Funds Etat combiné de l’Actif net (suite) Au 30 juin 2018 US Select Equity Plus Fund USD

US Short Duration Bond Fund USD

US Small Cap Growth Fund USD

US Smaller Companies Fund USD

US Technology Fund USD

US Value Fund USD

2.985.109.895 2.545.365.548 12.948.576 1.586.106 5.361.376 1.508.127 1.235 -

761.964.957 777.669.727 321.014 31.089 29.488.882 4.031.389 42.936 74.649 -

336.124.108 298.176.940 4.801.537 15.041 9.794.598 75.295 5.677 -

1.139.060.774 887.416.104 53.886.952 5.237.622 775.071 1.519 771 -

778.524.384 636.524.370 30.232.587 29.307.672 17.918.100 83.973 4.739 6.259 -

2.344.810.063 1.749.167.117 1.022.077 2.955.543 1.521.910 3.005.216 -

3.006.515.315

795.954.916

350.816.256

1.198.962.709

856.077.714

2.353.314.809

4.921.672 4.901.428 1.763.672 254.719 69.910 111.984 7.808.283 183.813 875.598

24.076.762 2.549.556 206.043 61.317 22.217 62.307 1.318.356 -

8.076.089 1.512.686 290.301 25.964 15.323 25.274 -

4.540.504 1.955.280 972.274 96.563 11.877 52.930 509.480 -

34.535.858 10.473.806 837.914 64.259 53.235 70.254 -

3.432.766 1.711.228 199.207 48.592 78.845 2.716.012 -

20.891.079

28.296.558

9.945.637

8.138.908

46.035.326

8.186.650

2.985.624.236

767.658.358

340.870.619

1.190.823.801

810.042.388

2.345.128.159

2.905.145.571 2.721.935.845

1.005.420.167 938.553.614

117.036.878 73.163.879

1.234.252.030 464.407.765

307.321.133 236.235.056

2.646.213.578 2.587.378.500

32

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33

JPMorgan Funds Etat combiné des opérations et des variations de l’Actif net Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 JPMorgan Funds Combiné USD 101.966.366.276

Actif net à l’ouverture de l’exercice* Revenus Revenus de dividendes, nets Revenus d’intérêts, nets Revenus de prêts de titres Intérêts bancaires Intérêts sur opérations de swaps Autres revenus

1.340.553.081 1.571.447.964 10.207.622 2.092.298 8.724.233 2.072.632

Total des Revenus

2.935.097.830

Charges Commission de gestion et de conseil Commission de services Commission de distribution Commission de dépositaire, d’entreprise, d’Agent administratif et domiciliataire Commission de l’Agent de registre et de transfert Taxe d’abonnement Intérêts sur découvert Intérêts sur opérations de swaps Charges diverses**

888.441.133 108.402.936 69.824.217 69.216.257 13.308.331 38.484.417 2.225.199 25.625.720 27.419.725 1.242.947.935

Moins : exemptions de commission***

50.332.533

Total des Charges avant commission de performance

1.192.615.402

Commission de performance

7.638.128

Total des Charges

1.200.253.530

Plus/(moins)-values nettes sur investissements

1.734.844.300

Plus/(moins)-values nettes réalisées sur vente d’investissements Plus/(moins)-values nettes réalisées sur contrats de change à terme Plus/(moins)-values nettes réalisées sur contrats futures sur instruments financiers Plus/(moins)-values nettes réalisées sur opérations de change Plus/(moins)-values nettes réalisées sur valeurs à déclarer Plus/(moins)-values nettes réalisées sur autres instruments dérivés

4.182.887.383 198.127.428 (64.534.656) (24.707.100) (3.460.095) 83.539.582

Plus/(moins)-values nettes réalisées au cours de l’exercice

4.371.852.542

Variation nette des plus/(moins)-values latentes sur investissements Variation nette des plus/(moins)-values latentes sur contrats de change à terme Variation nette des plus/(moins)-values latentes sur contrats futures sur instruments financiers Variation nette des plus/(moins)-values latentes sur opérations de change Variation nette des plus/(moins)-values latentes sur valeurs à déclarer Variation nette des plus/(moins)-values latentes sur autres instruments dérivés

(1.123.841.319) (400.150.111) 5.597.901 (6.545.356) (16.609) (7.755.872)

Variation nette des plus/(moins)-values latentes de l’exercice

(1.532.711.366)

Augmentation/(diminution) de l’Actif net liée aux opérations

4.573.985.476

Variations du capital social Souscriptions Rachats

68.275.187.272 (65.323.535.806)

Augmentation/(diminution) de l’Actif net liée aux variations du capital

2.951.651.466

Distribution de dividendes

(754.403.043)

Actif net à la clôture de l’exercice

108.737.600.175

* Le solde à l’ouverture a été calculé à l’aide des taux de change en vigueur au 30 juin 2018. L’Actif net, calculé à l’aide du taux de change en vigueur au 30 juin 2017 s’élevait à 101.379.377.996 USD. ** Les Charges diverses sont en majeure partie constituées des jetons de présence, des frais et commissions liés à l’audit et à la fiscalité ainsi que des frais d’enregistrement, de publication, d’envoi postal, d’impression, de marketing et juridiques. *** Veuillez consulter la Note 3a), 3b), 3c) et 3d). Dans la mesure où les coûts d’exploitation réels dépassent le taux plafonné, le montant pris en charge par la société de gestion fera l’objet d’unecomptabilisation distincte et sera déclaré en tant qu’« Exemption de commission » dans l’état combiné de l’Actif net et dans l’état combiné des opérations et des variations de l’Actif net. Les notes font partie intégrante de ces Etats Financiers.

34

JPMorgan Funds Etat combiné des opérations et des variations de l’Actif net (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Africa Equity Fund USD

Aggregate Bond Fund USD

America Equity Fund USD

ASEAN Equity Fund USD

Asia Growth Fund (1) USD

Asia Pacific Equity Fund USD

188.128.113

3.238.067.776

1.307.437.537

494.224.851

70.916.110

697.698.175

5.710.607 10.255 2.767 -

82.545.662 110.578 -

17.010.240 1.203 877 -

13.555.399 2.944 -

1.633.707 6.085 15.874 1.152 -

24.639.467 131.376 13 2.335 -

5.723.629

82.656.240

17.012.320

13.558.343

1.656.818

24.773.191

2.922.479 208.807 414.213 409.571 134.891 101.921 428 116.116

7.971.970 3.302.698 57.487 1.429.524 146.657 420.462 18.320 384.927

17.419.186 1.660.209 436.032 501.571 213.634 805.664 450 291.446

5.191.162 498.489 444.582 644.791 130.479 215.689 225 131.697

1.140.873 94.878 93.663 166.283 43.325 44.073 106.804

9.094.164 1.017.219 122.873 845.874 115.678 390.126 118 221.448

4.308.426

13.732.045

21.328.192

7.257.114

1.689.899

11.807.500

372.815

2.000.276

129.245

453.301

205.669

388.714

3.935.611

11.731.769

21.198.947

6.803.813

1.484.230

11.418.786

-

-

-

-

-

-

3.935.611

11.731.769

21.198.947

6.803.813

1.484.230

11.418.786

1.788.018

70.924.471

(4.186.627)

6.754.530

172.588

13.354.405

(7.092.976) 137.272 (9.277) -

5.933.541 13.063.558 (9.609.800) (615.185) (3.181.959) (194.372)

132.257.718 (1.351.022) 40.479 -

51.847.317 (39.092) (126.726) -

9.324.761 1.150 (7.590) (59.267) -

62.078.108 428.493 (424.322) -

(6.964.981)

5.395.783

130.947.175

51.681.499

9.259.054

62.082.279

24.912.871 25.074 -

(42.233.442) 2.435.515 2.142.574 (684.676) (59.146) (81.969)

84.125.015 (4.540.794) (1.761) -

(40.372.027) (9.854) (30.239) -

(1.219.192) 32.421 -

47.843.585 (88.670) -

24.937.945

(38.481.144)

79.582.460

(40.412.120)

(1.186.771)

47.754.915

19.760.982

37.839.110

206.343.008

18.023.909

8.244.871

123.191.599

75.242.519 (73.016.009)

2.722.968.782 (2.804.006.056)

1.322.556.772 (943.579.906)

426.052.299 (452.373.910)

73.472.690 (47.952.028)

852.336.224 (594.260.290)

2.226.510

(81.037.274)

378.976.866

(26.321.611)

25.520.662

258.075.934

(140.844)

(4.379.889)

(3.897.888)

(24.634)

(345)

(613.457)

209.974.761

3.190.489.723

1.888.859.523

485.902.515

104.681.298

1.078.352.251

(1) Ce Compartiment, auparavant dénommé JPMorgan Funds - Asia Equity Fund, a été renommé JPMorgan Funds - Asia Growth Fund le 29 septembre 2017.

35

JPMorgan Funds Etat combiné des opérations et des variations de l’Actif net (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Asia Pacific Income Fund USD

Asian Total Return Bond Fund USD

Brazil Equity Fund USD

China A-Share Opportunities Fund CNH

China Bond Fund CNH

China Fund

2.453.909.081

20.233.669

232.064.859

112.711.505

82.186.959

1.240.419.082

61.189.536 44.351.147 6.644 25.062 148.266

806.264 1.536 1.046

6.840.182 2.054 -

7.872.452 3.178 23.483 -

3.539.306 4.765 5.469

22.175.263 41.287 924.605 4.837 -

105.720.655

808.846

6.842.236

7.899.113

3.549.540

23.145.992

37.318.222 2.697.773 185.992 1.851.238 339.548 1.268.178 4.682 1.567.678

202.070 20.277 56.925 19.381 10.071 105.257

3.336.319 245.628 243.963 319.732 115.350 110.349 167.929

6.279.616 444.521 5.108 1.911.588 312.197 249.727 1.482 817.497

831.318 83.944 410.588 220.101 41.908 438 745.826

21.487.926 1.459.241 1.062.212 965.233 262.175 721.276 2.515 532.342

45.233.311

413.981

4.539.270

10.021.736

2.334.123

26.492.920

530.113

150.990

264.116

2.449.363

1.325.335

183.798

44.703.198

262.991

4.275.154

7.572.373

1.008.788

26.309.122

-

-

-

-

-

-

44.703.198

262.991

4.275.154

7.572.373

1.008.788

26.309.122

61.017.457

545.855

2.567.082

326.740

2.540.752

(3.163.130)

104.183.539 (1.612.023) 601.533 -

334.155 (43.291) 121.207 12.777 -

9.381.585 (27.974) (253.241) -

(8.586.123) (1.180.700) (1.372.045) 419.702 -

460.487 1.649.923 88.840 (202.253) -

245.628.798 (82.041) 142.828 -

USD

103.173.049

424.848

9.100.370

(10.719.166)

1.996.997

245.689.585

(145.771.377) (21.318.245) (956.468) -

(1.324.194) 47.482 (11.156) (6.435) -

(20.394.633) (50.608) -

(15.536.505) (45.128) 44.073 -

(3.299.026) (721.715) 69.674 -

62.877.000 (202.036) -

(168.046.090)

(1.294.303)

(20.445.241)

(15.537.560)

(3.951.067)

62.674.964

(3.855.584)

(323.600)

(8.777.789)

(25.929.986)

586.682

305.201.419

2.248.468.760 (1.852.606.509)

3.000 (2.000)

235.203.847 (249.735.857)

869.160.117 (253.079.180)

5.363.555 (4.576.656)

1.098.394.929 (1.189.119.053)

395.862.251

1.000

(14.532.010)

616.080.937

786.899

(90.724.124)

(96.836.673)

(424.000)

(501.691)

(293)

(665.881)

(1.893.413)

2.749.079.075

19.487.069

208.253.369

702.862.163

82.894.659

1.453.002.964

36

JPMorgan Funds Etat combiné des opérations et des variations de l’Actif net (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Diversified Risk Fund USD

Emerging Europe Equity Fund EUR

Emerging Europe, Middle East and Africa Equity Fund USD

Emerging Markets Aggregate Bond Fund USD

Emerging Markets Bond Fund USD

Emerging Markets Corporate Bond Fund USD

25.395.585

463.040.496

336.189.555

200.870.288

394.818.847

2.467.970.931

1.686.395 2.641.644 20.643 44.791 454 -

16.696.642 4.332 1.010.785

10.841.535 1.791 362.021

358.358 19.611.047 6.813 2.101

23.237.149 36.597 198.094 -

136.286.260 31.138 60.058

4.393.927

17.711.759

11.205.347

19.978.319

23.471.840

136.377.456

179.625 205.924 61.161 505.895 44.936 27.378 12.971 122.274

4.893.170 456.255 188.492 666.363 102.004 177.697 147.127

3.438.744 350.640 137.804 607.642 91.988 106.662 327 157.025

95.578 374.773 351.245 8.351 37.654 1.509 287.458 119.967

2.333.881 469.888 333.900 406.641 118.285 148.039 198.094 146.094

16.636.252 2.579.190 947.815 1.306.411 263.294 1.030.381 951 61.589 538.009

1.160.164

6.631.108

4.890.832

1.276.535

4.154.822

23.363.892

579.249

413.476

524.291

517.219

340.532

477.269

580.915

6.217.632

4.366.541

759.316

3.814.290

22.886.623

-

-

-

-

-

-

580.915

6.217.632

4.366.541

759.316

3.814.290

22.886.623

3.813.012

11.494.127

6.838.806

19.219.003

19.657.550

113.490.833

(3.218.252) 69.014 (3.735.631) 40.556 1.542.312

12.545.606 (47.855) (399.031) -

12.638.261 (49.276) (4.563) -

(9.260.282) 731.868 (127.857) (227.380) 107.341

(2.053.391) 6.059.270 (28.973) 32.705 266.658

10.815.648 27.420.751 1.205.437 1.156.594 (5.787.626)

(5.302.001)

12.098.720

12.584.422

(8.776.310)

4.276.269

34.810.804

(2.475.573) (5.184.019) 71.361 (40.773) (5.817.461)

(22.080.254) 64.916 -

(11.634.287) 21.908 -

(29.636.415) (12.907.613) 11.582 (37.651) 1.553.035

(26.665.319) (4.945.294) (24.984) (2.493) (106.882)

(187.202.001) (41.879.272) 192.462 (5.251) 5.410.726

(13.446.465)

(22.015.338)

(11.612.379)

(41.017.062)

(31.744.972)

(223.483.336)

(14.935.454)

1.577.509

7.810.849

(30.574.369)

(7.811.153)

(75.181.699)

373.541.802 (38.484.601)

114.652.591 (188.086.842)

61.874.155 (92.226.661)

431.882.498 (85.941.726)

341.792.775 (251.698.550)

1.271.634.820 (1.256.105.343)

335.057.201

(73.434.251)

(30.352.506)

345.940.772

90.094.225

15.529.477

(10.792)

(6.414.158)

(1.630.979)

-

(3.004.128)

(45.728.887)

345.506.540

384.769.596

312.016.919

516.236.691

474.097.791

2.362.589.822

37

JPMorgan Funds Etat combiné des opérations et des variations de l’Actif net (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Emerging Markets Debt Fund USD

Emerging Markets Diversified Equity Fund USD

Emerging Markets Dividend Fund USD

Emerging Markets Equity Fund USD

Emerging Markets Investment Grade Bond Fund USD

Emerging Markets Local Currency Debt Fund USD

1.909.213.297

502.038.034

410.465.654

5.305.118.830

589.044.097

2.402.486.192

1.222.800 125.944.891 29.655 956.417 -

10.739.043 48.070 7.112 70.462

21.169.505 29.341 4.697 -

123.360.821 9.499 8.666 -

27.432.271 49.595 135.303 3.020

11.002 153.304.162 266.216 906.030 -

128.153.763

10.864.687

21.203.543

123.378.986

27.620.189

154.487.410

14.465.476 2.179.781 194.415 1.277.419 293.492 641.363 230 1.122.528 764.098

565.290 390.584 516.446 27.837 41.461 112.186

3.543.498 532.359 222.427 769.761 188.248 159.888 580 351.639

41.139.769 6.075.170 885.588 4.916.363 356.318 1.638.870 11.565 1.590.431

2.793.569 620.037 13.884 498.779 81.777 143.068 154 135.303 162.271

15.093.464 2.527.306 1.387.427 2.921.981 275.726 748.303 10.568 3.469.535 478.753

20.938.802

1.653.804

5.768.400

56.614.074

4.448.842

26.913.063

699.423

500.746

815.645

2.152.375

359.019

1.540.121

20.239.379

1.153.058

4.952.755

54.461.699

4.089.823

25.372.942

-

-

-

-

-

-

20.239.379

1.153.058

4.952.755

54.461.699

4.089.823

25.372.942

107.914.384

9.711.629

16.250.788

68.917.287

23.530.366

129.114.468

(12.599.825) 19.001.735 923.716 (1.865.470) 425.322

105.864.328 94.626 111.109 (238.411) -

29.766.560 708.696 112.760 (121.114) -

235.159.281 (671.369) 4.345.280 (1.791.657) -

(5.819.937) 2.343.503 257.234 71.437 (3.783)

(115.595.356) 21.617.469 1.511.988 (5.359.596) 11.607.819

5.885.478

105.831.652

30.466.902

237.041.535

(3.151.546)

(86.217.676)

(133.812.361) (36.989.034) (321.063) 121.691 (509.784)

(67.945.970) (11.257) -

(25.028.636) (947.387) (69.674) -

44.051.882 (4.501.342) (606.271) -

(25.158.023) (7.622.720) 324.082 (67.479)

(131.836.494) (15.548.713) (75.445) (2.189.803) (10.737.745)

(171.510.551)

(67.957.227)

(26.045.697)

38.944.269

(32.524.140)

(160.388.200)

(57.710.689)

47.586.054

20.671.993

344.903.091

(12.145.320)

(117.491.408)

1.418.343.818 (1.098.018.858)

63.889.177 (308.623.906)

376.504.384 (273.278.940)

3.970.080.006 (2.745.823.944)

241.832.320 (297.944.046)

1.679.859.009 (1.726.062.536)

320.324.960

(244.734.729)

103.225.444

1.224.256.062

(56.111.726)

(46.203.527)

(60.399.141)

-

(10.438.337)

(17.516.645)

(7.065.482)

(87.241.257)

2.111.428.427

304.889.359

523.924.754

6.856.761.338

513.721.569

2.151.550.000

38

JPMorgan Funds Etat combiné des opérations et des variations de l’Actif net (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Emerging Markets Opportunities Fund USD

Emerging Markets Small Cap Fund USD

Emerging Markets Strategic Bond Fund USD

Emerging Middle East Equity Fund USD

Equity Premium Income Fund USD

EU Government Bond Fund EUR

2.211.347.680

1.968.506.802

1.016.673.446

105.984.509

5.043.115

772.222.826

64.457.560 105.572 30.856 -

50.130.929 389.272 27.514 -

70.271.788 92.437 70.417 10.024

3.964.076 428 -

73.775 -

14.545.574 -

64.593.988

50.547.715

70.444.666

3.964.504

73.775

14.545.574

18.411.270 2.831.467 196.256 2.329.936 242.598 801.694 1.080 357.816

20.624.226 2.091.842 579.064 2.170.665 210.508 791.576 1.570 179.501

9.050.249 1.173.750 2.324.092 991.003 160.137 405.701 19.307 1.558.204 180.601

1.639.572 114.919 90.288 455.065 71.566 55.466 15.499 137.799

35.687 4.978 22.783 19.040 2.439 760 104.836

2.500.608 846.188 195.010 491.938 70.114 368.844 44.649 107.593

25.172.117

26.648.952

15.863.044

2.580.174

190.523

4.624.944

1.262.880

954.613

478.374

503.291

141.171

538.986

23.909.237

25.694.339

15.384.670

2.076.883

49.352

4.085.958

-

1.445.116

75.044

-

-

-

23.909.237

27.139.455

15.459.714

2.076.883

49.352

4.085.958

40.684.751

23.408.260

54.984.952

1.887.621

24.423

10.459.616

233.804.941 225.881 (4.179.116) (970.301) -

198.783.327 467.224 1.424.536 (427.970) -

(10.252.100) 17.606.129 (1.184.657) 185.407 4.943.964

6.707.843 (53.250) (77.582) -

191.361 8 (45) 15 (221.201)

3.090.710 69.775 3.468.109 (1.831) -

228.881.405

200.247.117

11.298.743

6.577.011

(29.862)

6.626.763

(19.049.538) (248.785) (225.521) -

(82.757.704) 85.672 (546.977) -

(84.268.841) (33.525.517) (54.508) (144.217) (3.451.621)

6.066.527 (682) -

213.679 (3) -

(6.616.835) (69.775) 348.656 (2.326) -

(19.523.844)

(83.219.009)

(121.444.704)

6.065.845

213.676

(6.340.280)

250.042.312

140.436.368

(55.161.009)

14.530.477

208.237

10.746.099

1.511.218.398 (1.037.842.519)

625.974.530 (910.948.262)

766.028.325 (541.900.024)

91.697.367 (79.616.042)

-

569.298.899 (520.376.510)

473.375.879

(284.973.732)

224.128.301

12.081.325

-

48.922.389

(2.510.434)

(1.007.059)

(19.111.395)

(1.202.322)

(365.210)

(44.617)

2.932.255.437

1.822.962.379

1.166.529.343

131.393.989

4.886.142

831.846.697

39

JPMorgan Funds Etat combiné des opérations et des variations de l’Actif net (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Euro Aggregate Bond Fund EUR

Euro Corporate Bond Fund EUR

Euro Government Short Duration Bond Fund EUR

Euro Money Market Fund EUR

Euro Short Duration Bond Fund (2) EUR

Euroland Dynamic Fund EUR

88.510.964

91.317.676

188.673.844

351.961.109

22.538.161

670.983.883

1.521.071 -

(8.032) 2.017.947 -

1.752.948 -

(1.014.344) -

313.097 -

14.676.249 -

1.521.071

2.009.915

1.752.948

(1.014.344)

313.097

14.676.249

465.090 76.895 25.280 71.063 29.935 29.737 3.740 89.214

605.608 96.487 208.649 81.832 21.519 32.789 2.855 89.691

525.687 171.658 10.861 107.408 30.658 82.227 6.632 91.122

261.209 53.755 155.802 29.375 24.237 5.134 94.838

71.538 12.559 25.080 33.050 14.434 4.580 933 52.477

8.441.466 679.452 438.663 348.404 59.039 309.001 15.594 116.423

790.954

1.139.430

1.026.253

624.350

214.651

10.408.042

153.424

164.160

226.222

255.453

92.876

100.932

637.530

975.270

800.031

368.897

121.775

10.307.110

-

-

-

-

-

-

637.530

975.270

800.031

368.897

121.775

10.307.110

883.541

1.034.645

952.917

(1.383.241)

191.322

4.369.139

(658.054) (347.895) 3 -

277.851 (7.455) 9.974 (3.516) 33.265

(1.587.722) 360.836 (7) -

-

(717.472) (14.993) (9.162) 70 -

35.575.097 (14.372) (730.194) 31.393 -

(1.005.946)

310.119

(1.226.893)

-

(741.557)

34.861.924

799.470 (6.582) (35) -

(1.189.450) (1.025) 4.099 372 (9.963)

(558.506) 30.345 -

-

446.986 5.587 (1.000) 2 -

(20.835.884) 12.734 700 1.216 -

792.853

(1.195.967)

(528.161)

-

451.575

(20.821.234)

670.448

148.797

(802.137)

(1.383.241)

(98.660)

18.409.829

25.950.889 (74.476.391)

37.797.315 (21.483.160)

74.832.016 (109.846.394)

64.290.053 (213.831.719)

2.482.093 (24.915.293)

229.133.669 (275.699.714)

(48.525.502)

16.314.155

(35.014.378)

(149.541.666)

(22.433.200)

(46.566.045)

(67.881)

-

(66.761)

-

(6.301)

(38.666)

40.588.029

107.780.628

152.790.568

201.036.202

-

642.789.001

(2) Ce Compartiment a été incorporé par fusion au JPMorgan Funds - Global Short Duration Bond Fund le 23 février 2018.

40

JPMorgan Funds Etat combiné des opérations et des variations de l’Actif net (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Euroland Equity Fund EUR

Euroland Select Equity Fund (3) EUR

Europe Dividend Alpha Fund (4) EUR

Europe Dynamic Fund EUR

Europe Dynamic Small Cap Fund EUR

Europe Dynamic Technologies Fund (5) EUR

417.289.814

22.406.956

50.681.447

1.218.980.412

631.808.066

278.735.735

19.691.116 35.176 617 -

109.611 1.508 -

305.737 4.016 -

38.435.850 480.424 1.526 -

15.568.347 60.926 -

6.081.063 74.246 114 -

19.726.909

111.119

309.753

38.917.800

15.629.273

6.155.423

5.560.942 568.751 313.867 391.323 115.571 263.400 13.288 167.293

112.158 13.899 11.781 34.770 13.477 3.139 1.228 52.104

158.916 20.751 66.234 5.058 1.187 7.264 27.911

14.436.090 1.494.727 316.794 651.663 178.410 500.866 13.590 348.368

9.690.712 780.013 418.301 372.452 76.002 355.115 8.398 122.046

5.753.912 429.752 516.160 285.253 131.330 213.027 12.097 124.887

7.394.435

242.556

287.321

17.940.508

11.823.039

7.466.418

217.269

127.858

91.533

223.120

93.341

132.953

7.177.166

114.698

195.788

17.717.388

11.729.698

7.333.465

-

-

-

-

4.424.321

-

7.177.166

114.698

195.788

17.717.388

16.154.019

7.333.465

12.549.743

(3.579)

113.965

21.200.412

(524.746)

(1.178.042)

21.342.643 186.763 950.668 30.546 -

461.688 12.852 (6) -

7.171.974 (85.311) (891.636) (16.539) -

16.878.866 (3.500.038) 2.279.313 (190.890) -

75.040.575 (14.456) (153.107) -

19.319.889 (359.806) (201.034) 82.295 -

22.510.620

474.534

6.178.488

15.467.251

74.873.012

18.841.344

(5.550.618) 123.401 (10.600) 566 -

(720.016) (262) 6 -

(5.097.249) 21.095 73.710 (23.655) (1.369.696)

(25.288.245) 4.849.515 (18.557) 31.791 -

30.030.646 114.839 -

40.619.974 850.537 122.080 (1.046) -

(5.437.251)

(720.272)

(6.395.795)

(20.425.496)

30.145.485

41.591.545

29.623.112

(249.317)

(103.342)

16.242.167

104.493.751

59.254.847

701.135.914 (392.915.338)

6.043.305 (28.198.429)

7.864 (49.560.393)

1.008.459.674 (692.438.042)

531.057.833 (342.541.378)

889.901.246 (609.133.969)

308.220.576

(22.155.124)

(49.552.529)

316.021.632

188.516.455

280.767.277

(1.613.835)

(2.515)

(1.025.576)

(1.699.060)

(653.245)

(1.583.485)

753.519.667

-

-

1.549.545.151

924.165.027

617.174.374

(3) Ce Compartiment a été incorporé par fusion au JPMorgan Funds - Euroland Equity Fund le 9 février 2018. (4) Ce Compartiment a été liquidé le 28 novembre 2017. (5) Ce Compartiment, auparavant dénommé JPMorgan Funds - Europe Technology Fund, a été renommé JPMorgan Funds - Europe Dynamic Technologies Fund le 29 septembre 2017.

41

JPMorgan Funds Etat combiné des opérations et des variations de l’Actif net (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Europe Equity Absolute Alpha Fund EUR

Europe Equity Fund EUR

Europe Equity Plus Fund EUR

Europe High Yield Bond Fund EUR

Europe High Yield Short Duration Bond Fund EUR

Europe Research Enhanced Index Equity Fund (6) EUR

207.679.601

447.778.063

4.596.415.414

844.755.114

75.073.613

15.062.772

3.953.226 60.096 986 -

21.661.775 199.474 123

124.881.013 1.667.660 237 -

34.117.490 -

5.618.925 -

89.564 769 -

4.014.308

21.861.372

126.548.910

34.117.490

5.618.925

90.333

2.151.229 202.391 96.699 308.145 64.468 75.865 67.323 120.287

4.378.492 671.155 312.181 393.226 116.685 261.506 9.488 160.590

50.893.918 4.120.336 3.377.562 1.529.745 222.607 1.885.314 70.628 357.020

4.438.006 817.229 1.388.782 482.718 98.173 307.896 11.472 142.412

624.321 135.023 170.345 114.569 41.458 39.432 4.325 104.985

4.188 4.569 36.655 4.385 636 512 44.986

3.086.407

6.303.323

62.457.130

7.686.688

1.234.458

95.931

303.737

181.763

82.950

491.873

236.111

73.768

2.782.670

6.121.560

62.374.180

7.194.815

998.347

22.163

2.454

-

-

-

-

-

2.785.124

6.121.560

62.374.180

7.194.815

998.347

22.163

1.229.184

15.739.812

64.174.730

26.922.675

4.620.578

68.170

13.491.393 2.903.182 13.493 -

12.166.467 (453.819) 1.994.852 249.876 -

164.031.769 20.706.158 813.212 284.223 -

9.662.523 (358.515) (169.152) -

(693.697) (138.690) 10.037 -

1.768.723 (550) 19.988 (10.267) -

16.408.068

13.957.376

185.835.362

9.134.856

(822.350)

1.777.894

(9.160.245) (394.007) (3.511) (4.414.228)

(9.078.648) 593.281 49.526 14.271 -

(161.186.625) 4.371.096 (2.124.991) 80.535 16.813.559

(39.521.486) (113.431) 12.613 -

(4.942.276) 18.987 797 -

(1.195.774) (733) (722) -

(13.971.991)

(8.421.570)

(142.046.426)

(39.622.304)

(4.922.492)

(1.197.229)

3.665.261

21.275.618

107.963.666

(3.564.773)

(1.124.264)

648.835

89.282.259 (104.097.006)

538.999.812 (174.387.320)

1.596.595.621 (2.122.501.466)

577.557.477 (581.536.940)

161.269.740 (31.004.049)

5.864.134 (21.575.741)

(14.814.747)

364.612.492

(525.905.845)

(3.979.463)

130.265.691

(15.711.607)

(396.228)

(3.650.302)

(1.494.898)

(10.195.726)

(1.146.353)

-

196.133.887

830.015.871

4.176.978.337

827.015.152

203.068.687

-

(6) Ce Compartiment est devenu inactif le 10 janvier 2018.

42

JPMorgan Funds Etat combiné des opérations et des variations de l’Actif net (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Europe Select Equity Plus Fund (7) EUR

Europe Small Cap Fund EUR

Europe Strategic Growth Fund EUR

Europe Strategic Value Fund EUR

Europe Sustainable Equity Fund EUR

Financials Bond Fund EUR

13.428.611

708.685.364

929.749.006

2.479.864.281

25.725.998

243.726.474

94.148 969 -

19.325.037 95.127 135 -

22.211.019 321.485 -

98.396.677 837.398 397 -

5.608.874 103 -

(27.678) 11.325.873 2.937 -

95.117

19.420.299

22.532.504

99.234.472

5.608.977

11.301.132

133.224 8.921 40.164 88.524 13.963 3.033 416 59.991

10.381.799 862.900 640.405 457.805 150.347 356.055 9.489 181.643

11.501.387 1.026.408 873.527 591.872 119.560 341.780 24.778 147.745

26.732.850 2.589.630 313.875 1.061.704 178.031 986.799 25.307 241.859

472.699 147.995 355 125.361 18.202 31.753 4.237 92.641

2.608.613 329.050 1.185.312 232.394 47.416 165.924 7.242 94.487

348.236

13.040.443

14.627.057

32.130.055

893.243

4.670.438

139.839

142.801

165.218

112.794

157.338

212.397

208.397

12.897.642

14.461.839

32.017.261

735.905

4.458.041

-

-

-

-

-

-

208.397

12.897.642

14.461.839

32.017.261

735.905

4.458.041

(113.280)

6.522.657

8.070.665

67.217.211

4.873.072

6.843.091

934.378 (2.044) (1.132) 770 -

34.172.478 (348.108) (403.705) -

45.140.596 2.243 3.151.345 (187.655) -

48.616.544 1.400.241 (2.166.214) 740.122 -

(7.062.788) (166) 285.486 (133.436) -

(1.757.258) (820.006) 660.893 (17.065) -

931.972

33.420.665

48.106.529

48.590.693

(6.910.904)

(1.933.436)

(830.424) (50) 818 59.716

42.592.276 287.358 124.075 -

38.914.641 57.670 12.001 -

(117.171.137) 618.509 220.477 78.093 -

(3.139.873) 65.320 1.494 -

(12.758.218) (3.993.342) 64.240 121.709 -

(769.940)

43.003.709

38.984.312

(116.254.058)

(3.073.059)

(16.565.611)

48.752

82.947.031

95.161.506

(446.154)

(5.110.891)

(11.655.956)

1.710.485 (15.181.511)

609.290.834 (429.299.855)

774.162.238 (728.292.792)

1.168.799.922 (1.123.577.998)

244.011.145 (3.475.001)

218.116.888 (63.574.811)

(13.471.026)

179.990.979

45.869.446

45.221.924

240.536.144

154.542.077

(6.337)

(4.108.168)

(1.167.603)

(29.579.984)

-

(13.042.054)

-

967.515.206

1.069.612.355

2.495.060.067

261.151.251

373.570.541

(7) Ce Compartiment a été incorporé par fusion au JPMorgan Investment Funds - Europe Select Equity Fund le 23 février 2018.

43

JPMorgan Funds Etat combiné des opérations et des variations de l’Actif net (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Flexible Credit Fund USD

France Equity Fund (3) EUR

Germany Equity Fund (3) EUR

Global Absolute Return Bond Fund USD

Global Aggregate Bond Fund USD

Global Allocation Fund (8) EUR

361.171.035

50.896.801

192.716.812

29.911.665

167.808.212

19.602.175

113.322 20.996.354 39.729 356.883 -

320.459 1.333 44.845

87.720 23.156 -

80.291 995.108 35.603 6.283 -

3.971.951 10.847 -

1.474 4.856 262 74

21.506.288

366.637

110.876

1.117.285

3.982.798

6.666

3.920.541 499.880 1.580.224 435.834 75.737 236.979 4.080 816.354 129.768

538.935 35.686 23.584 8.455 14.879 1.023 52.421

1.867.429 129.516 373.339 73.547 41.365 51.353 2.005 57.787

35.551 75.850 8.370 171.005 29.004 8.914 2.728 23.192 107.859

264.353 169.637 31.617 188.595 25.634 29.136 1.591 108.279

11.227 898 10.169 724 1.923 -

7.699.397

674.983

2.596.341

462.473

818.842

24.941

385.802

32.233

30.342

313.185

318.452

9.921

7.313.595

642.750

2.565.999

149.288

500.390

15.020

-

-

-

-

-

-

7.313.595

642.750

2.565.999

149.288

500.390

15.020

14.192.693

(276.113)

(2.455.123)

967.997

3.482.408

(8.354)

2.602.199 2.876.603 429.482 167.682 573.832

9.621.361 (89.119) (112) -

52.041.566 (326.411) -

560.372 169.157 814.455 (58.077) (81.115) 388.332

2.983.488 (302.203) (889.777) 88.584 (228.398) (13.710)

922.656 107.523 75.506 473 (34.201)

6.649.798

9.532.130

51.715.155

1.793.124

1.637.984

1.071.957

(21.206.179) (8.404.388) 1.349 (98.954) (79.064)

(8.446.381) 18 -

(43.850.376) -

(433.200) 10.180 196.932 (6.962) 12.253 (289.097)

(4.645.205) 240.588 163.402 (24.560) 31.054 (3.640)

(885.158) (106.401) (6.940) (15.760) 37.007

(29.787.236)

(8.446.363)

(43.850.376)

(509.894)

(4.238.361)

(977.252)

(8.944.745)

809.654

5.409.656

2.251.227

882.031

86.351

356.948.644 (120.498.286)

11.167.684 (62.874.139)

75.013.845 (272.731.268)

68.690.227 (9.801.829)

104.093.759 (111.007.770)

(19.688.526)

236.450.358

(51.706.455)

(197.717.423)

58.888.398

(6.914.011)

(19.688.526)

(18.051.679)

-

(409.045)

(889)

(112.924)

-

570.624.969

-

-

91.050.401

161.663.308

-

(3) Ce Compartiment a été incorporé par fusion au JPMorgan Funds - Euroland Equity Fund le 9 février 2018. (8) Ce Compartiment a été liquidé le 17 juillet 2017.

44

JPMorgan Funds Etat combiné des opérations et des variations de l’Actif net (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Global Bond Opportunities Fund USD

Global Capital Structure Opportunities Fund EUR

Global Convertibles Fund (EUR) EUR

Global Corporate Bond Duration-Hedged Fund (9) USD

Global Corporate Bond Fund USD

Global Dynamic Fund USD

4.246.979.624

53.269.699

1.568.683.417

-

5.225.412.063

381.821.844

1.902.347 253.031.762 205.045 319.170 901

212.895 98.786 913 -

302.661 11.529.968 2.484 -

54.700 7.848.271 30.966 29.557 -

1.498.695 178.275.917 157.420 481.641 151

7.343.480 127.071 2.489 -

255.459.225

312.594

11.835.113

7.963.494

180.413.824

7.473.040

40.944.322 5.175.566 11.913.481 1.991.515 323.597 2.298.259 68.506 982.802

196.190 46.149 153.115 19.870 7.012 18.268 90.296

15.616.018 1.705.329 306.363 809.882 161.653 646.774 22.702 262.579

1.128.590 237.115 25.080 224.405 79.579 102.855 6.368 11.673 120.798

23.332.265 4.754.906 3.091.715 1.804.668 370.005 1.537.298 55.141 1.095.340 1.119.549

3.777.259 405.997 224.157 324.414 115.670 176.364 1.056 145.857

63.698.048

530.900

19.531.300

1.936.463

37.160.887

5.170.774

1.729.105

257.514

267.991

401.951

1.991.483

262.460

61.968.943

273.386

19.263.309

1.534.512

35.169.404

4.908.314

-

-

-

-

-

-

61.968.943

273.386

19.263.309

1.534.512

35.169.404

4.908.314

193.490.282

39.208

(7.428.196)

6.428.982

145.244.420

2.564.726

(15.834.499) 431.828 4.851.685 (11.297.975) (245.379)

1.413.256 1.261.695 (212.419) (37.175) 80.476

66.330.391 3.064.591 321.949 393.966 (5.099.055)

(497.268) (2.420.643) 1.842.732 118.937 87.739

58.374.429 17.312.604 5.713.715 (704.080) 1.550.392

35.367.369 887.416 137.735 19.903 -

(22.094.340)

2.505.833

65.011.842

(868.503)

82.247.060

36.412.423

(223.564.858) (23.710.772) (595.557) (1.295.777) 474

559.919 (572.582) (35.929) (21.201) (882.144)

(1.178.731) (19.001.355) (292.439) 494.341

(8.236.668) (709.493) (11.500) (19.543) 182.752

(210.642.378) (22.374.350) 339.629 (551.610) 4.779.189

9.745.921 (1.031.776) (3.891) 20.998 -

(249.166.490)

(951.937)

(19.978.184)

(8.794.452)

(228.449.520)

8.731.252

(77.770.548)

1.593.104

37.605.462

(3.233.973)

(958.040)

47.708.401

2.735.947.722 (1.324.597.260)

8.933.472 (42.290.510)

1.033.440.795 (887.477.806)

421.823.191 (184.328.441)

3.148.812.545 (3.347.386.479)

126.331.553 (166.182.398)

1.411.350.462

(33.357.038)

145.962.989

237.494.750

(198.573.934)

(39.850.845)

(110.184.392)

(2.479)

(2.786.340)

-

(40.028.279)

(827.265)

5.470.375.146

21.503.286

1.749.465.528

234.260.777

4.985.851.810

388.852.135

(9) Ce Compartiment a été lancé le 31 juillet 2017.

45

JPMorgan Funds Etat combiné des opérations et des variations de l’Actif net (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Global Emerging Markets Research Enhanced Index Equity Fund USD

Global Equity Plus Fund (10) USD

Global Focus Fund EUR

Global Government Bond Fund EUR

Global Government Short Duration Bond Fund EUR

Global Healthcare Fund USD

11.666.369

-

1.879.819.844

334.280.128

78.125.281

2.931.092.094

373.671 112 -

107.129 2.158 204 669 -

29.142.449 88.699 1.045 -

7.599.520 15.178 2.013 -

1.181.734 1.029 -

24.771.003 616 -

373.783

110.160

29.232.193

7.616.711

1.182.763

24.771.619

30.447 10.558 149.776 15.962 5.100 106.198

40.600 4.463 18.250 2.876 203 25.287

17.221.832 1.823.629 1.597.100 614.047 165.174 719.565 8.925 218.696

971.439 508.965 28.359 397.683 57.459 147.920 37.991 50.389 132.125

189.753 81.515 2.661 110.009 45.027 38.123 2.865 94.900

31.082.605 2.782.129 2.702.055 740.780 275.154 1.119.393 1.558 672.624

318.041

91.679

22.368.968

2.332.330

564.853

39.376.298

261.618

41.036

78.971

587.236

250.642

84.927

56.423

50.643

22.289.997

1.745.094

314.211

39.291.371

-

-

-

-

-

-

56.423

50.643

22.289.997

1.745.094

314.211

39.291.371

317.360

59.517

6.942.196

5.871.617

868.552

(14.519.752)

496.237 (12.607) (67.110) 944 -

12.522 (17.147) 20.297 (105.392) -

158.239.626 (34.506.383) (984.103) -

(4.122.050) (5.559.024) (1.704.871) (169.373) 86.566

(2.240.343) (223.983) 104.232 (222.717) -

169.908.406 (12.646.788) 394.081 -

417.464

(89.720)

122.749.140

(11.468.752)

(2.582.811)

157.655.699

(206.327) 1.480 (191) -

(123.766) (175.790) (755) (150) (44.891)

(43.695.930) 28.628.858 143.591 -

2.159.892 2.288.689 274.772 60.558 777.268

716.050 (234.430) 12.314 7.244 -

82.785.914 (200.283) (20.256) -

(205.038)

(345.352)

(14.923.481)

5.561.179

501.178

82.565.375

529.786

(375.555)

114.767.855

(35.956)

(1.213.081)

225.701.322

10.148.431 (2.784.952)

24.992.220 (1.183)

592.173.892 (847.488.191)

677.276.342 (303.766.745)

86.373.015 (86.203.733)

337.893.135 (907.958.059)

7.363.479

24.991.037

(255.314.299)

373.509.597

169.282

(570.064.924)

-

-

(2.322.381)

(306.554)

(262.475)

(59.127)

19.559.634

24.615.482

1.736.951.019

707.447.215

76.819.007

2.586.669.365

(10) Ce Compartiment a été lancé le 26 avril 2018.

46

JPMorgan Funds Etat combiné des opérations et des variations de l’Actif net (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Global Merger Arbitrage Fund (11) USD

Global Multi Asset Portfolios Fund (12) EUR

Global Multi Strategy Income Fund EUR

Global Natural Resources Fund EUR

Global Real Estate Securities Fund (USD) USD

Global Research Enhanced Index Equity Fund EUR

8.553.765

6.155.136

837.192.248

754.168.043

120.527.083

440.696.067

16.019 7.338 183 -

-

8.406.696 1.338 -

17.541.258 12.175 169 -

3.624.270 930 -

9.267.456 15.159 1.420 -

23.540

-

8.408.034

17.553.602

3.625.200

9.284.035

29.822 3.302 71.126 9.792 900 32.711

23.357 1.933 8.408 13.453 3.244 348 19.877

12.819.950 852.749 6.974.674 238.577 98.095 102.510 30.215 104.995

11.081.659 777.070 719.602 376.496 201.159 374.831 4.207 285.755

717.096 123.500 82.961 145.419 55.021 36.141 109.936

530.123 297.656 421.050 56.209 81.116 25.220 126.930

147.653

70.620

21.221.765

13.820.779

1.270.074

1.538.304

110.656

36.615

111.655

91.134

219.848

369.592

36.997

34.005

21.110.110

13.729.645

1.050.226

1.168.712

-

-

-

-

-

-

36.997

34.005

21.110.110

13.729.645

1.050.226

1.168.712

(13.457)

(34.005)

(12.702.076)

3.823.957

2.574.974

8.115.323

(170.734) 151.440 346 -

744.554 194.550 (69.844) (2.362) -

14.844.233 781.094 878.794 103.318 -

42.618.758 4.963 625.287 -

2.646.761 1.741.461 (33.404) -

28.469.767 557.584 302.916 (248.270) -

(18.948)

866.898

16.607.439

43.249.008

4.354.818

29.081.997

56.173 (97.958) 6.426 132.200

(544.295) (134.997) 5.516 (10.553) -

(10.009.044) (516.119) 19.880 (83) -

115.361.312 20.781 -

649.122 (951.727) (4.407) -

4.865.544 (210.250) 137.419 40.214 -

96.841

(684.329)

(10.505.366)

115.382.093

(307.012)

4.832.927

64.436

148.564

(6.600.003)

162.455.058

6.622.780

42.030.247

739.506 (9.343.021)

(6.303.700)

233.801.929 (200.506.974)

468.494.830 (583.908.755)

42.790.891 (76.427.081)

239.292.044 (248.347.760)

(8.603.515)

(6.303.700)

33.294.955

(115.413.925)

(33.636.190)

(9.055.716)

(14.686)

-

(32.508.446)

(320.219)

(15.179)

(3.430.952)

-

-

831.378.754

800.888.957

93.498.494

470.239.646

(11) Ce Compartiment a été liquidé le 17 novembre 2017. (12) Ce Compartiment a été liquidé le 25 octobre 2017.

47

JPMorgan Funds Etat combiné des opérations et des variations de l’Actif net (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Global Short Duration Bond Fund USD

Global Socially Responsible Fund USD

Global Strategic Bond Fund USD

Global Unconstrained Equity Fund USD

Greater China Fund USD

Highbridge Europe STEEP Fund (13) EUR

659.677.451

83.147.917

1.568.058.756

454.584.344

493.619.116

83.790.313

11.733.300 28.310 -

1.410.323 237 512 -

562.507 66.311.315 190.001 14.208 -

7.204.958 13.361 5.206 -

9.001.513 353.550 1.708 -

(21.312) 205.871 1.132 1.100.920 -

11.761.610

1.411.072

67.078.031

7.223.525

9.356.771

1.286.611

2.135.011 681.478 24.013 537.659 109.950 205.478 2.545 175.200

514.854 101.226 50.133 110.386 46.832 24.791 108 108.781

13.423.249 1.673.297 3.147.247 1.007.778 276.921 661.061 11.586 127.931 411.607

3.336.432 472.623 94.214 327.956 100.010 128.940 239 169.308

8.247.898 612.708 713.560 509.842 154.972 295.679 207 231.872

774.364 53.301 218.722 112.987 35.911 18.021 4.953 53.746

3.871.334

957.111

20.740.677

4.629.722

10.766.738

1.272.005

768.853

200.593

1.204.601

245.245

197.032

123.868

3.102.481

756.518

19.536.076

4.384.477

10.569.706

1.148.137

-

-

93.342

-

-

-

3.102.481

756.518

19.629.418

4.384.477

10.569.706

1.148.137

8.659.129

654.554

47.448.613

2.839.048

(1.212.935)

138.474

(708.971) 7.667.937 3.582.370 341.368 -

4.496.360 97.369 (26.645) -

(17.528.142) 1.187.611 4.207.464 680.696 9.838.762

36.244.558 1.336.470 89.634 -

75.873.782 67.819 (54.438) -

(4.219.346) 2.101.096 (178.971) (2.330.428)

10.882.704

4.567.084

(1.613.609)

37.670.662

75.887.163

(4.627.649)

(8.179.890) (6.836.918) (228.890) (38.343) -

8.134.298 (197.702) 7.312 -

(29.914.094) (39.925.521) 3.635.540 (79.620) (6.896.031)

1.935.901 (1.161.662) 8.613 -

18.597.167 (22.291) -

749.005 (391.371) 280.459 1.483.239

(15.284.041)

7.943.908

(73.179.726)

782.852

18.574.876

2.121.332

4.257.792

13.165.546

(27.344.722)

41.292.562

93.249.104

(2.367.843)

646.742.296 (687.337.755)

59.075.998 (48.100.513)

854.355.318 (719.921.705)

99.025.776 (146.469.395)

605.262.718 (567.351.577)

13.603.429 (95.024.456)

(40.595.459)

10.975.485

134.433.613

(47.443.619)

37.911.141

(81.421.027)

(236.763)

(437.591)

(10.499.754)

(41.247)

(436.222)

(1.443)

623.103.021

106.851.357

1.664.647.893

448.392.040

624.343.139

-

(13) Ce Compartiment a été incorporé par fusion au JPMorgan Funds - Europe Dynamic Fund le 23 février 2018.

48

JPMorgan Funds Etat combiné des opérations et des variations de l’Actif net (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Highbridge US STEEP Fund USD

Hong Kong Fund USD

Income Fund

India Fund

USD

Income Opportunity Plus Fund (14) USD

USD

Indonesia Equity Fund USD

1.212.313.928

96.259.234

28.193.845

268.990.577

1.085.522.831

51.675.650

9.409.970 1.446 184.030

2.109.266 39.407 3.353 -

97.050 4.240.510 7.115 109.503 -

582.133 5.167.981 3.577 12.573 -

10.284.822 77.801 1.926 -

941.788 9.680 1.545 -

9.595.446

2.152.026

4.454.178

5.766.264

10.364.549

953.013

9.783.471 807.655 511.000 663.062 144.570 320.856 136 -

1.297.845 92.192 69.935 143.541 39.820 44.761 135.373

733.890 80.309 189.380 174.316 78.603 47.911 2.104 33.222 122.328

2.639.439 166.912 13.258 254.104 46.045 66.919 1.141 254.412 78.319

15.844.974 1.129.695 2.032.608 1.538.144 192.797 539.030 7.240 604.814

242.405 49.014 53.432 123.503 27.416 12.396 115 107.474

12.230.750

1.823.467

1.462.063

3.520.549

21.889.302

615.755

390.119

189.844

349.204

426.029

321.917

224.134

11.840.631

1.633.623

1.112.859

3.094.520

21.567.385

391.621

-

-

-

27.451

-

-

11.840.631

1.633.623

1.112.859

3.121.971

21.567.385

391.621

(2.245.185)

518.403

3.341.319

2.644.293

(11.202.836)

561.392

82.544.792 325.916 (93.659) -

18.954.527 20.618 (1.909) -

(301.918) (1.360.123) 352.903 2.732 32.240 65.276

(1.013.182) 17.383.170 993.115 56.675 (863) (742.687)

130.599.712 15.981 (244.465) -

1.695.342 (4.713) 24.658 -

82.777.049

18.973.236

(1.208.890)

16.676.228

130.371.228

1.715.287

(12.171.639) (895.413) 80.479 -

(2.733.222) (387) -

(3.510.320) (1.016.384) 61.604 (146) 40.753

(605.265) (4.863.904) (180.676) (16.125) (770) 489.857

(72.350.219) (10.203) -

(7.042.395) (91) (292) -

(12.986.573)

(2.733.609)

(4.424.493)

(5.176.883)

(72.360.422)

(7.042.778)

67.545.291

16.758.030

(2.292.064)

14.143.638

46.807.970

(4.766.099)

224.450.769 (960.859.436)

71.181.544 (111.797.274)

167.160.311 (38.703.312)

29.174.372 (306.658.234)

142.696.771 (256.337.894)

14.684.137 (18.802.038)

(736.408.667)

(40.615.730)

128.456.999

(277.483.862)

(113.641.123)

(4.117.901)

(43.672)

(847.767)

(1.475.736)

(5.650.353)

(3.003.844)

-

543.406.880

71.553.767

152.883.044

-

1.015.685.834

42.791.650

(14) Ce Compartiment a été incorporé par fusion au JPMorgan Investment Funds - Income Opportunity Fund le 9 février 2018.

49

JPMorgan Funds Etat combiné des opérations et des variations de l’Actif net (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Italy Flexible Bond Fund EUR

Japan Equity Fund JPY

Korea Equity Fund USD

Latin America Corporate Bond Fund (15) USD

Latin America Equity Fund USD

Managed Reserves Fund USD

189.481.447

279.368.960.542

179.541.563

-

945.270.489

3.243.127.039

4.847.444 32.336 2.541.546 -

3.722.155.815 295.233.936 436.126 -

3.406.607 28.618 1.302 -

21.021 1.872.314 6.830 -

27.345.692 6.433 -

1.792.671 60.920.802 675 -

7.421.326

4.017.825.877

3.436.527

1.900.165

27.352.125

62.714.148

1.906.444 191.776 1.821.101 138.362 45.171 94.006 49.799 91.487

3.039.285.489 352.437.532 29.404.875 129.620.643 32.163.743 86.142.047 4.000.261 64.692.887

2.043.934 225.103 70.792 347.109 59.194 94.257 168 120.070

255.680 32.275 8.384 59.021 62.267 13.548 105.428

9.642.881 985.045 296.355 952.357 173.137 275.592 127 204.445

6.419.487 3.019.564 1.081.227 128.992 940.026 2.369 540.695

4.338.146

3.737.747.477

2.960.627

536.603

12.529.939

12.132.360

177.410

36.702.438

365.880

189.107

487.466

2.972.301

4.160.736

3.701.045.039

2.594.747

347.496

12.042.473

9.160.059

-

-

-

-

-

-

4.160.736

3.701.045.039

2.594.747

347.496

12.042.473

9.160.059

3.260.590

316.780.838

841.780

1.552.669

15.309.652

53.554.089

(5.579.631) (1.221.814) (552.648) 38.775 (504.982)

15.777.348.845 1.155.651.773 (324.336.925) -

42.597.961 (32.867) 86.278 -

43.438 1.962 (6) -

41.349.844 (8.800) (398.396) -

(7.606.581) 33.253.967 71.615 170.001 -

(7.820.300)

16.608.663.693

42.651.372

45.394

40.942.648

25.889.002

(1.307.412) 55.346 278 (19.691) (334.244)

52.748.722.979 (1.010.604.947) (1.474.989) -

(29.085.609) 16.829 -

(2.510.155) 2.237 6 -

(90.753.933) (103.005) -

(2.625.196) (19.330.072) (25) -

(1.605.723)

51.736.643.043

(29.068.780)

(2.507.912)

(90.856.938)

(21.955.293)

(6.165.433)

68.662.087.574

14.424.372

(909.849)

(34.604.638)

57.487.798

69.252.232 (60.594.044)

331.506.294.194 (193.968.160.947)

174.366.956 (102.020.017)

47.046.534 (1.998.018)

412.113.164 (643.737.843)

2.287.574.610 (3.393.005.635)

8.658.188

137.538.133.247

72.346.939

45.048.516

(231.624.679)

(1.105.431.025)

(5.199.089)

(19.113.206)

(69.159)

(106.721)

(2.169.010)

(2.012.706)

186.775.113

485.550.068.157

266.243.715

44.031.946

676.872.162

2.193.171.106

(15) Ce Compartiment a été lancé le 10 juillet 2017.

50

JPMorgan Funds Etat combiné des opérations et des variations de l’Actif net (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Multi-Asset Italy PIR Fund (16) EUR

Multi-Manager Alternatives Fund USD

Pacific Equity Fund USD

Russia Fund

Singapore Fund

USD

USD

Sterling Bond Fund GBP

-

190.873.156

630.808.816

663.077.256

61.184.224

74.957.804

355.873 150.499 -

829.312 2.592.217 69.032 1.203.530 -

13.022.200 61.012 199.559 2.052 -

32.043.314 58 5.095 -

1.974.569 1.818 12.741 1.688 -

2.555.403 -

506.372

4.694.091

13.284.823

32.048.467

1.990.816

2.555.403

266.909 20.462 41.348 38.645 23.192 12.377 6.965 88.142

3.433.446 218.167 36.485 1.407.152 70.349 79.566 7.946 831.722 128.763

9.975.071 748.775 375.366 545.875 159.217 363.064 1.262 52.396

8.071.094 667.548 530.877 1.116.853 147.417 287.066 186 303.700

866.871 59.688 141.736 94.092 60.605 28.335 114.247

584.961 65.558 154.959 61.987 24.338 31.420 79.294

498.040

6.213.596

12.221.026

11.124.741

1.365.574

1.002.517

138.094

1.505.482

161.347

741.068

181.269

131.948

359.946

4.708.114

12.059.679

10.383.673

1.184.305

870.569

-

-

-

-

-

-

359.946

4.708.114

12.059.679

10.383.673

1.184.305

870.569

146.426

(14.023)

1.225.144

21.664.794

806.511

1.684.834

(94.372) 27.284 (24) -

12.312.933 (2.772.726) 2.974.626 332.548 (10.680.744)

82.885.626 338.101 (610.791) -

21.234.438 6.396 (137.748) -

4.038.860 (14.426) 48.215 -

528.986 26.586 (73.864) (16.996) -

(67.112)

2.166.637

82.612.936

21.103.086

4.072.649

464.712

(158.982) -

(2.435.146) (2.189.986) 401.388 (47.460) 3.508.102

(2.859.988) 27.970 -

46.458.727 964 -

(3.652.215) (15.174) -

(2.734.570) (14.536) (3.546) 14.022 -

(158.982)

(763.102)

(2.832.018)

46.459.691

(3.667.389)

(2.738.630)

(79.668)

1.389.512

81.006.062

89.227.571

1.211.771

(589.084)

30.292.573 (1.798.907)

212.931.164 (111.445.203)

318.031.656 (240.999.312)

518.472.841 (618.309.274)

26.711.748 (35.360.020)

24.909.122 (37.579.618)

28.493.666

101.485.961

77.032.344

(99.836.433)

(8.648.272)

(12.670.496)

(161.052)

-

(171.882)

(10.409.688)

(440.093)

(599.732)

28.252.946

293.748.629

788.675.340

642.058.706

53.307.630

61.098.492

(16) Ce Compartiment a été lancé le 12 juillet 2017.

51

JPMorgan Funds Etat combiné des opérations et des variations de l’Actif net (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Sterling Managed Reserves Fund GBP

Systematic Alpha Fund EUR

Systematic Alpha Higher Volatility Fund (17) EUR

Taiwan Fund USD

Total Emerging Markets Income Fund USD

Turkey Equity Fund (18) EUR

97.615.386

2.283.243.180

-

170.862.328

152.172.401

32.179.088

53.904 2.586.207 -

15.317.549 1.853.123 321.935 40.221 -

165.340 19.206 3.982 -

4.029.914 4.457 -

5.521.675 3.342.033 5.535 7.331 -

(420) 349

2.640.111

17.532.828

188.528

4.034.371

8.876.574

(71)

283.199 141.767 84.536 13.068 14.287 80.596

16.688.232 1.839.451 107 1.232.623 134.780 542.395 1.025.741 406.558

135.832 22.656 6.885 3.148 18.972 23.594

1.998.235 167.739 50.858 318.842 51.411 70.781 139.915

2.471.667 208.600 800.780 418.013 105.157 98.090 517 97.190

18.506 1.193 3.517 3.969 3.590 113

617.453

21.869.887

211.087

2.797.781

4.200.014

30.888

246.334

698.730

20.457

326.522

362.915

6.496

371.119

21.171.157

190.630

2.471.259

3.837.099

24.392

-

-

-

-

-

-

371.119

21.171.157

190.630

2.471.259

3.837.099

24.392

2.268.992

(3.638.329)

(2.102)

1.563.112

5.039.475

(24.463)

(1.352.251) 376.129 (93.018) -

(90.285.399) (1.863.551) (78.322.812) (985.713) 18.544.175

(3.564.212) (2.067.027) (681.526) (18.547) (656)

20.729.436 1.790 6.887 -

8.320.084 949.120 9.420 (117.851) -

552.590 922 -

(1.069.140)

(152.913.300)

(6.331.968)

20.738.113

9.160.773

553.512

(549.659) (78.690) (19) -

(18.356.414) (21.948.584) 784.938 378.638 (5.449.444)

2.629.896 (1.802.730) (326.699) (9.667) (1.260.262)

(11.232.226) (12.893) -

(11.980.678) (407.215) (656) (39.253) -

354.473 (631) -

(628.368)

(44.590.866)

(769.462)

(11.245.119)

(12.427.802)

353.842

571.484

(201.142.495)

(7.103.532)

11.056.106

1.772.446

882.891

120.083.608 (62.710.712)

479.197.003 (1.706.520.867)

133.061.368 -

41.995.326 (67.342.433)

152.137.332 (102.221.862)

323.858 (33.385.837)

57.372.896

(1.227.323.864)

133.061.368

(25.347.107)

49.915.470

(33.061.979)

(31.186)

(532.844)

-

(819.722)

(3.156.524)

-

155.528.580

854.243.977

125.957.836

155.751.605

200.703.793

-

(17) Ce Compartiment a été lancé le 18 avril 2018. (18) Ce Compartiment a été incorporé par fusion au JPMorgan Funds - Emerging Europe Equity Fund le 17 juillet 2017.

52

JPMorgan Funds Etat combiné des opérations et des variations de l’Actif net (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 US Aggregate Bond Fund USD

US Corporate Bond Fund USD

US Dollar Money Market Fund USD

US Equity All Cap Fund USD

US Equity Plus Fund (19) USD

US Growth Fund USD

3.765.956.833

33.515.585

376.994.175

1.051.395.521

80.962.497

356.916.124

1.297.086 100.564.182 2.925 -

14.415 1.381.966 343 -

7.142.030 -

16.322.290 963 -

486.898 3.275 -

2.156.087 9.116 722 -

101.864.193

1.396.724

7.142.030

16.323.253

490.173

2.165.925

19.428.948 3.456.356 137.150 1.159.685 305.726 1.070.092 558.697

187.949 38.955 1.299 84.775 25.445 20.001 106.442

1.051.587 422.093 193.632 104.171 43.788 515 265.240

8.225.635 1.591.796 481.770 60.439 469.701 142 277.831

759.460 52.569 114.793 133.284 45.883 19.956 104 37.975 64.742

3.753.879 399.979 135.467 234.603 131.937 166.293 148.302

26.116.654

464.866

2.081.026

11.107.314

1.228.766

4.970.460

1.464.493

213.071

184.738

115.699

170.678

232.360

24.652.161

251.795

1.896.288

10.991.615

1.058.088

4.738.100

-

-

-

-

-

-

24.652.161

251.795

1.896.288

10.991.615

1.058.088

4.738.100

77.212.032

1.144.929

5.245.742

5.331.638

(567.915)

(2.572.175)

1.490.198 25.542.708 (41.188) -

(199.508) 32.505 42.582 176 (461)

-

83.864.941 (52.746) 428.749 -

24.452.690 164.866 163.451 1.538 1.549.335

57.631.777 325.510 (23.006) -

26.991.718

(124.706)

-

84.240.944

26.331.880

57.934.281

(93.047.139) (19.951.836) 1.855 -

(1.548.514) (497.530) (1.977) (2.435) -

-

157.673.555 (9.569.134) (3.191) -

(13.255.823) (38.514) 2.068 (3.069)

38.747.571 (939.627) (1.042) -

(112.997.120)

(2.050.456)

-

148.101.230

(13.295.338)

37.806.902

(8.793.370)

(1.030.233)

5.245.742

237.673.812

12.468.627

93.169.008

2.969.206.959 (3.633.801.471)

16.673.543 (2.688.818)

534.236.820 (458.212.574)

970.226.300 (446.084.154)

3.374.211 (96.515.844)

428.199.363 (426.423.597)

(664.594.512)

13.984.725

76.024.246

524.142.146

(93.141.633)

1.775.766

(8.005.924)

(21)

-

(81.695)

(289.491)

(166.365)

3.084.563.027

46.470.056

458.264.163

1.813.129.784

-

451.694.533

(19) Ce Compartiment a été incorporé par fusion au JPMorgan Funds - US Select Equity Plus Fund le 23 février 2018.

53

JPMorgan Funds Etat combiné des opérations et des variations de l’Actif net (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 US Hedged Equity Fund USD

US High Yield Plus Bond Fund USD

US Opportunistic Long-Short Equity Fund USD

US Research Enhanced Index Equity Fund USD

US Select Equity Plus Fund USD

US Select Long-Short Equity Fund (20) USD

5.700.485

210.940.849

93.553.934

691.380.957

2.905.145.571

72.611.631

119.809 -

174.945 12.488.553 570 -

1.489.947 276.495 1.233 51.026 -

8.273.381 2.319 25.173 -

36.563.465 2.714 5.214 -

297.380 52.377 2.707 -

119.809

12.664.068

1.818.701

8.300.873

36.571.393

352.464

47.214 10.034 50.565 15.079 6.299 646 105.186

1.164.675 212.456 123.689 204.683 70.367 77.955 420 163.503

1.555.441 227.778 123.849 255.297 61.769 70.802 892.777 131.832

1.254.784 390.157 256.789 21.003 267.303 134.346

21.861.858 3.070.188 714.064 1.013.308 183.954 931.110 1.480 14.609.742 320.171

132.369 29.885 13.158 110.844 15.823 4.087 42.753

235.023

2.017.748

3.319.545

2.324.382

42.705.875

348.919

166.946

379.955

300.121

84.568

215.403

145.539

68.077

1.637.793

3.019.424

2.239.814

42.490.472

203.380

-

-

438.731

-

-

404.261

68.077

1.637.793

3.458.155

2.239.814

42.490.472

607.641

51.732

11.026.275

(1.639.454)

6.061.059

(5.919.079)

(255.177)

288.987 73.740 20.707 (155.126)

(49.706) 2.759.685 (564) -

9.140.812 (3.046.481) (123.261) 4.777 (1.197.094)

93.239.297 (1.093.750) 553.271 (5.625) -

379.363.778 (115.357) 1.100.919 391.316 58.643.600

11.330.398 542.253 (533) (1.354.653)

228.308

2.709.415

4.778.753

92.693.193

439.384.256

10.517.465

747.564 (86.300) (10.712) -

(6.067.489) (2.361.236) (2.798) -

1.900.961 (3.620.128) (13) 699.812

(18.498.952) (722.181) (13.144) (34) -

(18.353.590) (12.425.065) (183.813) 25 (3.488.019)

(6.767.671) (397.254) 101.924

650.552

(8.431.523)

(1.019.368)

(19.234.311)

(34.450.462)

(7.063.001)

930.592

5.304.167

2.119.931

79.519.941

399.014.715

3.199.287

30.407.513 (1.481.361)

45.360.056 (60.660.714)

343.396.646 (63.739.780)

429.612.005 (640.356.711)

1.514.483.254 (1.831.245.188)

2.696.708 (78.507.626)

28.926.152

(15.300.658)

279.656.866

(210.744.706)

(316.761.934)

(75.810.918)

-

(6.986.956)

(424)

-

(1.774.116)

-

35.557.229

193.957.402

375.330.307

560.156.192

2.985.624.236

-

(20) Ce Compartiment a été incorporé par fusion au JPMorgan Funds - US Opportunistic Long-Short Equity Fund le 1 décembre 2017.

54

JPMorgan Funds Etat combiné des opérations et des variations de l’Actif net (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 US Short Duration Bond Fund USD

US Small Cap Growth Fund USD

US Smaller Companies Fund USD

US Technology Fund USD

US Value Fund USD

1.005.420.167

117.036.878

1.234.252.030

307.321.133

2.646.213.578

103.555 20.400.901 772 -

507.632 6.128 -

11.921.225 91.094 -

1.697.332 20.536 -

42.834.350 431 -

20.505.228

513.760

12.012.319

1.717.868

42.834.781

3.161.592 936.350 329.431 500.283 69.878 353.634 145.510

2.276.348 178.154 133.577 119.110 76.991 98.085 115.856

11.600.083 1.184.517 154.715 371.147 118.558 506.336 185.862

6.353.486 487.958 394.435 220.487 171.981 269.908 429 205.820

21.943.872 2.651.083 640.928 654.813 242.037 941.165 983 282.892

5.496.678

2.998.121

14.121.218

8.104.504

27.357.773

614.668

121.214

68.067

101.486

93.366

4.882.010

2.876.907

14.053.151

8.003.018

27.264.407

-

-

-

-

-

4.882.010

2.876.907

14.053.151

8.003.018

27.264.407

15.623.218

(2.363.147)

(2.040.832)

(6.285.150)

15.570.374

(9.482.116) 8.462.234 (2.625) -

35.370.493 74.465 (54.071) -

93.005.440 691.762 (760) -

65.135.967 (94.385) 42.622 -

193.887.573 1.415.474 1.379.954 -

(1.022.507)

35.390.887

93.696.442

65.084.204

196.683.001

(6.700.025) (3.959.934) (285) -

16.102.368 (1.195) -

67.332.975 (916.708) 1 -

71.936.252 (1.904) -

(37.199.655) (5.514.278) (6.159) -

(10.660.244)

16.101.173

66.416.268

71.934.348

(42.720.092)

3.940.467

49.128.913

158.071.878

130.733.402

169.533.283

526.611.828 (768.155.717)

387.937.914 (213.229.908)

439.933.976 (639.402.233)

1.239.599.095 (867.478.720)

1.554.475.441 (2.015.685.098)

(241.543.889)

174.708.006

(199.468.257)

372.120.375

(461.209.657)

(158.387)

(3.178)

(2.031.850)

(132.522)

(9.409.045)

767.658.358

340.870.619

1.190.823.801

810.042.388

2.345.128.159

55

JPMorgan Funds Etat des variations du nombre d’actions (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Actions en circulation à l’ouverture d’exercice

Actions souscrites

Actions rachetées

Actions en circulation en fin d’exercice

JPMorgan Funds - Africa Equity Fund JPM Africa Equity A (perf) (acc) - EUR JPM Africa Equity A (perf) (acc) - USD JPM Africa Equity A (perf) (dist) - EUR^ JPM Africa Equity A (perf) (dist) - GBP JPM Africa Equity A (perf) (dist) - USD JPM Africa Equity C (perf) (acc) - EUR JPM Africa Equity C (perf) (acc) - USD JPM Africa Equity C (perf) (dist) - GBP JPM Africa Equity D (perf) (acc) - EUR JPM Africa Equity D (perf) (acc) - USD JPM Africa Equity I (perf) (acc) - USD JPM Africa Equity I2 (perf) (acc) - EUR JPM Africa Equity I2 (perf) (acc) - USD JPM Africa Equity T (perf) (acc) - EUR

2.296.109,741 6.476.564,498 26.102,710 414.928,582 4.555,000 53.791,787 1.051.576,249 43.888,401 175.221,012 3.688.425,096 35.071,920 8.648,741

702.526,551 3.560.858,193 5.508,673 26.013,731 610,000 2.716,182 402.188,682 17.948,358 41.185,601 479.439,959 930,627 10,000 10,000 15.516,793

837.075,140 2.598.232,312 8.750,586 73.295,065 610,000 3.286,821 589.171,110 10.879,746 44.669,694 854.072,258 6.634,767 3.847,613

2.161.561,152 7.439.190,379 22.860,797 367.647,248 4.555,000 53.221,148 864.593,821 50.957,013 171.736,919 3.313.792,797 29.367,780 10,000 10,000 20.317,921

JPMorgan Funds - Aggregate Bond Fund JPM Aggregate Bond A (acc) - EUR (hedged) JPM Aggregate Bond A (acc) - USD JPM Aggregate Bond A (dist) - EUR (hedged)^ JPM Aggregate Bond C (acc) - EUR (hedged) JPM Aggregate Bond C (acc) - USD JPM Aggregate Bond C (dist) - EUR (hedged) JPM Aggregate Bond C (dist) - GBP (hedged) JPM Aggregate Bond C (dist) - USD JPM Aggregate Bond C (inc) - EUR (hedged)*** JPM Aggregate Bond D (acc) - EUR (hedged) JPM Aggregate Bond D (acc) - USD JPM Aggregate Bond I (acc) - EUR (hedged) JPM Aggregate Bond I (acc) - USD JPM Aggregate Bond I (dist) - EUR (hedged) JPM Aggregate Bond I (dist) - GBP (hedged)* JPM Aggregate Bond I (dist) - USD* JPM Aggregate Bond I2 (acc) - EUR (hedged) JPM Aggregate Bond I2 (acc) - USD JPM Aggregate Bond I2 (dist) - EUR (hedged) JPM Aggregate Bond I2 (dist) - GBP (hedged) JPM Aggregate Bond I2 (dist) - USD JPM Aggregate Bond X (acc) - EUR (hedged) JPM Aggregate Bond X (acc) - USD JPM Aggregate Bond X (dist) - GBP (hedged) JPM Aggregate Bond X (dist) - USD JPM Aggregate Bond X (irc) - AUD (hedged)

5.987.450,011 2.368.810,054 26.734,139 1.380.753,613 613.675,059 100.228,659 115.032,577 64.053,129 500,499 105.598,768 60.316,255 7.941.506,735 9.516.257,895 423.390,518 665.661,813 785.455,810 1.526.365,873 6.140.678,937 166.118,952 35.708,748 65.559,599

833.201,079 4.188.952,937 6.012,230 209.579,295 196.106,936 53.704,780 53.952,425 93.782,021 15.363,941 16.547,385 1.014.365,844 916.086,559 63.106,563 112.611,537 164.666,813 5.360.849,629 7.548.174,263 269.948,713 371.137,686 923.001,066 2.420.674,850 4.430.593,855 202.461,378 27.355,968 1.759,811

1.054.197,646 863.767,630 5.413,663 807.561,683 337.916,731 62.725,867 3.500,298 10,000 500,499 52.600,725 23.577,846 8.594.022,604 10.319.764,406 478.681,683 778.273,350 950.122,623 1.106.010,547 762.441,184 34.287,461 64.007,511 177.910,708 111.998,277 908.443,765 54.428,170 13.652,728 12.623,460

5.766.453,444 5.693.995,361 27.332,706 782.771,225 471.865,264 91.207,572 165.484,704 157.825,150 68.361,984 53.285,794 361.849,975 112.580,048 7.815,398 4.254.839,082 6.785.733,079 235.661,252 307.130,175 745.090,358 3.835.042,446 9.662.829,027 314.152,160 49.411,988 54.695,950

283.333,104 246.091,374 8.077,367 1.042.462,301 2.674.314,746 9.099.944,897 2.695.568,451 20.789,825 2.105.564,867 11.844.704,740 1.051.847,879 113.948,921 1.392.253,340 1.605.913,704 1.619,117 56.339,802 5.488,593 156.638,866

986.437,977 3.078.099,723 3.307,691 1.054.290,445 16.690.828,706 2.070.533,296 1.139.249,945 547.050,582 10.148.300,221 10.862.463,362 925.608,286 78.513,960 1.498.775,974 352.095,236 471.152,633 10,000 27.512,718 8.242,444 909.599,751

718.416,920 2.491.039,051 5.016,866 574.479,978 11.542.321,374 3.268.528,667 1.235.256,743 81.929,017 5.407.994,941 11.094.113,679 188.682,780 116.515,146 931.927,890 455.845,187 1.619,117 110.948,025 5.488,593 13.016,459 274.058,823

551.354,161 833.152,046 6.368,192 1.522.272,768 7.822.822,078 7.901.949,526 2.599.561,653 485.911,390 6.845.870,147 11.613.054,423 1.788.773,385 75.947,735 1.959.101,424 1.502.163,753 416.544,410 10,000 14.496,259 8.242,444 792.179,794

JPMorgan Funds - America Equity Fund JPM America Equity A (acc) - AUD JPM America Equity A (acc) - AUD (hedged) JPM America Equity A (acc) - EUR JPM America Equity A (acc) - EUR (hedged) JPM America Equity A (acc) - HKD JPM America Equity A (acc) - USD JPM America Equity A (dist) - USD JPM America Equity C (acc) - EUR JPM America Equity C (acc) - EUR (hedged) JPM America Equity C (acc) - USD JPM America Equity C (dist) - USD JPM America Equity D (acc) - EUR JPM America Equity D (acc) - EUR (hedged) JPM America Equity D (acc) - USD JPM America Equity I (acc) - EUR (hedged)* JPM America Equity I (acc) - USD JPM America Equity I (dist) - USD* JPM America Equity I2 (acc) - EUR (hedged) JPM America Equity I2 (acc) - USD JPM America Equity I2 (dist) - USD JPM America Equity X (acc) - USD

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. *** Classe d’Actions clôturée en fin de l’exercice. Par ailleurs, les Classes d’Actions « (inc) » ont été fusionnées avec les Classes d’Actions équivalentes « (dist) » au sein du même compartiment. Veuillez consulter la Note 17e). ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

56

JPMorgan Funds Etat des variations du nombre d’actions (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Actions en circulation à l’ouverture d’exercice

Actions souscrites

Actions rachetées

Actions en circulation en fin d’exercice

JPMorgan Funds - ASEAN Equity Fund JPM ASEAN Equity A (acc) - EUR JPM ASEAN Equity A (acc) - SGD JPM ASEAN Equity A (acc) - USD JPM ASEAN Equity C (acc) - EUR JPM ASEAN Equity C (acc) - SGD JPM ASEAN Equity C (acc) - USD JPM ASEAN Equity C (dist) - GBP JPM ASEAN Equity D (acc) - EUR JPM ASEAN Equity D (acc) - PLN JPM ASEAN Equity D (acc) - USD JPM ASEAN Equity I (acc) - USD JPM ASEAN Equity I2 (acc) - USD JPM ASEAN Equity I2 (dist) - USD JPM ASEAN Equity T (acc) - EUR JPM ASEAN Equity X (acc) - USD JPM ASEAN Equity X (dist) - USD

1.979.660,823 227.294,140 4.309.740,782 560.451,481 19.541,221 744.160,759 10.693,516 1.781.181,387 19.051,694 986.419,284 730.624,422 17.809,006 44.469,877 9,723

782.075,935 134.447,163 3.251.911,884 118.094,978 233.762,888 3.601,349 844.055,040 79.420,615 199.792,098 1.398.361,705 70.946,811 4.718,618 19.461,842 10.671,434 0,001

828.767,437 109.738,232 3.929.607,418 115.777,659 142,725 229.859,441 2.266,465 855.142,790 86.101,598 294.381,839 1.525.824,504 739,562 9.445,542 28.889,352 -

1.932.969,321 252.003,071 3.632.045,248 562.768,800 19.398,496 748.064,206 12.028,400 1.770.093,637 12.370,711 891.829,543 603.161,623 70.207,249 4.718,618 27.825,306 26.251,959 9,724

JPMorgan Funds - Asia Growth Fund (1) JPM Asia Growth A (acc) - USD JPM Asia Growth A (dist) - USD JPM Asia Growth C (acc) - EUR JPM Asia Growth C (acc) - USD JPM Asia Growth C (dist) - USD JPM Asia Growth D (acc) - EUR JPM Asia Growth D (acc) - USD JPM Asia Growth I2 (acc) - USD JPM Asia Growth X (acc) - USD JPM Asia Growth X (dist) - USD*

1.674.889,266 32.175,068 111.327,831 11,327 99.744,674 2.257,678 10,010

947.463,086 5.383,869 10,000 125.570,307 10,000 17.122,353 10,000 1.233.645,606 -

489.832,554 19.715,169 171.453,496 25.536,486 272.657,550 10,010

2.132.519,798 17.843,768 10,000 65.444,642 11,327 10,000 91.330,541 10,000 963.245,734 -

JPMorgan Funds - Asia Pacific Equity Fund JPM Asia Pacific Equity A (acc) - EUR JPM Asia Pacific Equity A (acc) - HKD JPM Asia Pacific Equity A (acc) - SGD JPM Asia Pacific Equity A (acc) - USD JPM Asia Pacific Equity A (dist) - GBP JPM Asia Pacific Equity A (dist) - USD JPM Asia Pacific Equity C (acc) - EUR JPM Asia Pacific Equity C (acc) - USD JPM Asia Pacific Equity C (dist) - USD JPM Asia Pacific Equity D (acc) - EUR JPM Asia Pacific Equity D (acc) - USD JPM Asia Pacific Equity I (acc) - EUR JPM Asia Pacific Equity I (acc) - USD JPM Asia Pacific Equity X (acc) - USD

1.573.572,197 626.122,293 9.030,945 8.307.201,447 4.821,741 766.928,146 1.414.310,268 235.066,017 38.621,903 7.882,208 87.179,935 45.353,000 107.678,542 1.005.847,737

512.474,147 1.264.009,103 14.506.851,752 2.368,766 55.581,298 1.085.772,115 87.813,123 10.035,282 20.487,848 43.388,598 266.239,213 443.499,881 1.333.418,439

1.268.634,290 679.555,573 908,277 6.852.403,341 679,196 127.884,972 1.354.286,739 110.282,952 42.556,821 4.436,199 25.572,257 69.297,946 258.585,865 645.945,246

817.412,054 1.210.575,823 8.122,668 15.961.649,858 6.511,311 694.624,472 1.145.795,644 212.596,188 6.100,364 23.933,857 104.996,276 242.294,267 292.592,558 1.693.320,930

15.586.165,807 6.609.977,560 5.181.419,295 20.128.840,897 5.420.566,261 1.360.435,698 3.902.638,172 4.772.102,056 6.617.977,746 209.661.515,835 3.887.830,712 12.915.016,684 7.816.716,426 774,599 744.486,176 15.401,095 133,236 639,460 731.796,168 141,855 2.253.585,936 1.362.789,215 3.217,814 24.567,686 832.723,724 36.939,487

1.927.072,994 3.792.846,872 4.217.089,145 389.921,016 29.430.131,766 6.818.764,482 1.009.014,024 2.531.833,054 7.169.702,338 4.718.878,813 218.838.480,683 2.532.047,941 17.627.271,510 7.120.586,861 393.436,832 47.008,198 24.900,000 25.000,000 17.500,000 18.781,900 107.142,857 130.000,000 474.523,455 217.102,655 18.823,689 124,398 1.322.580,557 5.896,090

3.102.408,874 2.375.553,283 4.019.905,681 13.635,542 22.159.551,448 4.260.881,613 842.041,133 2.068.790,825 5.758.296,452 1.845.125,705 197.641.102,459 1.084.334,906 4.196.086,570 5.949.129,334 774,599 171.834,163 4.759,006 133,236 639,460 774,612 141,855 996.072,246 347.765,674 3.322,428 14.226,326 1.333.689,229 16.961,090

14.410.829,927 8.027.271,149 5.378.602,759 376.285,474 27.399.421,215 7.978.449,130 1.527.408,589 4.365.680,401 6.183.507,942 9.491.730,854 230.858.894,059 5.335.543,747 26.346.201,624 8.988.173,953 966.088,845 57.650,287 24.900,000 25.000,000 17.500,000 18.781,900 838.164,413 130.000,000 1.732.037,145 1.232.126,196 18.719,075 10.465,758 821.615,052 25.874,487

JPMorgan Funds - Asia Pacific Income Fund JPM Asia Pacific Income A (acc) - HKD JPM Asia Pacific Income A (acc) - USD JPM Asia Pacific Income A (dist) - USD JPM Asia Pacific Income A (div) - SGD JPM Asia Pacific Income A (irc) - AUD (hedged) JPM Asia Pacific Income A (irc) - CAD (hedged) JPM Asia Pacific Income A (irc) - EUR (hedged) JPM Asia Pacific Income A (irc) - GBP (hedged) JPM Asia Pacific Income A (irc) - NZD (hedged) JPM Asia Pacific Income A (irc) - RMB (hedged) JPM Asia Pacific Income A (mth) - HKD JPM Asia Pacific Income A (mth) - SGD JPM Asia Pacific Income A (mth) - SGD (hedged) JPM Asia Pacific Income A (mth) - USD JPM Asia Pacific Income C (acc) - HKD* JPM Asia Pacific Income C (acc) - USD JPM Asia Pacific Income C (dist) - USD JPM Asia Pacific Income C (irc) - AUD (hedged)** JPM Asia Pacific Income C (irc) - CAD (hedged)* JPM Asia Pacific Income C (irc) - EUR (hedged)** JPM Asia Pacific Income C (irc) - GBP (hedged)** JPM Asia Pacific Income C (irc) - NZD (hedged)** JPM Asia Pacific Income C (irc) - RMB (hedged)* JPM Asia Pacific Income C (mth) - HKD JPM Asia Pacific Income C (mth) - SGD* JPM Asia Pacific Income C (mth) - SGD (hedged)** JPM Asia Pacific Income C (mth) - USD JPM Asia Pacific Income D (acc) - USD JPM Asia Pacific Income D (mth) - EUR (hedged) JPM Asia Pacific Income D (mth) - USD JPM Asia Pacific Income I (acc) - USD JPM Asia Pacific Income X (acc) - USD

(1) Ce Compartiment, auparavant dénommé JPMorgan Funds - Asia Equity Fund, a été renommé JPMorgan Funds - Asia Growth Fund le 29 septembre 2017. * Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice.

57

JPMorgan Funds Etat des variations du nombre d’actions (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Actions en circulation à l’ouverture d’exercice

Actions souscrites

Actions rachetées

Actions en circulation en fin d’exercice

JPMorgan Funds - Asian Total Return Bond Fund JPM Asian Total Return Bond A (acc) - USD JPM Asian Total Return Bond A (mth) - USD JPM Asian Total Return Bond C (acc) - USD JPM Asian Total Return Bond C (dist) - USD JPM Asian Total Return Bond I (acc) - USD

1.000.000,000 1.000.000,000 -

10,000 10,000 10,000

189,036 -

999.810,964 1.000.000,000 10,000 10,000 10,000

JPMorgan Funds - Brazil Equity Fund JPM Brazil Equity A (acc) - EUR JPM Brazil Equity A (acc) - SGD JPM Brazil Equity A (acc) - USD JPM Brazil Equity A (dist) - USD JPM Brazil Equity C (acc) - USD JPM Brazil Equity D (acc) - EUR JPM Brazil Equity D (acc) - USD JPM Brazil Equity I (acc) - USD JPM Brazil Equity T (acc) - EUR JPM Brazil Equity X (acc) - USD

206.094,490 91.474,673 25.079.142,292 5.610.279,229 622.735,463 117.438,411 2.861.784,373 314.222,479 16.836,026 161.540,453

20.963,940 510.884,116 27.881.537,274 153.966,754 1.187.047,706 71.677,129 538.576,950 2.206.762,301 6.026,280 4.330,817

26.214,855 410.795,698 28.581.154,069 211.177,542 1.110.449,296 49.511,254 939.158,462 2.333.105,499 5.772,127 66.053,690

200.843,575 191.563,091 24.379.525,497 5.553.068,441 699.333,873 139.604,286 2.461.202,861 187.879,281 17.090,179 99.817,580

JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund JPM China A-Share Opportunities A (acc) - EUR JPM China A-Share Opportunities A (acc) - HKD JPM China A-Share Opportunities A (acc) - RMB JPM China A-Share Opportunities A (acc) - SGD JPM China A-Share Opportunities A (acc) - USD JPM China A-Share Opportunities C (acc) - EUR JPM China A-Share Opportunities C (acc) - HKD JPM China A-Share Opportunities C (acc) - RMB JPM China A-Share Opportunities C (acc) - USD JPM China A-Share Opportunities C (dist) - USD JPM China A-Share Opportunities D (acc) - EUR JPM China A-Share Opportunities I (acc) - HKD

63,693 774,604 176.470,484 709.680,771 3.138,693 774,604 64,058 20.787,080 128,122 774,604

64.196,721 7.921.148,888 63.254,021 3.662.910,561 2.939.737,928 536.210,355 48.300,000 235.397,698 23.998,494 9.706,993 -

16.161,831 172.805,362 8.369,319 1.217.617,157 1.089.322,888 154.504,922 2.389,716 2.788,122 10,000 -

48.098,583 7.749.118,130 231.355,186 2.445.293,404 2.560.095,811 384.844,126 49.074,604 64,058 253.795,062 21.338,494 9.696,993 774,604

JPMorgan Funds - China Bond Fund JPM China Bond A (acc) - RMB JPM China Bond A (mth) - HKD (hedged) JPM China Bond A (mth) - RMB JPM China Bond A (mth) - USD (hedged) JPM China Bond C (dist) - GBP (hedged)

602.944,780 12.397,261 9.842,890 126.793,160 12.453,180

28.020,253 22.831,445 -

47.778,862 -

630.965,033 12.397,261 9.842,890 101.845,743 12.453,180

56.898,232 2.220.446,171 19.819.277,548 18.878.751,122 957.894,380 18.060,498 37.628,894 1.998.854,864 5.646,197 15.807,154

490.316,351 2.034.896,318 17.998.610,561 13.290.606,371 793.730,064 15.669,578 149.032,708 232.707,724 10,000 19.469,919 4.367,717

289.618,854 1.543.930,346 27.385.299,229 14.791.714,181 1.047.063,297 5.687,885 104.261,940 360.033,428 3.261,886 6.049,786

257.595,729 2.711.412,143 10.432.588,880 17.377.643,312 704.561,147 28.042,191 82.399,662 1.871.529,160 10,000 21.854,230 14.125,085

13.223,577 26.321,524 50.212,842 10,000 24.926,458 10.617,387 49.764,133 65.654,498 10,000 -

688,910 12.388,070 7.502,792 13.252,423 5.435,497 740.005,622 715.771,193 1.585.000,000 50.000,000

2.696,920 24.914,460 38.075,488 22.756,904 0,010 10.606,715 8.851,562 41.389,516 196.274,532 -

11.215,567 1.407,064 24.525,424 10,000 2.169,554 7.502,782 10,672 54.164,994 29.700,479 543.741,090 715.771,193 1.585.000,000 50.000,000

1.742.336,679 64.247,770 5.804.618,873 4.631.096,515 157.012,207 70.092,454 455.055,000 1.424.462,361 3.451.294,676

691.265,873 71.395,638 832.033,329 1.687.469,511 57.021,569 28.099,294 392.775,758 685.668,334 10,000 17.868,403

999.547,672 77.236,842 1.141.067,293 4.295.380,337 109.044,454 23.217,478 225.380,195 1.298.271,405 86.976,446

1.434.054,880 58.406,566 5.495.584,909 2.023.185,689 104.989,322 74.974,270 622.450,563 811.859,290 10,000 3.382.186,633

JPMorgan Funds - China Fund JPM China A (acc) - SGD JPM China A (acc) - USD JPM China A (dist) - HKD JPM China A (dist) - USD JPM China C (acc) - USD JPM China C (dist) - USD JPM China D (acc) - EUR JPM China D (acc) - USD JPM China I2 (acc) - USD JPM China T (acc) - EUR JPM China X (acc) - USD JPMorgan Funds - Diversified Risk Fund JPM Diversified Risk A (acc) - EUR (hedged) JPM Diversified Risk A (acc) - SEK (hedged) JPM Diversified Risk A (acc) - USD JPM Diversified Risk C (acc) - EUR (hedged) JPM Diversified Risk C (acc) - SEK (hedged) JPM Diversified Risk C (acc) - USD JPM Diversified Risk C (dist) - EUR (hedged)^ JPM Diversified Risk D (acc) - EUR (hedged) JPM Diversified Risk D (acc) - USD JPM Diversified Risk X (acc) - EUR (hedged) JPM Diversified Risk X (acc) - USD JPM Diversified Risk X (acc) - GBP (hedged) JPM Diversified Risk X (dist) - AUD (hedged) JPMorgan Funds - Emerging Europe Equity Fund JPM Emerging Europe Equity A (acc) - EUR JPM Emerging Europe Equity A (acc) - USD JPM Emerging Europe Equity A (dist) - EUR JPM Emerging Europe Equity C (acc) - EUR JPM Emerging Europe Equity C (acc) - USD JPM Emerging Europe Equity C (dist) - EUR JPM Emerging Europe Equity D (acc) - EUR JPM Emerging Europe Equity I (acc) - EUR JPM Emerging Europe Equity I2 (acc) - EUR JPM Emerging Europe Equity X (acc) - EUR

^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

58

JPMorgan Funds Etat des variations du nombre d’actions (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Actions en circulation à l’ouverture d’exercice

Actions souscrites

Actions rachetées

Actions en circulation en fin d’exercice

JPMorgan Funds - Emerging Europe, Middle East and Africa Equity Fund JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity A (acc) - EUR JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity A (acc) - USD JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity A (dist) - USD JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity C (acc) - EUR JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity C (acc) - SGD JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity C (acc) - USD JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity C (dist) - USD JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity D (acc) - EUR JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity D (acc) - USD JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity I (acc) - USD JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity X (acc) - USD

227.259,841 899.476,074 2.541.342,861 11,401 140,996 1.109.702,630 3.494,809 18.588,715 335.110,269 616.535,071 5.425.368,352

396.399,172 118.284,435 640.687,765 14.845,000 158.402,045 159,858 3.728,383 16.743,400 2.118,703 691.019,111

101.765,129 252.502,777 1.204.832,830 8.950,000 327.820,859 1.218,833 7.041,420 77.758,519 587.117,768

521.893,884 765.257,732 1.977.197,796 5.906,401 140,996 940.283,816 2.435,834 15.275,678 274.095,150 618.653,774 5.529.269,695

JPMorgan Funds - Emerging Markets Aggregate Bond Fund JPM Emerging Markets Aggregate Bond I (acc) - GBP (hedged)* JPM Emerging Markets Aggregate Bond X (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Aggregate Bond X (acc) - GBP (hedged)

685.219,559 208.574,536 1.143.022,589

36.409,873 4.129.119,308

685.219,559 166.221,539

244.984,409 5.105.920,358

JPMorgan Funds - Emerging Markets Bond Fund JPM Emerging Markets Bond A (acc) - USD JPM Emerging Markets Bond A (mth) - USD JPM Emerging Markets Bond C (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Bond C (acc) - GBP JPM Emerging Markets Bond C (acc) - USD JPM Emerging Markets Bond C (dist) - GBP JPM Emerging Markets Bond C (dist) - GBP (hedged) JPM Emerging Markets Bond C (dist) - USD** JPM Emerging Markets Bond C (mth) - USD JPM Emerging Markets Bond D (acc) - USD JPM Emerging Markets Bond D (mth) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Bond D (mth) - USD JPM Emerging Markets Bond I (acc) - JPY (hedged) JPM Emerging Markets Bond I (acc) - USD JPM Emerging Markets Bond X (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Bond X (acc) - GBP (hedged)* JPM Emerging Markets Bond X (acc) - USD JPM Emerging Markets Bond X (dist) - GBP (hedged)

100.485,850 248.962,692 3.715,000 171.357,855 8.698,000 273.977,189 2.912,977 87.311,586 78.067,937 2.540,624 1.353.091,100 40.232,678 64.018,621 -

54.248,164 236.066,358 342.342,743 10,000 127.461,331 48.568,000 10,000 17.339,946 29.416,912 49.451,536 40.719,371 38.919,469 21.001,092 702.597,388 58.654,673 15.206,642 22.276,163 119.542,963

47.381,834 41.528,715 158.952,989 135.683,584 48.558,000 9.940,000 86.175,651 9.038,929 32.237,068 21.825,555 126.873,165 426.357,673 55.439,320 43.289,641 29.395,426

107.352,180 443.500,335 187.104,754 10,000 163.135,602 10,000 10,000 17.339,946 28.174,912 237.253,074 34.593,419 93.993,987 77.243,474 578.264,847 985.388,100 43.005,143 90.147,537

57.789,000 1.099.340,344 2.360.938,796 51.741,413 276.825,998 34.559,890 428.935,848 1.543.376,211 333.649,541 1.652.269,523 6.834,240 2.075.281,765 22.539,006 2.384.376,027 40.325,000 1.048.290,156 1.275.324,004 1.235.384,111 2.257.148,509 62.561,213 308.353,718 1.444.884,524 2.900,766 425.440,591 1.951.748,288 171.467,385 583.709,000 924.479,787 13,824 28.647,000

54.857,350 1.190.762,789 910.396,891 8.698,440 52.219,985 8.301,883 204.106,555 1.178.572,965 337.173,000 956.889,573 199.332,065 1.651.266,483 15.410,110 1.011.404,964 31.598,000 272.871,248 368.662,891 490.425,854 8.340,517 49.715,313 152.749,502 685.634,749 18.114,097 493.016,233 1.265.310,720 399.461,893 63.307,345

25.472,000 750.939,171 1.181.056,708 28.330,052 95.204,431 24.181,210 94.256,092 1.010.925,788 482.959,541 864.839,914 84.878,610 1.002.911,829 29.248,701 1.215.162,388 45.626,000 326.533,273 375.087,784 141.101,739 373.647,000 15.621,305 91.047,367 285.611,097 3.386,283 783.763,961 2.279.487,798 9,207 245.639,419 25.898,345

87.174,350 1.539.163,962 2.090.278,979 32.109,801 233.841,552 18.680,563 538.786,311 1.711.023,388 187.863,000 1.744.319,182 121.287,695 2.723.636,419 8.700,415 2.180.618,603 26.297,000 994.628,131 1.268.899,111 1.584.708,226 1.891.842,026 96.655,221 370.055,853 1.844.908,176 17.628,580 134.692,863 937.571,210 171.458,178 583.709,000 1.078.302,261 13,824 66.056,000

JPMorgan Funds - Emerging Markets Corporate Bond Fund JPM Emerging Markets Corporate Bond A (acc) - CHF (hedged) JPM Emerging Markets Corporate Bond A (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Corporate Bond A (acc) - USD JPM Emerging Markets Corporate Bond A (acc) - USD - Duration (hedged) JPM Emerging Markets Corporate Bond A (dist) - EUR (hedged)^ JPM Emerging Markets Corporate Bond A (dist) - USD JPM Emerging Markets Corporate Bond A (div) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Corporate Bond A (irc) - AUD (hedged) JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - SGD (hedged) JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - USD JPM Emerging Markets Corporate Bond C (acc) - CHF (hedged) JPM Emerging Markets Corporate Bond C (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Corporate Bond C (acc) - SEK (hedged) JPM Emerging Markets Corporate Bond C (acc) - USD JPM Emerging Markets Corporate Bond C (acc) - USD - Duration (hedged) JPM Emerging Markets Corporate Bond C (dist) - EUR (hedged)^ JPM Emerging Markets Corporate Bond C (dist) - GBP (hedged) JPM Emerging Markets Corporate Bond C (dist) - USD JPM Emerging Markets Corporate Bond C (div) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Corporate Bond C (mth) - USD JPM Emerging Markets Corporate Bond D (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Corporate Bond D (div) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Corporate Bond D (mth) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Corporate Bond I (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Corporate Bond I (acc) - USD JPM Emerging Markets Corporate Bond I (dist) - CHF (hedged) JPM Emerging Markets Corporate Bond X (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Corporate Bond X (acc) - USD JPM Emerging Markets Corporate Bond X (dist) - EUR (hedged)^ JPM Emerging Markets Corporate Bond Y (acc) - EUR (hedged)

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice. ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

59

JPMorgan Funds Etat des variations du nombre d’actions (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Actions en circulation à l’ouverture d’exercice

Actions souscrites

Actions rachetées

Actions en circulation en fin d’exercice

1.458.912,356 4.707.358,769 3.400.306,130 16,499 26.210,056 2.441.849,849 118.240,535 65.548,048 298.548,536 1.376.428,920 11.328.719,899 33.996.659,210 4.549.344,893 15,394 53.651,051 89.907,227 6.186,267 143,038 100.205,812 157,724 11,217 774,612 232.053,590 1.358.162,675 808,595 3.106.563,274 2.147.642,932 402.357,025 24.287.416,232 1.058.239,898 80.523,681 517.183,035 3.624,035

197.550,635 410,519 1.062.666,437 107.339,389 8.043.080,377 1.463.941,860 132,001 5.614,275 1.304.084,400 112.516,609 54.263,403 1.129.525,866 31.637.640,976 15.254.206,796 2.030,532 10.964.764,828 6.545,604 491.282,599 50.711,640 399.482,504 82.513,974 7.500,000 1.582.124,893 397.396,355 25.472,477 853.436,994 539.273,784 843.046,426 10,000 733.617,735 105.198,037 1.054.822,638 176.727,702 -

43.055,168 839.840,295 28.362,000 7.225.110,852 1.113.052,617 15.450,109 1.376.747,075 50.138,290 13.780,894 298.548,536 724.380,006 13.700.546,164 15.399.206,543 50,013 3.102.539,513 3.145,998 22.149,467 75.086,510 1.152,000 21.230,235 143,038 5.130,812 157,724 11,217 774,612 416.099,954 490.855,903 1.824,476 1.158.401,670 1.886.680,742 43.215,129 5.800.588,908 281.356,541 87.989,718 559.690,410 30.800,805 3.614,703

154.495,467 410,519 1.681.738,498 78.977,389 5.525.328,294 3.751.195,373 148,500 16.374,222 2.369.187,174 180.618,854 106.030,557 1.781.574,780 29.265.814,711 33.851.659,463 1.980,519 12.411.570,208 3.415,000 522.784,183 65.532,357 398.330,504 67.470,006 102.575,000 1.398.078,529 1.264.703,127 24.456,596 2.801.598,598 800.235,974 359.141,896 19.329.873,750 10,000 1.510.501,092 97.732,000 1.012.315,263 145.926,897 9,332

663,348 27.251,264 161.450,000 299.766,392 764.032,914 1.076.737,666 2.035.176,542

236,840 22.187,868 401.422,577 22.067,406 6.142,254

705,473 17.141,620 29.505,000 35.034,198 269.204,095 2.027.863,713

194,715 32.297,512 131.945,000 666.154,771 516.896,225 1.076.737,666 13.455,083

JPMorgan Funds - Emerging Markets Debt Fund JPM Emerging Markets Debt A (acc) - AUD (hedged) JPM Emerging Markets Debt A (acc) - CHF (hedged) JPM Emerging Markets Debt A (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Debt A (acc) - GBP (hedged)** JPM Emerging Markets Debt A (acc) - USD JPM Emerging Markets Debt A (dist) - EUR (hedged)^ JPM Emerging Markets Debt A (dist) - GBP JPM Emerging Markets Debt A (dist) - USD^ JPM Emerging Markets Debt A (irc) - AUD (hedged) JPM Emerging Markets Debt A (irc) - CAD (hedged) JPM Emerging Markets Debt A (irc) - NZD (hedged) JPM Emerging Markets Debt A (irc) - RMB (hedged)* JPM Emerging Markets Debt A (mth) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Debt A (mth) - HKD JPM Emerging Markets Debt A (mth) - USD JPM Emerging Markets Debt C (acc) - CHF (hedged) JPM Emerging Markets Debt C (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Debt C (acc) - GBP (hedged) JPM Emerging Markets Debt C (acc) - USD JPM Emerging Markets Debt C (dist) - EUR (hedged)^ JPM Emerging Markets Debt C (dist) - GBP (hedged) JPM Emerging Markets Debt C (dist) - USD JPM Emerging Markets Debt C (irc) - AUD (hedged)* JPM Emerging Markets Debt C (irc) - CAD (hedged) JPM Emerging Markets Debt C (irc) - NZD (hedged)* JPM Emerging Markets Debt C (mth) - EUR (hedged)* JPM Emerging Markets Debt C (mth) - HKD* JPM Emerging Markets Debt C (mth) - USD JPM Emerging Markets Debt D (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Debt D (mth) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Debt I (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Debt I (acc) - USD JPM Emerging Markets Debt I (dist) - CHF (hedged) JPM Emerging Markets Debt I (dist) - EUR (hedged)^ JPM Emerging Markets Debt I2 (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Debt X (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Debt X (acc) - GBP (hedged) JPM Emerging Markets Debt X (acc) - USD JPM Emerging Markets Debt X (dist) - GBP (hedged) JPM Emerging Markets Debt X (dist) - USD JPMorgan Funds - Emerging Markets Diversified Equity Fund JPM Emerging Markets Diversified Equity A (acc) - EUR JPM Emerging Markets Diversified Equity C (acc) - EUR JPM Emerging Markets Diversified Equity C (acc) - USD JPM Emerging Markets Diversified Equity I (acc) - USD JPM Emerging Markets Diversified Equity X (acc) - EUR JPM Emerging Markets Diversified Equity X (acc) - GBP JPM Emerging Markets Diversified Equity X (acc) - USD

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice. ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

60

JPMorgan Funds Etat des variations du nombre d’actions (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Actions en circulation à l’ouverture d’exercice

Actions souscrites

Actions rachetées

Actions en circulation en fin d’exercice

2.310,184 127.223,742 82.206,777 25.026,223 36.072,146 168.310,884 1.649.034,973 84.126,360 147.953,107 5.580.946,782 346.230,721 1.954.342,115 671.768,434 655,652 194.416,645 6.437,133 20.153,858 327,766 31.372,357 21.844,495 205.389,779 2.115,712 267.400,000 11.912,264 35.650,094 141.697,000 1.374.716,889 392.012,162

15,000 55.695,936 6.467,341 19.853,077 1.118,872 58.876,119 8.389.918,722 334.634,412 69.099,684 44.505.675,912 127.857,808 458.484,444 971.197,619 360.615,000 1.090,867 663.621,000 166.475,004 11.667,275 10.832,000 67.844,713 20.921,708 5.580,223 53.042,905 144.832,000 84.086,862 -

150,000 30.341,923 36.409,750 2.673,905 2.951,013 55.389,022 7.196.511,536 159.930,051 217.052,791 36.502.912,257 212.244,333 775.113,893 1.057.079,212 339.471,620 6.460,000 45.900,858 8.966,670 21.759,495 64.338,444 1.736,332 2.010,146 10.251,245 106.638,000 62.817,191 12,162

2.175,184 152.577,755 52.264,368 42.205,395 34.240,005 171.797,981 2.842.442,159 258.830,721 13.583.710,437 261.844,196 1.637.712,666 585.886,841 655,652 215.560,025 1.068,000 637.874,000 166.802,770 34.072,962 10.917,000 208.896,048 21.301,088 267.400,000 15.482,341 78.441,754 179.891,000 1.395.986,560 392.000,000

23.700.177,126 121.893,938 994.934,156 8.977.309,227 177.444,574 19.437.767,632 665.054,712 268.136,559 14.560.361,521 37.526,030 87.066,514 3.160.454,523 1.071,699 1.208.795,745 2.153.290,468 323.197,327 25.684.159,016 15.505.951,652 4.584.993,277 26.695,669 1.839.915,817 3.363,000 47.283.094,054 47.379.084,723 -

9.269.552,621 602.720,765 1.879.102,333 21.502.026,957 26.073,097 8.500.785,316 909.680,181 645.368,748 7.177.326,043 5.851,249 41.770,525 3.002.039,646 24.112,704 332.726,715 2.964.444,706 184.709,893 2.281.699,754 24.896.023,165 10,000 3.000.898,511 10,000 96.636,629 418.165,000 22.106.868,281 16.569.229,613 44.890,000

7.153.671,343 372.707,136 683.049,224 20.000.747,941 35.638,296 9.429.684,226 548.359,806 327.831,043 11.327.225,562 9.700,601 18.579,579 1.430.836,105 6.476,302 266.645,311 1.583.286,296 14.793,955 475.702,812 18.629.112,347 4.584.993,277 10.557,335 204.325,203 3.363,000 4.436.065,025 19.986.145,056 28.086,000

25.816.058,404 351.907,567 2.190.987,265 10.478.588,243 167.879,375 18.508.868,722 1.026.375,087 585.674,264 10.410.462,002 33.676,678 110.257,460 4.731.658,064 18.708,101 1.274.877,149 3.534.448,878 493.113,265 27.490.155,958 21.772.862,470 10,000 3.000.898,511 10,000 112.774,963 2.053.755,614 64.953.897,310 43.962.169,280 16.804,000

12.486,821 75.920,276 112.658,730 453.513,636 12.509,695 166.703,140 93.887,549 1.180.470,558 33.996,768 1.539,585 76.169,000 252.723,487 201.650,000 686.414,012 1.772.958,415 308.350,712 -

2.023,807 48.128,826 63.156,237 35.407,657 1.329,000 24.564,218 28.561,856 369.311,859 3.181,919 50.910,000 538.256,394 1.267.405,239 10,000

444,379 21.013,323 42.334,254 70.877,630 1.929,288 143.009,249 38.953,794 220.938,986 15.226,860 3.279,000 102.120,000 480,769 1.616.879,822 183.020,348 -

14.066,249 103.035,779 133.480,713 418.043,663 11.909,407 48.258,109 83.495,611 1.328.843,431 21.951,827 1.539,585 123.800,000 252.723,487 99.530,000 685.933,243 694.334,987 1.392.735,603 10,000

JPMorgan Funds - Emerging Markets Dividend Fund JPM Emerging Markets Dividend A (acc) - CHF (hedged) JPM Emerging Markets Dividend A (acc) - EUR JPM Emerging Markets Dividend A (acc) - USD JPM Emerging Markets Dividend A (dist) - EUR^ JPM Emerging Markets Dividend A (dist) - GBP JPM Emerging Markets Dividend A (div) - EUR JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - AUD (hedged) JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - GBP (hedged) JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - RMB (hedged)* JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - HKD JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD (hedged) JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - USD JPM Emerging Markets Dividend C (acc) - CHF (hedged) JPM Emerging Markets Dividend C (acc) - EUR JPM Emerging Markets Dividend C (acc) - USD JPM Emerging Markets Dividend C (dist) - EUR^ JPM Emerging Markets Dividend C (div) - EUR JPM Emerging Markets Dividend D (acc) - EUR JPM Emerging Markets Dividend D (dist) - USD JPM Emerging Markets Dividend D (div) - EUR JPM Emerging Markets Dividend D (mth) - EUR JPM Emerging Markets Dividend I (acc) - EUR JPM Emerging Markets Dividend T (acc) - EUR JPM Emerging Markets Dividend T (div) - EUR JPM Emerging Markets Dividend X (acc) - EUR JPM Emerging Markets Dividend X (acc) - USD JPM Emerging Markets Dividend X (dist) - EUR^ JPMorgan Funds - Emerging Markets Equity Fund JPM Emerging Markets Equity A (acc) - EUR JPM Emerging Markets Equity A (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Equity A (acc) - SGD JPM Emerging Markets Equity A (acc) - USD JPM Emerging Markets Equity A (dist) - GBP JPM Emerging Markets Equity A (dist) - USD JPM Emerging Markets Equity C (acc) - EUR JPM Emerging Markets Equity C (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Equity C (acc) - USD JPM Emerging Markets Equity C (dist) - GBP JPM Emerging Markets Equity C (dist) - USD JPM Emerging Markets Equity D (acc) - EUR JPM Emerging Markets Equity D (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Equity D (acc) - USD JPM Emerging Markets Equity I (acc) - EUR JPM Emerging Markets Equity I (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Equity I (acc) - SGD JPM Emerging Markets Equity I (acc) - USD JPM Emerging Markets Equity I (dist) - EUR^* JPM Emerging Markets Equity I2 (acc) - EUR JPM Emerging Markets Equity I2 (acc) - USD JPM Emerging Markets Equity I2 (dist) - USD JPM Emerging Markets Equity T (acc) - EUR JPM Emerging Markets Equity X (acc) - EUR JPM Emerging Markets Equity X (acc) - EUR (hedged)* JPM Emerging Markets Equity X (acc) - USD JPM Emerging Markets Equity X (dist) - EUR^ JPM Emerging Markets Equity X (dist) - USD** JPMorgan Funds - Emerging Markets Investment Grade Bond Fund JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (acc) - CHF (hedged) JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (acc) - USD JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (dist) - EUR (hedged)^ JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (dist) - USD JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (mth) - USD JPM Emerging Markets Investment Grade Bond C (acc) - USD JPM Emerging Markets Investment Grade Bond C (dist) - EUR (hedged)^ JPM Emerging Markets Investment Grade Bond D (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Investment Grade Bond D (acc) - USD JPM Emerging Markets Investment Grade Bond I (acc) - CHF (hedged) JPM Emerging Markets Investment Grade Bond I (acc) - EUR JPM Emerging Markets Investment Grade Bond I (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Investment Grade Bond I (acc) - JPY (hedged) JPM Emerging Markets Investment Grade Bond I (acc) - USD JPM Emerging Markets Investment Grade Bond I (dist) - EUR (hedged)^ JPM Emerging Markets Investment Grade Bond I2 (acc) - EUR (hedged)

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice. ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

61

JPMorgan Funds Etat des variations du nombre d’actions (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Actions en circulation à l’ouverture d’exercice

Actions souscrites

Actions rachetées

Actions en circulation en fin d’exercice

5.119.181,499 1.258.400,958 2.983.405,777 818.427,249 3.564,403 185.360,905 16.362.868,312 246.818,253 51.935.167,991 387.195,802 162.419,291 8.664.895,731 12,719 7.630,979 96.104,380 40.544,694 4.145.742,729 67.758,458 22.479.700,694 4.574,884 38.463,607 262.640,592 998.325,000 146.888,091 3.377.900,726 21.570,892 257.810,762 11.437.227,546 549.705,219 1.971.842,243 1.261.624,787

90,334 5.592.166,742 341.133,016 7.175.372,370 114.909,164 2.695,451 57.489,872 12.540.392,020 1.143.291,762 18.603.012,920 298.345,179 744.312,515 8.413,475 2.138.870,056 40,380 6.296,783 725.560,680 32.221,258 5.832.763,917 59.970,138 28.060,308 438.249,310 2.526.552,239 1.172.459,229 1.541.869,819 1.240.406,546 10,000 21.302,991 114.139,483 6.707.946,428 25.354,578 266.417,462 44.890,000 791.950,836 70.972,163

5.396.062,569 244.553,313 6.093.054,656 167.741,082 3.015,390 54.179,895 8.667.028,013 361.638,555 19.222.334,297 313.803,857 528.958,599 10.142.534,474 510,866 96.104,380 39.859,694 1.144.805,683 44.202,587 4.524.963,289 9.761,480 31.528,104 225.182,863 1.277.990,239 1.249.699,594 3.212.450,702 50.000,000 7.789,186 151.576,820 14.612.518,297 9,648 81.662,437 66.222,231 244.253,787

90,334 5.315.285,672 1.354.980,661 4.065.723,491 765.595,331 3.244,464 188.670,882 20.236.232,319 1.028.471,460 51.315.846,614 371.737,124 377.773,207 8.413,475 661.231,313 12,719 7.160,493 6.981,783 3.726.497,726 55.777,129 23.787.501,322 54.783,542 34.995,811 475.707,039 2.246.887,000 69.647,726 1.707.319,843 1.190.406,546 10,000 35.084,697 220.373,425 3.532.655,677 575.050,149 184.755,025 44.890,000 2.697.570,848 1.088.343,163

33.161,450 289.347,704 49.362,582 138.065,537 1.465.509,045 169.392,380 3.601,736 41.754,511 6.336,623 1.659,479 68.738,365 66.384,524 141,644 141,644 1.001.750,314 2.422,688 1.483.988,648 292.892,449 730,164 49.390,578 12.444,757 82.536,170 11,007 6.119.786,993 2.318.528,930 13.690,827 2.629.647,006 3.529,000 1.933.374,888 814.009,176 100.693,984 28.476,787

9.436,385 341.725,815 69.282,382 682.954,788 1.341.068,917 127.270,645 4.080,292 34.875,902 401,000 35.568,975 194.036,392 47.797,083 881.975,565 66.785,263 393.155,473 255.493,090 26.535,000 118.591,478 5.370,373 88.529,440 474.937,274 1.224.659,266 10,000 1.373,358 48.915,779 200.717,570 49.117,617 431.638,998 43.508,155 32.955,000

12.929,953 206.066,826 42.605,687 335.203,889 1.040.114,713 65.329,671 5.060,247 24.332,592 6.737,623 4.287,000 102.946,539 20.017,248 141,644 141,644 558.131,733 1.483,604 401.683,271 125.743,335 27.265,164 28.910,275 8.511,199 103.859,409 56.361,893 1.085.937,500 1.717.850,317 3,059 8.007,109 179.074,965 3.529,000 210.369,133 60.301,595 14.695,124 17.778,592

29.667,882 425.006,693 76.039,277 485.816,436 1.766.463,249 231.333,354 2.621,781 52.297,821 32.941,454 159.828,218 94.164,359 1.325.594,146 67.724,347 1.475.460,850 422.642,204 139.071,781 9.303,931 67.206,201 418.586,388 5.033.849,493 1.825.337,879 10,000 1.370,299 54.599,497 2.651.289,611 1.772.123,372 1.185.346,579 129.507,015 43.653,195

JPMorgan Funds - Emerging Markets Local Currency Debt Fund JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (acc) - CZK JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (acc) - EUR JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (acc) - SGD JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (acc) - USD JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (dist) - EUR^ JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (dist) - GBP JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (div) - EUR JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (irc) - AUD (hedged) JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - HKD JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - USD JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (acc) - EUR JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (acc) - SEK (hedged) JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (acc) - USD JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (dist) - EUR^ JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (dist) - GBP JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (div) - EUR* JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (mth) - USD JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (acc) - EUR JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (acc) - USD JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (div) - EUR JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (mth) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (mth) - USD JPM Emerging Markets Local Currency Debt I (acc) - EUR JPM Emerging Markets Local Currency Debt I (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Local Currency Debt I (acc) - USD JPM Emerging Markets Local Currency Debt I (dist) - EUR^ JPM Emerging Markets Local Currency Debt I (dist) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Local Currency Debt I2 (acc) - EUR JPM Emerging Markets Local Currency Debt T (acc) - EUR JPM Emerging Markets Local Currency Debt T (div) - EUR JPM Emerging Markets Local Currency Debt X (acc) - USD JPM Emerging Markets Local Currency Debt X (dist) - GBP^ JPM Emerging Markets Local Currency Debt X (dist) - GBP (hedged) JPM Emerging Markets Local Currency Debt X (dist) - USD** JPM Emerging Markets Local Currency Debt Y (acc) - EUR JPM Emerging Markets Local Currency Debt Y (acc) - GBP JPMorgan Funds - Emerging Markets Opportunities Fund JPM Emerging Markets Opportunities A (acc) - CHF (hedged) JPM Emerging Markets Opportunities A (acc) - EUR JPM Emerging Markets Opportunities A (acc) - SGD JPM Emerging Markets Opportunities A (acc) - SGD (hedged) JPM Emerging Markets Opportunities A (acc) - USD JPM Emerging Markets Opportunities A (dist) - EUR JPM Emerging Markets Opportunities A (dist) - GBP JPM Emerging Markets Opportunities A (dist) - USD JPM Emerging Markets Opportunities A (inc) - EUR*** JPM Emerging Markets Opportunities C (acc) - CHF (hedged) JPM Emerging Markets Opportunities C (acc) - EUR JPM Emerging Markets Opportunities C (acc) - PLN JPM Emerging Markets Opportunities C (acc) - SGD* JPM Emerging Markets Opportunities C (acc) - SGD (hedged)* JPM Emerging Markets Opportunities C (acc) - USD JPM Emerging Markets Opportunities C (dist) - EUR JPM Emerging Markets Opportunities C (dist) - GBP JPM Emerging Markets Opportunities C (dist) - USD JPM Emerging Markets Opportunities C (inc) - EUR*** JPM Emerging Markets Opportunities D (acc) - EUR JPM Emerging Markets Opportunities D (acc) - PLN JPM Emerging Markets Opportunities D (acc) - USD JPM Emerging Markets Opportunities I (acc) - EUR JPM Emerging Markets Opportunities I (acc) - SGD JPM Emerging Markets Opportunities I (acc) - USD JPM Emerging Markets Opportunities I2 (acc) - EUR JPM Emerging Markets Opportunities I2 (acc) - USD JPM Emerging Markets Opportunities T (acc) - EUR JPM Emerging Markets Opportunities X (acc) - EUR JPM Emerging Markets Opportunities X (acc) - EUR (hedged)* JPM Emerging Markets Opportunities X (acc) - GBP JPM Emerging Markets Opportunities X (acc) - USD JPM Emerging Markets Opportunities X (dist) - AUD JPM Emerging Markets Opportunities X (dist) - GBP

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice. *** Classe d’Actions clôturée en fin de l’exercice. Par ailleurs, les Classes d’Actions « (inc) » ont été fusionnées avec les Classes d’Actions équivalentes « (dist) » au sein du même compartiment. Veuillez consulter la Note 17e). ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

62

JPMorgan Funds Etat des variations du nombre d’actions (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Actions en circulation à l’ouverture d’exercice

Actions souscrites

Actions rachetées

Actions en circulation en fin d’exercice

21.782.499,599 31.491.972,801 516.965,510 69.735,265 3.505.984,476 6.395.458,070 40.389,438 141.384,694 1.807.669,484 2.116.779,077 26.648,646 267.846,745 1.777.442,416 352.010,223

4.554.716,611 8.719.539,526 369.309,803 9.219,000 1.170.383,729 3.399.811,476 32.512,072 95.729,636 439.392,403 533.334,227 1.926,711 30.663,744 155.884,869 193.554,648 -

11.069.712,052 13.920.558,537 200.383,015 65.684,265 867.627,427 3.143.964,529 28.220,772 48.261,908 398.597,661 1.563.118,410 8.780,086 47.620,325 377.288,703 10,223

15.267.504,158 26.290.953,790 685.892,298 13.270,000 3.808.740,778 6.651.305,017 44.680,738 188.852,422 1.848.464,226 1.086.994,894 1.926,711 48.532,304 376.111,289 1.593.708,361 352.000,000

JPMorgan Funds - Emerging Markets Strategic Bond Fund JPM Emerging Markets Strategic Bond A (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Strategic Bond A (acc) - USD JPM Emerging Markets Strategic Bond A (dist) - EUR (hedged)^ JPM Emerging Markets Strategic Bond A (dist) - USD JPM Emerging Markets Strategic Bond A (inc) - USD*** JPM Emerging Markets Strategic Bond A (mth) - USD JPM Emerging Markets Strategic Bond A (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Strategic Bond A (perf) (acc) - USD JPM Emerging Markets Strategic Bond A (perf) (dist) - EUR (hedged)^ JPM Emerging Markets Strategic Bond A (perf) (div) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Strategic Bond C (acc) - USD JPM Emerging Markets Strategic Bond C (dist) - GBP (hedged) JPM Emerging Markets Strategic Bond C (dist) - USD JPM Emerging Markets Strategic Bond C (inc) - USD*** JPM Emerging Markets Strategic Bond C (perf) (acc) - CHF (hedged) JPM Emerging Markets Strategic Bond C (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Strategic Bond C (perf) (acc) - USD JPM Emerging Markets Strategic Bond C (perf) (dist) - USD JPM Emerging Markets Strategic Bond D (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Strategic Bond D (perf) (acc) - USD JPM Emerging Markets Strategic Bond D (perf) (div) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Strategic Bond I (div) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Strategic Bond I (perf) (acc) - EUR JPM Emerging Markets Strategic Bond I (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Strategic Bond I2 (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Strategic Bond I2 (perf) (acc) - USD JPM Emerging Markets Strategic Bond X (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Strategic Bond X (acc) - USD

20.103,507 19.695,524 91.536,315 433,000 29.716,855 2.142.332,721 519.569,036 251.071,985 19.770,952 79.599,468 132.048,169 33.009,994 210.998,485 74.995,000 1.064.259,063 219.642,185 110.603,215 561.068,280 24.350,152 1.507.556,295 509.745,000 1.108.770,598 1.729.909,256 17.590,000 179.757,598

83.641,640 790,955 7.450,130 682.397,886 40.619,110 10,299 1.149.201,082 73.164,690 391.296,826 34.267,717 27.095,367 2.836,757 255.282,489 37.955,000 6.002,585 563.477,777 93.293,386 25.005,135 703.209,390 22.023,708 1.512.929,892 188.220,000 2.318.286,552 10,000 10,000 21.615,686 -

30.132,294 3.354,992 25.515,473 90.260,936 70.335,965 2.009.926,003 473.824,151 115.608,537 7.936,194 3.099,518 6.324,376 20.306,086 248.953,485 75.479,585 583.431,500 121.906,306 2.739,895 208.294,040 5.775,397 252.799,853 661.342,598 230.748,749 7.736,686 47.084,296

73.612,853 17.131,487 73.470,972 592.569,950 10,299 1.281.607,800 118.909,575 526.760,274 46.102,475 103.595,317 128.560,550 267.986,397 5.518,000 1.044.305,340 191.029,265 132.868,455 1.055.983,630 40.598,463 2.767.686,334 509.745,000 635.648,000 3.817.447,059 10,000 10,000 31.469,000 132.673,302

JPMorgan Funds - Emerging Middle East Equity Fund JPM Emerging Middle East Equity A (acc) - EUR JPM Emerging Middle East Equity A (acc) - USD JPM Emerging Middle East Equity A (dist) - USD JPM Emerging Middle East Equity C (acc) - USD JPM Emerging Middle East Equity C (dist) - USD JPM Emerging Middle East Equity D (acc) - EUR JPM Emerging Middle East Equity D (acc) - USD JPM Emerging Middle East Equity I (acc) - USD

175.578,462 420.119,544 3.833.302,034 625.151,619 4.290,657 12.336,083 395.650,509 489,401

93.589,807 429.759,345 2.125.421,914 773.987,331 1.095,110 16.455,468 64.051,312 222.338,921

74.350,395 266.446,975 2.290.545,468 244.773,061 1.180,905 8.179,981 113.660,290 151.309,047

194.817,874 583.431,914 3.668.178,480 1.154.365,889 4.204,862 20.611,570 346.041,531 71.519,275

30.000,000 20.000,000

-

-

30.000,000 20.000,000

JPMorgan Funds - EU Government Bond Fund JPM EU Government Bond A (acc) - EUR JPM EU Government Bond A (dist) - EUR JPM EU Government Bond C (acc) - EUR JPM EU Government Bond C (dist) - EUR JPM EU Government Bond D (acc) - EUR JPM EU Government Bond I (acc) - EUR JPM EU Government Bond I2 (acc) - EUR JPM EU Government Bond X (acc) - EUR

17.060.938,428 25.299,693 26.429.549,982 10,000 5.968.351,992 93.897,604 2.802,773

2.798.579,075 900,540 11.543.673,772 4.208.807,132 2.327.859,524 3.683,413 38,817

11.044.441,850 3.890,660 8.684.833,875 1.831.665,928 1.560.064,592 1.362,047

8.815.075,653 22.309,573 29.288.389,879 10,000 8.345.493,196 861.692,536 3.683,413 1.479,543

JPMorgan Funds - Euro Aggregate Bond Fund JPM Euro Aggregate Bond A (acc) - EUR JPM Euro Aggregate Bond A (dist) - EUR^ JPM Euro Aggregate Bond C (acc) - EUR JPM Euro Aggregate Bond C (dist) - EUR^ JPM Euro Aggregate Bond D (acc) - EUR

3.653.260,708 51.645,637 221.076,120 19,812 73.931,602

1.469.324,713 1.199,467 46.257,599 3.754,033

3.047.940,205 11.018,472 249.507,960 24.959,387

2.074.645,216 41.826,632 17.825,759 19,812 52.726,248

JPMorgan Funds - Emerging Markets Small Cap Fund JPM Emerging Markets Small Cap A (perf) (acc) - EUR JPM Emerging Markets Small Cap A (perf) (acc) - USD JPM Emerging Markets Small Cap A (perf) (dist) - GBP JPM Emerging Markets Small Cap A (perf) (dist) - USD JPM Emerging Markets Small Cap C (perf) (acc) - EUR JPM Emerging Markets Small Cap C (perf) (acc) - USD JPM Emerging Markets Small Cap C (perf) (dist) - GBP JPM Emerging Markets Small Cap D (perf) (acc) - EUR JPM Emerging Markets Small Cap D (perf) (acc) - USD JPM Emerging Markets Small Cap I (perf) (acc) - USD JPM Emerging Markets Small Cap I (perf) (dist) - USD JPM Emerging Markets Small Cap T (perf) (acc) - EUR JPM Emerging Markets Small Cap X (acc) - EUR JPM Emerging Markets Small Cap X (acc) - JPY JPM Emerging Markets Small Cap X (perf) (dist) - USD^

JPMorgan Funds - Equity Premium Income Fund JPM Equity Premium Income A (mth) - USD JPM Equity Premium Income C (mth) - USD

*** Classe d’Actions clôturée en fin de l’exercice. Par ailleurs, les Classes d’Actions « (inc) » ont été fusionnées avec les Classes d’Actions équivalentes « (dist) » au sein du même compartiment. Veuillez consulter la Note 17e). ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

63

JPMorgan Funds Etat des variations du nombre d’actions (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Actions en circulation à l’ouverture d’exercice

Actions souscrites

Actions rachetées

Actions en circulation en fin d’exercice

JPMorgan Funds - Euro Corporate Bond Fund JPM Euro Corporate Bond A (acc) - EUR JPM Euro Corporate Bond C (acc) - EUR JPM Euro Corporate Bond D (acc) - EUR JPM Euro Corporate Bond I (acc) - EUR JPM Euro Corporate Bond X (acc) - EUR

279.423,944 344.774,205 3.224.220,433 324.095,000 172,784

21.020,182 8.874,526 1.402.781,261 138.826,000 14.516,000

109.945,763 131.710,641 835.649,404 32.357,000 14.666,727

190.498,363 221.938,090 3.791.352,290 430.564,000 22,057

JPMorgan Funds - Euro Government Short Duration Bond Fund JPM Euro Government Short Duration Bond A (acc) - EUR JPM Euro Government Short Duration Bond A (dist) - EUR^ JPM Euro Government Short Duration Bond C (acc) - EUR JPM Euro Government Short Duration Bond D (acc) - EUR JPM Euro Government Short Duration Bond I (acc) - EUR JPM Euro Government Short Duration Bond X (acc) - EUR

7.342.088,306 943.852,319 6.265.229,742 2.274.424,757 9.050,934 776,334

4.400.206,570 192.409,549 1.334.102,479 636.779,722 12.959,569 1.691,578

2.969.392,472 623.571,988 5.120.835,711 1.020.676,714 11.235,015 388,167

8.772.902,404 512.689,880 2.478.496,510 1.890.527,765 10.775,488 2.079,745

JPMorgan Funds - Euro Money Market Fund JPM Euro Money Market A (acc) - EUR JPM Euro Money Market C (acc) - EUR JPM Euro Money Market D (acc) - EUR

2.618.439,448 5.842,838 657.649,038

356.697,915 11.963,000 232.083,800

1.499.308,327 708,000 497.220,333

1.475.829,036 17.097,838 392.512,505

605.209,761 15.102,796 14.230,281 1.487,908 129.277,684 1.654,763

14.855,552 3.093,386 18.722,610 -

620.065,313 18.196,182 14.230,281 1.487,908 148.000,294 1.654,763

-

1.819.477,501 23.577,001 1.069.619,853 5.294,468 8.314,795 206.633,394 323.009,898 -

431.530,487 27.350,062 432.976,882 1.520,000 162.285,446 135.495,577 36.279,343 10,000

743.077,717 12.205,000 286.864,534 417,967 29.565,132 117.072,765 141.468,915 -

1.507.930,271 38.722,063 1.215.732,201 6.396,501 141.035,109 225.056,206 217.820,326 10,000

6.800,211 1.542.348,125 1.665,368 41.311,472 1.679.939,896 4.409.018,046 3.260,835 18.945,000 8.817.804,606 13,600 3.491,022 18.907,056 1.413.447,380 1.986.819,985

281,440 5.365.009,812 77.816,695 1.738.377,686 5.909.270,960 4.346,347 316,000 9.286.447,921 24.747,767 7.302,628 26.100,000 4.762.016,096 1.204.785,720 52.612,464 10,000 71.618,247 837.564,747

2.756,772 1.054.388,462 403,368 38.541,797 761.160,174 5.624.532,990 7.607,182 11.741,000 9.030.749,050 13,600 5.851,838 2.501,646 5.959,261 868.784,210 268.633,056 51.891,120 4.862,250 182.857,705

4.324,879 5.852.969,475 1.262,000 80.586,370 2.657.157,408 4.693.756,016 7.520,000 9.073.503,477 18.895,929 8.292,004 39.047,795 5.306.679,266 936.152,664 721,344 10,000 66.755,997 2.641.527,027

JPMorgan Funds - Euroland Select Equity Fund (3) JPM Euroland Select Equity A (acc) - EUR JPM Euroland Select Equity A (dist) - EUR JPM Euroland Select Equity C (acc) - EUR JPM Euroland Select Equity D (acc) - EUR JPM Euroland Select Equity I (acc) - EUR JPM Euroland Select Equity X (acc) - EUR

153.400,731 28.256,188 413.540,597 251.418,277 704.759,346

8.732,669 239,955 223.771,269 32.705,273 13.256,000 16,052

162.133,400 28.496,143 637.311,866 284.123,550 13.256,000 704.775,398

-

JPMorgan Funds - Europe Dividend Alpha Fund (4) JPM Europe Dividend Alpha C (acc) - EUR JPM Europe Dividend Alpha I (acc) - EUR JPM Europe Dividend Alpha I (dist) - EUR^ JPM Europe Dividend Alpha X (dist) - EUR^

10,000 32.884,888 468.906,013 991,380

78,000 -

88,000 32.884,888 468.906,013 991,380

-

JPMorgan Funds - Euro Short Duration Bond Fund (2) JPM Euro Short Duration Bond A (acc) - EUR JPM Euro Short Duration Bond C (acc) - EUR JPM Euro Short Duration Bond C (dist) - GBP (hedged) JPM Euro Short Duration Bond C (dist) - USD (hedged) JPM Euro Short Duration Bond D (acc) - EUR JPM Euro Short Duration Bond I (acc) - EUR JPMorgan Funds - Euroland Dynamic Fund JPM Euroland Dynamic A (perf) (acc) - EUR JPM Euroland Dynamic A (perf) (dist) - EUR JPM Euroland Dynamic C (perf) (acc) - EUR JPM Euroland Dynamic C (perf) (acc) - USD (hedged) JPM Euroland Dynamic C (perf) (dist) - EUR JPM Euroland Dynamic D (perf) (acc) - EUR JPM Euroland Dynamic I (perf) (acc) - EUR JPM Euroland Dynamic I2 (perf) (acc) - EUR JPMorgan Funds - Euroland Equity Fund JPM Euroland Equity A (acc) - CHF (hedged) JPM Euroland Equity A (acc) - EUR JPM Euroland Equity A (acc) - GBP (hedged) JPM Euroland Equity A (acc) - USD (hedged) JPM Euroland Equity A (dist) - EUR JPM Euroland Equity A (dist) - USD JPM Euroland Equity A (inc) - EUR*** JPM Euroland Equity C (acc) - CHF (hedged) JPM Euroland Equity C (acc) - EUR JPM Euroland Equity C (acc) - GBP (hedged)* JPM Euroland Equity C (acc) - USD (hedged)** JPM Euroland Equity C (dist) - EUR JPM Euroland Equity C (dist) - USD JPM Euroland Equity D (acc) - EUR JPM Euroland Equity I (acc) - EUR** JPM Euroland Equity I (acc) - USD JPM Euroland Equity I2 (acc) - EUR JPM Euroland Equity T (acc) - EUR JPM Euroland Equity X (acc) - EUR

(2) Ce Compartiment a été incorporé par fusion au JPMorgan Funds - Global Short Duration Bond Fund le 23 février 2018. (3) Ce Compartiment a été incorporé par fusion au JPMorgan Funds - Euroland Equity Fund le 9 février 2018. (4) Ce Compartiment a été liquidé le 28 novembre 2017. * Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice. *** Classe d’Actions clôturée en fin de l’exercice. Par ailleurs, les Classes d’Actions « (inc) » ont été fusionnées avec les Classes d’Actions équivalentes « (dist) » au sein du même compartiment. Veuillez consulter la Note 17e). ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

64

JPMorgan Funds Etat des variations du nombre d’actions (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Actions en circulation à l’ouverture d’exercice

Actions souscrites

Actions rachetées

Actions en circulation en fin d’exercice

2.305.338,225 9.672.272,426 18.410.456,832 1.169.350,057 231.957,815 1.192.591,411 5.604.939,641 35.750,494 264,306 4.183.660,098 78.513,068 200.604,197 58.062,298 9.086,919 13.980,000 1.157.640,119 4.160,469 20.834,895 4.737.994,763 74.540,527 60.151,212 836,644 1.682.135,763 42.599,000

3.259.602,902 8.218.832,976 8.093.783,199 3.866.140,552 104.606,240 750.573,093 800.868,787 23.521,443 2,928 3.062.671,657 260.315,836 119.107,553 92.305,195 3.510,641 1.336.641,257 1.448,131 1.309,649 8.716.831,094 90.588,787 7.654,275 98.417,757 76.144,871 4.912,846 1.824,351 164.115,287 604.663,308 146.509,000

3.917.248,285 5.615.709,039 14.557.905,824 987.040,926 186.226,727 901.906,905 1.621.994,567 3.232,516 267,234 2.473.624,191 173.693,422 68.151,579 86.257,975 766,449 13.980,000 460.865,003 2.001,832 7.925,589 3.330.522,702 117.229,314 49.364,966 836,644 21.535,790 25.861,627 4.902,846 21.594,480 257.915,946 21.673,000

1.647.692,842 12.275.396,363 11.946.334,207 4.048.449,683 150.337,328 1.041.257,599 4.783.813,861 56.039,421 4.772.707,564 165.135,482 251.560,171 64.109,518 11.831,111 2.033.416,373 3.606,768 14.218,955 10.124.303,155 47.900,000 18.440,521 76.881,967 50.283,244 10,000 1.824,351 142.520,807 2.028.883,125 167.435,000

JPMorgan Funds - Europe Dynamic Small Cap Fund JPM Europe Dynamic Small Cap A (perf) (acc) - EUR JPM Europe Dynamic Small Cap A (perf) (dist) - EUR JPM Europe Dynamic Small Cap C (perf) (acc) - EUR JPM Europe Dynamic Small Cap C (perf) (dist) - EUR JPM Europe Dynamic Small Cap D (perf) (acc) - EUR JPM Europe Dynamic Small Cap I (perf) (acc) - EUR JPM Europe Dynamic Small Cap I2 (perf) (acc) - EUR JPM Europe Dynamic Small Cap X (perf) (acc) - EUR

9.215.019,132 1.401.150,917 481.368,977 111.359,910 1.257.586,660 540.205,699 5.783,262

3.108.376,276 593.557,887 993.509,240 244.132,908 1.143.907,681 448.541,161 383.875,091 15.330,216

3.360.127,527 185.841,812 333.550,692 90.471,367 715.268,457 481.467,275 38.812,260 6.081,221

8.963.267,881 1.808.866,992 1.141.327,525 265.021,451 1.686.225,884 507.279,585 345.062,831 15.032,257

JPMorgan Funds - Europe Dynamic Technologies Fund (5) JPM Europe Dynamic Technologies A (acc) - EUR JPM Europe Dynamic Technologies A (acc) - USD (hedged) JPM Europe Dynamic Technologies A (dist) - EUR JPM Europe Dynamic Technologies A (dist) - GBP JPM Europe Dynamic Technologies C (acc) - EUR JPM Europe Dynamic Technologies C (acc) - USD (hedged) JPM Europe Dynamic Technologies C (dist) - EUR JPM Europe Dynamic Technologies C (dist) - GBP JPM Europe Dynamic Technologies D (acc) - EUR JPM Europe Dynamic Technologies I (acc) - EUR** JPM Europe Dynamic Technologies I2 (dist) - EUR JPM Europe Dynamic Technologies X (acc) - EUR

927.271,969 184.203,353 5.009.352,490 55.552,155 231.168,191 11.152,418 1.081,261 2.462.710,404 496,311

5.738.270,861 205.372,876 8.312.559,261 46.642,184 753.339,382 13.461,051 16.487,106 4.398,081 6.615.656,004 917.281,884 10,000 1.668,558

2.176.051,377 252.674,144 7.833.795,291 33.443,957 621.632,234 637,450 3.352,653 3.277,507 3.276.923,396 517.641,339 262,356

4.489.491,453 136.902,085 5.488.116,460 68.750,382 362.875,339 12.823,601 24.286,871 2.201,835 5.801.443,012 399.640,545 10,000 1.902,513

20.723,464 490.423,164 3.029,554 1.411,554 205.597,850 1.229,816 585,338 3.068,429 10,000 475,000 407.664,213 177.233,090 22.041,747 130.116,290 201,769 403.843,537 2.695,000

39.353,325 70,607 688,528 111,317 4,330 38,141 310.935,118 195.699,561 531,267 37.307,699 15.457,000 204.772,683 10,000 -

6.755,000 145.056,591 465,333 574,540 93.459,206 254,812 495,531 254,229 10,000 348.504,488 83.564,327 16.983,314 34.097,977 11.047,070 180.105,931 2.695,000

13.968,464 384.719,898 2.634,828 837,014 112.827,172 1.086,321 94,137 2.852,341 475,000 370.094,843 289.368,324 5.589,700 133.326,012 4.611,699 428.510,289 10,000 -

JPMorgan Funds - Europe Dynamic Fund JPM Europe Dynamic A (acc) - AUD (hedged) JPM Europe Dynamic A (acc) - EUR JPM Europe Dynamic A (acc) - HKD (hedged) JPM Europe Dynamic A (acc) - SGD (hedged) JPM Europe Dynamic A (acc) - USD JPM Europe Dynamic A (acc) - USD (hedged) JPM Europe Dynamic A (dist) - EUR JPM Europe Dynamic A (dist) - GBP JPM Europe Dynamic A (inc) - EUR*** JPM Europe Dynamic C (acc) - EUR JPM Europe Dynamic C (acc) - USD JPM Europe Dynamic C (acc) - USD (hedged) JPM Europe Dynamic C (dist) - EUR JPM Europe Dynamic C (dist) - GBP JPM Europe Dynamic C (inc) - EUR*** JPM Europe Dynamic D (acc) - EUR JPM Europe Dynamic D (acc) - USD JPM Europe Dynamic D (acc) - USD (hedged) JPM Europe Dynamic I (acc) - EUR JPM Europe Dynamic I (acc) - USD (hedged) JPM Europe Dynamic I (dist) - EUR JPM Europe Dynamic I (dist) - GBP* JPM Europe Dynamic I2 (acc) - EUR JPM Europe Dynamic I2 (acc) - USD (hedged) JPM Europe Dynamic I2 (dist) - EUR JPM Europe Dynamic I2 (dist) - GBP JPM Europe Dynamic T (acc) - EUR** JPM Europe Dynamic X (acc) - EUR JPM Europe Dynamic X (acc) - USD (hedged)

JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha Fund JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (acc) - CHF (hedged) JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (acc) - EUR JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (acc) - SEK (hedged) JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (acc) - USD JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (acc) - USD (hedged) JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (dist) - EUR^ JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (dist) - GBP JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (dist) - GBP (hedged) JPM Europe Equity Absolute Alpha C (acc) - EUR* JPM Europe Equity Absolute Alpha C (perf) (acc) - CHF (hedged) JPM Europe Equity Absolute Alpha C (perf) (acc) - EUR JPM Europe Equity Absolute Alpha C (perf) (dist) - GBP (hedged) JPM Europe Equity Absolute Alpha C (perf) (dist) - USD (hedged) JPM Europe Equity Absolute Alpha D (perf) (acc) - EUR JPM Europe Equity Absolute Alpha D (perf) (acc) - USD JPM Europe Equity Absolute Alpha I (perf) (acc) - EUR JPM Europe Equity Absolute Alpha I2 (perf) (acc) - EUR JPM Europe Equity Absolute Alpha X (perf) (acc) - EUR*

(5) Ce Compartiment, auparavant dénommé JPMorgan Funds - Europe Technology Fund, a été renommé JPMorgan Funds - Europe Dynamic Technologies Fund le 29 septembre 2017. * Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice. *** Classe d’Actions clôturée en fin de l’exercice. Par ailleurs, les Classes d’Actions « (inc) » ont été fusionnées avec les Classes d’Actions équivalentes « (dist) » au sein du même compartiment. Veuillez consulter la Note 17e). ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

65

JPMorgan Funds Etat des variations du nombre d’actions (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Actions en circulation à l’ouverture d’exercice

Actions souscrites

Actions rachetées

Actions en circulation en fin d’exercice

2.980.738,261 1.728.927,090 61.457,580 3.136.051,313 748.926,930 3.602.588,182 3.375,932 7.811,006 8.476,501 2.358,393 2.231.287,216 152.849,592 22.202,719 412.360,157 24.564,849 -

70.863,505 1.875.027,605 874.573,321 32.699,055 808.393,482 372.082,605 5.713.600,081 70.525,196 9.523,488 17.861,264 5.662,064 1.480.385,978 225.433,792 3.898,019 349.381,000 8.144.122,475 30.073,000

4.366,898 1.022.790,238 443.927,958 35.632,616 408.830,869 450.519,091 1.107.063,810 45.387,982 3.428,831 1.394,854 72,400 699.642,610 45.957,077 4.911,207 277.501,565 945.599,014 2.883,000

66.496,607 3.832.975,628 2.159.572,453 58.524,019 3.535.613,926 670.490,444 8.209.124,453 28.513,146 13.905,663 24.942,911 7.948,057 3.012.030,584 332.326,307 21.189,531 484.239,592 7.223.088,310 27.190,000

JPMorgan Funds - Europe Equity Plus Fund JPM Europe Equity Plus A (perf) (acc) - EUR JPM Europe Equity Plus A (perf) (acc) - USD JPM Europe Equity Plus A (perf) (acc) - USD (hedged) JPM Europe Equity Plus A (perf) (dist) - EUR JPM Europe Equity Plus A (perf) (dist) - GBP JPM Europe Equity Plus C (acc) - EUR JPM Europe Equity Plus C (perf) (acc) - EUR JPM Europe Equity Plus C (perf) (acc) - USD JPM Europe Equity Plus C (perf) (acc) - USD (hedged) JPM Europe Equity Plus C (perf) (dist) - EUR JPM Europe Equity Plus C (perf) (dist) - GBP JPM Europe Equity Plus D (perf) (acc) - EUR JPM Europe Equity Plus D (perf) (acc) - USD JPM Europe Equity Plus D (perf) (acc) - USD (hedged) JPM Europe Equity Plus I (perf) (acc) - EUR JPM Europe Equity Plus X (perf) (acc) - EUR

90.541.500,225 1.723.050,306 878.125,608 6.332.081,127 474.378,559 578.160,000 8.503.910,700 46.538,846 662.288,117 15.338,000 116.021,168 22.034.868,348 197.711,641 7.464,778 4.403.522,794 2.273.803,205

26.042.685,006 603.888,076 128.412,847 1.991.674,612 115.657,339 106.943,887 2.714.674,440 62.158,565 168.701,799 166.412,557 18.673,465 4.123.265,337 88.571,066 1.274,149 3.424.433,683 886,609

36.979.469,435 637.735,754 244.267,952 2.447.089,741 371.594,821 66.324,184 4.391.469,777 22.289,870 237.676,003 26.130,928 25.331,610 5.705.104,407 75.339,334 4.486,872 2.749.972,750 515.663,122

79.604.715,796 1.689.202,628 762.270,503 5.876.665,998 218.441,077 618.779,703 6.827.115,363 86.407,541 593.313,913 155.619,629 109.363,023 20.453.029,278 210.943,373 4.252,055 5.077.983,727 1.759.026,692

JPMorgan Funds - Europe High Yield Bond Fund JPM Europe High Yield Bond A (acc) - EUR JPM Europe High Yield Bond A (dist) - EUR^ JPM Europe High Yield Bond A (div) - EUR* JPM Europe High Yield Bond C (acc) - EUR JPM Europe High Yield Bond C (acc) - USD (hedged) JPM Europe High Yield Bond C (dist) - EUR^ JPM Europe High Yield Bond D (acc) - EUR JPM Europe High Yield Bond D (div) - EUR JPM Europe High Yield Bond I (acc) - EUR JPM Europe High Yield Bond I (dist) - EUR^ JPM Europe High Yield Bond I2 (acc) - EUR JPM Europe High Yield Bond T (acc) - EUR JPM Europe High Yield Bond X (acc) - EUR JPM Europe High Yield Bond X (acc) - GBP (hedged)*

6.027.433,641 30.009.155,674 12.172.529,885 3.712,621 20.109,690 10.798.191,998 550.579,329 10,000 470.009,765 196.068,012 1.150.133,943 15.645,000

5.043.582,393 3.378.543,307 1.489,102 7.595.926,996 19.000,001 3.808.569,216 464.325,170 226.495,842 405.000,000 10,000 228.231,100 1.009.849,098 -

4.777.023,634 3.088.240,229 1.489,102 13.357.839,636 1.568,000 20.100,000 3.855.268,281 104.956,312 174.440,731 405.009,765 101.006,306 675.761,210 15.645,000

6.293.992,400 30.299.458,752 6.410.617,245 2.144,621 19.009,691 10.751.492,933 909.948,187 52.065,111 470.000,000 10,000 323.292,806 1.484.221,831 -

10.065,000 199.179,969 8.919,000 10.610,000 1.578,104 19.318,591 7.335,719 22.484,206 463.007,496

4.911,466 916,000 8.034,134 120.559,137 112.389,910 421.035,795 267.069,863 662.114,001

460,000 706,000 512,361 119.059,137 10.811,375 24.700,271 31.104,661 117.590,869

10.065,000 203.631,435 8.919,000 10.820,000 9.099,877 20.818,591 108.914,254 418.819,730 235.965,202 1.007.530,628

75.147,637 2.029,339 58,946

28.897,661 195,940 -

104.045,298 2.225,279 58,946

-

JPMorgan Funds - Europe Equity Fund JPM Europe Equity A (acc) - AUD (hedged) JPM Europe Equity A (acc) - EUR JPM Europe Equity A (acc) - USD JPM Europe Equity A (acc) - USD (hedged) JPM Europe Equity A (dist) - EUR JPM Europe Equity A (dist) - USD JPM Europe Equity C (acc) - EUR JPM Europe Equity C (acc) - USD JPM Europe Equity C (acc) - USD (hedged) JPM Europe Equity C (dist) - EUR JPM Europe Equity C (dist) - USD JPM Europe Equity D (acc) - EUR JPM Europe Equity D (acc) - USD JPM Europe Equity D (acc) - USD (hedged) JPM Europe Equity I (acc) - EUR JPM Europe Equity X (acc) - EUR JPM Europe Equity X (acc) - USD (hedged)

JPMorgan Funds - Europe High Yield Short Duration Bond Fund JPM Europe High Yield Short Duration Bond A (acc) - CHF (hedged) JPM Europe High Yield Short Duration Bond A (acc) - EUR JPM Europe High Yield Short Duration Bond A (acc) - SEK (hedged) JPM Europe High Yield Short Duration Bond A (acc) - USD (hedged) JPM Europe High Yield Short Duration Bond A (div) - EUR JPM Europe High Yield Short Duration Bond C (acc) - EUR JPM Europe High Yield Short Duration Bond D (acc) - EUR JPM Europe High Yield Short Duration Bond D (div) - EUR JPM Europe High Yield Short Duration Bond I (acc) - EUR JPM Europe High Yield Short Duration Bond S1 (acc) - EUR^^ JPMorgan Funds - Europe Research Enhanced Index Equity Fund (6) JPM Europe Research Enhanced Index Equity I (acc) - EUR# JPM Europe Research Enhanced Index Equity X (acc) - EUR JPM Europe Research Enhanced Index Equity X (perf) (acc) - EUR

(6) Ce Compartiment est devenu inactif le 10 janvier 2018. * Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. # Avec effet à compter du 1er juillet 2017, le suffixe « perf » a été supprimé de la dénomination de ces Classes d’Actions étant donné que ces Classes d’Actions n’imputent aucun honoraire lié aux résultats.Veuillez consulter la Note 17e). ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e). ^^ Avec effet à compter du 29 septembre 2017, la Classe d’Actions « S » a été renommée en Classe d’Actions équivalente « S1 » au sein du même Compartiment.

66

JPMorgan Funds Etat des variations du nombre d’actions (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Actions en circulation à l’ouverture d’exercice

Actions souscrites

Actions rachetées

Actions en circulation en fin d’exercice

505.097,073 26.302,360 26.195,655 15.907,689 599.040,744 508,606

115.348,777 8.995,037 135,172 59,088 15.492,757 4,060

620.445,850 35.297,397 26.330,827 15.966,777 614.533,501 512,666

-

JPMorgan Funds - Europe Small Cap Fund JPM Europe Small Cap A (acc) - EUR JPM Europe Small Cap A (acc) - SEK JPM Europe Small Cap A (acc) - USD JPM Europe Small Cap A (acc) - USD (hedged) JPM Europe Small Cap A (dist) - EUR JPM Europe Small Cap A (dist) - GBP JPM Europe Small Cap C (acc) - EUR JPM Europe Small Cap C (dist) - EUR JPM Europe Small Cap D (acc) - EUR JPM Europe Small Cap I (acc) - EUR JPM Europe Small Cap I (dist) - EUR**^ JPM Europe Small Cap I2 (acc) - EUR JPM Europe Small Cap I2 (dist) - EUR JPM Europe Small Cap X (acc) - EUR

4.177.085,908 213.967,577 62.931,950 3.265.893,723 143.008,185 2.226.794,110 48.987,052 2.274.625,592 587.898,234 226.607,885

4.335.117,398 1.297,888 400.475,643 329.283,104 969.061,288 22.884,068 3.578.557,409 29.514,132 2.146.327,294 383.925,666 50.000,000 10,000 10,000 2.212,235

1.706.324,515 144,740 418.768,494 326.877,002 959.818,606 12.448,889 1.913.228,157 13.260,420 766.377,099 365.953,543 21.489,330

6.805.878,791 1.153,148 195.674,726 65.338,052 3.275.136,405 153.443,364 3.892.123,362 65.240,764 3.654.575,787 605.870,357 50.000,000 10,000 10,000 207.330,790

JPMorgan Funds - Europe Strategic Growth Fund JPM Europe Strategic Growth A (acc) - EUR JPM Europe Strategic Growth A (dist) - EUR JPM Europe Strategic Growth A (dist) - GBP JPM Europe Strategic Growth C (acc) - EUR JPM Europe Strategic Growth C (dist) - EUR JPM Europe Strategic Growth D (acc) - EUR JPM Europe Strategic Growth I (acc) - EUR JPM Europe Strategic Growth I2 (acc) - EUR JPM Europe Strategic Growth X (acc) - EUR

4.591.544,132 16.625.780,714 31.815,364 3.863.167,752 94.355,751 6.337.703,282 2.839.649,991 1.588,813

2.862.926,107 3.679.373,223 15.445,089 2.015.220,310 52.271,972 2.811.238,180 1.717.571,056 3.148.736,449 3.225,517

2.030.800,820 5.667.406,799 6.810,112 2.798.047,104 63.693,436 2.082.654,759 3.663.593,451 167,209

5.423.669,419 14.637.747,138 40.450,341 3.080.340,958 82.934,287 7.066.286,703 893.627,596 3.148.736,449 4.647,121

JPMorgan Funds - Europe Strategic Value Fund JPM Europe Strategic Value A (acc) - EUR JPM Europe Strategic Value A (dist) - EUR JPM Europe Strategic Value A (dist) - GBP JPM Europe Strategic Value C (acc) - EUR JPM Europe Strategic Value C (acc) - USD (hedged) JPM Europe Strategic Value C (dist) - EUR JPM Europe Strategic Value C (dist) - GBP* JPM Europe Strategic Value D (acc) - EUR JPM Europe Strategic Value I (acc) - EUR JPM Europe Strategic Value I (dist) - EUR** JPM Europe Strategic Value I2 (acc) - EUR JPM Europe Strategic Value X (acc) - EUR

9.939.148,973 51.919.828,192 22.902,314 28.614.551,012 23.555,000 1.844.991,904 27,473 2.006.575,333 4.548.246,502 317.901,814

8.634.906,645 2.267.397,279 8.125,173 16.510.007,592 1.567.618,654 366.058,526 1.300.218,490 3.060.885,018 28,000 10,000 503.296,260

6.725.539,577 7.912.463,540 1.182,442 25.303.422,106 1.254.474,442 416.404,107 27,473 839.581,674 1.041.903,413 189.361,235

11.848.516,041 46.274.761,931 29.845,045 19.821.136,498 336.699,212 1.794.646,323 2.467.212,149 6.567.228,107 28,000 10,000 631.836,839

220.642,508 9.578,544 9.578,544 -

20.005,330 357,249 1.615,458 166,817 417.261,371 1.980.983,417

6.401,561 10.182,262 18.000,000

234.246,277 9.935,793 1.615,458 9.745,361 407.079,109 1.962.983,417

79.623,465 3.463,682 205.719,376 10,000 46.876,810 1.585.590,892 370.584,641

43.999,231 6.295,231 20.551,185 115.859,000 95.901,755 1.273.563,746 10,000 522.878,050

69.263,097 2.371,438 15.578,192 115.859,000 28.312,405 277.254,176 90.688,452

54.359,599 7.387,475 210.692,369 10,000 114.466,160 2.581.900,462 10,000 802.774,239

JPMorgan Funds - Europe Select Equity Plus Fund (7) JPM Europe Select Equity Plus A (perf) (acc) - EUR JPM Europe Select Equity Plus A (perf) (acc) - USD JPM Europe Select Equity Plus A (perf) (dist) - EUR JPM Europe Select Equity Plus A (perf) (dist) - GBP JPM Europe Select Equity Plus D (perf) (acc) - EUR JPM Europe Select Equity Plus X (perf) (acc) - EUR

JPMorgan Funds - Europe Sustainable Equity Fund JPM Europe Sustainable Equity A (acc) - EUR JPM Europe Sustainable Equity C (acc) - EUR JPM Europe Sustainable Equity D (acc) - EUR JPM Europe Sustainable Equity I (acc) - EUR JPM Europe Sustainable Equity S2 (acc) - EUR JPM Europe Sustainable Equity X (acc) - EUR** JPMorgan Funds - Financials Bond Fund JPM Financials Bond A (acc) - EUR JPM Financials Bond A (dist) - EUR^ JPM Financials Bond A (div) - EUR JPM Financials Bond C (div) - EUR JPM Financials Bond D (acc) - EUR JPM Financials Bond D (div) - EUR JPM Financials Bond I2 (acc) - EUR JPM Financials Bond T (div) - EUR

(7) Ce Compartiment a été incorporé par fusion au JPMorgan Investment Funds - Europe Select Equity Fund le 23 février 2018. * Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice. ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

67

JPMorgan Funds Etat des variations du nombre d’actions (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Actions en circulation à l’ouverture d’exercice

Actions souscrites

Actions rachetées

Actions en circulation en fin d’exercice

JPMorgan Funds - Flexible Credit Fund JPM Flexible Credit A (acc) - EUR (hedged) JPM Flexible Credit A (acc) - USD JPM Flexible Credit A (div) - EUR (hedged) JPM Flexible Credit C (acc) - EUR (hedged) JPM Flexible Credit C (acc) - USD JPM Flexible Credit D (acc) - EUR (hedged) JPM Flexible Credit D (div) - EUR (hedged) JPM Flexible Credit I2 (acc) - EUR (hedged) JPM Flexible Credit T (acc) - EUR (hedged) JPM Flexible Credit T (div) - EUR (hedged) JPM Flexible Credit X (acc) - GBP (hedged)

6.348.089,288 183.368,419 80.183,423 67.919,624 160,155 254.598,033 2.644.518,943 124.295,161 398.861,765 -

2.476.915,844 68.466,006 71.723,580 112.812,996 169,875 140.486,571 2.654.911,264 10,000 161.616,652 641.297,029 139.328,004

3.384.897,902 91.162,233 23.614,075 98.187,175 10,157 71.438,520 540.290,404 22.021,687 153.692,223 6.875,085

5.440.107,230 160.672,192 128.292,928 82.545,445 319,873 323.646,084 4.759.139,803 10,000 263.890,126 886.466,571 132.452,919

JPMorgan Funds - France Equity Fund (3) JPM France Equity A (acc) - EUR JPM France Equity C (acc) - EUR JPM France Equity I (acc) - EUR

272.384,125 10,000 736,702

58.935,612 2,066

331.319,737 10,000 738,768

-

1.531.064,964 6.467.421,726 414.674,564 6.167,668 11.941.651,837 17.409,434 7.124,082

489.670,912 874.396,870 1.965.247,747 1.596.769,056 16.004,366 -

2.020.735,876 7.341.818,596 2.379.922,311 6.167,668 13.538.420,893 33.413,800 7.124,082

-

1.859,023 13.818,500 13,757 10,000 10.155,429 19.622,475 147.695,647 104.151,444

44.160,659 13.436,296 8.676,094 6.309,557 574.175,969 26.511,882

41.617,393 21.365,936 2.032,034 20.862,102 15.270,000

4.402,289 5.888,860 13,757 10,000 16.799,489 5.069,930 721.871,616 115.393,326

1.365.802,920 1.275.847,154 68.372,624 527.260,619 1.124.020,634

1.700.739,840 30.021,781 33.536,881 91.440,215 703.038,407

2.915.023,275 138.476,036 50.708,062 112.624,634 593.813,345

151.519,485 1.167.392,899 51.201,443 506.076,200 1.233.245,696

152.978,619 8.853,631

-

152.978,619 8.853,631

-

JPMorgan Funds - Germany Equity Fund (3) JPM Germany Equity A (acc) - EUR JPM Germany Equity A (dist) - EUR JPM Germany Equity C (acc) - EUR JPM Germany Equity C (dist) - EUR JPM Germany Equity D (acc) - EUR JPM Germany Equity T (acc) - EUR JPM Germany Equity X (acc) - EUR JPMorgan Funds - Global Absolute Return Bond Fund JPM Global Absolute Return Bond A (acc) - EUR (hedged) JPM Global Absolute Return Bond A (acc) - USD JPM Global Absolute Return Bond A (dist) - EUR (hedged)^ JPM Global Absolute Return Bond C (acc) - USD JPM Global Absolute Return Bond D (acc) - EUR (hedged) JPM Global Absolute Return Bond D (acc) - USD JPM Global Absolute Return Bond X (acc) - USD JPM Global Absolute Return Bond X (dist) - USD^ JPMorgan Funds - Global Aggregate Bond Fund JPM Global Aggregate Bond A (acc) - USD JPM Global Aggregate Bond A (dist) - USD^ JPM Global Aggregate Bond C (acc) - USD JPM Global Aggregate Bond D (acc) - USD JPM Global Aggregate Bond X (acc) - USD JPMorgan Funds - Global Allocation Fund (8) JPM Global Allocation Fund A (acc) - EUR JPM Global Allocation Fund A (acc) - USD (hedged)

(3) Ce Compartiment a été incorporé par fusion au JPMorgan Funds - Euroland Equity Fund le 9 février 2018. (8) Ce Compartiment a été liquidé le 17 juillet 2017. ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

68

JPMorgan Funds Etat des variations du nombre d’actions (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Actions en circulation à l’ouverture d’exercice

Actions souscrites

Actions rachetées

Actions en circulation en fin d’exercice

38.663,000 5.078,080 3.184.437,545 960.869,302 1.395.536,859 260.608,229 143.994,454 503.521,980 23.855,000 1.522.986,323 1.995,808 112,648 4.926.843,023 49.173,484 597.742,761 551.495,971 2.341.631,529 267.009,691 22.802.185,013 281.961,398 109.355,565 1.729.736,234 2.238.622,658 331.811,025 115.844,644 214.212,207 790.669,079 708.977,240 943.495,234 83.928,510

14.567,364 32.809,981 3.011.565,671 10,000 784,760 528.736,984 6.781,500 1.025.346,741 9,874 601.294,242 10,000 10,000 10,000 301.756,425 8,108 193.362,493 6.781,500 1.027.747,585 336.070,000 2.462.595,998 10,000 784,760 14.730,351 6.781,500 5.201.097,344 9,874 10,000 82.198,540 570.641,491 211.673,774 784,760 868.965,524 6.781,500 1.459.926,266 99.426,342 4.659.866,995 13.141,655 621.104,484 10,000 918.578,347 4.541,451 370.215,068 2.042,898 826.389,166 330.107,215 966,799 237.328,757 696.914,721 28.022,077 82.631,000 326.847,346 68.617,646 376.527,453

19.105,000 1.416.062,472 520.939,418 537.310,716 31.396,494 26.421,902 274.636,412 13.366,000 1.301.219,969 3.491,005 1.744.304,277 40.432,799 78.871,790 73.217,801 108.677,473 754.028,237 91.668,797 4.186.332,339 50.198,901 38.479,428 1.254.103,458 3,204 666.414,217 82.655,617 196.938,144 53.796,753 659,997 27.476,033 97.626,621 101,288 28.255,928 10.805,211

34.125,364 37.888,061 4.779.940,744 10,000 784,760 968.666,868 6.781,500 1.883.572,884 9,874 830.505,977 10,000 10,000 10,000 419.328,977 8,108 193.362,493 6.781,500 1.256.633,153 346.559,000 2.684.362,352 10,000 784,760 13.235,154 112,648 6.781,500 8.383.636,090 9,874 10,000 90.939,225 1.089.512,462 138.455,973 784,760 1.311.784,022 6.781,500 3.047.529,558 274.767,236 23.275.719,669 244.904,152 691.980,621 10,000 1.394.211,123 2.243.160,905 35.611,876 35.231,925 629.451,022 276.310,462 306,802 424.064,931 1.389.957,179 28.022,077 82.631,000 1.035.723,298 983.856,952 449.650,752

171.427,470 1.334,107 602,109 2.497,160 1.759,186 190.010,000 137.426,250

100,000 1.059,135 173,687 79.971,000

171.418,470 120,293 1.507,794 10,000 217.252,000

109,000 1.334,107 1.540,951 1.163,053 1.759,186 190.000,000 145,250

JPMorgan Funds - Global Bond Opportunities Fund JPM Global Bond Opportunities A (acc) - CHF (hedged) JPM Global Bond Opportunities A (acc) - CZK (hedged) JPM Global Bond Opportunities A (acc) - EUR (hedged) JPM Global Bond Opportunities A (acc) - GBP (hedged) JPM Global Bond Opportunities A (acc) - HKD JPM Global Bond Opportunities A (acc) - SEK (hedged) JPM Global Bond Opportunities A (acc) - SGD (hedged) JPM Global Bond Opportunities A (acc) - USD JPM Global Bond Opportunities A (dist) - CHF (hedged) JPM Global Bond Opportunities A (dist) - EUR (hedged)^ JPM Global Bond Opportunities A (dist) - GBP (hedged) JPM Global Bond Opportunities A (dist) - USD JPM Global Bond Opportunities A (div) - EUR (hedged) JPM Global Bond Opportunities A (fix) EUR 3,50 - EUR (hedged) JPM Global Bond Opportunities A (mth) - EUR (hedged) JPM Global Bond Opportunities A (mth) - HKD JPM Global Bond Opportunities A (mth) - SGD (hedged) JPM Global Bond Opportunities A (mth) - USD JPM Global Bond Opportunities C (acc) - CHF (hedged) JPM Global Bond Opportunities C (acc) - EUR (hedged) JPM Global Bond Opportunities C (acc) - GBP (hedged) JPM Global Bond Opportunities C (acc) - HKD JPM Global Bond Opportunities C (acc) - PLN (hedged) JPM Global Bond Opportunities C (acc) - SEK (hedged) JPM Global Bond Opportunities C (acc) - SGD (hedged) JPM Global Bond Opportunities C (acc) - USD JPM Global Bond Opportunities C (dist) - CHF (hedged) JPM Global Bond Opportunities C (dist) - EUR (hedged) JPM Global Bond Opportunities C (dist) - GBP (hedged) JPM Global Bond Opportunities C (dist) - USD JPM Global Bond Opportunities C (div) - EUR (hedged) JPM Global Bond Opportunities C (mth) - HKD JPM Global Bond Opportunities C (mth) - USD JPM Global Bond Opportunities C (mth) - SGD (hedged) JPM Global Bond Opportunities D (acc) - EUR (hedged) JPM Global Bond Opportunities D (acc) - USD JPM Global Bond Opportunities D (div) - EUR (hedged) JPM Global Bond Opportunities D (fix) EUR 3,00 - EUR (hedged) JPM Global Bond Opportunities D (mth) - EUR (hedged) JPM Global Bond Opportunities D (mth) - USD JPM Global Bond Opportunities I (acc) - EUR (hedged) JPM Global Bond Opportunities I (acc) - SEK (hedged) JPM Global Bond Opportunities I (acc) - USD JPM Global Bond Opportunities I (dist) - GBP (hedged) JPM Global Bond Opportunities I2 (acc) - EUR (hedged) JPM Global Bond Opportunities I2 (acc) - USD JPM Global Bond Opportunities I2 (dist) - GBP (hedged) JPM Global Bond Opportunities T (acc) - EUR (hedged) JPM Global Bond Opportunities T (div) - EUR (hedged) JPM Global Bond Opportunities V (acc) - USD (hedged to BRL) JPM Global Bond Opportunities X (acc) - EUR (hedged)** JPM Global Bond Opportunities X (acc) - GBP (hedged) JPM Global Bond Opportunities X (dist) - USD JPM Global Bond Opportunities X (irc) - AUD (hedged) JPMorgan Funds - Global Capital Structure Opportunities Fund JPM Global Capital Structure Opportunities A (acc) - EUR JPM Global Capital Structure Opportunities A (acc) - USD (hedged) JPM Global Capital Structure Opportunities C (acc) - EUR JPM Global Capital Structure Opportunities C (acc) - USD (hedged) JPM Global Capital Structure Opportunities C (dist) - GBP (hedged) JPM Global Capital Structure Opportunities S1 (acc) - EUR^^ JPM Global Capital Structure Opportunities X (acc) - EUR

** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice. ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e). ^^ Avec effet à compter du 29 septembre 2017, la Classe d’Actions « S » a été renommée en Classe d’Actions équivalente « S1 » au sein du même Compartiment.

69

JPMorgan Funds Etat des variations du nombre d’actions (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Actions en circulation à l’ouverture d’exercice

Actions souscrites

Actions rachetées

Actions en circulation en fin d’exercice

1.788.996,257 22.530.056,459 4.269,923 8.162.657,476 266.279,486 299.075,133 1.389.522,735 31.941.755,350 396.999,147 295.413,875 37.931,252 4.123.702,707 21.917.042,243 5.404,390 4.280.090,196 13.903,278 1.254.509,030 455.827,313 21.127,353

80.541,176 17.970.288,210 25.893,989 26.319,660 55.171,321 1.379.583,827 45.564,132 217.873,169 10,000 10,000 605.710,597 13.868.989,178 373.775,642 92.324,100 96.289,178 6.650,775 10,000 10,000 1.256.259,727 10,000 10,000 22.399.300,562 10,000 516.082,133 6.887,774 10,000 10,000 109.427,339 6.300,000 679.082,047 10,000 1.703,835

1.125.756,627 7.812.153,537 17.725,595 1.072,654 2.795.489,467 124.777,041 63.055,022 753.049,326 14.947.773,009 24.965,000 325.352,977 160.915,044 2.287,789 982.668,479 21.559.979,225 226,720 4.280.090,196 4.705,442 6.300,000 450.413,004 1.717,188

743.780,806 32.688.191,132 12.438,317 26.319,660 54.098,667 6.746.751,836 187.066,577 453.893,280 10,000 10,000 1.242.184,006 30.862.971,519 348.810,642 163.970,270 230.788,009 42.294,238 10,000 10,000 4.397.293,955 10,000 10,000 22.756.363,580 10,000 521.259,803 6.887,774 10,000 10,000 118.625,175 1.254.509,030 684.496,356 10,000 21.114,000

-

850.165,370 9.737,176 1.312,315 422.337,513 1.416.790,662 15,356 42.453,025 57.485,422 487.229,266 80.950,172 59.958,622 362.731,695 82.893,185 10,000 37.071,875

129.708,495 1.334,741 12,315 25.939,425 786.085,487 15,356 20.286,589 23.091,786 477.123,721 75.752,345 59.958,622 60.098,975 15.195,208 10,000 37.071,875

720.456,875 8.402,435 1.300,000 396.398,088 630.705,175 22.166,436 34.393,636 10.105,545 5.197,827 302.632,720 67.697,977 -

JPMorgan Funds - Global Convertibles Fund (EUR) JPM Global Convertibles (EUR) A (acc) - CHF (hedged) JPM Global Convertibles (EUR) A (acc) - EUR JPM Global Convertibles (EUR) A (acc) - SEK (hedged) JPM Global Convertibles (EUR) A (acc) - SGD (hedged) JPM Global Convertibles (EUR) A (acc) - USD (hedged) JPM Global Convertibles (EUR) A (dist) - EUR JPM Global Convertibles (EUR) A (dist) - GBP (hedged) JPM Global Convertibles (EUR) A (dist) - USD JPM Global Convertibles (EUR) A (dist) - USD (hedged) JPM Global Convertibles (EUR) A (mth) - USD (hedged) JPM Global Convertibles (EUR) C (acc) - CHF (hedged) JPM Global Convertibles (EUR) C (acc) - EUR JPM Global Convertibles (EUR) C (acc) - USD (hedged) JPM Global Convertibles (EUR) C (dist) - EUR JPM Global Convertibles (EUR) C (dist) - GBP (hedged) JPM Global Convertibles (EUR) C (dist) - USD JPM Global Convertibles (EUR) C (dist) - USD (hedged) JPM Global Convertibles (EUR) C (mth) - USD (hedged) JPM Global Convertibles (EUR) D (acc) - EUR JPM Global Convertibles (EUR) D (acc) - USD (hedged) JPM Global Convertibles (EUR) D (mth) - USD (hedged) JPM Global Convertibles (EUR) I (acc) - EUR JPM Global Convertibles (EUR) I (acc) - USD (hedged) JPM Global Convertibles (EUR) I (dist) - EUR JPM Global Convertibles (EUR) I (inc) - EUR*** JPM Global Convertibles (EUR) I2 (acc) - EUR JPM Global Convertibles (EUR) I2 (acc) - USD (hedged) JPM Global Convertibles (EUR) I2 (dist) - EUR JPM Global Convertibles (EUR) T (acc) - EUR JPM Global Convertibles (EUR) X (acc) - CHF (hedged) JPM Global Convertibles (EUR) X (acc) - EUR JPM Global Convertibles (EUR) X (acc) - USD (hedged) JPM Global Convertibles (EUR) X (dist) - GBP (hedged) JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Duration-Hedged Fund (9) JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged A (acc) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged A (acc) - USD JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged A (dist) - EUR (hedged)^ JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged C (acc) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged C (acc) - USD JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged C (dist) - GBP (hedged)* JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged D (acc) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged D (acc) - USD JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged I (acc) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged I (acc) - USD JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged I (dist) - GBP (hedged)* JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged I2 (acc) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged I2 (acc) - USD JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged I2 (dist) - GBP (hedged)* JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged X (dist) - GBP (hedged)*

(9) Ce Compartiment a été lancé le 31 juillet 2017. * Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. *** Classe d’Actions clôturée en fin de l’exercice. Par ailleurs, les Classes d’Actions « (inc) » ont été fusionnées avec les Classes d’Actions équivalentes « (dist) » au sein du même compartiment. Veuillez consulter la Note 17e). ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

70

JPMorgan Funds Etat des variations du nombre d’actions (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Actions en circulation à l’ouverture d’exercice

Actions souscrites

Actions rachetées

Actions en circulation en fin d’exercice

497.749,024 26.333.859,112 463.210,537 191.645,432 1.719.386,569 20.772.380,927 11.800,332 39.271,282 4.346.844,684 29.481,682 145.696,219 39.400,807 1.312,315 97.951,079 1.386.804,746 2.790.643,119 369.847,750 60.125,965 1.964.398,824 1.403.114,223 127.861,927 133.202,468 984.775,000 15,628 119.201,962 116.105,333 139,700 10,000 5.029.356,391 28.416,981 3.725.104,815 45.537,886 58.674.335,443 346.372,753 26.286,286 6.288.695,136 445.911,073 1.082.719,792 5.325.278,419 61.423,507 77.632,190 4.571,973 429.828,017 59.958,622 560.622,426 12,058 84.282,545 537.282,205 1.800.809,840 3.362.672,170 3.502.718,414 1.089.303,180 36.819,875 -

534.586,721 147.143,810 3.958.834,566 1.591,031 64.255,170 133.585,082 463.545,331 14.261.779,919 41.928,544 125.211,378 8.998,931 28.470,749 364,980 12.221,961 427.999,738 1.925.902,544 19.418,125 4.074,509 835.371,388 5.467,445 108.530,000 211.549,423 171.231,621 49.465,365 90.997,132 16.119,854 1.317.765,165 554,087 956.278,374 48,036 15.956.446,248 51.117,635 3.359,066 2.187.242,673 16.898,829 1.783,000 1.743.356,344 1.134.473,798 24.920,000 35.639,214 62.908,245 86.299,151 2.692,648 4.025.343,412 6.801.772,437 50.826,851 254.606,509 670.519,498 36.868,575 189.211,200 696.174,214 282.835,209 685.822,628 146.597,391 1.291.599,993

36.780,666 64.343,344 9.176.394,009 464.801,568 209.383,113 1.144.381,434 12.301.630,523 11.800,332 36.898,977 3.264.262,040 11.716,072 33.812,664 39.765,787 1.312,315 51.493,177 585.981,738 1.162.490,815 389.265,875 22.986,358 521.137,294 1.408.581,668 156.761,927 145.678,861 460.239,786 15,628 94.204,221 108.522,379 139,700 1.473.933,504 28.971,068 1.118.469,338 45.585,922 9.773.782,603 138.647,379 15.495,352 6.503.175,604 462.809,902 1.082.719,792 6.893.190,349 61.423,507 62.032,190 40.201,645 492.736,262 59.958,622 646.921,577 12,058 921.471,112 664.554,095 802,777 35.977,437 108.892,283 21.855,947 122.243,293 621.794,279 115.039,675 217.323,687 31.112,555 36.819,875 553.603,479

497.806,055 580.549,490 21.116.299,669 46.517,489 133.585,082 1.038.550,466 22.732.530,323 44.300,849 1.207.794,022 26.764,541 140.354,304 58.679,863 1.228.822,746 3.554.054,848 41.214,116 2.278.632,918 79.630,000 199.073,030 695.766,835 74.463,106 98.580,086 16.129,854 4.873.188,052 3.562.913,851 64.856.999,088 258.843,009 14.150,000 1.972.762,205 1.783,000 175.444,414 1.134.473,798 40.520,000 9,542 2.692,648 3.103.872,300 6.137.218,342 50.024,074 218.629,072 561.627,215 99.295,173 604.250,112 1.875.189,775 3.530.467,704 3.971.217,355 1.204.788,016 737.996,514

JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Fund JPM Global Corporate Bond A (acc) - AUD (hedged) JPM Global Corporate Bond A (acc) - CHF (hedged) JPM Global Corporate Bond A (acc) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond A (acc) - EUR (hedged) & Duration (hedged)*** JPM Global Corporate Bond A (acc) - NOK (hedged) JPM Global Corporate Bond A (acc) - NZD (hedged) JPM Global Corporate Bond A (acc) - SEK (hedged) JPM Global Corporate Bond A (acc) - USD JPM Global Corporate Bond A (acc) - USD - Duration (hedged)*** JPM Global Corporate Bond A (dist) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond A (dist) - GBP (hedged) JPM Global Corporate Bond A (dist) - USD JPM Global Corporate Bond A (div) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond A (inc) - EUR (hedged)*** JPM Global Corporate Bond A (inc) - EUR (hedged) & Duration (hedged)*** JPM Global Corporate Bond A (mth) - SGD JPM Global Corporate Bond A (mth) - USD JPM Global Corporate Bond C (acc) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond C (acc) - EUR (hedged) & Duration (hedged)*** JPM Global Corporate Bond C (acc) - SEK (hedged) JPM Global Corporate Bond C (acc) - USD JPM Global Corporate Bond C (acc) - USD - Duration (hedged)*** JPM Global Corporate Bond C (dist) - CHF (hedged) JPM Global Corporate Bond C (dist) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond C (dist) - GBP (hedged) JPM Global Corporate Bond C (dist) - GBP (hedged) & Duration (hedged)*** JPM Global Corporate Bond C (dist) - USD JPM Global Corporate Bond C (div) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond C (mth) - SGD* JPM Global Corporate Bond C (mth) - USD JPM Global Corporate Bond D (acc) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond D (acc) - EUR (hedged) & Duration (hedged)*** JPM Global Corporate Bond D (acc) - USD JPM Global Corporate Bond D (acc) - USD - Duration (hedged)*** JPM Global Corporate Bond D (div) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond D (mth) - USD JPM Global Corporate Bond I (acc) - CHF (hedged) JPM Global Corporate Bond I (acc) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond I (acc) - EUR (hedged) & Duration (hedged)*** JPM Global Corporate Bond I (acc) - JPY (hedged) JPM Global Corporate Bond I (acc) - USD JPM Global Corporate Bond I (acc) - USD - Duration (hedged)*** JPM Global Corporate Bond I2 (acc) - JPY (hedged) JPM Global Corporate Bond I (dist) - CHF (hedged) JPM Global Corporate Bond I (dist) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond I (dist) - GBP (hedged)* JPM Global Corporate Bond I (dist) - GBP (hedged) & Duration (hedged)*** JPM Global Corporate Bond I (dist) - USD* JPM Global Corporate Bond I (inc) - EUR (hedged)*** JPM Global Corporate Bond I2 (acc) - CHF (hedged) JPM Global Corporate Bond I2 (acc) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond I2 (acc) - USD JPM Global Corporate Bond I2 (dist) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond I2 (dist) - GBP (hedged) JPM Global Corporate Bond I2 (dist) - USD JPM Global Corporate Bond T (acc) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond T (div) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond X (acc) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond X (acc) - GBP (hedged) JPM Global Corporate Bond X (acc) - USD JPM Global Corporate Bond X (dist) - GBP (hedged) JPM Global Corporate Bond X (dist) - GBP (hedged) & Duration (hedged)*** JPM Global Corporate Bond X (dist) - USD**

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice. *** Classe d’Actions clôturée en fin de l’exercice. Par ailleurs, les Classes d’Actions « (inc) » ont été fusionnées avec les Classes d’Actions équivalentes « (dist) » au sein du même compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

71

JPMorgan Funds Etat des variations du nombre d’actions (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Actions en circulation à l’ouverture d’exercice

Actions souscrites

Actions rachetées

Actions en circulation en fin d’exercice

2.756,435 684.325,663 235.173,198 249.060,632 1.365.642,150 56.549,702 245.123,625 3.146.125,752 857.668,093 196.244,133 5.737.212,739 18.107,371 2.842,022 157.471,834 242.257,066 488.444,975 603.621,143 1.248.357,716 1.470.573,070 58.857,435 15.004,756

2.208,067 15.671,021 227.068,853 123.696,524 178.504,431 1.808,239 13.813,288 1.937.045,045 225.504,820 176.782,820 595.057,871 793,000 411,878 16.939,080 46.088,439 1.060.610,980 124.592,835 705.056,416 17.406,389 3.925,000 124.050,036

2.471,555 299.103,164 68.139,318 82.771,296 320.616,997 5.451,950 65.466,210 2.193.408,692 72.429,062 168.618,453 1.301.234,701 4.835,371 213,547 43.799,117 104.527,151 213.689,733 136.376,731 1.885.110,099 82,222 14.630,000 3.495,141

2.492,947 400.893,520 394.102,733 289.985,860 1.223.529,584 52.905,991 193.470,703 2.889.762,105 1.010.743,851 204.408,500 5.031.035,909 14.065,000 3.040,353 130.611,797 183.818,354 1.335.366,222 591.837,247 68.304,033 1.487.897,237 48.152,435 135.559,651

1.808,487 53.480,000 22.250,000 22.250,000 774,321 -

26.218,000 23.790,957 31.105,000 538,845 10,000

7,555 22.250,000 118,000 1.296,849 -

1.808,487 79.690,445 46.040,957 30.987,000 16,317 10,000

-

34.480,000 17.000,000 57.460,000 6.575,000 85.000,000 8.000,000 10,000 16.420,000

9,644 -

34.480,000 17.000,000 57.450,356 6.575,000 85.000,000 8.000,000 10,000 16.420,000

25.063,694 17.896.412,525 1.759.272,998 3.236.886,320 512.093,883 5.184.261,774 4.959.096,752 1.564.521,325 757.695,901 1.552,971 3.774.173,946 2.160.516,924 414.837,618 37.713,263 642.434,409 6.195.426,539 523.027,692

4.621,019 3.031.174,242 2.767.160,300 416.290,098 115.011,400 842.963,637 1.766.110,987 1.212.611,878 15.088,781 160,000 604.341,505 2.956.317,294 549.196,471 4.281,626 10,000 14.763,168 59.633,848 28.387,658 -

10.381,801 8.392.995,835 1.017.461,001 897.201,817 101.884,466 2.689.830,335 1.847.342,919 888.406,642 155.883,897 9,971 1.047.889,997 2.028.171,224 264.913,027 1.016,845 9.295,120 2.151.610,840 523.027,692

19.302,912 12.534.590,932 3.508.972,297 2.755.974,601 525.220,817 3.337.395,076 4.877.864,820 1.888.726,561 616.900,785 1.703,000 3.330.625,454 3.088.662,994 699.121,062 3.264,781 10,000 43.181,311 702.068,257 4.072.203,357 -

JPMorgan Funds - Global Dynamic Fund JPM Global Dynamic A (acc) - CHF (hedged) JPM Global Dynamic A (acc) - EUR JPM Global Dynamic A (acc) - EUR (hedged) JPM Global Dynamic A (acc) - SGD JPM Global Dynamic A (acc) - USD JPM Global Dynamic A (dist) - EUR^ JPM Global Dynamic A (dist) - GBP JPM Global Dynamic A (dist) - USD JPM Global Dynamic C (acc) - EUR JPM Global Dynamic C (acc) - EUR (hedged) JPM Global Dynamic C (acc) - USD JPM Global Dynamic C (dist) - EUR^ JPM Global Dynamic C (dist) - GBP JPM Global Dynamic C (dist) - USD JPM Global Dynamic D (acc) - EUR JPM Global Dynamic D (acc) - EUR (hedged) JPM Global Dynamic D (acc) - USD JPM Global Dynamic I (acc) - USD JPM Global Dynamic I (dist) - EUR^ JPM Global Dynamic X (acc) - EUR (hedged) JPM Global Dynamic X (acc) - USD JPMorgan Funds - Global Emerging Markets Research Enhanced Index Equity Fund JPM Global Emerging Markets Research Enhanced Index Equity C (acc) - EUR# JPM Global Emerging Markets Research Enhanced Index Equity C (acc) - USD# JPM Global Emerging Markets Research Enhanced Index Equity I (acc) - USD JPM Global Emerging Markets Research Enhanced Index Equity I (perf) (acc) - USD*** JPM Global Emerging Markets Research Enhanced Index Equity X (acc) - EUR JPM Global Emerging Markets Research Enhanced Index Equity X (acc) - GBP JPM Global Emerging Markets Research Enhanced Index Equity X (acc) - USD JPMorgan Funds - Global Equity Plus Fund (10) JPM Global Equity Plus A (perf) (acc) - EUR JPM Global Equity Plus A (perf) (acc) - USD JPM Global Equity Plus C (perf) (acc) - EUR JPM Global Equity Plus C (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Global Equity Plus C (perf) (acc) - USD JPM Global Equity Plus C (perf) (acc) - USD (hedged) JPM Global Equity Plus D (perf) (acc) - EUR JPM Global Equity Plus I (perf) (acc) - EUR JPMorgan Funds - Global Focus Fund JPM Global Focus A (acc) - CHF (hedged) JPM Global Focus A (acc) - EUR JPM Global Focus A (acc) - EUR (hedged) JPM Global Focus A (dist) - EUR JPM Global Focus A (dist) - USD JPM Global Focus C (acc) - EUR JPM Global Focus C (acc) - EUR (hedged) JPM Global Focus C (acc) - USD JPM Global Focus C (dist) - EUR JPM Global Focus C (dist) - USD JPM Global Focus D (acc) - EUR JPM Global Focus D (acc) - EUR (hedged) JPM Global Focus I (acc) - EUR JPM Global Focus I (acc) - EUR (hedged)** JPM Global Focus I2 (acc) - EUR JPM Global Focus T (acc) - EUR JPM Global Focus X (acc) - CHF JPM Global Focus X (acc) - EUR JPM Global Focus X (acc) - JPY*

(10) Ce Compartiment a été lancé le 26 avril 2018. * Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice. *** Classe d’Actions clôturée en fin de l’exercice. Par ailleurs, les Classes d’Actions « (inc) » ont été fusionnées avec les Classes d’Actions équivalentes « (dist) » au sein du même compartiment. Veuillez consulter la Note 17e). # Avec effet à compter du 1er juillet 2017, le suffixe « perf » a été supprimé de la dénomination de ces Classes d’Actions étant donné que ces Classes d’Actions n’imputent aucun honoraire lié aux résultats.Veuillez consulter la Note 17e). ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

72

JPMorgan Funds Etat des variations du nombre d’actions (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Actions en circulation à l’ouverture d’exercice

Actions souscrites

Actions rachetées

Actions en circulation en fin d’exercice

JPMorgan Funds - Global Government Bond Fund JPM Global Government Bond A (acc) - AUD (hedged) JPM Global Government Bond A (acc) - EUR JPM Global Government Bond A (acc) - USD (hedged) JPM Global Government Bond C (acc) - EUR JPM Global Government Bond C (acc) - USD (hedged) JPM Global Government Bond D (acc) - EUR JPM Global Government Bond I (acc) - EUR JPM Global Government Bond I (acc) - USD (hedged) JPM Global Government Bond I2 (acc) - EUR JPM Global Government Bond I2 (acc) - USD (hedged) JPM Global Government Bond X (acc) - EUR JPM Global Government Bond X (acc) - USD (hedged) JPM Global Government Bond X (dist) - GBP (hedged)

1.686.957,283 910.527,212 7.291.264,291 5.440,664 1.416.351,406 638.125,013 10.892,179 1.258.023,988 771.979,047 156.966,298

64.334,109 1.836.128,080 1.763.715,580 17.757.514,724 309.052,558 1.318.589,480 89.231,671 1.111.014,753 16.378,225 4.013.583,853 234.248,311 404.231,936

100,000 1.417.642,359 392.078,962 5.940.524,235 622.879,056 1.139.551,293 33.238,173 135.953,220 180.249,539 479.711,798 14.915,234

64.234,109 2.105.443,004 2.282.163,830 19.108.254,780 5.440,664 1.102.524,908 817.163,200 66.885,677 975.061,533 16.378,225 5.091.358,302 526.515,560 546.283,000

JPMorgan Funds - Global Government Short Duration Bond Fund JPM Global Government Short Duration Bond A (acc) - EUR JPM Global Government Short Duration Bond A (acc) - USD (hedged) JPM Global Government Short Duration Bond C (acc) - EUR JPM Global Government Short Duration Bond C (acc) - USD (hedged) JPM Global Government Short Duration Bond C (dist) - GBP (hedged) JPM Global Government Short Duration Bond D (acc) - EUR JPM Global Government Short Duration Bond D (acc) - USD (hedged) JPM Global Government Short Duration Bond I (acc) - EUR JPM Global Government Short Duration Bond I (acc) - USD (hedged)* JPM Global Government Short Duration Bond I2 (acc) - EUR JPM Global Government Short Duration Bond I2 (acc) - USD (hedged) JPM Global Government Short Duration Bond P (acc) - EUR JPM Global Government Short Duration Bond P (acc) - USD (hedged) JPM Global Government Short Duration Bond P (dist) - GBP (hedged)

748.250,686 332.163,063 203.154,472 1.193.415,744 1.882.374,675 620.938,371 43,002 14.021,503 30.323,047 -

1.595.182,297 4.862,000 34.275,952 66.736,908 107.062,681 60.051,370 560.119,419 32.405,158 42.831,837 10,000 10,000 10,000

209.688,767 211.116,000 47.179,453 917.985,491 213.415,042 203.112,690 9,000 573.349,106 30.323,047 664,996 -

2.133.744,216 125.909,063 190.250,971 342.167,161 1.776.022,314 477.877,051 34,002 791,816 31.740,162 42.831,837 10,000 10,000 10,000

JPMorgan Funds - Global Healthcare Fund JPM Global Healthcare A (acc) - EUR JPM Global Healthcare A (acc) - USD JPM Global Healthcare A (dist) - EUR^ JPM Global Healthcare A (dist) - GBP JPM Global Healthcare A (dist) - USD JPM Global Healthcare C (acc) - EUR JPM Global Healthcare C (acc) - PLN (hedged)* JPM Global Healthcare C (acc) - USD JPM Global Healthcare C (dist) - EUR JPM Global Healthcare C (dist) - GBP JPM Global Healthcare C (dist) - USD JPM Global Healthcare D (acc) - EUR JPM Global Healthcare D (acc) - PLN (hedged) JPM Global Healthcare D (acc) - USD JPM Global Healthcare I (acc) - USD JPM Global Healthcare I2 (acc) - USD JPM Global Healthcare T (acc) - EUR JPM Global Healthcare X (acc) - JPY

355.263,255 4.240.509,412 36.896,453 39.084,134 1.686.051,285 187.081,912 2.673,547 643.443,643 5.223,540 157.448,369 294.003,735 53.339,106 833.607,335 8.369,149 120.858,411 4.034.256,041

105.125,329 443.915,447 22.209,722 2.908,540 80.304,288 188.064,396 5.634,200 230.750,831 12.061,825 380,360 21.049,609 115.770,439 15.163,937 92.787,324 33.013,027 10,000 26.433,808 -

200.835,684 1.331.336,249 22.439,986 11.881,484 444.752,090 125.625,392 8.307,747 279.615,380 430,037 498,104 121.770,081 106.952,120 32.645,888 243.323,563 3.246,357 53.060,558 683.723,093

259.552,900 3.353.088,610 36.666,189 30.111,190 1.321.603,483 249.520,916 594.579,094 11.631,788 5.105,796 56.727,897 302.822,054 35.857,155 683.071,096 38.135,819 10,000 94.231,661 3.350.532,948

1.272,304 11.053,912 863,361 26.793,923 45.347,389 1.701,458

3.850,855 1.402,263 1.700,175 784,618 -

5.123,159 12.456,175 863,361 28.494,098 46.132,007 1.701,458

-

1.257,408 680,162 55.617,572

-

1.257,408 680,162 55.617,572

-

3.929,758 296.217,917 10,000 876.542,997 5.751.444,685 209.708,840 835.647,448

2.042,389 57.440,398 369.462,047 1.072.981,161 197.077,519 481.720,487

1.356,527 43.737,917 190.703,286 1.139.758,383 106.422,674 441.176,924

4.615,620 309.920,398 10,000 1.055.301,758 5.684.667,463 300.363,685 876.191,011

JPMorgan Funds - Global Merger Arbitrage Fund (11) JPM Global Merger Arbitrage A (acc) - EUR (hedged) JPM Global Merger Arbitrage A (acc) - USD JPM Global Merger Arbitrage A (dist) - GBP (hedged) JPM Global Merger Arbitrage C (acc) - USD JPM Global Merger Arbitrage C (dist) - GBP (hedged) JPM Global Merger Arbitrage I (acc) - EUR (hedged) JPMorgan Funds - Global Multi Asset Portfolios Fund (12) JPM Global Multi Asset Portfolios A (acc) - EUR JPM Global Multi Asset Portfolios C (acc) - EUR JPM Global Multi Asset Portfolios D (acc) - SEK (hedged) JPMorgan Funds - Global Multi Strategy Income Fund JPM Global Multi Strategy Income A (acc) - EUR JPM Global Multi Strategy Income A (div) - EUR JPM Global Multi Strategy Income C (div) - EUR JPM Global Multi Strategy Income D (acc) - EUR JPM Global Multi Strategy Income D (div) - EUR JPM Global Multi Strategy Income T (acc) - EUR JPM Global Multi Strategy Income T (div) - EUR

(11) Ce Compartiment a été liquidé le 17 novembre 2017. (12) Ce Compartiment a été liquidé le 25 octobre 2017. * Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

73

JPMorgan Funds Etat des variations du nombre d’actions (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Actions en circulation à l’ouverture d’exercice

Actions souscrites

Actions rachetées

Actions en circulation en fin d’exercice

10.768.309,249 138.778,155 462.751,756 50.158.580,711 13.786.101,812 1.869.283,655 5.948.501,522 43.624,068 8.817.449,812 308.658,863 6.312,231 109.684,565 94,649

7.479.901,104 5.203,943 517.064,919 28.797.833,457 3.278.613,085 3.280.308,597 518.664,210 18.536,336 4.691.477,846 190.430,015 68.081,195 108,695 10,000 17.906,883 0,001

6.363.125,163 31.981,339 282.019,145 43.589.644,034 4.888.609,240 2.990.928,801 398.978,482 14.503,457 5.235.201,209 203.429,972 48.993,615 4.622,912 49.612,465 -

11.885.085,190 112.000,759 697.797,530 35.366.770,134 12.176.105,657 2.158.663,451 6.068.187,250 47.656,947 8.273.726,449 295.658,906 19.087,580 1.798,014 10,000 77.978,983 94,650

493.225,021 1.456.199,282 25.541,418 3.725,587 84.991,093 151.097,128 501.956,893 676.241,036 22.835,880 236.430,000 1.165.776,894

315.298,762 212.564,108 2.376,209 923,958 45.453,516 102.003,572 29.890,437 88.550,090 60.000,000 8.730,000 391.295,028

502.887,316 436.317,478 2.394,847 1.743,733 123.492,992 142.728,028 95.088,546 213.593,653 10.708,822 80.295,000 808.909,602

305.636,467 1.232.445,912 25.522,780 2.905,812 6.951,617 110.372,672 436.758,784 551.197,473 12.127,058 60.000,000 164.865,000 748.162,320

JPMorgan Funds - Global Research Enhanced Index Equity Fund JPM Global Research Enhanced Index Equity C (acc) - EUR# JPM Global Research Enhanced Index Equity C (acc) - EUR (hedged)# JPM Global Research Enhanced Index Equity C (acc) - USD# JPM Global Research Enhanced Index Equity C (dist) - USD# JPM Global Research Enhanced Index Equity I (acc) - EUR# JPM Global Research Enhanced Index Equity I (acc) - EUR (hedged)# JPM Global Research Enhanced Index Equity I (acc) - USD# JPM Global Research Enhanced Index Equity I (dist) - EUR JPM Global Research Enhanced Index Equity I (dist) - GBP (hedged)# JPM Global Research Enhanced Index Equity I (dist) - USD JPM Global Research Enhanced Index Equity X (acc) - EUR# JPM Global Research Enhanced Index Equity X (acc) - GBP JPM Global Research Enhanced Index Equity X (acc) - USD* JPM Global Research Enhanced Index Equity X (dist) - AUD JPM Global Research Enhanced Index Equity X (dist) - AUD (hedged) JPM Global Research Enhanced Index Equity X (dist) - USD#

473.496,422 12.135,869 50.000,765 8.008,790 352.337,696 43.524,192 241.859,225 10,000 11.673,516 10,000 6.764,791 372.229,004 10,000 1.347.128,556 96.805,886 1.509.040,284

204.771,913 18.234,493 50.779,186 10.733,000 160.980,802 82.445,048 722.319,935 9,486 32.445,708 1.306.964,822 335.518,787 80.380,503

523.745,045 411,038 8.008,790 155.529,185 91.279,969 149.422,162 4.431,369 2.539,828 47.114,712 10,000 1.221.256,783 87.422,459 488.707,472

154.523,290 29.959,324 100.779,951 10.733,000 357.789,313 34.689,271 814.756,998 10,000 7.242,147 10,000 4.234,449 357.560,000 1.432.836,595 344.902,214 1.100.713,315

JPMorgan Funds - Global Short Duration Bond Fund JPM Global Short Duration Bond A (acc) - EUR (hedged) JPM Global Short Duration Bond A (acc) - USD JPM Global Short Duration Bond C (acc) - EUR (hedged) JPM Global Short Duration Bond C (acc) - USD JPM Global Short Duration Bond C (dist) - EUR (hedged) JPM Global Short Duration Bond C (dist) - GBP (hedged) JPM Global Short Duration Bond C (dist) - USD JPM Global Short Duration Bond D (acc) - EUR (hedged) JPM Global Short Duration Bond I (acc) - EUR (hedged) JPM Global Short Duration Bond I (acc) - USD JPM Global Short Duration Bond I (dist) - EUR (hedged) JPM Global Short Duration Bond I (dist) - GBP (hedged) JPM Global Short Duration Bond I (dist) - USD* JPM Global Short Duration Bond I2 (acc) - EUR (hedged) JPM Global Short Duration Bond I2 (acc) - USD JPM Global Short Duration Bond I2 (dist) - EUR (hedged) JPM Global Short Duration Bond I2 (dist) - GBP (hedged) JPM Global Short Duration Bond I2 (dist) - USD JPM Global Short Duration Bond P (dist) - GBP (hedged) JPM Global Short Duration Bond X (acc) - EUR (hedged) JPM Global Short Duration Bond X (acc) - USD JPM Global Short Duration Bond X (dist) - GBP (hedged)

1.972.237,907 9.167.982,912 1.413.512,246 11.532.633,534 82.828,381 94.382,941 42.555,895 43.592,900 1.779.985,911 531.475,077 52.678,136 483,631 35.300,356 693.642,429 1.800,506 10,086

1.332.788,531 14.986.130,194 180.207,448 6.229.379,960 0,001 513.896,321 17.157,121 174.936,892 1.425.149,218 137.350,067 1.910,524 1.127.719,158 447.082,102 10,000 10,000 350.044,468 10,000 874,738 -

1.869.508,684 17.559.938,173 341.897,841 8.003.527,152 73.072,382 81.078,614 11.818,374 58.772,913 2.029.007,325 535.778,831 52.668,124 10,031 37.210,880 517.464,061 256.346,223 16.432,408 39.719,317 484,097 -

1.435.517,754 6.594.174,933 1.251.821,853 9.758.486,342 9.756,000 527.200,648 47.894,642 159.756,879 1.176.127,804 133.046,313 10,012 473,600 610.255,097 190.735,879 10,000 10,000 333.612,060 10,000 653.923,112 2.191,147 10,086

JPMorgan Funds - Global Natural Resources Fund JPM Global Natural Resources A (acc) - EUR JPM Global Natural Resources A (acc) - GBP JPM Global Natural Resources A (acc) - SGD JPM Global Natural Resources A (acc) - USD JPM Global Natural Resources A (dist) - EUR JPM Global Natural Resources C (acc) - EUR JPM Global Natural Resources C (acc) - USD JPM Global Natural Resources C (dist) - EUR JPM Global Natural Resources D (acc) - EUR JPM Global Natural Resources D (acc) - USD JPM Global Natural Resources I (acc) - EUR** JPM Global Natural Resources I (dist) - EUR JPM Global Natural Resources I2 (acc) - USD JPM Global Natural Resources X (acc) - EUR JPM Global Natural Resources X (dist) - AUD JPMorgan Funds - Global Real Estate Securities Fund (USD) JPM Global Real Estate Securities (USD) A (acc) - EUR (hedged) JPM Global Real Estate Securities (USD) A (acc) - USD JPM Global Real Estate Securities (USD) A (dist) - EUR (hedged)^ JPM Global Real Estate Securities (USD) A (dist) - USD^ JPM Global Real Estate Securities (USD) C (acc) - EUR (hedged) JPM Global Real Estate Securities (USD) C (acc) - USD JPM Global Real Estate Securities (USD) D (acc) - EUR (hedged) JPM Global Real Estate Securities (USD) D (acc) - USD JPM Global Real Estate Securities (USD) I (acc) - USD JPM Global Real Estate Securities (USD) I (dist) - EUR (hedged) JPM Global Real Estate Securities (USD) X (acc) - EUR (hedged) JPM Global Real Estate Securities (USD) X (acc) - USD

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice. # Avec effet à compter du 1er juillet 2017, le suffixe « perf » a été supprimé de la dénomination de ces Classes d’Actions étant donné que ces Classes d’Actions n’imputent aucun honoraire lié aux résultats.Veuillez consulter la Note 17e). ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

74

JPMorgan Funds Etat des variations du nombre d’actions (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Actions en circulation à l’ouverture d’exercice

Actions souscrites

Actions rachetées

Actions en circulation en fin d’exercice

351.873,061 247.622,634 9.033,957 92.767,769 439.457,757 1.661,835 10,000 108.900,992 226.264,453

1.238.706,916 52.680,764 69.659,330 35.835,120 271.934,704 10.387,500 1.871,713 139.242,102 2,470

1.214.418,008 50.829,073 6.481,620 34.147,323 78.342,295 12.039,335 108.890,992 370,091

376.161,969 249.474,325 72.211,667 94.455,566 633.050,166 10,000 10,000 10,000 1.871,713 139.242,102 225.896,832

970.100,144 33.514,138 143.150,804 4.578,413 105.513,597 5.078,080 553.219,042 24.931,951 3.745.835,224 416.850,131 3.625,055 175.966,262 3.226,558 10.096,436 429.079,502 88.578,000 1.352.740,956 15.746,918 39.968,954 630.994,101 18.854,242 75.183,135 596,002 367.213,747 29.244,036 10,000 2.772.741,640 159.382,784 9.723,163 1.236.594,085 414.478,613 836.846,299 267.265,766 499,725 4.393,785 300.000,000 77.698,110 265.782,185 352.151,000 355.016,881 122.928,994 538,517

63.886,028 14.220,895 282.950,607 22.598,290 126,508 339.156,950 8.844,515 1.516.847,341 100.120,987 25.430,656 518.745,660 141.598,530 7.204,025 688.365,683 29.413,983 64.542,544 743.895,774 23.955,465 31.521,965 0,001 1.600,299 250.938,947 45.239,905 796,012 787.069,771 323,873 1.183.746,420 939.730,868 114.987,079 72.070,192 220.068,565 42.496,374 10,000 3.730,822 72.794,079 222.825,032 2.681,333 -

765.919,079 43.734,502 207.765,973 23.003,894 7.469,830 298.159,246 2.267,463 1.129.455,046 127.969,550 418,111 114.519,156 302,018 3.614,433 52.340,499 80.465,025 595.617,888 3.110,078 41.286,091 204.320,868 2.627,213 713,538 178.580,630 52.351,540 668.774,499 65.997,666 576,369 1.048.486,755 377.488,858 13.624,661 209.499,249 10,071 4.393,785 300.000,000 121.287,166 17.665,577 3.720,822 43.377,164 159.368,007 54.346,000 2.284,646 122.928,994 538,517

268.067,093 4.000,531 218.335,438 4.172,809 98.170,275 5.078,080 594.216,746 31.509,003 4.133.227,519 389.001,568 28.637,600 580.192,766 2.924,540 6.482,003 518.337,533 15.317,000 1.445.488,751 42.050,823 63.225,407 1.170.569,007 40.182,494 105.991,562 596,003 1.600,299 439.572,064 22.132,401 806,012 2.891.036,912 93.385,118 9.470,667 1.371.853,750 976.720,623 938.208,717 129.836,709 489,654 98.781,399 24.830,797 10,000 10,000 107.115,025 329.239,210 297.805,000 355.413,568 -

JPMorgan Funds - Global Socially Responsible Fund JPM Global Socially Responsible A (acc) - USD JPM Global Socially Responsible A (dist) - USD JPM Global Socially Responsible C (acc) - USD JPM Global Socially Responsible C (dist) - EUR (hedged) JPM Global Socially Responsible D (acc) - USD JPM Global Socially Responsible I (acc) - USD JPM Global Socially Responsible I (dist) - EUR (hedged) JPM Global Socially Responsible I (dist) - GBP JPM Global Socially Responsible I2 (acc) - USD JPM Global Socially Responsible I2 (dist) - GBP JPM Global Socially Responsible X (acc) - USD JPMorgan Funds - Global Strategic Bond Fund JPM Global Strategic Bond A (acc) - EUR (hedged) JPM Global Strategic Bond A (acc) - NOK (hedged) JPM Global Strategic Bond A (acc) - USD JPM Global Strategic Bond A (mth) - USD JPM Global Strategic Bond A (perf) (acc) - CHF (hedged) JPM Global Strategic Bond A (perf) (acc) - CZK (hedged) JPM Global Strategic Bond A (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Global Strategic Bond A (perf) (acc) - GBP (hedged) JPM Global Strategic Bond A (perf) (acc) - SEK (hedged) JPM Global Strategic Bond A (perf) (acc) - USD JPM Global Strategic Bond A (perf) (dist) - EUR (hedged)^ JPM Global Strategic Bond A (perf) (div) - EUR (hedged) JPM Global Strategic Bond A (perf) (fix) EUR 2,35 - EUR (hedged) JPM Global Strategic Bond A (perf) (mth) - USD JPM Global Strategic Bond C (acc) - EUR (hedged) JPM Global Strategic Bond C (perf) (acc) - CHF (hedged) JPM Global Strategic Bond C (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Global Strategic Bond C (perf) (acc) - GBP (hedged) JPM Global Strategic Bond C (perf) (acc) - PLN (hedged) JPM Global Strategic Bond C (perf) (acc) - USD JPM Global Strategic Bond C (perf) (dist) - GBP (hedged) JPM Global Strategic Bond C (perf) (dist) - USD JPM Global Strategic Bond C (perf) (fix) EUR 2,60 - EUR (hedged) JPM Global Strategic Bond C (perf) (mth) - USD** JPM Global Strategic Bond D (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Global Strategic Bond D (perf) (acc) - PLN (hedged) JPM Global Strategic Bond D (perf) (acc) - USD JPM Global Strategic Bond D (perf) (div) - EUR (hedged) JPM Global Strategic Bond D (perf) (fix) EUR 1,60 - EUR (hedged) JPM Global Strategic Bond D (perf) (mth) - USD JPM Global Strategic Bond I (acc) - EUR (hedged) JPM Global Strategic Bond I (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Global Strategic Bond I (perf) (acc) - JPY (hedged) JPM Global Strategic Bond I (perf) (acc) - USD JPM Global Strategic Bond I (perf) (dist) - GBP (hedged) JPM Global Strategic Bond I (perf) (dist) - USD* JPM Global Strategic Bond I (perf) (mth) - USD* JPM Global Strategic Bond I2 (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Global Strategic Bond I2 (perf) (acc) - USD JPM Global Strategic Bond I2 (perf) (dist) - GBP (hedged) JPM Global Strategic Bond I2 (perf) (dist) - USD JPM Global Strategic Bond T (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Global Strategic Bond T (perf) (div) - EUR (hedged) JPM Global Strategic Bond X (acc) - EUR (hedged) JPM Global Strategic Bond X (acc) - USD JPM Global Strategic Bond X (perf) (acc) - EUR (hedged)* JPM Global Strategic Bond X (perf) (acc) - USD*

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice. ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

75

JPMorgan Funds Etat des variations du nombre d’actions (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Actions en circulation à l’ouverture d’exercice

Actions souscrites

Actions rachetées

Actions en circulation en fin d’exercice

JPMorgan Funds - Global Unconstrained Equity Fund JPM Global Unconstrained Equity A (acc) - CHF (hedged) JPM Global Unconstrained Equity A (acc) - EUR JPM Global Unconstrained Equity A (acc) - EUR (hedged) JPM Global Unconstrained Equity A (acc) - USD JPM Global Unconstrained Equity A (dist) - EUR (hedged) JPM Global Unconstrained Equity A (dist) - USD JPM Global Unconstrained Equity C (acc) - EUR JPM Global Unconstrained Equity C (acc) - EUR (hedged) JPM Global Unconstrained Equity C (acc) - USD JPM Global Unconstrained Equity C (dist) - USD* JPM Global Unconstrained Equity D (acc) - EUR JPM Global Unconstrained Equity D (acc) - EUR (hedged) JPM Global Unconstrained Equity D (acc) - USD JPM Global Unconstrained Equity I (acc) - JPY JPM Global Unconstrained Equity I (acc) - USD JPM Global Unconstrained Equity T (acc) - EUR JPM Global Unconstrained Equity X (acc) - EUR JPM Global Unconstrained Equity X (acc) - EUR (hedged) JPM Global Unconstrained Equity X (acc) - USD JPM Global Unconstrained Equity X (dist) - AUD

5.255,007 133.732,126 422.535,376 1.028.858,004 1.891.051,962 1.867.542,397 11.887,643 6.194.739,187 10.718,292 439,399 68.865,461 175.577,795 136.647,578 237.242,959 994.365,183 11.592,009 4.798.140,352 7.098,601 242.918,637 101,686

20,849 5.525,665 48.368,146 122.472,021 9.132,810 447.442,217 536,153 516.504,816 1.073.396,368 3.427,445 58.410,337 64.491,734 17.911,236 210.086,275 2.210,659 794.464,329 34.252,344 0,001

74,988 42.456,484 48.689,773 275.333,654 70.536,752 606.800,540 3.255,788 480.449,930 1.048.334,404 439,399 17.598,126 34.386,720 33.665,301 137.709,791 208.514,770 6.607,651 1.483.378,830 97.283,984 -

5.200,868 96.801,307 422.213,749 875.996,371 1.829.648,020 1.708.184,074 9.168,008 6.230.794,073 35.780,256 54.694,780 199.601,412 167.474,011 117.444,404 995.936,688 7.195,017 4.109.225,851 7.098,601 179.886,997 101,687

JPMorgan Funds - Greater China Fund JPM Greater China A (acc) - SGD JPM Greater China A (acc) - USD JPM Greater China A (dist) - HKD JPM Greater China A (dist) - USD JPM Greater China C (acc) - EUR JPM Greater China C (acc) - SGD* JPM Greater China C (acc) - USD JPM Greater China C (dist) - USD JPM Greater China D (acc) - EUR JPM Greater China D (acc) - USD JPM Greater China I (acc) - USD JPM Greater China I2 (acc) - USD* JPM Greater China I2 (acc) - EUR JPM Greater China T (acc) - EUR JPM Greater China X (acc) - USD

27.594,858 2.728.819,626 2.837.153,118 6.886.957,559 7.854,395 139,700 2.180.439,771 17.987,413 65.895,526 889.314,431 57.927,262 8.391,133 1.248,475

72.726,641 1.871.292,769 4.623.266,440 6.116.001,513 88.446,706 1.246.366,790 14.344,291 96.359,362 1.212.697,639 450.172,866 10,000 10,000 29.762,467 1.204,489

50.437,558 1.528.523,105 4.854.974,386 6.763.338,566 3.671,005 139,700 1.322.876,877 10.983,320 32.971,111 1.173.605,321 316.133,783 10,000 7.824,956 475,109

49.883,941 3.071.589,290 2.605.445,172 6.239.620,506 92.630,096 2.103.929,684 21.348,384 129.283,777 928.406,749 191.966,345 10,000 30.328,644 1.977,855

JPMorgan Funds - Highbridge Europe STEEP Fund (13) JPM Highbridge Europe STEEP A (perf) (acc) - EUR JPM Highbridge Europe STEEP A (perf) (acc) - USD JPM Highbridge Europe STEEP A (perf) (acc) - USD (hedged) JPM Highbridge Europe STEEP A (perf) (dist) - EUR^ JPM Highbridge Europe STEEP A (perf) (dist) - GBP JPM Highbridge Europe STEEP C (perf) (acc) - EUR JPM Highbridge Europe STEEP C (perf) (acc) - USD (hedged) JPM Highbridge Europe STEEP D (perf) (acc) - EUR JPM Highbridge Europe STEEP D (perf) (acc) - USD (hedged) JPM Highbridge Europe STEEP I (perf) (acc) - EUR JPM Highbridge Europe STEEP S1 (perf) (acc) - EUR^^ JPM Highbridge Europe STEEP T (perf) (acc) - EUR JPM Highbridge Europe STEEP X (perf) (acc) - EUR

1.270.782,328 79.103,054 10,000 54.483,002 5.137,227 299.269,269 4.980,000 1.425.929,487 10,000 580,967 10,000 90.355,293 365,165

339.456,630 26.400,439 6.476,154 16.455,737 11,600 132.515,545 13.897,474 -

1.610.238,958 105.503,493 10,000 60.959,156 5.137,227 315.725,006 4.991,600 1.558.445,032 10,000 580,967 10,000 104.252,767 365,165

-

(13) Ce Compartiment a été incorporé par fusion au JPMorgan Funds - Europe Dynamic Fund le 23 février 2018. * Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e). ^^ Avec effet à compter du 29 septembre 2017, la Classe d’Actions « S » a été renommée en Classe d’Actions équivalente « S1 » au sein du même Compartiment.

76

JPMorgan Funds Etat des variations du nombre d’actions (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Actions en circulation à l’ouverture d’exercice

Actions souscrites

Actions rachetées

Actions en circulation en fin d’exercice

JPMorgan Funds - Highbridge US STEEP Fund JPM Highbridge US STEEP A (perf) (acc) - EUR JPM Highbridge US STEEP A (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Highbridge US STEEP A (perf) (acc) - HUF (hedged) JPM Highbridge US STEEP A (perf) (acc) - USD JPM Highbridge US STEEP A (perf) (dist) - EUR^ JPM Highbridge US STEEP A (perf) (dist) - GBP JPM Highbridge US STEEP A (perf) (dist) - USD JPM Highbridge US STEEP C (perf) (acc) - EUR JPM Highbridge US STEEP C (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Highbridge US STEEP C (perf) (acc) - PLN (hedged)* JPM Highbridge US STEEP C (perf) (acc) - USD JPM Highbridge US STEEP C (perf) (dist) - GBP JPM Highbridge US STEEP C (perf) (dist) - USD JPM Highbridge US STEEP D (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Highbridge US STEEP D (perf) (acc) - PLN (hedged) JPM Highbridge US STEEP D (perf) (acc) - USD JPM Highbridge US STEEP I (perf) (acc) - EUR (hedged)** JPM Highbridge US STEEP I (perf) (acc) - USD JPM Highbridge US STEEP I2 (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Highbridge US STEEP I2 (perf) (acc) - USD JPM Highbridge US STEEP T (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Highbridge US STEEP X (perf) (acc) - USD JPM Highbridge US STEEP X (perf) (dist) - USD

5.768.396,235 1.366.216,142 35.656,748 18.414.757,649 278.141,932 37.697,046 3.513,984 647.378,161 80.724,048 7.439,653 8.159.329,288 15.559,554 98.700,592 464.930,197 76.114,031 2.868.020,322 1.851.873,190 7.425,025 43.895,670 9,904

924.658,692 546.061,948 5.001,039 1.175.835,268 11.104,093 2.449,299 4.420,001 36.482,940 11.242,644 3.212,272 241.192,219 340,504 61.586,259 47.680,059 232.367,886 235.157,675 340.945,057 403.962,888 10,000 10,000 2.990,191 123,561 -

3.524.628,014 1.465.155,343 10.363,319 10.129.340,172 98.858,906 12.021,355 6.508,985 427.488,097 55.847,935 10.651,925 6.390.847,072 7.787,195 69.556,499 165.833,480 251.378,084 979.146,114 77.943,451 1.982.141,949 1.451,590 28.559,474 -

3.168.426,913 447.122,747 30.294,468 9.461.252,745 190.387,119 28.124,990 1.425,000 256.373,004 36.118,757 2.009.674,435 8.112,863 90.730,352 346.776,776 57.103,833 2.124.031,883 263.001,606 273.694,129 10,000 10,000 8.963,626 15.459,757 9,904

JPMorgan Funds - Hong Kong Fund JPM Hong Kong A (acc) - USD JPM Hong Kong A (dist) - HKD JPM Hong Kong A (dist) - USD JPM Hong Kong C (acc) - USD JPM Hong Kong D (acc) - USD JPM Hong Kong X (acc) - USD

98.407,847 18.408.669,833 915.772,481 240.921,508 173.386,685 1.696,303

294.423,602 4.424.724,007 497.226,422 668.853,022 66.072,264 -

250.908,916 19.051.517,706 643.042,966 789.047,103 66.075,301 576,903

141.922,533 3.781.876,134 769.955,937 120.727,427 173.383,648 1.119,400

3.270,212 1.997,107 122.142,602 30.072,416 125.120,000 143.726,294 22.492,099 10,000 499,385 499,385 -

21.505,604 20.076,023 11.959,397 26.162.925,423 3.799.429,776 125.408,696 93.303,479 4.644,802 10.133,422 59.912,830 523.273,565 1.551,177

1.058,559 116.708,625 8.578,679 121.870,883 2.408.606,085 268.607,295 58.927,179 3.576,103 20,703 1.307,978 1.457,201 5.261,510 -

23.717,257 1.997,107 25.510,000 33.453,134 3.249,117 23.898.045,632 3.553.314,580 66.481,517 89.737,376 5.123,484 8.825,444 58.955,014 518.012,055 1.551,177

7.820,834 33.557,435 262.611,098 116.270,130 17.442,587 47.825,584 1.429.501,907 9,995 10,000 11.949,680 23.248,798 47.865,416 85.345,197 101.485,843 39.547,583 1.062,846

9,859 4.949,895 20.177,051 49.658,975 3.199,289 55.338,737 71.660,058 3.554,970 28.971,702 6.170,143 14.439,976 4.081,254 -

7.830,693 38.507,330 282.788,149 165.929,105 20.641,876 103.164,321 1.501.161,965 9,995 3.564,970 40.921,382 29.418,941 47.865,416 99.785,173 101.485,843 43.628,837 1.062,846

-

JPMorgan Funds - Income Fund JPM Income Fund A (acc) - EUR (hedged) JPM Income Fund A (acc) - SEK (hedged) JPM Income Fund A (acc) - USD JPM Income Fund A (div) - EUR (hedged) JPM Income Fund A (div) - USD JPM Income Fund A (mth) - HKD JPM Income Fund A (mth) - USD JPM Income Fund C (acc) - EUR (hedged) JPM Income Fund C (acc) - USD JPM Income Fund C (div) - EUR (hedged) JPM Income Fund D (acc) - EUR (hedged) JPM Income Fund D (div) - EUR (hedged) JPM Income Fund T (acc) - EUR (hedged) JPM Income Fund T (div) - EUR (hedged) JPMorgan Funds - Income Opportunity Plus Fund (14) JPM Income Opportunity Plus A (perf) (acc) - CHF (hedged) JPM Income Opportunity Plus A (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Income Opportunity Plus A (perf) (acc) - SEK (hedged) JPM Income Opportunity Plus A (perf) (acc) - USD JPM Income Opportunity Plus A (perf) (dist) - EUR (hedged)^ JPM Income Opportunity Plus A (perf) (dist) - GBP (hedged) JPM Income Opportunity Plus C (dist) - GBP (hedged) JPM Income Opportunity Plus C (perf) (acc) - CHF (hedged) JPM Income Opportunity Plus C (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Income Opportunity Plus C (perf) (acc) - USD JPM Income Opportunity Plus C (perf) (dist) - GBP (hedged) JPM Income Opportunity Plus C (perf) (dist) - USD JPM Income Opportunity Plus D (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Income Opportunity Plus I (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Income Opportunity Plus I (perf) (acc) - USD JPM Income Opportunity Plus I (perf) (dist) - GBP (hedged)

(14) Ce Compartiment a été incorporé par fusion au JPMorgan Investment Funds - Income Opportunity Fund le 9 février 2018. * Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice. ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

77

JPMorgan Funds Etat des variations du nombre d’actions (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Actions en circulation à l’ouverture d’exercice

Actions souscrites

Actions rachetées

Actions en circulation en fin d’exercice

491,260 140.369,933 10.269.476,034 1.174,061 4.346.274,912 2.913,225 1.800.635,084 153.293,432 273.084,904 3.490.689,251 20.771,047 2.556,491 34.742,837 371.317,994

15.172,923 1.250.974,619 245,844 139.657,721 56.536,063 329.811,621 7.006,959 101.929,798 254.571,995 12.387,876 2.831,615 172.589,305 10.848,958 33.952,403 103.770,672

491,260 9.644,918 2.698.043,889 993,352 667.577,783 9.987,898 352.672,881 22.483,191 128.908,495 674.146,735 32.756,019 5.388,106 25.940,212 1.981,569 18.242,998 67.464,370

145.897,938 8.822.406,764 426,553 3.818.354,850 49.461,390 1.777.773,824 137.817,200 246.106,207 3.071.114,511 402,904 146.649,093 8.867,389 50.452,242 407.624,296

52.405,288 65.888,270 32.675,863 13.740,611 400.883,909

58.929,729 22.764,358 52.449,933 2.415,034 14.185,081

48.559,101 13.573,847 18.452,023 4.238,256 112.909,957

62.775,916 75.078,781 66.673,773 11.917,389 302.159,033

JPMorgan Funds - Italy Flexible Bond Fund JPM Italy Flexible Bond A (perf) (acc) - EUR JPM Italy Flexible Bond A (perf) (div) - EUR JPM Italy Flexible Bond A (perf) (fix) EUR 4,00 - EUR JPM Italy Flexible Bond C (perf) (acc) - EUR JPM Italy Flexible Bond D (perf) (acc) - EUR JPM Italy Flexible Bond D (perf) (div) - EUR JPM Italy Flexible Bond D (perf) (fix) EUR 3,00 - EUR JPM Italy Flexible Bond T (perf) (acc) - EUR JPM Italy Flexible Bond T (perf) (div) - EUR

15.753,745 22.257,756 78.691,073 1.497,343 27.662,227 1.582.963,434 160.437,866 52.028,972 111.700,164

26.173,453 1.813,272 16,810 8.474,352 590.708,562 545,618 67.735,960 52.846,090

12.753,903 4.351,216 32.793,610 1.133,858 8.208,672 438.965,085 77.248,581 43.874,291 42.300,332

29.173,295 19.719,812 45.914,273 363,485 27.927,907 1.734.706,911 83.734,903 75.890,641 122.245,922

JPMorgan Funds - Japan Equity Fund JPM Japan Equity A (acc) - AUD (hedged) JPM Japan Equity A (acc) - EUR JPM Japan Equity A (acc) - EUR (hedged) JPM Japan Equity A (acc) - JPY JPM Japan Equity A (acc) - SGD (hedged) JPM Japan Equity A (acc) - USD JPM Japan Equity A (acc) - USD (hedged) JPM Japan Equity A (dist) - GBP JPM Japan Equity A (dist) - GBP (hedged) JPM Japan Equity A (dist) - JPY JPM Japan Equity A (dist) - SGD JPM Japan Equity A (dist) - USD JPM Japan Equity C (acc) - EUR JPM Japan Equity C (acc) - EUR (hedged) JPM Japan Equity C (acc) - JPY JPM Japan Equity C (acc) - USD JPM Japan Equity C (acc) - USD (hedged) JPM Japan Equity C (dist) - GBP JPM Japan Equity C (dist) - JPY JPM Japan Equity C (dist) - USD JPM Japan Equity D (acc) - EUR JPM Japan Equity D (acc) - EUR (hedged) JPM Japan Equity D (acc) - JPY JPM Japan Equity D (acc) - USD JPM Japan Equity I (acc) - EUR JPM Japan Equity I (acc) - EUR (hedged) JPM Japan Equity I (acc) - JPY JPM Japan Equity I (acc) - USD JPM Japan Equity I2 (acc) - EUR JPM Japan Equity J (dist) - USD JPM Japan Equity X (acc) - JPY JPM Japan Equity X (acc) - USD JPM Japan Equity X (acc) - USD (hedged)

4.905.320,253 147.814,071 5.448.948,939 39.077,753 4.125.180,299 1.034.271,752 146.887,625 6.686,353 30,020 70.084,642 3.369.673,122 193.777,972 675.952,260 288.094,029 10.121.619,279 67.011,842 21.348,552 46.899,415 237.659,642 3.109,665 13.208,243 2.454.944,241 706.902,628 1.297.801,681 10.182.214,784 1.143.932,063 155.239,588 842.629,109 22.761,000

295.764,461 3.710.533,374 219.932,400 4.956.255,725 192.687,568 6.190.986,101 1.435.310,757 42.219,030 5.945,756 105,000 112.382,948 985.740,835 493.354,852 1.171.841,774 788.388,840 5.878.792,179 269.335,932 100.293,419 40.660,846 107.672,566 406.131,742 29.507,713 27.804,663 1.477.276,644 822.111,405 42.284,510 2.337.575,780 7.322.996,006 145.751,599 1.389.730,142 1.998.983,165 315.581,339 25.153,000

89.396,445 3.936.247,102 183.238,040 6.240.649,470 47.101,562 2.619.896,902 1.266.969,047 141.862,414 2.416,464 30,010 73.572,747 1.004.979,048 65.567,197 573.461,785 653.214,824 1.259.759,583 76.860,615 3.406,856 19.024,321 219.299,448 12.296,985 6.811,613 1.048.494,203 384.696,510 626,720 2.506.009,238 4.424.268,974 1.201.676,901 96.326,366 37.012,448 9.983,000

206.368,016 4.679.606,525 184.508,431 4.164.555,194 184.663,759 7.696.269,498 1.202.613,462 47.244,241 10.215,645 105,010 108.894,843 3.350.434,909 621.565,627 1.274.332,249 423.268,045 14.740.651,875 259.487,159 118.235,115 40.660,846 135.547,660 424.491,936 20.320,393 34.201,293 2.883.726,682 1.144.317,523 41.657,790 1.129.368,223 13.080.941,816 145.751,599 1.331.985,304 2.057.896,387 1.121.198,000 37.931,000

JPMorgan Funds - India Fund JPM India A (acc) - EUR* JPM India A (acc) - SGD JPM India A (acc) - USD JPM India A (dist) - GBP JPM India A (dist) - USD JPM India C (acc) - EUR JPM India C (acc) - USD JPM India C (dist) - USD JPM India D (acc) - EUR JPM India D (acc) - USD JPM India I (acc) - USD JPM India I (dist) - USD* JPM India I2 (acc) - USD JPM India I2 (dist) - USD JPM India T (acc) - EUR JPM India X (acc) - USD JPMorgan Funds - Indonesia Equity Fund JPM Indonesia Equity A (acc) - USD JPM Indonesia Equity C (acc) - USD JPM Indonesia Equity D (acc) - EUR JPM Indonesia Equity D (acc) - USD JPM Indonesia Equity X (acc) - JPY

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice.

78

JPMorgan Funds Etat des variations du nombre d’actions (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Actions en circulation à l’ouverture d’exercice

Actions souscrites

Actions rachetées

Actions en circulation en fin d’exercice

379.486,388 2.669.433,326 46.298,860 197.927,841 141,644 759.603,249 47.487,924 607.331,826 198.891,074 289,629

955.039,100 4.103.251,399 47.331,103 52.963,625 173.307,285 146.503,000 391.372,266 417.125,917 10,000 98,980

383.917,697 3.776.048,335 21.841,067 20.867,185 141,644 242.243,998 33.582,924 204.576,017 61.988,552 60,529

950.607,791 2.996.636,390 71.788,896 230.024,281 690.666,536 160.408,000 794.128,075 554.028,439 10,000 328,080

-

206.760,137 15.275,000 6.660,000 10.000,000 6.660,000 10.000,000 10.000,000 6.660,000 10.153,811 187.754,917

9.861,798 9.865,692 -

206.760,137 5.413,202 6.660,000 10.000,000 6.660,000 10.000,000 134,308 6.660,000 10.153,811 187.754,917

132.748,219 100,000 4.460.483,254 5.176.434,125 259.506,753 140,996 3.340.042,659 76.998,700 60.853,780 712.225,898 200.000,000 99.688,371 17.269.524,863 11.860,479 3.699.220,170

28.071,741 1.896.779,530 1.289.722,829 94.032,994 716.557,874 6.779,465 12.787,946 82.489,790 854,512 32.909,487 13.713.268,703 10,000 10.125,180 97.576,764

74.485,738 1.923.942,539 2.215.547,481 204.308,592 140,996 1.855.953,923 2.493,760 27.686,485 167.178,800 349,606 35.387,924 20.576.828,451 11.860,479 1.204,786 329.429,910

86.334,222 100,000 4.433.320,245 4.250.609,473 149.231,155 2.200.646,610 81.284,405 45.955,241 627.536,888 200.504,906 97.209,934 10.405.965,115 10,000 8.920,394 3.467.367,024

510,955 32.648,474 51,787 11.376,210 2.758,181 290,871 122.597,831 32,870 4.629,897 1.818,278 26.929,115 7,753 20,358 15.489,993 87.030,401 1.625,182 19,901 13,191 357,344 12.371,269 2.251,922 125,568 99,091

3,004 541,632 0,522 580,876 3.017,317 123.428,971 112,209 18,103 21.156,490 2.370,518 6.082,902 7.013,463 53.400,242 1,000 1.640,092 -

94,246 14.848,564 1,140 3.388,713 4.162,518 178,002 124.550,392 53,436 3.343,377 7.546,665 29.109,480 6.020,064 7.002,189 13.489,993 101.503,887 1.625,182 19,901 13,191 140,774 12.371,269 969,907 125,568 99,091

419,713 18.341,542 51,169 8.568,373 1.612,980 112,869 121.476,410 91,643 1.304,623 15.428,103 190,153 70,591 31,632 2.000,000 38.926,756 1,000 216,570 2.922,107 -

-

57.286,287 40.000,000 84.701,305 60.095,476 60.047,934

17.286,000 402,062 0,639 -

40.000,287 40.000,000 84.299,243 60.094,837 60.047,934

JPMorgan Funds - Korea Equity Fund JPM Korea Equity A (acc) - EUR JPM Korea Equity A (acc) - USD JPM Korea Equity A (dist) - USD JPM Korea Equity C (acc) - EUR JPM Korea Equity C (acc) - SGD* JPM Korea Equity C (acc) - USD JPM Korea Equity C (dist) - USD JPM Korea Equity D (acc) - USD JPM Korea Equity I (acc) - USD JPM Korea Equity I2 (acc) - USD JPM Korea Equity X (acc) - USD JPMorgan Funds - Latin America Corporate Bond Fund (15) JPM Latin America Corporate Bond A (acc) - USD JPM Latin America Corporate Bond A (div) - USD JPM Latin America Corporate Bond A (mth) - USD JPM Latin America Corporate Bond C (acc) - USD JPM Latin America Corporate Bond C (mth) - USD JPM Latin America Corporate Bond D (acc) - USD JPM Latin America Corporate Bond D (div) - USD JPM Latin America Corporate Bond D (mth) - USD JPM Latin America Corporate Bond I (acc) - USD JPM Latin America Corporate Bond S2 (acc) - USD JPMorgan Funds - Latin America Equity Fund JPM Latin America Equity A (acc) - EUR JPM Latin America Equity A (acc) - SGD JPM Latin America Equity A (acc) - USD JPM Latin America Equity A (dist) - USD JPM Latin America Equity C (acc) - EUR JPM Latin America Equity C (acc) - SGD* JPM Latin America Equity C (acc) - USD JPM Latin America Equity C (dist) - USD JPM Latin America Equity D (acc) - EUR JPM Latin America Equity D (acc) - USD JPM Latin America Equity I (acc) - EUR JPM Latin America Equity I (acc) - JPY JPM Latin America Equity I (acc) - USD JPM Latin America Equity I (dist) - USD* JPM Latin America Equity I2 (acc) - USD JPM Latin America Equity I2 (dist) - USD JPM Latin America Equity X (acc) - USD JPMorgan Funds - Managed Reserves Fund JPM Managed Reserves Fund A (acc) - EUR (hedged) JPM Managed Reserves Fund A (acc) - USD JPM Managed Reserves Fund A (dist) - GBP (hedged) JPM Managed Reserves Fund C (acc) - EUR (hedged) JPM Managed Reserves Fund C (acc) - HKD (hedged) JPM Managed Reserves Fund C (acc) - SGD (hedged) JPM Managed Reserves Fund C (acc) - USD JPM Managed Reserves Fund C (dist) - GBP (hedged) JPM Managed Reserves Fund C (dist) - USD JPM Managed Reserves Fund I (acc) - EUR (hedged) JPM Managed Reserves Fund I (acc) - GBP (hedged) JPM Managed Reserves Fund I (acc) - HKD (hedged) JPM Managed Reserves Fund I (acc) - RMB (hedged) JPM Managed Reserves Fund I (acc) - SEK (hedged) JPM Managed Reserves Fund I (acc) - USD JPM Managed Reserves Fund I (dist) - GBP (hedged)* JPM Managed Reserves Fund I (dist) - NOK (hedged)* JPM Managed Reserves Fund I (dist) - USD* JPM Managed Reserves Fund P (acc) - EUR (hedged) JPM Managed Reserves Fund P (acc) - USD JPM Managed Reserves Fund P (dist) - GBP (hedged)* JPM Managed Reserves Fund P (dist) - USD JPM Managed Reserves Fund X (dist) - GBP (hedged)* JPM Managed Reserves Fund X (dist) - USD* JPMorgan Funds - Multi-Asset Italy PIR Fund (16) JPM Multi-Asset Italy PIR A (acc) - EUR JPM Multi-Asset Italy PIR A (div) - EUR JPM Multi-Asset Italy PIR C (acc) - EUR JPM Multi-Asset Italy PIR D (acc) - EUR JPM Multi-Asset Italy PIR D (div) - EUR

(15) Ce Compartiment a été lancé le 10 juillet 2017. (16) Ce Compartiment a été lancé le 12 juillet 2017. * Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice.

79

JPMorgan Funds Etat des variations du nombre d’actions (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Actions en circulation à l’ouverture d’exercice

Actions souscrites

Actions rachetées

Actions en circulation en fin d’exercice

48.887,345 29.088,472 19.857,752 13.322,045 17,261 179.491,294 2.077,455 124.273,133 998.128,517 27.123,083 3.602,678 109.775,000 72.560,000 6.151,000 144.487,819 -

2.426,500 43.430,570 21.264,931 52.539,136 7.574,595 134.434,928 16.837,130 699.703,935 30.939,135 3.526,781 35.460,000 54.580,000 72.521,417 47.113,160 2.741.345,750 576.524,564

10.587,689 10.321,702 1.806,114 557,900 70,000 65.631,076 95.917,990 442.354,686 12.573,052 1.766,759 3.670,000 4.560,000 3.297,394 144.804,577 239.057,406

40.726,156 62.197,340 39.316,569 65.303,281 7.521,856 248.295,146 2.077,455 45.192,273 1.255.477,766 45.489,166 5.362,700 141.565,000 122.580,000 75.375,023 46.796,402 2.741.345,750 337.467,158

JPMorgan Funds - Pacific Equity Fund JPM Pacific Equity A (acc) - EUR JPM Pacific Equity A (acc) - USD JPM Pacific Equity A (dist) - GBP JPM Pacific Equity A (dist) - USD JPM Pacific Equity C (acc) - EUR JPM Pacific Equity C (acc) - USD JPM Pacific Equity C (dist) - USD JPM Pacific Equity D (acc) - EUR JPM Pacific Equity D (acc) - USD JPM Pacific Equity I (acc) - USD JPM Pacific Equity I2 (acc) - USD JPM Pacific Equity X (acc) - USD

2.614.679,854 1.078.503,097 16.554,330 4.424.361,695 118,942 3.778.349,557 151.469,097 120.664,052 1.249.190,405 93.724,607 1.131,690

3.804.927,317 404.747,829 3.748,217 306.157,639 12.432,214 3.692.602,546 16.410,748 166.791,592 2.044.227,580 330.600,417 10,000 1.322,985

2.377.064,829 639.753,536 1.648,062 657.016,105 2.294,198 2.979.884,797 28.878,338 128.549,986 502.804,338 83.587,895 414,544

4.042.542,342 843.497,390 18.654,485 4.073.503,229 10.256,958 4.491.067,306 139.001,507 158.905,658 2.790.613,647 340.737,129 10,000 2.040,131

JPMorgan Funds - Russia Fund JPM Russia A (acc) - USD JPM Russia A (dist) - USD JPM Russia C (acc) - USD JPM Russia C (dist) - USD JPM Russia D (acc) - EUR JPM Russia D (acc) - USD JPM Russia I (acc) - USD JPM Russia I2 (acc) - USD JPM Russia T (acc) - EUR JPM Russia X (acc) - USD

8.141.070,608 41.181.031,667 7.827.543,190 3.553,305 87.355,406 5.338.536,390 239.109,280 45.308,691 1.268.024,501

2.165.400,650 41.891.466,716 6.037.028,923 255,052 66.249,128 789.859,784 2.629.638,499 10,000 22.224,040 34.596,829

4.395.390,944 45.369.114,130 3.747.779,779 3.422,305 48.377,271 1.620.722,960 606.977,908 17.790,249 582.000,626

5.911.080,314 37.703.384,253 10.116.792,334 386,052 105.227,263 4.507.673,214 2.261.769,871 10,000 49.742,482 720.620,704

152.221,080 292.674,123 983.423,909 139,700 89.800,692 3.026,012 278.851,105 795,540 2.880,697

50.031,201 66.836,138 284.339,757 174.147,389 1.000,000 55.281,399 35.344,298 10,000 -

47.064,798 108.824,500 415.958,443 241.380,595 1.070,000 67.378,227 35.247,508 1.071,557

155.187,483 250.685,761 851.805,223 139,700 22.567,486 2.956,012 266.754,277 892,330 10,000 1.809,140

1.898.973,523 14.963.244,671 1.081,242 1.628.265,682 -

861.285,384 3.230.599,503 1.735,652 320.472,718 10.275,000

1.732.168,014 2.173.062,076 1.899,354 307.666,801 1.118,000

1.028.090,893 16.020.782,098 917,540 1.641.071,599 9.157,000

152,820 9.127,201 152,820 152,820 152,820

9,994 11.910,864 9,958 9,953 9,952

147,814 5.604,341 162,778 162,773 162,772

15,000 15.433,724 -

JPMorgan Funds - Multi-Manager Alternatives Fund JPM Multi-Manager Alternatives A (acc) - CHF (hedged) JPM Multi-Manager Alternatives A (acc) - EUR (hedged) JPM Multi-Manager Alternatives A (acc) - USD JPM Multi-Manager Alternatives C (acc) - CHF (hedged) JPM Multi-Manager Alternatives C (acc) - EUR JPM Multi-Manager Alternatives C (acc) - EUR (hedged) JPM Multi-Manager Alternatives C (acc) - GBP (hedged) JPM Multi-Manager Alternatives C (acc) - SEK (hedged) JPM Multi-Manager Alternatives C (acc) - USD JPM Multi-Manager Alternatives D (acc) - EUR (hedged) JPM Multi-Manager Alternatives D (acc) - USD JPM Multi-Manager Alternatives S1 (acc) - CHF (hedged)^^ JPM Multi-Manager Alternatives S1 (acc) - EUR (hedged)^^ JPM Multi-Manager Alternatives S1 (acc) - SEK (hedged)^^ JPM Multi-Manager Alternatives S1 (acc) - USD^^ JPM Multi-Manager Alternatives X (acc) - NZD (hedged) JPM Multi-Manager Alternatives X (acc) - USD

JPMorgan Funds - Singapore Fund JPM Singapore A (acc) - SGD JPM Singapore A (acc) - USD JPM Singapore A (dist) - USD JPM Singapore C (acc) - SGD JPM Singapore C (acc) - USD JPM Singapore C (dist) - USD JPM Singapore D (acc) - USD JPM Singapore I (acc) - USD JPM Singapore I2 (acc) - USD JPM Singapore X (acc) - USD JPMorgan Funds - Sterling Bond Fund JPM Sterling Bond A (acc) - GBP JPM Sterling Bond A (dist) - GBP JPM Sterling Bond C (dist) - GBP JPM Sterling Bond D (acc) - GBP JPM Sterling Bond I (acc) - GBP JPMorgan Funds - Sterling Managed Reserves Fund JPM Sterling Managed Reserves A (acc) - GBP JPM Sterling Managed Reserves I (acc) - GBP JPM Sterling Managed Reserves I (dist) - GBP* JPM Sterling Managed Reserves K (acc) - GBP* JPM Sterling Managed Reserves P (dist) - GBP*

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ^^ Avec effet à compter du 29 septembre 2017, la Classe d’Actions « S » a été renommée en Classe d’Actions équivalente « S1 » au sein du même Compartiment.

80

JPMorgan Funds Etat des variations du nombre d’actions (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Actions en circulation à l’ouverture d’exercice

Actions souscrites

Actions rachetées

Actions en circulation en fin d’exercice

6.801,000 30.748.436,383 8.702,590 110.078,589 2.823.503,701 58.327,750 674.024,184 3.331.333,322 24.212,348 27.640,379 3.042.754,420 64.172,210 133.806,128 10,000 7,293 2.362.308,802 1.146.823,687 334.397,855 456.782,444 708,013 401.499,194 5.141,889 661.695,835 1.007.808,804 49.586,219 160.159,838 7,271

543,000 1.009.374,391 24.268,027 839.771,693 5.364,134 75.795,447 929.340,115 305,000 49.850,652 600.061,817 55.705,914 700,000 17.865,958 281,263 236.161,078 338.214,022 618.532,264 64.293,990 1.795,931 17.140,060 3.909,796 104.248,199 66.627,397 10,000 4.368,208 2.192,920 106.409,153 18.833,000 904.435,936 140.329,046 -

7.049,000 9.208.257,924 7.871,664 82.234,787 3.346.972,471 44.217,117 428.783,970 3.631.612,865 24.517,348 77.491,031 3.641.361,964 81.022,660 20.703,772 74,841 2.485.787,120 2.386,133 133.283,549 520.118,828 2.493,909 132.341,181 9.051,685 96.024,913 65.971,199 4.358,208 2.182,920 162.629,673 222.472,407 61.125,427 59.324,544 -

295,000 22.549.552,850 830,926 52.111,829 316.302,923 19.474,767 321.035,661 629.060,572 1.454,273 38.855,464 700,000 130.968,314 216,422 7,293 112.682,760 1.482.651,576 819.646,570 957,606 10,035 286.298,073 8.223,286 656,198 10,000 10,000 10,000 605.475,315 804.169,397 892.896,728 241.164,340 7,271

-

179.990,000 800.088,225 10,000 341.837,665

-

179.990,000 800.088,225 10,000 341.837,665

21.534,764 1.632.029,877 205.758,446 3.312.969,142 989.115,256 85.634,511 249.016,557 210.000,000

8.622,182 233.458,253 132.697,739 1.412.530,625 197.402,000 2.363,809 54.058,417 1.150,000

12.805,678 499.451,602 137.150,534 1.883.533,364 167.068,398 81.122,525 66.624,908 1.150,000

17.351,268 1.366.036,528 201.305,651 2.841.966,403 1.019.448,858 6.875,795 236.450,066 210.000,000

JPMorgan Funds - Total Emerging Markets Income Fund JPM Total Emerging Markets Income A (acc) - EUR JPM Total Emerging Markets Income A (acc) - USD JPM Total Emerging Markets Income A (dist) - EUR^ JPM Total Emerging Markets Income A (irc) - AUD (hedged) JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - HKD JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - SGD JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - USD JPM Total Emerging Markets Income C (acc) - EUR JPM Total Emerging Markets Income C (div) - EUR JPM Total Emerging Markets Income D (acc) - EUR JPM Total Emerging Markets Income D (acc) - USD JPM Total Emerging Markets Income D (div) - EUR JPM Total Emerging Markets Income D (mth) - EUR JPM Total Emerging Markets Income D (mth) - USD* JPM Total Emerging Markets Income X (acc) - GBP

141.763,783 296.761,391 13.759,646 47.840,368 814.823,353 15.659,611 27.463,540 223.253,632 454.942,306 344.592,143 3.423,847 10,000 64.658,640

70.898,758 65.809,783 807,377 875.257,580 13.960.991,664 132,374 257.970,753 25.379,601 159.430,878 147.459,683 278.287,325 233.260,050 14.114,626 286,507

109.345,589 73.812,987 2.318,450 648.747,718 8.664.393,153 193.169,218 1.072,250 152.047,368 66.650,453 139.345,059 60.188,333 1.994,591 10,000 17.863,348

103.316,952 288.758,187 12.248,573 274.350,230 6.111.421,864 132,374 80.461,146 51.770,891 7.383,510 304.062,862 593.884,572 517.663,860 15.543,882 47.081,799

JPMorgan Funds - Turkey Equity Fund (18) JPM Turkey Equity A (acc) - EUR JPM Turkey Equity A (dist) - EUR JPM Turkey Equity C (acc) - EUR JPM Turkey Equity C (dist) - EUR JPM Turkey Equity D (acc) - EUR JPM Turkey Equity I (acc) - EUR

617.183,210 615.144,632 215.126,380 4.510,825 417.198,024 2.451,811

6.596,933 2.542,710 1,145 8.486,835 -

623.780,143 617.687,342 215.126,380 4.511,970 425.684,859 2.451,811

-

JPMorgan Funds - Systematic Alpha Fund JPM Systematic Alpha A (acc) - CHF (hedged) JPM Systematic Alpha A (acc) - EUR JPM Systematic Alpha A (acc) - GBP (hedged) JPM Systematic Alpha A (acc) - NOK (hedged) JPM Systematic Alpha A (acc) - SEK (hedged) JPM Systematic Alpha A (acc) - USD (hedged) JPM Systematic Alpha C (acc) - CHF (hedged) JPM Systematic Alpha C (acc) - EUR JPM Systematic Alpha C (acc) - GBP (hedged)* JPM Systematic Alpha C (acc) - NOK (hedged)* JPM Systematic Alpha C (acc) - SEK (hedged) JPM Systematic Alpha C (acc) - USD (hedged) JPM Systematic Alpha C (dist) - EUR JPM Systematic Alpha C (dist) - GBP (hedged) JPM Systematic Alpha D (acc) - EUR JPM Systematic Alpha D (acc) - USD (hedged) JPM Systematic Alpha I (acc) - EUR JPM Systematic Alpha I (acc) - JPY (hedged) JPM Systematic Alpha I (acc) - SEK (hedged) JPM Systematic Alpha I (acc) - USD (hedged) JPM Systematic Alpha I (dist) - EUR JPM Systematic Alpha I (dist) - GBP (hedged) JPM Systematic Alpha I (dist) - USD (hedged)* JPM Systematic Alpha I2 (acc) - EUR JPM Systematic Alpha I2 (acc) - USD (hedged) JPM Systematic Alpha I2 (dist) - EUR JPM Systematic Alpha I2 (dist) - GBP (hedged) JPM Systematic Alpha I2 (dist) - USD (hedged) JPM Systematic Alpha X (acc) - EUR JPM Systematic Alpha X (acc) - USD (hedged) JPM Systematic Alpha X (dist) - AUD (hedged) JPM Systematic Alpha X (dist) - GBP (hedged) JPM Systematic Alpha X (dist) - USD (hedged) JPMorgan Funds - Systematic Alpha Higher Volatility Fund (17) JPM Systematic Alpha Higher Volatility I (acc) - EUR JPM Systematic Alpha Higher Volatility I (acc) - SEK (hedged) JPM Systematic Alpha Higher Volatility X (acc) - EUR JPM Systematic Alpha Higher Volatility X (acc) - GBP (hedged) JPMorgan Funds - Taiwan Fund JPM Taiwan A (acc) - EUR JPM Taiwan A (acc) - USD JPM Taiwan A (dist) - HKD JPM Taiwan A (dist) - USD JPM Taiwan C (acc) - USD JPM Taiwan C (dist) - USD JPM Taiwan D (acc) - USD JPM Taiwan I (acc) - EUR

(17) Ce Compartiment a été lancé le 18 avril 2018. (18) Ce Compartiment a été incorporé par fusion au JPMorgan Funds - Emerging Europe Equity Fund le 17 juillet 2017. * Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

81

JPMorgan Funds Etat des variations du nombre d’actions (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Actions en circulation à l’ouverture d’exercice

Actions souscrites

Actions rachetées

Actions en circulation en fin d’exercice

1.989.454,086 50.370.556,996 6.149.412,866 13.079,888 313.777,306 20.030,345 191.474,675 9.453.677,946 1.469.627,623 30.616.214,649 260.860,819 22.868,860 234.738,296 342.010,542 21.554,532 774,612 139,503 139,503 226.099,463 297.274,174 1.731.280,986 4.545.021,124 8.152.402,482 85.375,419 336.709,724 527.048,373 94.308,151 191.252,994 6.194.957,776 10,001

385.674,945 440.801,458 17.952.427,633 2.021.526,983 4.991,719 49.242,004 0,001 47.298,773 6.903.740,016 1.793.177,721 17.500.448,170 429.997,000 1.817,000 837.365,964 129.096,304 37,767 56.575,002 76.579,487 413.286,001 2.093.848,334 3.687.914,057 34.851,294 29.258,663 164.695,224 524.322,537 11.544,729 3.381.037,114 5.318.269,671 97.413,626 172.042,149 500.366,786 713.147,734 1.347.315,031 -

58.012,556 1.630.380,667 32.121.359,778 3.148.986,761 4.071,389 93.576,223 394,945 53.223,188 5.101.341,727 913.315,940 12.378.033,304 195.148,819 9,860 521.434,189 460.578,752 21.592,299 774,612 139,503 139,503 61.893,031 113.823,915 548.023,059 4.479.938,243 7.543.917,459 120.226,713 365.968,387 691.733,630 35.570,833 105.852,880 2.053.812,553 4.121.850,221 55.852,329 129.403,925 400.112,292 229.213,876 4.192.147,763 -

327.662,389 799.874,877 36.201.624,851 5.021.953,088 14.000,218 269.443,087 19.635,401 185.550,260 11.256.076,235 2.349.489,404 35.738.629,515 495.709,000 24.676,000 550.670,071 10.528,094 220.781,434 260.029,746 1.596.543,928 2.158.931,215 4.296.399,080 9,967 488.751,704 1.327.224,561 1.196.419,450 41.561,297 42.638,224 100.254,494 675.186,852 3.350.125,044 10,001

11.386,947 62.228,866 10,000 57.851,510 187.500,000 1.543,450 10,000

7.303,792 2.000,243 124.265,396 3.329,441 151,392

9.945,324 2.303,855 10.032,770 211,365 -

8.745,415 61.925,254 10,000 172.084,136 187.500,000 4.661,526 161,392

JPMorgan Funds - US Dollar Money Market Fund JPM US Dollar Money Market A (acc) - USD

3.745.340,513

5.280.222,021

4.528.057,576

4.497.504,958

JPMorgan Funds - US Equity All Cap Fund JPM US Equity All Cap A (acc) - AUD (hedged) JPM US Equity All Cap A (acc) - CHF* JPM US Equity All Cap A (acc) - CHF (hedged)* JPM US Equity All Cap A (acc) - EUR JPM US Equity All Cap A (acc) - USD JPM US Equity All Cap A (dist) - USD* JPM US Equity All Cap C (acc) - EUR JPM US Equity All Cap C (acc) - EUR (hedged) JPM US Equity All Cap C (acc) - PLN (hedged) JPM US Equity All Cap C (acc) - USD JPM US Equity All Cap C (dist) - GBP JPM US Equity All Cap I (acc) - EUR JPM US Equity All Cap I (acc) - EUR (hedged) JPM US Equity All Cap X (acc) - USD

10,061 2.012,248 600,000 1.895.842,091 151.060,210 165.291,000 1.344.447,919 2.000,493 1.113.371,119 232.628,317 3.191.593,847

343.206,765 942,357 1.041.006,601 13.270,000 564.283,740 996.538,740 650.187,889 604,918 50.000,000 551.220,165 2.987.167,607

38.158,914 10,061 2.012,248 298,422 723.480,738 164.330,210 136.728,896 328.402,156 1.346.528,665 33.639,630 2.890,000 295.521,276

305.047,851 1.243,935 2.213.367,954 592.845,844 2.012.584,503 2.000,493 417.030,343 199.593,605 50.000,000 548.330,165 5.883.240,178

JPMorgan Funds - US Aggregate Bond Fund JPM US Aggregate Bond A (acc) - AUD (hedged) JPM US Aggregate Bond A (acc) - EUR (hedged) JPM US Aggregate Bond A (acc) - USD JPM US Aggregate Bond A (dist) - USD^ JPM US Aggregate Bond A (div) - USD JPM US Aggregate Bond A (mth) - HKD JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD (hedged) JPM US Aggregate Bond A (mth) - USD JPM US Aggregate Bond C (acc) - EUR (hedged) JPM US Aggregate Bond C (acc) - USD JPM US Aggregate Bond C (dist) - EUR (hedged) JPM US Aggregate Bond C (dist) - GBP (hedged) JPM US Aggregate Bond C (dist) - USD JPM US Aggregate Bond C (div) - USD JPM US Aggregate Bond C (inc) - USD*** JPM US Aggregate Bond C (mth) - HKD* JPM US Aggregate Bond C (mth) - SGD* JPM US Aggregate Bond C (mth) - SGD (hedged)* JPM US Aggregate Bond C (mth) - USD JPM US Aggregate Bond D (acc) - EUR (hedged) JPM US Aggregate Bond D (acc) - USD JPM US Aggregate Bond I (acc) - EUR (hedged) JPM US Aggregate Bond I (acc) - USD JPM US Aggregate Bond I (dist) - EUR (hedged)* JPM US Aggregate Bond I (dist) - GBP (hedged)* JPM US Aggregate Bond I (dist) - USD JPM US Aggregate Bond I (div) - USD JPM US Aggregate Bond I (inc) - USD*** JPM US Aggregate Bond I2 (acc) - EUR (hedged) JPM US Aggregate Bond I2 (acc) - USD JPM US Aggregate Bond I2 (dist) - EUR (hedged) JPM US Aggregate Bond I2 (dist) - GBP (hedged) JPM US Aggregate Bond I2 (dist) - USD JPM US Aggregate Bond X (acc) - EUR (hedged) JPM US Aggregate Bond X (acc) - USD JPM US Aggregate Bond X (dist) - USD JPMorgan Funds - US Corporate Bond Fund JPM US Corporate Bond A (acc) - EUR (hedged) JPM US Corporate Bond A (acc) - USD JPM US Corporate Bond A (dist) - USD JPM US Corporate Bond C (acc) - EUR (hedged) JPM US Corporate Bond C (acc) - USD JPM US Corporate Bond D (acc) - USD JPM US Corporate Bond I (acc) - USD

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. *** Classe d’Actions clôturée en fin de l’exercice. Par ailleurs, les Classes d’Actions « (inc) » ont été fusionnées avec les Classes d’Actions équivalentes « (dist) » au sein du même compartiment. Veuillez consulter la Note 17e). ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

82

JPMorgan Funds Etat des variations du nombre d’actions (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Actions en circulation à l’ouverture d’exercice

Actions souscrites

Actions rachetées

Actions en circulation en fin d’exercice

JPMorgan Funds - US Equity Plus Fund (19) JPM US Equity Plus A (acc) - EUR JPM US Equity Plus A (acc) - EUR (hedged) JPM US Equity Plus A (acc) - USD JPM US Equity Plus A (dist) - GBP JPM US Equity Plus A (dist) - USD JPM US Equity Plus C (acc) - EUR JPM US Equity Plus C (acc) - USD JPM US Equity Plus C (dist) - USD JPM US Equity Plus D (acc) - EUR JPM US Equity Plus D (acc) - EUR (hedged) JPM US Equity Plus D (acc) - USD JPM US Equity Plus I (dist) - EUR^ JPM US Equity Plus T (acc) - EUR JPM US Equity Plus X (acc) - USD

4.678,727 28.623,488 1.409.815,940 2.371,595 138.210,715 169,772 298.629,329 4.794,484 17.213,122 123.187,511 592.883,781 15,514 26.487,981 2.348,829

245,636 8.766,379 38.586,701 1.481,780 35.228,358 3.156,014 6.142,544 6.297,692 3.454,398 17,230

4.924,363 37.389,867 1.448.402,641 2.371,595 139.692,495 169,772 333.857,687 4.794,484 20.369,136 129.330,055 599.181,473 15,514 29.942,379 2.366,059

-

JPMorgan Funds - US Growth Fund JPM US Growth A (acc) - EUR (hedged) JPM US Growth A (acc) - USD JPM US Growth A (dist) - GBP JPM US Growth A (dist) - USD JPM US Growth C (acc) - EUR (hedged) JPM US Growth C (acc) - USD JPM US Growth C (dist) - GBP JPM US Growth C (dist) - USD JPM US Growth D (acc) - EUR (hedged) JPM US Growth D (acc) - USD JPM US Growth I (acc) - EUR (hedged)* JPM US Growth I (acc) - JPY JPM US Growth I (acc) - USD JPM US Growth I (dist) - GBP JPM US Growth I (dist) - USD JPM US Growth I2 (acc) - EUR (hedged) JPM US Growth I2 (acc) - USD JPM US Growth I2 (dist) - GBP JPM US Growth I2 (dist) - USD JPM US Growth P (dist) - USD JPM US Growth T (acc) - EUR (hedged) JPM US Growth X (acc) - USD

342.695,466 4.275.719,504 36.129,027 1.612.607,020 2.018.583,232 4.317.256,585 1.657,017 10.171,183 115.632,639 726.292,461 370,470 207.975,375 210.122,239 23.476,476 8.719,961 99,999 7.247,377 131.032,998

710.922,425 4.024.854,715 3.313,511 2.609.428,613 1.253.114,581 4.280.358,102 1,709 1.519,001 897.304,847 874.795,882 1.215,385 390.285,062 484,985 51.154,430 14.499,409 972,970 1.200,001 31.549,471 317.715,329

532.859,204 3.687.516,718 338,234 1.970.772,310 1.579.967,721 4.766.344,486 75,835 9.856,827 582.814,948 397.617,056 370,470 59.293,014 473.245,468 22.758,514 7.876,628 474,985 18.235,609 4.996,725 129.688,228

520.758,687 4.613.057,501 39.104,304 2.251.263,323 1.691.730,092 3.831.270,201 1.582,891 1.833,357 430.122,538 1.203.471,287 149.897,746 127.161,833 717,962 843,333 10,000 32.918,821 14.499,409 972,970 1.300,000 33.800,123 319.060,099

19.111,323 22.142,643 10.000,000

10,000 30.080,187 237.158,817 8.094,462

13.491,842 -

10,000 30.080,187 19.111,323 245.809,618 18.094,462

3.277,845 102.093,378 216.032,906 39.503,816 65.654,415 10.668.195,500 497.394,858 128.316,000 136.532,571 268.192,411 555.213,035 221,019 -

1.518,375 19.318,737 3.187,761 2.103,000 24.080,694 4.109.512,802 84.805,442 63.265,000 45.715,000 114.551,664 10.256,000 38.324,706

3.013,109 23.306,356 216.017,000 2.655,816 15.588,510 558.154,332 118.842,073 69.333,000 46.807,285 41.643,982 65.819,035 52,956 21.428,830

1.783,111 98.105,759 3.203,667 38.951,000 74.146,599 14.219.553,970 463.358,227 122.248,000 135.440,286 341.100,093 499.650,000 168,063 16.895,876

171.612,727 35.519,043 52.771,574 71.150,225 3.472,180 27.404,621 39.676,490 440.484,468

394.832,632 77.131,180 65.085,961 518.082,800 161.465,427 3.721,132 188.895,489 29.587,122 1.204.216,979 10,460 162.026,000 376.655,279

31.521,553 56.628,913 27.038,045 121.621,980 82.939,332 117,636 32.882,939 9.336,202 142.058,907 66.687,495

534.923,806 20.502,267 73.566,959 449.232,394 149.676,320 7.075,676 183.417,171 59.927,410 1.062.158,072 10,460 162.026,000 750.452,252

JPMorgan Funds - US Hedged Equity Fund JPM US Hedged Equity A (acc) - EUR (hedged) JPM US Hedged Equity A (acc) - USD JPM US Hedged Equity C (acc) - EUR (hedged) JPM US Hedged Equity C (acc) - USD JPM US Hedged Equity I (acc) - USD JPMorgan Funds - US High Yield Plus Bond Fund JPM US High Yield Plus Bond A (acc) - EUR (hedged) JPM US High Yield Plus Bond A (acc) - USD JPM US High Yield Plus Bond A (dist) - GBP (hedged) JPM US High Yield Plus Bond A (dist) - USD JPM US High Yield Plus Bond A (div) - EUR (hedged) JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - HKD JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - USD JPM US High Yield Plus Bond C (acc) - EUR (hedged) JPM US High Yield Plus Bond C (acc) - USD JPM US High Yield Plus Bond D (div) - EUR (hedged) JPM US High Yield Plus Bond X (acc) - EUR (hedged) JPM US High Yield Plus Bond X (acc) - USD JPM US High Yield Plus Bond X (mth) - USD JPMorgan Funds - US Opportunistic Long-Short Equity Fund JPM US Opportunistic Long-Short Equity A (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM US Opportunistic Long-Short Equity A (perf) (acc) - SEK (hedged) JPM US Opportunistic Long-Short Equity A (perf) (acc) - USD JPM US Opportunistic Long-Short Equity C (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM US Opportunistic Long-Short Equity C (perf) (acc) - USD JPM US Opportunistic Long-Short Equity C (perf) (dist) - GBP (hedged) JPM US Opportunistic Long-Short Equity D (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM US Opportunistic Long-Short Equity D (perf) (acc) - USD JPM US Opportunistic Long-Short Equity I (perf) (acc) - JPY (hedged) JPM US Opportunistic Long-Short Equity I (perf) (acc) - USD JPM US Opportunistic Long-Short Equity S2 (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM US Opportunistic Long-Short Equity X (perf) (acc) - USD

(19) Ce Compartiment a été incorporé par fusion au JPMorgan Funds - US Select Equity Plus Fund le 23 février 2018. * Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

83

JPMorgan Funds Etat des variations du nombre d’actions (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Actions en circulation à l’ouverture d’exercice

Actions souscrites

Actions rachetées

Actions en circulation en fin d’exercice

280.766,798 2.177.871,369 1.060.343,283 83.592,393

718.989,361 1.153.344,438 308.206,074 4.500,319

635.141,200 1.219.902,000 1.288.990,080 9.475,043

364.614,959 2.111.313,807 79.559,277 78.617,669

47.487,526 2.298.568,142 34.233.838,591 886.791,278 1.465.179,350 1.025,000 1.472.794,339 22.858.441,343 20.600,544 4.250,142 388.558,070 462.734,419 3.096.352,937 292.607,084 2.938.345,835 10.061,735 381.147,187 21.014,973 27.481.507,922 42.955,908

30.481,578 1.205.062,892 4.972.189,785 3.509,037 1.856.066,349 333,923 1.728.472,995 7.543.945,449 3.215,468 120.170,346 22.717,660 359.591,992 1.203.265,484 375.188,305 287.038,313 14.313,133 249.628,488 3.347.478,176 6.333,477 487.449,993 10,000 5.226,948 33.065,972 14.054.326,556 5.437,818

15.778,655 926.377,761 9.206.823,168 757.414,831 1.161.633,696 1.025,000 550.005,109 14.627.325,500 2.060,293 69,984 86.099,064 1.404,588 212.704,118 808.986,660 297.117,956 3.003.510,520 10.061,735 382.159,754 35.018,719 1.629.547,518 3.290,135 256.526,849 3.892,574 5.110,109 3.719.521,378 2.465,459

62.190,449 2.577.253,273 29.999.205,208 132.885,484 2.159.612,003 333,923 2.651.262,225 15.775.061,292 21.755,719 4.180,158 422.629,352 21.313,072 609.622,293 3.490.631,761 370.677,433 221.873,628 13.300,566 214.609,769 1.717.930,658 3.043,342 230.923,144 10,000 22.349,347 27.955,863 37.816.313,100 45.928,267

11.072,237 90.884,470 45.972,397 19.842,804 42.240,844 10,000 408.165,929

10.795,957 9.295,080 1.147,030 53,903 6.514,738 -

21.868,194 100.179,550 47.119,427 19.896,707 48.755,582 10,000 408.165,929

-

JPMorgan Funds - US Short Duration Bond Fund JPM US Short Duration Bond A (acc) - EUR (hedged) JPM US Short Duration Bond A (acc) - USD JPM US Short Duration Bond C (acc) - EUR (hedged) JPM US Short Duration Bond C (acc) - USD JPM US Short Duration Bond C (dist) - USD JPM US Short Duration Bond D (acc) - EUR (hedged) JPM US Short Duration Bond D (acc) - USD JPM US Short Duration Bond I (acc) - EUR (hedged) JPM US Short Duration Bond I (acc) - USD JPM US Short Duration Bond I2 (acc) - EUR (hedged) JPM US Short Duration Bond I2 (acc) - USD JPM US Short Duration Bond X (acc) - EUR (hedged) JPM US Short Duration Bond X (acc) - USD

496.578,083 994.053,853 87.081,574 5.151.230,375 129.010,042 71.124,264 1.090.707,031 64.677,527 920.912,149 819.329,264 5.759,639

141.811,993 393.766,355 283.665,342 2.013.207,629 78.247,904 16.038,875 238.922,333 835.388,177 772.334,613 26.436,945 44.917,782 337.681,711 1.853,185

483.715,696 995.255,013 83.226,473 3.305.786,364 188.699,976 56.621,402 490.217,350 894.588,189 541.499,452 8.127,645 12.169,861 531.920,326 3.151,708

154.674,380 392.565,195 287.520,443 3.858.651,640 18.557,970 30.541,737 839.412,014 5.477,515 1.151.747,310 18.309,300 32.747,921 625.090,649 4.461,116

JPMorgan Funds - US Small Cap Growth Fund JPM US Small Cap Growth A (acc) - EUR JPM US Small Cap Growth A (acc) - USD JPM US Small Cap Growth A (dist) - GBP JPM US Small Cap Growth A (dist) - USD JPM US Small Cap Growth C (acc) - EUR JPM US Small Cap Growth C (acc) - USD JPM US Small Cap Growth C (dist) - USD JPM US Small Cap Growth D (acc) - USD JPM US Small Cap Growth I2 (acc) - USD JPM US Small Cap Growth I2 (dist) - USD JPM US Small Cap Growth X (acc) - USD

22.654,890 1.485.597,802 35.998,073 232.318,392 77.233,444 44.370,537 8.607,265 907.862,865 8.576,307

72.684,515 1.355.551,074 2.397,120 217.637,172 145.911,175 680.440,178 84.744,000 679.302,232 815.428,427 10,000 8.860,043

19.026,850 1.190.734,362 1.288,762 105.196,601 42.700,291 595.198,739 3.684,075 364.168,998 4.047,377

76.312,555 1.650.414,514 37.106,431 344.758,963 180.444,328 129.611,976 89.667,190 1.222.996,099 815.428,427 10,000 13.388,973

JPMorgan Funds - US Research Enhanced Index Equity Fund JPM US Research Enhanced Index Equity C (acc) - EUR (hedged)# JPM US Research Enhanced Index Equity C (acc) - USD# JPM US Research Enhanced Index Equity I (acc) - USD# JPM US Research Enhanced Index Equity X (acc) - USD JPMorgan Funds - US Select Equity Plus Fund JPM US Select Equity Plus A (acc) - EUR JPM US Select Equity Plus A (acc) - EUR (hedged) JPM US Select Equity Plus A (acc) - USD JPM US Select Equity Plus A (dist) - GBP JPM US Select Equity Plus A (dist) - USD JPM US Select Equity Plus C (acc) - CHF (hedged)* JPM US Select Equity Plus C (acc) - EUR JPM US Select Equity Plus C (acc) - EUR (hedged) JPM US Select Equity Plus C (acc) - USD JPM US Select Equity Plus C (dist) - GBP JPM US Select Equity Plus C (dist) - GBP (hedged) JPM US Select Equity Plus C (dist) - USD JPM US Select Equity Plus D (acc) - EUR JPM US Select Equity Plus D (acc) - EUR (hedged) JPM US Select Equity Plus D (acc) - USD JPM US Select Equity Plus I (acc) - EUR (hedged) JPM US Select Equity Plus I (acc) - USD JPM US Select Equity Plus I (dist) - GBP* JPM US Select Equity Plus I (dist) - USD JPM US Select Equity Plus I2 (acc) - EUR (hedged) JPM US Select Equity Plus I2 (acc) - USD JPM US Select Equity Plus I2 (dist) - GBP JPM US Select Equity Plus I2 (dist) - USD JPM US Select Equity Plus P (acc) - USD JPM US Select Equity Plus P (dist) - USD JPM US Select Equity Plus T (acc) - EUR JPM US Select Equity Plus X (acc) - USD JPM US Select Equity Plus X (dist) - USD JPMorgan Funds - US Select Long-Short Equity Fund (20) JPM US Select Long-Short Equity A (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM US Select Long-Short Equity A (perf) (acc) - SEK (hedged) JPM US Select Long-Short Equity A (perf) (acc) - USD JPM US Select Long-Short Equity C (perf) (acc) - USD JPM US Select Long-Short Equity D (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM US Select Long-Short Equity I (perf) (acc) - USD JPM US Select Long-Short Equity X (perf) (acc) - USD

(20) Ce Compartiment a été incorporé par fusion au JPMorgan Funds - US Opportunistic Long-Short Equity Fund le 1 décembre 2017. * Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. # Avec effet à compter du 1er juillet 2017, le suffixe « perf » a été supprimé de la dénomination de ces Classes d’Actions étant donné que ces Classes d’Actions n’imputent aucun honoraire lié aux résultats.Veuillez consulter la Note 17e).

84

JPMorgan Funds Etat des variations du nombre d’actions (suite) Pour l’exercice clos au 30 juin 2018 Actions en circulation à l’ouverture d’exercice

Actions souscrites

Actions rachetées

Actions en circulation en fin d’exercice

JPMorgan Funds - US Smaller Companies Fund JPM US Smaller Companies A (acc) - EUR (hedged)** JPM US Smaller Companies A (acc) - USD JPM US Smaller Companies A (dist) - USD JPM US Smaller Companies C (acc) - EUR (hedged) JPM US Smaller Companies C (acc) - USD JPM US Smaller Companies C (dist) - USD JPM US Smaller Companies D (acc) - USD JPM US Smaller Companies I (acc) - EUR (hedged) JPM US Smaller Companies I (acc) - USD JPM US Smaller Companies I (dist) - USD JPM US Smaller Companies P (dist) - USD JPM US Smaller Companies X (acc) - USD

16.783.765,262 554.940,037 161.192,909 1.980.772,972 824.946,915 595.134,729 13.916,930 1.439.998,822 388,364 96.314,729 2.861.142,841

5.794,472 3.060.934,467 392.524,435 108.632,774 844.502,442 154.597,781 142.261,577 3.538,937 271.993,937 267.277,802 5.961,679 254.556,770

9.292.873,686 355.524,067 53.946,315 928.562,427 163.498,713 271.976,187 12.718,469 847.976,830 21.902,520 24.832,134 537.349,971

5.794,472 10.551.826,043 591.940,405 215.879,368 1.896.712,987 816.045,983 465.420,119 4.737,398 864.015,929 245.763,646 77.444,274 2.578.349,640

JPMorgan Funds - US Technology Fund JPM US Technology A (acc) - EUR JPM US Technology A (acc) - SGD JPM US Technology A (acc) - USD JPM US Technology A (dist) - GBP JPM US Technology A (dist) - USD JPM US Technology C (acc) - EUR JPM US Technology C (acc) - USD JPM US Technology C (dist) - USD JPM US Technology D (acc) - EUR JPM US Technology D (acc) - USD JPM US Technology I (acc) - USD* JPM US Technology I2 (acc) - USD JPM US Technology X (acc) - USD

32.782,113 3.844,624 2.064.060,378 428.200,691 10.744.022,263 6.666,482 2.382.019,932 26.881,715 61.360,616 7.104.718,885 451,788 893,565

123.269,887 12.898,988 2.197.797,689 278.003,801 48.177.814,615 34.564,964 5.043.000,228 20.076,666 445.569,352 16.665.523,579 95.917,331 10,000 1.254,244

35.396,113 10.872,446 2.078.332,245 213.251,552 36.555.475,849 3.226,662 2.485.724,029 5.708,366 137.545,271 11.748.315,896 96.369,119 201,981

120.655,887 5.871,166 2.183.525,822 492.952,940 22.366.361,029 38.004,784 4.939.296,131 41.250,015 369.384,697 12.021.926,568 10,000 1.945,828

JPMorgan Funds - US Value Fund JPM US Value A (acc) - EUR JPM US Value A (acc) - EUR (hedged) JPM US Value A (acc) - SGD JPM US Value A (acc) - USD JPM US Value A (dist) - GBP JPM US Value A (dist) - USD JPM US Value C (acc) - EUR JPM US Value C (acc) - EUR (hedged) JPM US Value C (acc) - USD JPM US Value C (dist) - GBP JPM US Value C (dist) - USD JPM US Value D (acc) - EUR (hedged) JPM US Value D (acc) - USD JPM US Value I (acc) - EUR JPM US Value I (acc) - EUR (hedged) JPM US Value I (acc) - USD JPM US Value I (dist) - GBP* JPM US Value I (dist) - USD JPM US Value I2 (acc) - EUR (hedged) JPM US Value I2 (acc) - USD JPM US Value I2 (dist) - GBP JPM US Value I2 (dist) - USD JPM US Value X (acc) - EUR (hedged)** JPM US Value X (acc) - USD

3.280,816 3.025.522,968 59.316,976 14.556.398,432 54.857,082 14.641.763,633 424.124,340 2.819.047,268 29.116.683,715 6.581,034 1.438.877,724 2.157.846,944 2.705.846,156 81.819,294 2.508.640,263 19.271,320 769.139,616 4.932.609,360

9.497,794 4.428.369,714 44.272,300 5.505.377,051 1.487,256 3.474.492,607 210.488,776 1.298.112,880 8.883.367,261 92,391 849.222,494 774.012,228 418.209,959 3.377.272,105 24.278,813 826.186,783 106.240,780 71.677,469 1.460.214,753 14.514,874 21.835,728 34.322,000 1.579.152,815

2.752,564 2.909.108,758 66.110,226 8.520.577,293 24.317,297 7.224.182,974 291.989,899 1.920.048,561 16.542.440,303 1.357,647 1.030.018,422 893.360,661 1.122.383,499 718.308,232 99.979,274 2.752.029,165 19.271,320 865.884,396 11.092,316 486.904,094 8.667,787 1.547,000 364.937,153

10.026,046 4.544.783,924 37.479,050 11.541.198,190 32.027,041 10.892.073,266 342.623,217 2.197.111,587 21.457.610,673 5.315,778 1.258.081,796 2.038.498,511 2.001.672,616 2.658.963,873 6.118,833 582.797,881 9.496,000 60.585,153 973.310,659 14.514,874 13.167,941 32.775,000 6.146.825,022

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice. Les notes font partie intégrante de ces Etats Financiers.

85

JPMorgan Funds Informations statistiques (suite)

Valeur liquidative dans la devise de la Classe d’Actions 30 juin 2018

30 juin 2017

30 juin 2016

JPMorgan Funds - Africa Equity Fund JPM Africa Equity A (perf) (acc) - EUR JPM Africa Equity A (perf) (acc) - USD JPM Africa Equity A (perf) (dist) - EUR^ JPM Africa Equity A (perf) (dist) - GBP JPM Africa Equity A (perf) (dist) - USD JPM Africa Equity C (perf) (acc) - EUR JPM Africa Equity C (perf) (acc) - USD JPM Africa Equity C (perf) (dist) - GBP JPM Africa Equity D (perf) (acc) - EUR JPM Africa Equity D (perf) (acc) - USD JPM Africa Equity I (perf) (acc) - USD JPM Africa Equity I2 (perf) (acc) - EUR JPM Africa Equity I2 (perf) (acc) - USD JPM Africa Equity T (perf) (acc) - EUR

19,27 10,50 71,54 8,06 83,19 82,52 13,10 69,06 93,18 9,78 108,57 96,25 95,30 78,65

17,65 9,44 66,18 7,41 75,69 74,94 11,67 63,54 85,98 8,85 96,66 72,57

16,71 8,70 63,75 6,72 70,96 70,36 10,66 57,58 82,02 8,22 88,30 69,23

JPMorgan Funds - Aggregate Bond Fund JPM Aggregate Bond A (acc) - EUR (hedged) JPM Aggregate Bond A (acc) - USD JPM Aggregate Bond A (dist) - EUR (hedged)^ JPM Aggregate Bond C (acc) - EUR (hedged) JPM Aggregate Bond C (acc) - USD JPM Aggregate Bond C (dist) - EUR (hedged) JPM Aggregate Bond C (dist) - GBP (hedged) JPM Aggregate Bond C (dist) - USD JPM Aggregate Bond C (inc) - EUR (hedged)*** JPM Aggregate Bond D (acc) - EUR (hedged) JPM Aggregate Bond D (acc) - USD JPM Aggregate Bond I (acc) - EUR (hedged) JPM Aggregate Bond I (acc) - USD JPM Aggregate Bond I (dist) - EUR (hedged) JPM Aggregate Bond I (dist) - GBP (hedged)* JPM Aggregate Bond I (dist) - USD* JPM Aggregate Bond I2 (acc) - EUR (hedged) JPM Aggregate Bond I2 (acc) - USD JPM Aggregate Bond I2 (dist) - EUR (hedged) JPM Aggregate Bond I2 (dist) - GBP (hedged) JPM Aggregate Bond I2 (dist) - USD JPM Aggregate Bond X (acc) - EUR (hedged) JPM Aggregate Bond X (acc) - USD JPM Aggregate Bond X (dist) - GBP (hedged) JPM Aggregate Bond X (dist) - USD JPM Aggregate Bond X (irc) - AUD (hedged)

8,65 13,62 74,61 82,42 115,36 77,31 66,45 106,43 77,77 110,25 81,74 115,97 74,52 97,61 99,02 97,62 98,11 99,02 81,67 117,08 62,45 106,70 9,90

8,83 13,59 77,13 83,74 114,57 79,90 68,10 107,66 77,57 79,69 110,42 83,01 115,12 77,01 67,88 107,44 82,60 115,76 63,99 108,06 10,10

9,05 13,69 80,47 85,41 114,90 85,32 70,57 110,40 80,92 81,97 111,68 84,63 115,40 80,34 70,35 110,19 83,87 115,56 67,22 110,80 10,41

JPMorgan Funds - America Equity Fund JPM America Equity A (acc) - AUD JPM America Equity A (acc) - AUD (hedged) JPM America Equity A (acc) - EUR JPM America Equity A (acc) - EUR (hedged) JPM America Equity A (acc) - HKD JPM America Equity A (acc) - USD JPM America Equity A (dist) - USD JPM America Equity C (acc) - EUR JPM America Equity C (acc) - EUR (hedged) JPM America Equity C (acc) - USD JPM America Equity C (dist) - USD JPM America Equity D (acc) - EUR JPM America Equity D (acc) - EUR (hedged) JPM America Equity D (acc) - USD JPM America Equity I (acc) - EUR (hedged)* JPM America Equity I (acc) - USD JPM America Equity I (dist) - USD* JPM America Equity I2 (acc) - EUR (hedged) JPM America Equity I2 (acc) - USD JPM America Equity I2 (dist) - USD JPM America Equity X (acc) - USD

20,87 16,71 153,97 14,95 21,65 25,58 191,49 120,09 15,59 32,16 206,41 18,31 13,76 22,38 218,41 101,50 103,07 103,07 32,89

17,47 14,58 136,83 13,34 18,77 22,28 167,64 105,71 13,79 27,77 179,54 16,40 12,37 19,64 107,90 188,50 134,65 28,20

14,55 11,65 113,14 10,92 15,03 17,92 135,88 86,65 11,18 22,15 144,55 13,67 10,20 15,93 87,42 150,34 108,38 22,35

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. *** Classe d’Actions clôturée en fin de l’exercice. Par ailleurs, les Classes d’Actions « (inc) » ont été fusionnées avec les Classes d’Actions équivalentes « (dist) » au sein du même compartiment. Veuillez consulter la Note 17e). ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

86

JPMorgan Funds Informations statistiques (suite)

Valeur liquidative dans la devise de la Classe d’Actions 30 juin 2018

30 juin 2017

30 juin 2016

JPMorgan Funds - ASEAN Equity Fund JPM ASEAN Equity A (acc) - EUR JPM ASEAN Equity A (acc) - SGD JPM ASEAN Equity A (acc) - USD JPM ASEAN Equity C (acc) - EUR JPM ASEAN Equity C (acc) - SGD JPM ASEAN Equity C (acc) - USD JPM ASEAN Equity C (dist) - GBP JPM ASEAN Equity D (acc) - EUR JPM ASEAN Equity D (acc) - PLN JPM ASEAN Equity D (acc) - USD JPM ASEAN Equity I (acc) - EUR* JPM ASEAN Equity I (acc) - USD JPM ASEAN Equity I2 (acc) - USD JPM ASEAN Equity I2 (dist) - USD JPM ASEAN Equity T (acc) - EUR JPM ASEAN Equity X (acc) - USD JPM ASEAN Equity X (dist) - USD

18,75 22,68 21,83 132,49 13,85 155,99 108,42 16,23 518,34 18,91 149,51 94,61 88,25 111,68 118,73 109,76

18,35 21,98 20,96 128,58 13,31 148,48 106,37 16,01 493,71 18,29 142,26 110,13 112,12 106,15

16,64 19,00 18,51 115,63 11,39 129,98 91,45 14,63 471,72 16,27 102,54 124,49 100,63 97,37 94,41

JPMorgan Funds - Asia Growth Fund (1) JPM Asia Growth A (acc) - USD JPM Asia Growth A (dist) - USD JPM Asia Growth C (acc) - EUR JPM Asia Growth C (acc) - USD JPM Asia Growth C (dist) - USD JPM Asia Growth D (acc) - EUR JPM Asia Growth D (acc) - USD JPM Asia Growth I2 (acc) - USD JPM Asia Growth X (acc) - USD JPM Asia Growth X (dist) - USD*

30,53 12,40 100,38 140,32 133,70 100,03 129,86 94,55 18,99 -

27,02 10,98 123,15 118,31 115,80 16,53 120,16

20,58 8,40 92,97 90,36 88,83 12,38 91,70

JPMorgan Funds - Asia Pacific Equity Fund JPM Asia Pacific Equity A (acc) - EUR JPM Asia Pacific Equity A (acc) - HKD JPM Asia Pacific Equity A (acc) - SGD JPM Asia Pacific Equity A (acc) - USD JPM Asia Pacific Equity A (dist) - GBP JPM Asia Pacific Equity A (dist) - USD JPM Asia Pacific Equity C (acc) - EUR JPM Asia Pacific Equity C (acc) - USD JPM Asia Pacific Equity C (dist) - USD JPM Asia Pacific Equity D (acc) - EUR JPM Asia Pacific Equity D (acc) - USD JPM Asia Pacific Equity I (acc) - EUR JPM Asia Pacific Equity I (acc) - USD JPM Asia Pacific Equity X (acc) - USD

18,95 13,90 15,64 22,07 105,49 133,64 135,78 152,50 141,16 121,10 140,99 125,42 125,84 181,44

16,91 12,11 13,82 19,31 94,21 117,65 120,15 132,35 124,08 108,88 124,33 110,93 109,17 156,22

13,36 9,26 10,41 14,85 71,37 92,30 94,12 100,92 96,86 86,66 96,33 83,21 118,18

(1) Ce Compartiment, auparavant dénommé JPMorgan Funds - Asia Equity Fund, a été renommé JPMorgan Funds - Asia Growth Fund le 29 septembre 2017. * Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice.

87

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Valeur liquidative dans la devise de la Classe d’Actions 30 juin 2018

30 juin 2017

30 juin 2016

JPMorgan Funds - Asia Pacific Income Fund JPM Asia Pacific Income A (acc) - HKD JPM Asia Pacific Income A (acc) - USD JPM Asia Pacific Income A (dist) - USD JPM Asia Pacific Income A (div) - SGD JPM Asia Pacific Income A (irc) - AUD (hedged) JPM Asia Pacific Income A (irc) - CAD (hedged) JPM Asia Pacific Income A (irc) - EUR (hedged) JPM Asia Pacific Income A (irc) - GBP (hedged) JPM Asia Pacific Income A (irc) - NZD (hedged) JPM Asia Pacific Income A (irc) - RMB (hedged) JPM Asia Pacific Income A (mth) - HKD JPM Asia Pacific Income A (mth) - SGD JPM Asia Pacific Income A (mth) - SGD (hedged) JPM Asia Pacific Income A (mth) - USD JPM Asia Pacific Income C (acc) - HKD* JPM Asia Pacific Income C (acc) - USD JPM Asia Pacific Income C (dist) - USD JPM Asia Pacific Income C (irc) - AUD (hedged)** JPM Asia Pacific Income C (irc) - CAD (hedged)* JPM Asia Pacific Income C (irc) - EUR (hedged)** JPM Asia Pacific Income C (irc) - GBP (hedged)** JPM Asia Pacific Income C (irc) - NZD (hedged)** JPM Asia Pacific Income C (irc) - RMB (hedged)* JPM Asia Pacific Income C (mth) - HKD JPM Asia Pacific Income C (mth) - SGD* JPM Asia Pacific Income C (mth) - SGD (hedged)** JPM Asia Pacific Income C (mth) - USD JPM Asia Pacific Income D (acc) - USD JPM Asia Pacific Income D (mth) - EUR (hedged) JPM Asia Pacific Income D (mth) - USD JPM Asia Pacific Income I (acc) - USD JPM Asia Pacific Income X (acc) - USD

13,49 21,47 30,54 9,77 9,52 9,60 9,74 9,69 9,58 9,86 12,59 13,65 11,55 112,01 16,34 113,52 9,46 9,63 94,72 9,09 10,69 9,47 111,71 28,13 95,75 103,55 111,22 131,67

13,31 21,30 31,05 9,90 9,97 10,10 10,05 9,96 10,21 12,97 14,29 12,06 116,03 11,88 16,07 115,34 10,93 10,96 98,39 72,31 10,97 10,91 10,93 10,49 10,86 114,77 28,03 102,16 107,80 109,38 128,51

11,88 19,11 28,88 9,31 9,37 9,48 9,43 9,37 9,61 12,09 13,12 11,34 108,80 10,51 14,30 106,97 10,19 10,22 91,54 67,26 10,23 10,20 10,11 9,55 10,14 106,72 25,26 101,59 97,28 113,43

JPMorgan Funds - Asian Total Return Bond Fund JPM Asian Total Return Bond A (acc) - USD JPM Asian Total Return Bond A (mth) - USD JPM Asian Total Return Bond C (acc) - USD JPM Asian Total Return Bond C (dist) - USD JPM Asian Total Return Bond I (acc) - USD

10,22 9,27 96,88 96,68 96,94

10,39 9,84 -

10,13 10,05 -

JPMorgan Funds - Brazil Equity Fund JPM Brazil Equity A (acc) - EUR JPM Brazil Equity A (acc) - SGD JPM Brazil Equity A (acc) - USD JPM Brazil Equity A (dist) - USD JPM Brazil Equity C (acc) - USD JPM Brazil Equity D (acc) - EUR JPM Brazil Equity D (acc) - USD JPM Brazil Equity I (acc) - USD JPM Brazil Equity T (acc) - EUR JPM Brazil Equity X (acc) - USD

40,47 7,11 5,45 4,83 10,84 42,52 4,91 5,98 38,20 97,24

43,70 7,59 5,77 5,19 11,39 46,37 5,26 6,28 41,67 101,31

40,25 6,68 5,17 4,71 10,14 43,14 4,76 5,59 38,76 -

JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund JPM China A-Share Opportunities A (acc) - EUR JPM China A-Share Opportunities A (acc) - HKD JPM China A-Share Opportunities A (acc) - RMB JPM China A-Share Opportunities A (acc) - SGD JPM China A-Share Opportunities A (acc) - USD JPM China A-Share Opportunities C (acc) - EUR JPM China A-Share Opportunities C (acc) - HKD JPM China A-Share Opportunities C (acc) - RMB JPM China A-Share Opportunities C (acc) - USD JPM China A-Share Opportunities C (dist) - USD JPM China A-Share Opportunities D (acc) - EUR JPM China A-Share Opportunities I (acc) - HKD

17,63 13,31 136,15 10,92 20,52 18,05 13,64 139,31 21,02 20,60 95,62 13,65

15,97 11,77 123,82 18,24 16,22 11,96 125,62 18,52 18,48 11,96

14,08 10,04 104,45 15,65 14,17 10,11 105,08 15,75 15,75 10,11

JPMorgan Funds - China Bond Fund JPM China Bond A (acc) - RMB JPM China Bond A (mth) - HKD (hedged) JPM China Bond A (mth) - RMB JPM China Bond A (mth) - USD (hedged) JPM China Bond C (dist) - GBP (hedged)

111,20 108,07 96,88 14,21 9,66

109,45 114,76 99,90 14,94 10,24

106,29 121,76 101,55 15,77 10,85

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice.

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Valeur liquidative dans la devise de la Classe d’Actions 30 juin 2018

30 juin 2017

30 juin 2016

JPMorgan Funds - China Fund JPM China A (acc) - SGD JPM China A (acc) - USD JPM China A (dist) - HKD JPM China A (dist) - USD JPM China C (acc) - USD JPM China C (dist) - HKD* JPM China C (dist) - USD JPM China D (acc) - EUR JPM China D (acc) - USD JPM China I (dist) - USD* JPM China I2 (acc) - USD JPM China T (acc) - EUR JPM China X (acc) - USD

19,86 43,60 15,58 66,86 47,16 175,40 127,60 49,49 92,21 114,00 183,65

15,96 34,71 12,36 53,30 37,23 139,28 104,63 39,78 93,47 143,84

12,05 26,75 9,64 41,74 28,46 10,14 109,16 83,68 30,96 91,60 74,77 109,07

JPMorgan Funds - Diversified Risk Fund JPM Diversified Risk A (acc) - EUR (hedged) JPM Diversified Risk A (acc) - SEK (hedged) JPM Diversified Risk A (acc) - USD JPM Diversified Risk C (acc) - EUR (hedged) JPM Diversified Risk C (acc) - SEK (hedged) JPM Diversified Risk C (acc) - USD JPM Diversified Risk C (dist) - EUR (hedged)^ JPM Diversified Risk D (acc) - EUR (hedged) JPM Diversified Risk D (acc) - USD JPM Diversified Risk X (acc) - EUR (hedged) JPM Diversified Risk X (acc) - GBP (hedged) JPM Diversified Risk X (acc) - USD JPM Diversified Risk X (dist) - AUD (hedged)

82,01 714,27 115,95 95,93 745,90 97,86 91,28 79,27 111,96 96,52 95,90 98,86 9,75

86,00 750,43 118,72 99,94 777,40 95,92 83,67 115,38 99,91 -

82,75 723,60 112,50 744,01 92,56 81,04 110,04 -

JPMorgan Funds - Emerging Europe Equity Fund JPM Emerging Europe Equity A (acc) - EUR JPM Emerging Europe Equity A (acc) - USD JPM Emerging Europe Equity A (dist) - EUR JPM Emerging Europe Equity C (acc) - EUR JPM Emerging Europe Equity C (acc) - USD JPM Emerging Europe Equity C (dist) - EUR JPM Emerging Europe Equity D (acc) - EUR JPM Emerging Europe Equity I (acc) - EUR JPM Emerging Europe Equity I2 (acc) - EUR JPM Emerging Europe Equity X (acc) - EUR

16,56 97,30 35,76 17,43 146,57 104,37 26,15 14,23 93,23 22,32

16,58 95,55 36,76 17,32 142,85 107,22 26,44 14,14 21,99

14,28 80,12 32,57 14,81 118,89 94,93 23,00 12,08 18,63

JPMorgan Funds - Emerging Europe, Middle East and Africa Equity Fund JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity A (acc) - EUR JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity A (acc) - USD JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity A (dist) - USD JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity C (acc) - EUR JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity C (acc) - SGD JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity C (acc) - USD JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity C (dist) - USD JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity D (acc) - EUR JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity D (acc) - USD JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity I (acc) - USD JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity X (acc) - USD

17,59 19,07 49,88 104,06 11,84 21,88 89,31 82,17 37,15 146,82 11,60

17,69 18,82 49,85 103,91 11,71 21,43 89,10 83,50 37,03 143,74 11,26

15,51 16,06 43,24 90,41 9,71 18,15 77,41 73,93 31,91 121,69 9,45

JPMorgan Funds - Emerging Markets Aggregate Bond Fund JPM Emerging Markets Aggregate Bond I (acc) - GBP (hedged)* JPM Emerging Markets Aggregate Bond X (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Aggregate Bond X (acc) - GBP (hedged)

104,24 72,41

74,20 107,82 74,19

69,58 101,62 69,23

409,74 83,39 97,07 98,51 575,89 95,70 96,73 95,09 86,90 134,01 88,81 79,87 10.770,00 157,04 86,54 511,86 96,33

417,13 90,83 100,59 581,97 93,94 137,38 99,94 87,61 11.105,00 158,63 89,19 92,41 514,43 -

394,61 91,69 546,59 94,11 130,89 89,08 10.621,00 148,94 84,75 86,83 480,51 -

JPMorgan Funds - Emerging Markets Bond Fund JPM Emerging Markets Bond A (acc) - USD JPM Emerging Markets Bond A (mth) - USD JPM Emerging Markets Bond C (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Bond C (acc) - GBP JPM Emerging Markets Bond C (acc) - USD JPM Emerging Markets Bond C (dist) - GBP JPM Emerging Markets Bond C (dist) - GBP (hedged) JPM Emerging Markets Bond C (dist) - USD** JPM Emerging Markets Bond C (mth) - USD JPM Emerging Markets Bond D (acc) - USD JPM Emerging Markets Bond D (mth) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Bond D (mth) - USD JPM Emerging Markets Bond I (acc) - JPY (hedged) JPM Emerging Markets Bond I (acc) - USD JPM Emerging Markets Bond X (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Bond X (acc) - GBP (hedged)* JPM Emerging Markets Bond X (acc) - USD JPM Emerging Markets Bond X (dist) - GBP (hedged)

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice. ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

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Valeur liquidative dans la devise de la Classe d’Actions 30 juin 2018

30 juin 2017

30 juin 2016

JPMorgan Funds - Emerging Markets Corporate Bond Fund JPM Emerging Markets Corporate Bond A (acc) - CHF (hedged) JPM Emerging Markets Corporate Bond A (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Corporate Bond A (acc) - USD JPM Emerging Markets Corporate Bond A (acc) - USD - Duration (hedged) JPM Emerging Markets Corporate Bond A (dist) - EUR (hedged)^ JPM Emerging Markets Corporate Bond A (dist) - USD JPM Emerging Markets Corporate Bond A (div) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Corporate Bond A (irc) - AUD (hedged) JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - SGD (hedged) JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - USD JPM Emerging Markets Corporate Bond C (acc) - CHF (hedged) JPM Emerging Markets Corporate Bond C (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Corporate Bond C (acc) - SEK (hedged) JPM Emerging Markets Corporate Bond C (acc) - USD JPM Emerging Markets Corporate Bond C (acc) - USD - Duration (hedged) JPM Emerging Markets Corporate Bond C (dist) - EUR (hedged)^ JPM Emerging Markets Corporate Bond C (dist) - GBP (hedged) JPM Emerging Markets Corporate Bond C (dist) - USD JPM Emerging Markets Corporate Bond C (div) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Corporate Bond C (mth) - USD JPM Emerging Markets Corporate Bond D (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Corporate Bond D (div) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Corporate Bond D (mth) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Corporate Bond I (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Corporate Bond I (acc) - USD JPM Emerging Markets Corporate Bond I (dist) - CHF (hedged) JPM Emerging Markets Corporate Bond I (mth) - USD* JPM Emerging Markets Corporate Bond X (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Corporate Bond X (acc) - USD JPM Emerging Markets Corporate Bond X (dist) - EUR (hedged)^ JPM Emerging Markets Corporate Bond Y (acc) - EUR (hedged)

90,10 108,02 145,67 108,07 73,24 99,16 65,93 8,82 8,85 83,48 95,61 96,73 983,04 144,88 110,93 71,33 57,73 98,96 62,78 89,16 99,95 63,86 88,45 98,76 111,11 84,27 82,96 122,29 68,52 85,24

95,23 113,74 149,51 108,41 79,84 105,67 73,57 9,62 9,69 90,81 100,45 101,32 1.031,28 147,94 110,62 77,70 62,42 105,43 69,68 96,48 105,80 71,60 99,31 103,40 113,40 92,31 86,41 124,18 74,61 88,79

91,63 108,85 140,81 99,92 79,23 106,34 74,51 9,60 9,69 90,43 96,45 138,61 101,35 77,07 61,67 102,89 70,18 95,55 101,81 72,88 98,39 106,20 92,13 100,27 81,81 115,72 73,96 84,06

JPMorgan Funds - Emerging Markets Debt Fund JPM Emerging Markets Debt A (acc) - AUD (hedged) JPM Emerging Markets Debt A (acc) - CHF (hedged) JPM Emerging Markets Debt A (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Debt A (acc) - GBP (hedged)** JPM Emerging Markets Debt A (acc) - USD JPM Emerging Markets Debt A (dist) - EUR (hedged)^ JPM Emerging Markets Debt A (dist) - GBP JPM Emerging Markets Debt A (dist) - USD^ JPM Emerging Markets Debt A (irc) - AUD (hedged) JPM Emerging Markets Debt A (irc) - CAD (hedged) JPM Emerging Markets Debt A (irc) - NZD (hedged) JPM Emerging Markets Debt A (irc) - RMB (hedged)* JPM Emerging Markets Debt A (mth) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Debt A (mth) - HKD JPM Emerging Markets Debt A (mth) - USD JPM Emerging Markets Debt C (acc) - CHF (hedged) JPM Emerging Markets Debt C (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Debt C (acc) - GBP (hedged) JPM Emerging Markets Debt C (acc) - USD JPM Emerging Markets Debt C (dist) - EUR (hedged)^ JPM Emerging Markets Debt C (dist) - GBP (hedged) JPM Emerging Markets Debt C (dist) - USD JPM Emerging Markets Debt C (irc) - AUD (hedged)* JPM Emerging Markets Debt C (irc) - CAD (hedged) JPM Emerging Markets Debt C (irc) - NZD (hedged)* JPM Emerging Markets Debt C (mth) - EUR (hedged)* JPM Emerging Markets Debt C (mth) - HKD* JPM Emerging Markets Debt C (mth) - USD JPM Emerging Markets Debt D (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Debt D (mth) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Debt I (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Debt I (acc) - USD JPM Emerging Markets Debt I (dist) - CHF (hedged) JPM Emerging Markets Debt I (dist) - USD* JPM Emerging Markets Debt I (dist) - EUR (hedged)^ JPM Emerging Markets Debt I2 (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Debt X (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Debt X (acc) - GBP (hedged) JPM Emerging Markets Debt X (acc) - USD JPM Emerging Markets Debt X (dist) - GBP (hedged) JPM Emerging Markets Debt X (dist) - USD

9,75 94,92 14,09 95,75 20,07 8,50 77,00 98,81 7,54 8,05 9,52 8,49 9,35 12,65 95,08 14,98 72,78 128,02 71,60 98,50 97,42 9,63 92,00 15,46 88,34 86,09 121,53 89,70 9,09 98,95 93,85 90,67 113,85 94,49 96,49

14,77 20,51 9,30 83,49 105,68 8,26 8,81 10,43 9,43 9,52 10,16 13,82 15,59 75,02 129,90 78,24 107,63 10,54 10,46 10,57 91,27 10,48 99,82 16,33 99,79 89,56 123,26 98,76 9,94 97,14 92,95 114,89 103,00

14,19 19,38 9,35 79,55 104,34 8,35 8,90 10,53 9,52 9,77 10,18 13,93 14,87 70,81 121,87 78,51 106,20 10,57 10,48 10,58 92,83 10,43 99,93 15,79 85,39 115,60 99,63 105,22 9,98 92,14 87,21 107,21 101,60

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice. ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

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Valeur liquidative dans la devise de la Classe d’Actions 30 juin 2018

30 juin 2017

30 juin 2016

JPMorgan Funds - Emerging Markets Diversified Equity Fund JPM Emerging Markets Diversified Equity A (acc) - EUR JPM Emerging Markets Diversified Equity C (acc) - EUR JPM Emerging Markets Diversified Equity C (acc) - USD JPM Emerging Markets Diversified Equity I (acc) - USD JPM Emerging Markets Diversified Equity X (acc) - EUR JPM Emerging Markets Diversified Equity X (acc) - GBP JPM Emerging Markets Diversified Equity X (acc) - USD

89,92 90,95 115,08 128,87 115,63 91,20 119,54

87,31 87,56 108,66 121,63 110,43 86,64 111,96

70,17 69,78 84,30 94,33 87,31 64,39 86,17

JPMorgan Funds - Emerging Markets Dividend Fund JPM Emerging Markets Dividend A (acc) - CHF (hedged) JPM Emerging Markets Dividend A (acc) - EUR JPM Emerging Markets Dividend A (acc) - USD JPM Emerging Markets Dividend A (dist) - EUR^ JPM Emerging Markets Dividend A (dist) - GBP JPM Emerging Markets Dividend A (div) - EUR JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - AUD (hedged) JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - GBP (hedged) JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - RMB (hedged)* JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - HKD JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD (hedged) JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - USD JPM Emerging Markets Dividend C (acc) - CHF (hedged) JPM Emerging Markets Dividend C (acc) - EUR JPM Emerging Markets Dividend C (acc) - USD JPM Emerging Markets Dividend C (dist) - EUR^ JPM Emerging Markets Dividend C (div) - EUR JPM Emerging Markets Dividend D (acc) - EUR JPM Emerging Markets Dividend D (dist) - USD JPM Emerging Markets Dividend D (div) - EUR JPM Emerging Markets Dividend D (mth) - EUR JPM Emerging Markets Dividend I (acc) - EUR JPM Emerging Markets Dividend T (acc) - EUR JPM Emerging Markets Dividend T (div) - EUR JPM Emerging Markets Dividend X (acc) - EUR JPM Emerging Markets Dividend X (acc) - USD JPM Emerging Markets Dividend X (dist) - EUR^

81,61 92,18 107,32 77,33 70,76 69,92 7,75 9,09 8,78 8,56 7,83 78,55 84,54 93,29 109,06 83,01 74,17 88,42 111,63 67,03 94,65 111,63 88,42 67,03 96,27 117,60 86,14

80,23 89,62 102,34 77,00 70,22 71,32 7,81 9,11 8,03 8,73 8,64 7,89 78,51 82,40 89,93 103,13 82,58 75,03 86,62 108,82 68,90 97,31 107,58 86,61 68,90 92,08 110,32 85,63

69,39 77,91 86,61 68,93 59,08 65,22 6,95 8,09 7,16 7,72 7,51 7,05 69,76 70,67 77,52 86,54 73,85 68,06 75,86 63,49 92,69 75,86 63,49 78,74 91,83 76,56

JPMorgan Funds - Emerging Markets Equity Fund JPM Emerging Markets Equity A (acc) - EUR JPM Emerging Markets Equity A (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Equity A (acc) - SGD JPM Emerging Markets Equity A (acc) - USD JPM Emerging Markets Equity A (dist) - GBP JPM Emerging Markets Equity A (dist) - USD JPM Emerging Markets Equity C (acc) - EUR JPM Emerging Markets Equity C (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Equity C (acc) - USD JPM Emerging Markets Equity C (dist) - GBP JPM Emerging Markets Equity C (dist) - USD JPM Emerging Markets Equity D (acc) - EUR JPM Emerging Markets Equity D (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Equity D (acc) - USD JPM Emerging Markets Equity I (acc) - EUR JPM Emerging Markets Equity I (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Equity I (acc) - SGD JPM Emerging Markets Equity I (acc) - USD JPM Emerging Markets Equity I (dist) - GBP* JPM Emerging Markets Equity I (dist) - USD* JPM Emerging Markets Equity I (dist) - EUR^* JPM Emerging Markets Equity I2 (acc) - EUR JPM Emerging Markets Equity I2 (acc) - USD JPM Emerging Markets Equity I2 (dist) - USD JPM Emerging Markets Equity T (acc) - EUR JPM Emerging Markets Equity X (acc) - EUR JPM Emerging Markets Equity X (acc) - EUR (hedged)* JPM Emerging Markets Equity X (acc) - USD JPM Emerging Markets Equity X (dist) - EUR^ JPM Emerging Markets Equity X (dist) - USD**

18,21 90,23 18,08 26,60 45,24 35,75 103,59 92,33 29,93 91,71 113,77 12,11 115,61 38,77 19,43 102,29 13,86 20,21 97,82 96,22 96,87 96,75 115,67 36,93 16,08 92,20

17,19 85,86 16,90 24,62 42,68 33,24 97,11 87,20 27,52 86,25 105,50 11,52 110,83 36,17 18,21 96,57 12,86 18,57 13,76 92,06 107,46 80,66 33,65 15,16 20,76

14,01 69,47 13,14 19,54 33,03 26,55 78,62 70,03 21,69 66,72 84,54 9,47 28,94 14,73 77,53 9,92 14,63 62,58 88,19 11,33 75,66 86,23 64,20 26,28 12,41 16,54

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice. ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

91

JPMorgan Funds Informations statistiques (suite)

Valeur liquidative dans la devise de la Classe d’Actions

JPMorgan Funds - Emerging Markets Investment Grade Bond Fund JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (acc) - CHF (hedged) JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (acc) - USD JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (dist) - EUR (hedged)^ JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (dist) - USD JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (mth) - USD JPM Emerging Markets Investment Grade Bond C (acc) - USD JPM Emerging Markets Investment Grade Bond C (dist) - EUR (hedged)^ JPM Emerging Markets Investment Grade Bond D (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Investment Grade Bond D (acc) - USD JPM Emerging Markets Investment Grade Bond I (acc) - CHF (hedged) JPM Emerging Markets Investment Grade Bond I (acc) - EUR JPM Emerging Markets Investment Grade Bond I (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Investment Grade Bond I (acc) - JPY (hedged) JPM Emerging Markets Investment Grade Bond I (acc) - USD JPM Emerging Markets Investment Grade Bond I (dist) - EUR (hedged)^ JPM Emerging Markets Investment Grade Bond I2 (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Investment Grade Bond X (acc) - EUR (hedged)* JPM Emerging Markets Investment Grade Bond X (dist) - EUR (hedged)^* JPMorgan Funds - Emerging Markets Local Currency Debt Fund JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (acc) - CZK JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (acc) - EUR JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (acc) - SGD JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (acc) - USD JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (dist) - EUR^ JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (dist) - GBP JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (div) - EUR JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (irc) - AUD (hedged) JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - HKD JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - USD JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (acc) - EUR JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (acc) - SEK (hedged) JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (acc) - USD JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (dist) - EUR^ JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (dist) - GBP JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (div) - EUR* JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (mth) - USD JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (acc) - EUR JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (acc) - USD JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (div) - EUR JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (mth) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (mth) - USD JPM Emerging Markets Local Currency Debt I (acc) - EUR JPM Emerging Markets Local Currency Debt I (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Local Currency Debt I (acc) - USD JPM Emerging Markets Local Currency Debt I (dist) - EUR^ JPM Emerging Markets Local Currency Debt I (dist) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Local Currency Debt I2 (acc) - EUR JPM Emerging Markets Local Currency Debt T (acc) - EUR JPM Emerging Markets Local Currency Debt T (div) - EUR JPM Emerging Markets Local Currency Debt X (acc) - USD JPM Emerging Markets Local Currency Debt X (dist) - GBP^ JPM Emerging Markets Local Currency Debt X (dist) - GBP (hedged) JPM Emerging Markets Local Currency Debt X (dist) - USD** JPM Emerging Markets Local Currency Debt Y (acc) - EUR JPM Emerging Markets Local Currency Debt Y (acc) - GBP

30 juin 2018

30 juin 2017

30 juin 2016

99,65 93,04 128,32 72,45 89,73 89,71 123,95 70,73 90,25 108,12 103,36 96,88 98,25 11.011,00 130,38 67,58 100,07 -

104,09 96,84 130,34 77,74 94,18 95,75 125,29 75,86 94,31 110,27 107,38 99,80 101,71 11.356,00 131,74 72,48 -

104,54 96,85 128,16 80,63 95,99 99,16 122,58 78,66 94,70 108,86 107,26 100,26 11.314,00 128,83 75,16 90,37 78,09

967,48 13,43 16,70 15,63 75,58 62,76 62,65 5,68 6,85 8,25 108,26 76,33 971,05 14,13 66,47 49,39 56,78 12,75 14,72 6,09 88,17 52,97 107,50 57,66 124,21 82,41 96,45 99,14 98,75 60,05 18,43 101,33 92,51 89,74 72,36 99,58

14,34 17,65 16,36 84,96 70,17 71,83 6,44 7,65 9,27 114,84 81,79 14,70 74,71 55,20 62,16 63,45 13,67 15,49 7,02 102,65 59,85 113,99 61,75 129,18 92,61 105,92 69,19 19,07 111,08 76,34 104,50

13,99 16,41 15,54 86,77 67,34 75,08 6,57 7,74 9,42 111,37 78,70 13,87 76,26 52,99 64,59 64,11 13,40 14,78 7,37 61,15 110,50 59,40 121,90 94,53 103,85 72,68 17,90 73,63 94,73

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice. ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

92

JPMorgan Funds Informations statistiques (suite)

Valeur liquidative dans la devise de la Classe d’Actions

JPMorgan Funds - Emerging Markets Opportunities Fund JPM Emerging Markets Opportunities A (acc) - CHF (hedged) JPM Emerging Markets Opportunities A (acc) - EUR JPM Emerging Markets Opportunities A (acc) - SGD JPM Emerging Markets Opportunities A (acc) - SGD (hedged) JPM Emerging Markets Opportunities A (acc) - USD JPM Emerging Markets Opportunities A (dist) - EUR JPM Emerging Markets Opportunities A (dist) - GBP JPM Emerging Markets Opportunities A (dist) - USD JPM Emerging Markets Opportunities A (inc) - EUR*** JPM Emerging Markets Opportunities C (acc) - CHF (hedged) JPM Emerging Markets Opportunities C (acc) - EUR JPM Emerging Markets Opportunities C (acc) - PLN JPM Emerging Markets Opportunities C (acc) - SGD* JPM Emerging Markets Opportunities C (acc) - SGD (hedged)* JPM Emerging Markets Opportunities C (acc) - USD JPM Emerging Markets Opportunities C (dist) - EUR JPM Emerging Markets Opportunities C (dist) - GBP JPM Emerging Markets Opportunities C (dist) - USD JPM Emerging Markets Opportunities C (inc) - EUR*** JPM Emerging Markets Opportunities D (acc) - EUR JPM Emerging Markets Opportunities D (acc) - PLN JPM Emerging Markets Opportunities D (acc) - USD JPM Emerging Markets Opportunities I (acc) - EUR JPM Emerging Markets Opportunities I (acc) - SGD JPM Emerging Markets Opportunities I (acc) - USD JPM Emerging Markets Opportunities I (dist) - USD* JPM Emerging Markets Opportunities I2 (acc) - EUR JPM Emerging Markets Opportunities I2 (acc) - USD JPM Emerging Markets Opportunities T (acc) - EUR JPM Emerging Markets Opportunities X (acc) - EUR JPM Emerging Markets Opportunities X (acc) - EUR (hedged)* JPM Emerging Markets Opportunities X (acc) - GBP JPM Emerging Markets Opportunities X (acc) - USD JPM Emerging Markets Opportunities X (dist) - AUD JPM Emerging Markets Opportunities X (dist) - GBP JPMorgan Funds - Emerging Markets Small Cap Fund JPM Emerging Markets Small Cap A (perf) (acc) - EUR JPM Emerging Markets Small Cap A (perf) (acc) - USD JPM Emerging Markets Small Cap A (perf) (dist) - GBP JPM Emerging Markets Small Cap A (perf) (dist) - USD JPM Emerging Markets Small Cap C (perf) (acc) - EUR JPM Emerging Markets Small Cap C (perf) (acc) - USD JPM Emerging Markets Small Cap C (perf) (dist) - GBP JPM Emerging Markets Small Cap D (perf) (acc) - EUR JPM Emerging Markets Small Cap D (perf) (acc) - USD JPM Emerging Markets Small Cap I (perf) (acc) - USD JPM Emerging Markets Small Cap I (perf) (dist) - USD JPM Emerging Markets Small Cap T (perf) (acc) - EUR JPM Emerging Markets Small Cap X (acc) - EUR JPM Emerging Markets Small Cap X (acc) - JPY JPM Emerging Markets Small Cap X (perf) (dist) - USD^

30 juin 2018

30 juin 2017

30 juin 2016

96,44 104,70 15,38 13,85 286,25 109,19 83,33 114,42 113,84 102,96 545,97 408,56 105,21 84,65 111,33 101,78 494,69 127,11 133,39 13,41 129,42 97,76 96,45 101,26 108,34 100,14 481,53 14,64 153,57

89,33 96,04 13,97 12,57 257,45 100,67 76,43 103,47 90,08 104,67 93,75 480,18 13,29 13,69 364,88 96,86 77,52 100,62 115,29 94,07 441,65 115,23 121,43 12,08 115,54 93,59 97,77 79,13 89,89 426,20 12,68 140,31

69,83 75,45 10,46 9,66 196,80 79,90 57,35 79,94 71,48 81,20 73,10 391,51 9,88 10,44 276,96 78,37 57,70 78,43 90,74 74,46 365,52 88,78 94,69 8,98 87,66 95,60 74,08 75,55 60,71 65,29 320,61 10,08 102,02

13,16 15,30 9,99 115,87 118,24 24,92 96,40 131,93 13,94 144,95 90,76 131,36 131,52 10.909,00 130,26

12,65 14,42 9,65 109,85 112,90 23,34 92,77 128,04 13,26 135,66 127,48 124,31 10.242,00 123,16

10,90 12,10 7,97 96,64 19,45 76,26 111,34 11,22 113,08 110,87 105,16 102,00

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. *** Classe d’Actions clôturée en fin de l’exercice. Par ailleurs, les Classes d’Actions « (inc) » ont été fusionnées avec les Classes d’Actions équivalentes « (dist) » au sein du même compartiment. Veuillez consulter la Note 17e). ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

93

JPMorgan Funds Informations statistiques (suite)

Valeur liquidative dans la devise de la Classe d’Actions 30 juin 2018

30 juin 2017

30 juin 2016

JPMorgan Funds - Emerging Markets Strategic Bond Fund JPM Emerging Markets Strategic Bond A (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Strategic Bond A (acc) - USD JPM Emerging Markets Strategic Bond A (dist) - EUR (hedged)^ JPM Emerging Markets Strategic Bond A (dist) - USD JPM Emerging Markets Strategic Bond A (inc) - USD*** JPM Emerging Markets Strategic Bond A (mth) - USD JPM Emerging Markets Strategic Bond A (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Strategic Bond A (perf) (acc) - USD JPM Emerging Markets Strategic Bond A (perf) (dist) - EUR (hedged)^ JPM Emerging Markets Strategic Bond A (perf) (div) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Strategic Bond C (acc) - USD JPM Emerging Markets Strategic Bond C (dist) - GBP (hedged) JPM Emerging Markets Strategic Bond C (dist) - USD JPM Emerging Markets Strategic Bond C (inc) - USD*** JPM Emerging Markets Strategic Bond C (perf) (acc) - CHF (hedged) JPM Emerging Markets Strategic Bond C (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Strategic Bond C (perf) (acc) - USD JPM Emerging Markets Strategic Bond C (perf) (dist) - USD JPM Emerging Markets Strategic Bond D (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Strategic Bond D (perf) (acc) - USD JPM Emerging Markets Strategic Bond D (perf) (div) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Strategic Bond I (div) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Strategic Bond I (perf) (acc) - EUR JPM Emerging Markets Strategic Bond I (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Strategic Bond I2 (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Strategic Bond I2 (perf) (acc) - USD JPM Emerging Markets Strategic Bond X (acc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Strategic Bond X (acc) - USD

94,28 102,68 82,44 93,76 90,93 80,35 122,81 66,30 56,24 103,13 60,03 92,72 96,28 74,05 107,83 90,91 74,75 100,01 52,83 91,05 90,24 76,91 98,72 98,91 81,78 113,57

100,27 106,36 91,47 101,69 101,28 85,10 126,68 73,39 63,97 106,34 66,10 100,53 101,03 102,11 78,08 110,65 98,00 80,08 104,39 60,64 103,29 94,41 81,10 85,73 115,95

96,19 100,35 90,75 99,17 98,80 81,61 119,70 73,05 65,62 99,89 65,16 98,09 98,52 74,59 104,17 96,17 77,36 99,60 62,67 91,23 77,45 81,07 107,83

JPMorgan Funds - Emerging Middle East Equity Fund JPM Emerging Middle East Equity A (acc) - EUR JPM Emerging Middle East Equity A (acc) - USD JPM Emerging Middle East Equity A (dist) - USD JPM Emerging Middle East Equity C (acc) - USD JPM Emerging Middle East Equity C (dist) - USD JPM Emerging Middle East Equity D (acc) - EUR JPM Emerging Middle East Equity D (acc) - USD JPM Emerging Middle East Equity I (acc) - USD

16,29 19,76 23,29 10,30 101,47 100,30 23,40 111,09

14,61 17,46 20,90 9,03 90,98 90,85 20,89 97,41

13,30 15,49 18,99 7,95 82,25 83,51 18,72 85,75

97,45 98,13

100,81 100,95

-

JPMorgan Funds - EU Government Bond Fund JPM EU Government Bond A (acc) - EUR JPM EU Government Bond A (dist) - EUR JPM EU Government Bond C (acc) - EUR JPM EU Government Bond C (dist) - EUR JPM EU Government Bond D (acc) - EUR JPM EU Government Bond I (acc) - EUR JPM EU Government Bond I2 (acc) - EUR JPM EU Government Bond X (acc) - EUR

15,17 110,75 15,97 111,71 14,86 120,48 99,26 130,61

14,95 110,94 15,71 111,71 14,67 118,46 128,09

15,48 116,58 16,24 116,96 15,23 122,37 131,98

JPMorgan Funds - Euro Aggregate Bond Fund JPM Euro Aggregate Bond A (acc) - EUR JPM Euro Aggregate Bond A (dist) - EUR^ JPM Euro Aggregate Bond C (acc) - EUR JPM Euro Aggregate Bond C (dist) - EUR^ JPM Euro Aggregate Bond D (acc) - EUR

13,59 105,45 115,48 106,13 111,47

13,54 106,37 114,55 107,06 111,41

13,89 111,54 117,02 112,03 114,67

JPMorgan Funds - Euro Corporate Bond Fund JPM Euro Corporate Bond A (acc) - EUR JPM Euro Corporate Bond C (acc) - EUR JPM Euro Corporate Bond D (acc) - EUR JPM Euro Corporate Bond I (acc) - EUR JPM Euro Corporate Bond X (acc) - EUR

15,74 15,24 15,16 102,00 107,17

15,69 15,12 15,17 101,17 105,87

15,52 14,89 15,07 103,81

JPMorgan Funds - Euro Government Short Duration Bond Fund JPM Euro Government Short Duration Bond A (acc) - EUR JPM Euro Government Short Duration Bond A (dist) - EUR^ JPM Euro Government Short Duration Bond C (acc) - EUR JPM Euro Government Short Duration Bond D (acc) - EUR JPM Euro Government Short Duration Bond I (acc) - EUR JPM Euro Government Short Duration Bond X (acc) - EUR

11,15 9,38 11,30 11,05 102,58 99,85

11,21 9,50 11,35 11,12 102,99 100,04

11,26 9,65 11,38 11,18 103,27 100,12

JPMorgan Funds - Euro Money Market Fund JPM Euro Money Market A (acc) - EUR JPM Euro Money Market C (acc) - EUR JPM Euro Money Market D (acc) - EUR

106,47 98,77 107,56

107,03 99,29 108,14

107,54 99,77 108,65

JPMorgan Funds - Equity Premium Income Fund JPM Equity Premium Income A (mth) - USD JPM Equity Premium Income C (mth) - USD

*** Classe d’Actions clôturée en fin de l’exercice. Par ailleurs, les Classes d’Actions « (inc) » ont été fusionnées avec les Classes d’Actions équivalentes « (dist) » au sein du même compartiment. Veuillez consulter la Note 17e). ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

94

JPMorgan Funds Informations statistiques (suite)

Valeur liquidative dans la devise de la Classe d’Actions 30 juin 2018

30 juin 2017

30 juin 2016

-

11,05 103,82 8,83 132,87 106,73 102,29 -

11,13 104,24 8,98 133,63 107,86 102,66 84,15 137,19

JPMorgan Funds - Euroland Dynamic Fund JPM Euroland Dynamic A (perf) (acc) - EUR JPM Euroland Dynamic A (perf) (dist) - EUR JPM Euroland Dynamic C (perf) (acc) - EUR JPM Euroland Dynamic C (perf) (acc) - USD (hedged) JPM Euroland Dynamic C (perf) (dist) - EUR JPM Euroland Dynamic D (perf) (acc) - EUR JPM Euroland Dynamic I (perf) (acc) - EUR JPM Euroland Dynamic I2 (perf) (acc) - EUR

240,57 101,89 141,66 128,68 131,43 228,92 151,92 97,33

234,42 100,29 137,01 121,62 129,21 224,86 146,87 -

187,12 82,00 108,53 94,96 104,67 180,95 116,30 -

JPMorgan Funds - Euroland Equity Fund JPM Euroland Equity A (acc) - CHF (hedged) JPM Euroland Equity A (acc) - EUR JPM Euroland Equity A (acc) - GBP (hedged) JPM Euroland Equity A (acc) - USD (hedged) JPM Euroland Equity A (dist) - EUR JPM Euroland Equity A (dist) - USD JPM Euroland Equity A (inc) - EUR*** JPM Euroland Equity C (acc) - CHF (hedged) JPM Euroland Equity C (acc) - EUR JPM Euroland Equity C (acc) - GBP (hedged)* JPM Euroland Equity C (acc) - USD (hedged)** JPM Euroland Equity C (dist) - EUR JPM Euroland Equity C (dist) - USD JPM Euroland Equity D (acc) - EUR JPM Euroland Equity I (acc) - EUR** JPM Euroland Equity I (acc) - USD JPM Euroland Equity I2 (acc) - EUR JPM Euroland Equity T (acc) - EUR JPM Euroland Equity X (acc) - EUR

177,20 18,35 126,78 213,08 53,68 11,09 123,24 24,57 101,02 156,89 124,13 13,30 104,14 100,14 97,41 103,19 14,13

169,79 17,53 120,25 199,06 51,88 10,52 8,96 116,86 23,24 87,85 151,24 118,81 12,81 13,29

134,62 13,84 94,32 154,74 41,55 8,20 7,27 91,78 18,18 68,28 143,82 122,34 93,15 10,19 10,32

JPMorgan Funds - Euroland Select Equity Fund (3) JPM Euroland Select Equity A (acc) - EUR JPM Euroland Select Equity A (dist) - EUR JPM Euroland Select Equity C (acc) - EUR JPM Euroland Select Equity D (acc) - EUR JPM Euroland Select Equity X (acc) - EUR

-

11,28 10,01 18,79 10,47 14,17

8,95 8,19 14,79 8,37 11,06

JPMorgan Funds - Europe Dividend Alpha Fund (4) JPM Europe Dividend Alpha C (acc) - EUR JPM Europe Dividend Alpha I (acc) - EUR JPM Europe Dividend Alpha I (dist) - EUR^ JPM Europe Dividend Alpha X (dist) - EUR^

-

100,60 107,28 100,35 98,24

106,45 100,48

JPMorgan Funds - Euro Short Duration Bond Fund (2) JPM Euro Short Duration Bond A (acc) - EUR JPM Euro Short Duration Bond C (acc) - EUR JPM Euro Short Duration Bond C (dist) - GBP (hedged) JPM Euro Short Duration Bond C (dist) - USD (hedged) JPM Euro Short Duration Bond D (acc) - EUR JPM Euro Short Duration Bond I (acc) - EUR JPM Euro Short Duration Bond I (dist) - GBP (hedged) JPM Euro Short Duration Bond I (dist) - USD (hedged)

(2) Ce Compartiment a été incorporé par fusion au JPMorgan Funds - Global Short Duration Bond Fund le 23 février 2018. (3) Ce Compartiment a été incorporé par fusion au JPMorgan Funds - Euroland Equity Fund le 9 février 2018. (4) Ce Compartiment a été liquidé le 28 novembre 2017. * Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice. *** Classe d’Actions clôturée en fin de l’exercice. Par ailleurs, les Classes d’Actions « (inc) » ont été fusionnées avec les Classes d’Actions équivalentes « (dist) » au sein du même compartiment. Veuillez consulter la Note 17e). ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

95

JPMorgan Funds Informations statistiques (suite)

Valeur liquidative dans la devise de la Classe d’Actions 30 juin 2018

30 juin 2017

30 juin 2016

JPMorgan Funds - Europe Dynamic Fund JPM Europe Dynamic A (acc) - AUD (hedged) JPM Europe Dynamic A (acc) - EUR JPM Europe Dynamic A (acc) - HKD (hedged) JPM Europe Dynamic A (acc) - SGD (hedged) JPM Europe Dynamic A (acc) - USD JPM Europe Dynamic A (acc) - USD (hedged) JPM Europe Dynamic A (dist) - EUR JPM Europe Dynamic A (dist) - GBP JPM Europe Dynamic A (inc) - EUR*** JPM Europe Dynamic C (acc) - EUR JPM Europe Dynamic C (acc) - USD JPM Europe Dynamic C (acc) - USD (hedged) JPM Europe Dynamic C (dist) - EUR JPM Europe Dynamic C (dist) - GBP JPM Europe Dynamic C (inc) - EUR*** JPM Europe Dynamic D (acc) - EUR JPM Europe Dynamic D (acc) - USD JPM Europe Dynamic D (acc) - USD (hedged) JPM Europe Dynamic I (acc) - EUR JPM Europe Dynamic I (acc) - USD* JPM Europe Dynamic I (acc) - USD (hedged) JPM Europe Dynamic I (dist) - EUR JPM Europe Dynamic I (dist) - GBP* JPM Europe Dynamic I2 (acc) - EUR JPM Europe Dynamic I2 (acc) - USD (hedged) JPM Europe Dynamic I2 (dist) - EUR JPM Europe Dynamic I2 (dist) - GBP JPM Europe Dynamic T (acc) - EUR** JPM Europe Dynamic X (acc) - EUR JPM Europe Dynamic X (acc) - USD (hedged)

14,36 23,83 13,32 12,97 153,06 182,74 19,85 26,64 31,47 156,42 187,46 96,41 113,56 20,98 146,20 166,81 30,22 160,58 127,98 99,12 100,59 99,15 99,61 100,22 142,33 109,73

13,91 23,78 13,04 12,62 149,94 177,03 20,05 26,82 123,72 31,18 152,01 180,28 97,59 114,05 102,02 21,13 144,45 163,10 29,93 154,38 129,23 108,53 139,83 104,63

11,05 19,69 10,51 10,15 120,91 142,22 17,07 21,46 105,34 25,63 121,62 143,78 82,63 91,34 86,04 17,67 117,67 132,44 24,59 115,11 123,07 109,36 86,32 113,96 -

JPMorgan Funds - Europe Dynamic Small Cap Fund JPM Europe Dynamic Small Cap A (perf) (acc) - EUR JPM Europe Dynamic Small Cap A (perf) (dist) - EUR JPM Europe Dynamic Small Cap C (perf) (acc) - EUR JPM Europe Dynamic Small Cap C (perf) (dist) - EUR JPM Europe Dynamic Small Cap D (perf) (acc) - EUR JPM Europe Dynamic Small Cap I (perf) (acc) - EUR JPM Europe Dynamic Small Cap I2 (perf) (acc) - EUR JPM Europe Dynamic Small Cap X (perf) (acc) - EUR

48,66 26,55 188,27 177,80 29,12 177,46 106,40 143,12

42,01 23,20 161,50 155,99 25,36 152,26 121,61

34,29 19,21 130,80 128,31 20,92 123,25 97,69

JPMorgan Funds - Europe Dynamic Technologies Fund (5) JPM Europe Dynamic Technologies A (acc) - EUR JPM Europe Dynamic Technologies A (acc) - USD (hedged) JPM Europe Dynamic Technologies A (dist) - EUR JPM Europe Dynamic Technologies A (dist) - GBP JPM Europe Dynamic Technologies C (acc) - EUR JPM Europe Dynamic Technologies C (acc) - USD (hedged) JPM Europe Dynamic Technologies C (dist) - EUR JPM Europe Dynamic Technologies C (dist) - GBP JPM Europe Dynamic Technologies D (acc) - EUR JPM Europe Dynamic Technologies I (acc) - EUR** JPM Europe Dynamic Technologies I2 (dist) - EUR JPM Europe Dynamic Technologies X (acc) - EUR

44,00 297,52 26,87 22,60 278,71 108,74 231,52 128,70 14,32 109,49 97,62 154,53

37,46 245,31 23,16 19,39 235,46 198,36 111,44 12,32 129,44

27,99 178,00 17,60 13,85 174,58 149,75 79,08 9,30 95,16

(5) Ce Compartiment, auparavant dénommé JPMorgan Funds - Europe Technology Fund, a été renommé JPMorgan Funds - Europe Dynamic Technologies Fund le 29 septembre 2017. * Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice. *** Classe d’Actions clôturée en fin de l’exercice. Par ailleurs, les Classes d’Actions « (inc) » ont été fusionnées avec les Classes d’Actions équivalentes « (dist) » au sein du même compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

96

JPMorgan Funds Informations statistiques (suite)

Valeur liquidative dans la devise de la Classe d’Actions 30 juin 2018

30 juin 2017

30 juin 2016

129,03 118,37 1.060,03 112,00 142,44 93,78 82,99 68,57 118,85 109,66 101,43 149,04 93,89 109,31 109,87 99,10 -

127,73 116,72 1.046,73 108,32 137,22 93,31 82,11 67,67 99,25 116,66 107,22 99,78 144,50 93,28 106,52 107,39 100,22

126,07 114,65 1.029,42 103,62 132,63 92,75 76,71 66,68 114,19 104,47 101,32 97,65 140,24 92,35 102,66 102,10 104,60 867,46 96,87

JPMorgan Funds - Europe Equity Fund JPM Europe Equity A (acc) - AUD (hedged) JPM Europe Equity A (acc) - EUR JPM Europe Equity A (acc) - USD JPM Europe Equity A (acc) - USD (hedged) JPM Europe Equity A (dist) - EUR JPM Europe Equity A (dist) - USD JPM Europe Equity C (acc) - EUR JPM Europe Equity C (acc) - USD JPM Europe Equity C (acc) - USD (hedged) JPM Europe Equity C (dist) - EUR JPM Europe Equity C (dist) - USD JPM Europe Equity D (acc) - EUR JPM Europe Equity D (acc) - USD JPM Europe Equity D (acc) - USD (hedged) JPM Europe Equity I (acc) - EUR JPM Europe Equity X (acc) - EUR JPM Europe Equity X (acc) - USD (hedged)

10,13 18,47 20,59 195,13 50,43 47,78 24,12 166,62 200,66 136,25 165,63 13,97 15,83 181,23 117,00 25,89 105,48

17,91 19,58 183,20 49,86 46,34 23,26 157,60 187,27 134,62 160,52 13,65 15,18 171,43 112,78 24,83 -

14,87 15,83 147,46 42,75 38,70 19,21 126,68 149,84 114,95 133,42 11,42 12,37 139,03 93,10 20,39 -

JPMorgan Funds - Europe Equity Plus Fund JPM Europe Equity Plus A (perf) (acc) - EUR JPM Europe Equity Plus A (perf) (acc) - USD JPM Europe Equity Plus A (perf) (acc) - USD (hedged) JPM Europe Equity Plus A (perf) (dist) - EUR JPM Europe Equity Plus A (perf) (dist) - GBP JPM Europe Equity Plus C (acc) - EUR JPM Europe Equity Plus C (perf) (acc) - EUR JPM Europe Equity Plus C (perf) (acc) - USD JPM Europe Equity Plus C (perf) (acc) - USD (hedged) JPM Europe Equity Plus C (perf) (dist) - EUR JPM Europe Equity Plus C (perf) (dist) - GBP JPM Europe Equity Plus D (perf) (acc) - EUR JPM Europe Equity Plus D (perf) (acc) - USD JPM Europe Equity Plus D (perf) (acc) - USD (hedged) JPM Europe Equity Plus I (perf) (acc) - EUR JPM Europe Equity Plus X (perf) (acc) - EUR

16,87 21,42 192,66 14,48 12,75 114,95 216,02 167,51 198,08 117,13 97,59 15,23 19,41 178,08 107,40 21,38

16,55 20,62 183,09 14,39 12,63 112,34 210,38 160,17 186,90 116,27 96,25 15,09 18,89 171,12 104,58 20,65

13,62 16,51 146,08 12,08 9,98 172,07 127,52 148,10 102,65 76,00 12,53 15,28 138,03 85,59 16,75

JPMorgan Funds - Europe High Yield Bond Fund JPM Europe High Yield Bond A (acc) - EUR JPM Europe High Yield Bond A (dist) - EUR^ JPM Europe High Yield Bond C (acc) - EUR JPM Europe High Yield Bond C (acc) - USD (hedged) JPM Europe High Yield Bond C (dist) - EUR^ JPM Europe High Yield Bond D (acc) - EUR JPM Europe High Yield Bond D (div) - EUR JPM Europe High Yield Bond I (acc) - EUR JPM Europe High Yield Bond I (dist) - EUR^ JPM Europe High Yield Bond I2 (acc) - EUR JPM Europe High Yield Bond T (acc) - EUR JPM Europe High Yield Bond X (acc) - EUR JPM Europe High Yield Bond X (acc) - GBP (hedged)*

19,35 2,75 18,81 134,67 106,27 12,15 92,15 108,65 107,27 99,25 142,59 122,89 -

19,36 2,85 18,76 131,07 110,03 12,23 97,25 108,33 111,05 143,48 121,95 110,10

17,87 2,75 17,26 118,70 105,85 11,35 94,91 103,51 133,17 111,61 99,92

JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha Fund JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (acc) - CHF (hedged) JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (acc) - EUR JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (acc) - SEK (hedged) JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (acc) - USD JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (acc) - USD (hedged) JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (dist) - EUR^ JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (dist) - GBP JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (dist) - GBP (hedged) JPM Europe Equity Absolute Alpha C (acc) - EUR* JPM Europe Equity Absolute Alpha C (perf) (acc) - CHF (hedged) JPM Europe Equity Absolute Alpha C (perf) (acc) - EUR JPM Europe Equity Absolute Alpha C (perf) (acc) - USD (hedged)* JPM Europe Equity Absolute Alpha C (perf) (dist) - GBP (hedged) JPM Europe Equity Absolute Alpha C (perf) (dist) - USD (hedged) JPM Europe Equity Absolute Alpha D (perf) (acc) - EUR JPM Europe Equity Absolute Alpha D (perf) (acc) - USD JPM Europe Equity Absolute Alpha D (perf) (acc) - USD (hedged)* JPM Europe Equity Absolute Alpha I (perf) (acc) - EUR JPM Europe Equity Absolute Alpha I (perf) (acc) - SEK (hedged)* JPM Europe Equity Absolute Alpha I2 (perf) (acc) - EUR JPM Europe Equity Absolute Alpha X (perf) (acc) - EUR*

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

97

JPMorgan Funds Informations statistiques (suite)

Valeur liquidative dans la devise de la Classe d’Actions 30 juin 2018

30 juin 2017

30 juin 2016

100,53 101,12 1.009,30 104,27 94,69 101,64 100,06 94,55 98,87 101,50

101,36 101,55 1.015,02 102,32 99,66 101,71 101,04 100,06 101,31

-

JPMorgan Funds - Europe Research Enhanced Index Equity Fund (6) JPM Europe Research Enhanced Index Equity C (acc) - EUR# JPM Europe Research Enhanced Index Equity I (acc) - EUR# JPM Europe Research Enhanced Index Equity X (acc) - EUR JPM Europe Research Enhanced Index Equity X (perf) (acc) - EUR

-

196,51 139,79 198,83

97,87 163,33 115,95 164,91

JPMorgan Funds - Europe Select Equity Plus Fund (7) JPM Europe Select Equity Plus A (perf) (acc) - EUR JPM Europe Select Equity Plus A (perf) (acc) - USD JPM Europe Select Equity Plus A (perf) (dist) - EUR JPM Europe Select Equity Plus A (perf) (dist) - GBP JPM Europe Select Equity Plus D (perf) (acc) - EUR JPM Europe Select Equity Plus X (perf) (acc) - EUR

-

11,91 15,17 14,63 8,75 10,79 118,15

10,11 12,55 12,84 7,23 9,26 98,74

31,49 1.084,68 204,84 170,05 81,19 35,31 37,45 184,40 23,11 252,62 108,07 97,43 97,43 175,33

28,43 181,50 148,28 74,47 32,24 33,56 168,30 21,08 226,32 155,81

22,66 140,82 114,50 60,54 24,65 26,54 135,94 16,97 178,88 122,16

JPMorgan Funds - Europe Strategic Growth Fund JPM Europe Strategic Growth A (acc) - EUR JPM Europe Strategic Growth A (dist) - EUR JPM Europe Strategic Growth A (dist) - GBP JPM Europe Strategic Growth C (acc) - EUR JPM Europe Strategic Growth C (dist) - EUR JPM Europe Strategic Growth D (acc) - EUR JPM Europe Strategic Growth I (acc) - EUR JPM Europe Strategic Growth I2 (acc) - EUR JPM Europe Strategic Growth X (acc) - EUR

28,83 17,09 27,52 32,16 177,77 18,03 121,02 99,05 134,22

26,41 15,71 25,23 29,23 163,57 16,65 109,97 121,03

22,52 13,67 20,63 24,73 141,22 14,30 92,99 101,58

JPMorgan Funds - Europe Strategic Value Fund JPM Europe Strategic Value A (acc) - EUR JPM Europe Strategic Value A (dist) - EUR JPM Europe Strategic Value A (dist) - GBP JPM Europe Strategic Value C (acc) - EUR JPM Europe Strategic Value C (acc) - USD (hedged) JPM Europe Strategic Value C (dist) - EUR JPM Europe Strategic Value C (dist) - GBP* JPM Europe Strategic Value D (acc) - EUR JPM Europe Strategic Value I (acc) - EUR JPM Europe Strategic Value I (dist) - EUR** JPM Europe Strategic Value I2 (acc) - EUR JPM Europe Strategic Value X (acc) - EUR

16,18 16,35 21,88 21,26 103,60 130,31 17,65 111,83 98,54 98,18 130,76

16,28 16,86 22,45 21,23 100,32 134,23 101,78 17,89 111,60 129,51

12,59 13,30 16,55 16,28 106,78 75,77 13,94 85,56 98,54

JPMorgan Funds - Europe Sustainable Equity Fund JPM Europe Sustainable Equity A (acc) - EUR JPM Europe Sustainable Equity C (acc) - EUR JPM Europe Sustainable Equity D (acc) - EUR JPM Europe Sustainable Equity I (acc) - EUR JPM Europe Sustainable Equity S2 (acc) - EUR JPM Europe Sustainable Equity X (acc) - EUR**

108,17 109,82 99,08 109,89 98,15 98,59

107,24 107,79 107,81 -

-

JPMorgan Funds - Europe High Yield Short Duration Bond Fund JPM Europe High Yield Short Duration Bond A (acc) - CHF (hedged) JPM Europe High Yield Short Duration Bond A (acc) - EUR JPM Europe High Yield Short Duration Bond A (acc) - SEK (hedged) JPM Europe High Yield Short Duration Bond A (acc) - USD (hedged) JPM Europe High Yield Short Duration Bond A (div) - EUR JPM Europe High Yield Short Duration Bond C (acc) - EUR JPM Europe High Yield Short Duration Bond D (acc) - EUR JPM Europe High Yield Short Duration Bond D (div) - EUR JPM Europe High Yield Short Duration Bond I (acc) - EUR JPM Europe High Yield Short Duration Bond S1 (acc) - EUR^^

JPMorgan Funds - Europe Small Cap Fund JPM Europe Small Cap A (acc) - EUR JPM Europe Small Cap A (acc) - SEK JPM Europe Small Cap A (acc) - USD JPM Europe Small Cap A (acc) - USD (hedged) JPM Europe Small Cap A (dist) - EUR JPM Europe Small Cap A (dist) - GBP JPM Europe Small Cap C (acc) - EUR JPM Europe Small Cap C (dist) - EUR JPM Europe Small Cap D (acc) - EUR JPM Europe Small Cap I (acc) - EUR JPM Europe Small Cap I (dist) - EUR**^ JPM Europe Small Cap I2 (acc) - EUR JPM Europe Small Cap I2 (dist) - EUR JPM Europe Small Cap X (acc) - EUR

(6) Ce Compartiment est devenu inactif le 10 janvier 2018. (7) Ce Compartiment a été incorporé par fusion au JPMorgan Investment Funds - Europe Select Equity Fund le 23 février 2018. * Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice. # Avec effet à compter du 1er juillet 2017, le suffixe « perf » a été supprimé de la dénomination de ces Classes d’Actions étant donné que ces Classes d’Actions n’imputent aucun honoraire lié aux résultats.Veuillez consulter la Note 17e). ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e). ^^ Avec effet à compter du 29 septembre 2017, la Classe d’Actions « S » a été renommée en Classe d’Actions équivalente « S1 » au sein du même Compartiment.

98

JPMorgan Funds Informations statistiques (suite)

Valeur liquidative dans la devise de la Classe d’Actions 30 juin 2018

30 juin 2017

30 juin 2016

JPMorgan Funds - Financials Bond Fund JPM Financials Bond A (acc) - EUR JPM Financials Bond A (dist) - EUR^ JPM Financials Bond A (div) - EUR JPM Financials Bond C (div) - EUR JPM Financials Bond D (acc) - EUR JPM Financials Bond D (div) - EUR JPM Financials Bond I2 (acc) - EUR JPM Financials Bond T (div) - EUR

133,54 111,13 99,96 93,40 130,06 97,36 99,82 97,36

136,70 117,30 106,75 99,32 133,68 104,39 104,39

131,53 115,79 107,19 99,31 129,14 105,25 105,25

JPMorgan Funds - Flexible Credit Fund JPM Flexible Credit A (acc) - EUR (hedged) JPM Flexible Credit A (acc) - USD JPM Flexible Credit A (div) - EUR (hedged) JPM Flexible Credit C (acc) - EUR (hedged) JPM Flexible Credit C (acc) - USD JPM Flexible Credit D (acc) - EUR (hedged) JPM Flexible Credit D (div) - EUR (hedged) JPM Flexible Credit I2 (acc) - EUR (hedged) JPM Flexible Credit T (acc) - EUR (hedged) JPM Flexible Credit T (div) - EUR (hedged) JPM Flexible Credit X (acc) - GBP (hedged)

10,29 15,30 70,12 85,57 112,03 93,57 60,99 99,61 86,48 64,97 99,55

10,43 15,13 74,84 86,28 110,33 95,14 65,36 87,94 69,63 -

9,95 14,21 75,28 81,95 103,19 91,14 66,01 84,25 70,31 -

JPMorgan Funds - France Equity Fund (3) JPM France Equity A (acc) - EUR JPM France Equity C (acc) - EUR JPM France Equity I (acc) - EUR

-

186,45 117,18 147,92

148,45 92,57 116,73

JPMorgan Funds - Germany Equity Fund (3) JPM Germany Equity A (acc) - EUR JPM Germany Equity A (dist) - EUR JPM Germany Equity C (acc) - EUR JPM Germany Equity C (dist) - EUR JPM Germany Equity D (acc) - EUR JPM Germany Equity I (dist) - EUR JPM Germany Equity T (acc) - EUR JPM Germany Equity X (acc) - EUR

-

27,19 13,14 17,81 99,20 4,63 153,04 18,01

22,26 10,84 14,47 82,45 3,83 111,47 126,62 14,51

JPMorgan Funds - Global Absolute Return Bond Fund JPM Global Absolute Return Bond A (acc) - EUR (hedged) JPM Global Absolute Return Bond A (acc) - USD JPM Global Absolute Return Bond A (dist) - EUR (hedged)^ JPM Global Absolute Return Bond C (acc) - USD JPM Global Absolute Return Bond D (acc) - EUR (hedged) JPM Global Absolute Return Bond D (acc) - USD JPM Global Absolute Return Bond X (acc) - USD JPM Global Absolute Return Bond X (dist) - USD^

72,53 105,94 67,59 103,66 70,01 101,99 105,68 102,91

72,82 103,86 67,93 101,11 70,64 100,49 102,48 99,79

73,50 103,21 68,95 100,01 71,66 100,36 100,72 99,91

JPMorgan Funds - Global Aggregate Bond Fund JPM Global Aggregate Bond A (acc) - USD JPM Global Aggregate Bond A (dist) - USD^ JPM Global Aggregate Bond C (acc) - USD JPM Global Aggregate Bond D (acc) - USD JPM Global Aggregate Bond X (acc) - USD

12,76 12,20 106,46 15,22 107,30

12,75 12,28 105,90 15,27 106,26

13,09 12,85 108,32 15,73 108,12

-

122,03 115,53 -

110,18 959,96 102,55 102,79 98,84

JPMorgan Funds - Global Allocation Fund (8) JPM Global Allocation Fund A (acc) - EUR JPM Global Allocation Fund A (acc) - SEK (hedged) JPM Global Allocation Fund A (acc) - USD (hedged) JPM Global Allocation Fund A (inc) - EUR JPM Global Allocation Fund C (acc) - EUR

(3) Ce Compartiment a été incorporé par fusion au JPMorgan Funds - Euroland Equity Fund le 9 février 2018. (8) Ce Compartiment a été liquidé le 17 juillet 2017. ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

99

JPMorgan Funds Informations statistiques (suite)

Valeur liquidative dans la devise de la Classe d’Actions 30 juin 2018

30 juin 2017

30 juin 2016

JPMorgan Funds - Global Bond Opportunities Fund JPM Global Bond Opportunities A (acc) - CHF (hedged) JPM Global Bond Opportunities A (acc) - CZK (hedged) JPM Global Bond Opportunities A (acc) - EUR (hedged) JPM Global Bond Opportunities A (acc) - GBP (hedged) JPM Global Bond Opportunities A (acc) - HKD JPM Global Bond Opportunities A (acc) - SEK (hedged) JPM Global Bond Opportunities A (acc) - SGD (hedged) JPM Global Bond Opportunities A (acc) - USD JPM Global Bond Opportunities A (dist) - CHF (hedged) JPM Global Bond Opportunities A (dist) - EUR (hedged)^ JPM Global Bond Opportunities A (dist) - GBP (hedged) JPM Global Bond Opportunities A (dist) - USD JPM Global Bond Opportunities A (div) - EUR (hedged) JPM Global Bond Opportunities A (fix) EUR 3,50 - EUR (hedged) JPM Global Bond Opportunities A (mth) - EUR (hedged) JPM Global Bond Opportunities A (mth) - HKD JPM Global Bond Opportunities A (mth) - SGD (hedged) JPM Global Bond Opportunities A (mth) - USD JPM Global Bond Opportunities C (acc) - CHF (hedged) JPM Global Bond Opportunities C (acc) - EUR (hedged) JPM Global Bond Opportunities C (acc) - GBP (hedged) JPM Global Bond Opportunities C (acc) - HKD JPM Global Bond Opportunities C (acc) - PLN (hedged) JPM Global Bond Opportunities C (acc) - SEK (hedged) JPM Global Bond Opportunities C (acc) - SGD (hedged) JPM Global Bond Opportunities C (acc) - USD JPM Global Bond Opportunities C (dist) - CHF (hedged) JPM Global Bond Opportunities C (dist) - EUR (hedged) JPM Global Bond Opportunities C (dist) - GBP (hedged) JPM Global Bond Opportunities C (dist) - USD JPM Global Bond Opportunities C (div) - EUR (hedged) JPM Global Bond Opportunities C (mth) - HKD JPM Global Bond Opportunities C (mth) - SGD (hedged) JPM Global Bond Opportunities C (mth) - USD JPM Global Bond Opportunities D (acc) - EUR (hedged) JPM Global Bond Opportunities D (acc) - USD JPM Global Bond Opportunities D (div) - EUR (hedged) JPM Global Bond Opportunities D (fix) EUR 3,00 - EUR (hedged) JPM Global Bond Opportunities D (mth) - EUR (hedged) JPM Global Bond Opportunities D (mth) - USD JPM Global Bond Opportunities I (acc) - EUR (hedged) JPM Global Bond Opportunities I (acc) - SEK (hedged) JPM Global Bond Opportunities I (acc) - USD JPM Global Bond Opportunities I (dist) - GBP (hedged) JPM Global Bond Opportunities I2 (acc) - EUR (hedged) JPM Global Bond Opportunities I2 (acc) - USD JPM Global Bond Opportunities I2 (dist) - GBP (hedged) JPM Global Bond Opportunities T (acc) - EUR (hedged) JPM Global Bond Opportunities T (div) - EUR (hedged) JPM Global Bond Opportunities V (acc) - USD (hedged to BRL) JPM Global Bond Opportunities X (acc) - EUR (hedged)** JPM Global Bond Opportunities X (acc) - GBP (hedged) JPM Global Bond Opportunities X (dist) - USD JPM Global Bond Opportunities X (irc) - AUD (hedged)

99,57 993,13 85,97 99,37 9,92 738,71 9,94 119,85 99,09 69,61 99,57 99,60 99,55 96,12 97,28 9,92 9,94 91,52 98,03 79,35 99,40 9,92 447,42 760,57 9,94 112,16 99,12 99,56 102,01 102,19 94,75 9,92 9,94 93,63 83,76 116,69 62,16 96,15 92,72 95,88 79,25 989,80 113,02 61,78 97,20 98,72 97,74 78,39 64,94 94,24 97,37 78,95 103,99 9,41

101,92 1.016,10 87,67 754,10 119,34 72,92 101,50 95,51 99,80 80,47 445,37 772,18 111,07 104,71 104,44 97,18 85,85 116,77 66,73 101,53 99,64 80,34 1.004,49 111,88 65,42 80,34 69,71 98,17 78,89 106,82 9,73

84,17 725,42 112,74 72,55 100,86 94,95 95,72 76,84 416,43 738,78 104,35 96,06 82,84 110,86 67,77 100,89 76,68 105,07 64,73 77,52 70,81 93,13 74,13 103,71 9,58

JPMorgan Funds - Global Capital Structure Opportunities Fund JPM Global Capital Structure Opportunities A (acc) - EUR JPM Global Capital Structure Opportunities A (acc) - USD (hedged) JPM Global Capital Structure Opportunities C (acc) - EUR JPM Global Capital Structure Opportunities C (acc) - USD (hedged) JPM Global Capital Structure Opportunities C (dist) - GBP (hedged) JPM Global Capital Structure Opportunities S1 (acc) - EUR^^ JPM Global Capital Structure Opportunities X (acc) - EUR

102,07 117,82 104,34 120,58 75,27 110,05 109,84

101,29 114,18 102,80 116,04 74,71 108,06 107,51

93,84 104,12 94,58 105,09 69,69 99,07 98,28

** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice. ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e). ^^ Avec effet à compter du 29 septembre 2017, la Classe d’Actions « S » a été renommée en Classe d’Actions équivalente « S1 » au sein du même Compartiment.

100

JPMorgan Funds Informations statistiques (suite)

Valeur liquidative dans la devise de la Classe d’Actions 30 juin 2018

30 juin 2017

30 juin 2016

JPMorgan Funds - Global Convertibles Fund (EUR) JPM Global Convertibles (EUR) A (acc) - CHF (hedged) JPM Global Convertibles (EUR) A (acc) - EUR JPM Global Convertibles (EUR) A (acc) - SEK (hedged) JPM Global Convertibles (EUR) A (acc) - SGD (hedged) JPM Global Convertibles (EUR) A (acc) - USD (hedged) JPM Global Convertibles (EUR) A (dist) - EUR JPM Global Convertibles (EUR) A (dist) - GBP (hedged) JPM Global Convertibles (EUR) A (dist) - USD JPM Global Convertibles (EUR) A (dist) - USD (hedged) JPM Global Convertibles (EUR) A (mth) - USD (hedged) JPM Global Convertibles (EUR) C (acc) - CHF (hedged) JPM Global Convertibles (EUR) C (acc) - EUR JPM Global Convertibles (EUR) C (acc) - USD (hedged) JPM Global Convertibles (EUR) C (dist) - EUR JPM Global Convertibles (EUR) C (dist) - GBP (hedged) JPM Global Convertibles (EUR) C (dist) - USD JPM Global Convertibles (EUR) C (dist) - USD (hedged) JPM Global Convertibles (EUR) C (mth) - USD (hedged) JPM Global Convertibles (EUR) D (acc) - EUR JPM Global Convertibles (EUR) D (acc) - USD (hedged) JPM Global Convertibles (EUR) D (mth) - USD (hedged) JPM Global Convertibles (EUR) I (acc) - EUR JPM Global Convertibles (EUR) I (acc) - USD (hedged) JPM Global Convertibles (EUR) I (dist) - EUR JPM Global Convertibles (EUR) I (inc) - EUR*** JPM Global Convertibles (EUR) I2 (acc) - EUR JPM Global Convertibles (EUR) I2 (acc) - USD (hedged) JPM Global Convertibles (EUR) I2 (dist) - EUR JPM Global Convertibles (EUR) T (acc) - EUR JPM Global Convertibles (EUR) X (acc) - CHF (hedged) JPM Global Convertibles (EUR) X (acc) - EUR JPM Global Convertibles (EUR) X (acc) - USD (hedged) JPM Global Convertibles (EUR) X (dist) - GBP (hedged)

27,01 15,63 974,05 10,02 97,69 12,20 14,12 16,27 98,94 98,69 28,59 17,42 97,94 99,73 13,51 142,27 99,18 98,93 13,11 98,69 98,44 13,99 97,94 112,08 99,47 99,30 99,48 130,76 24,96 19,38 99,54 101,90

26,58 15,32 957,01 12,11 13,91 15,86 27,98 16,99 98,61 13,25 137,98 12,92 13,64 110,79 12,30 128,95 24,24 18,75 99,31

24,64 14,13 884,89 11,29 12,87 14,40 25,80 15,59 91,44 12,20 124,56 11,98 12,51 102,72 11,41 119,64 22,17 17,07 91,06

JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Duration-Hedged Fund (9) JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged A (acc) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged A (acc) - USD JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged A (dist) - EUR (hedged)^ JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged C (acc) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged C (acc) - USD JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged D (acc) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged D (acc) - USD JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged I (acc) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged I (acc) - USD JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged I2 (acc) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond Duration-Hedged I2 (acc) - USD

86,52 107,34 76,51 88,56 113,02 81,51 108,23 75,89 109,76 97,78 99,29

-

-

(9) Ce Compartiment a été lancé le 31 juillet 2017. *** Classe d’Actions clôturée en fin de l’exercice. Par ailleurs, les Classes d’Actions « (inc) » ont été fusionnées avec les Classes d’Actions équivalentes « (dist) » au sein du même compartiment. Veuillez consulter la Note 17e). ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

101

JPMorgan Funds Informations statistiques (suite)

Valeur liquidative dans la devise de la Classe d’Actions

JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Fund JPM Global Corporate Bond A (acc) - AUD (hedged) JPM Global Corporate Bond A (acc) - CHF (hedged) JPM Global Corporate Bond A (acc) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond A (acc) - EUR (hedged) & Duration (hedged)*** JPM Global Corporate Bond A (acc) - NOK (hedged) JPM Global Corporate Bond A (acc) - NZD (hedged) JPM Global Corporate Bond A (acc) - SEK (hedged) JPM Global Corporate Bond A (acc) - USD JPM Global Corporate Bond A (acc) - USD - Duration (hedged)*** JPM Global Corporate Bond A (dist) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond A (dist) - GBP (hedged) JPM Global Corporate Bond A (dist) - USD JPM Global Corporate Bond A (div) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond A (inc) - EUR (hedged)*** JPM Global Corporate Bond A (inc) - EUR (hedged) & Duration (hedged)*** JPM Global Corporate Bond A (mth) - SGD JPM Global Corporate Bond A (mth) - USD JPM Global Corporate Bond C (acc) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond C (acc) - EUR (hedged) & Duration (hedged)*** JPM Global Corporate Bond C (acc) - SEK (hedged) JPM Global Corporate Bond C (acc) - USD JPM Global Corporate Bond C (acc) - USD - Duration (hedged)*** JPM Global Corporate Bond C (dist) - CHF (hedged) JPM Global Corporate Bond C (dist) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond C (dist) - GBP (hedged) JPM Global Corporate Bond C (dist) - GBP (hedged) & Duration (hedged)*** JPM Global Corporate Bond C (dist) - USD JPM Global Corporate Bond C (div) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond C (mth) - SGD* JPM Global Corporate Bond C (mth) - USD JPM Global Corporate Bond D (acc) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond D (acc) - EUR (hedged) & Duration (hedged)*** JPM Global Corporate Bond D (acc) - USD JPM Global Corporate Bond D (acc) - USD - Duration (hedged)*** JPM Global Corporate Bond D (div) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond D (mth) - USD JPM Global Corporate Bond I (acc) - CHF (hedged) JPM Global Corporate Bond I (acc) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond I (acc) - EUR (hedged) & Duration (hedged)*** JPM Global Corporate Bond I (acc) - JPY (hedged) JPM Global Corporate Bond I (acc) - USD JPM Global Corporate Bond I (acc) - USD - Duration (hedged)*** JPM Global Corporate Bond I (dist) - CHF (hedged) JPM Global Corporate Bond I (dist) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond I (dist) - GBP (hedged)* JPM Global Corporate Bond I (dist) - GBP (hedged) & Duration (hedged)*** JPM Global Corporate Bond I (dist) - USD* JPM Global Corporate Bond I (inc) - EUR (hedged)*** JPM Global Corporate Bond I2 (acc) - CHF (hedged) JPM Global Corporate Bond I2 (acc) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond I2 (acc) - JPY (hedged) JPM Global Corporate Bond I2 (acc) - USD JPM Global Corporate Bond I2 (dist) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond I2 (dist) - GBP (hedged) JPM Global Corporate Bond I2 (dist) - USD JPM Global Corporate Bond T (acc) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond T (div) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond X (acc) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond X (acc) - GBP (hedged) JPM Global Corporate Bond X (acc) - USD JPM Global Corporate Bond X (dist) - GBP (hedged) JPM Global Corporate Bond X (dist) - GBP (hedged) & Duration (hedged)*** JPM Global Corporate Bond X (dist) - USD**

30 juin 2018

30 juin 2017

30 juin 2016

9,92 100,63 12,55 655,02 9,80 106,25 16,74 80,56 8,33 103,61 68,52 13,03 97,67 95,17 994,43 132,07 89,99 77,42 64,86 104,97 71,18 97,62 12,10 16,16 6,88 93,67 99,03 83,60 10.336,00 116,58 84,23 98,99 96,09 96,33 9.866,00 97,73 96,33 96,84 97,73 82,29 67,77 89,72 79,48 111,89 63,07 98,24

103,53 12,86 87,86 663,31 108,99 16,76 106,43 84,33 8,66 106,15 72,82 84,09 77,69 13,67 101,42 97,10 89,52 1.015,47 131,66 111,56 94,68 81,00 67,57 63,51 107,54 75,30 10,09 101,02 12,45 83,10 16,25 107,74 7,35 97,67 101,39 85,25 76,69 10.507,00 116,17 108,29 94,75 101,83 68,19 68,70 108,83 82,01 84,67 72,30 91,12 79,99 111,04 65,45 103,12 -

103,19 12,75 84,62 648,69 108,27 16,34 100,87 85,34 8,71 105,67 74,81 85,02 76,37 13,51 102,41 95,82 85,83 1.004,37 127,74 105,26 96,28 81,89 67,90 61,99 106,86 77,01 9,95 101,65 12,39 80,35 15,90 102,52 7,58 99,01 100,56 84,10 73,50 10.368,00 112,67 102,13 96,36 68,51 66,25 108,15 82,91 84,27 74,57 89,52 77,88 107,26 65,82 106,02

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice. *** Classe d’Actions clôturée en fin de l’exercice. Par ailleurs, les Classes d’Actions « (inc) » ont été fusionnées avec les Classes d’Actions équivalentes « (dist) » au sein du même compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

102

JPMorgan Funds Informations statistiques (suite)

Valeur liquidative dans la devise de la Classe d’Actions 30 juin 2018

30 juin 2017

30 juin 2016

JPMorgan Funds - Global Dynamic Fund JPM Global Dynamic A (acc) - CHF (hedged) JPM Global Dynamic A (acc) - EUR JPM Global Dynamic A (acc) - EUR (hedged) JPM Global Dynamic A (acc) - SGD JPM Global Dynamic A (acc) - USD JPM Global Dynamic A (dist) - EUR^ JPM Global Dynamic A (dist) - GBP JPM Global Dynamic A (dist) - USD JPM Global Dynamic C (acc) - EUR JPM Global Dynamic C (acc) - EUR (hedged) JPM Global Dynamic C (acc) - USD JPM Global Dynamic C (dist) - EUR^ JPM Global Dynamic C (dist) - GBP JPM Global Dynamic C (dist) - USD JPM Global Dynamic D (acc) - EUR JPM Global Dynamic D (acc) - EUR (hedged) JPM Global Dynamic D (acc) - USD JPM Global Dynamic I (acc) - EUR (hedged)* JPM Global Dynamic I (acc) - USD JPM Global Dynamic I (dist) - USD* JPM Global Dynamic I (dist) - EUR^ JPM Global Dynamic X (acc) - EUR (hedged) JPM Global Dynamic X (acc) - USD

196,74 13,04 9,16 25,63 20,32 12,69 24,74 23,08 12,41 111,49 26,63 119,10 113,37 140,92 11,76 8,34 21,15 14,92 21,24 153,63 26,96

179,34 11,86 8,32 23,07 18,12 11,58 22,45 20,64 11,18 100,33 23,53 108,34 102,58 125,73 10,80 7,65 19,05 13,17 19,32 137,29 23,65

150,97 10,13 6,97 18,78 15,06 10,08 18,36 17,48 9,47 83,33 19,40 93,60 83,31 105,74 9,31 6,47 15,99 93,59 10,86 102,48 16,69 113,07 19,34

JPMorgan Funds - Global Emerging Markets Research Enhanced Index Equity Fund JPM Global Emerging Markets Research Enhanced Index Equity C (acc) - EUR# JPM Global Emerging Markets Research Enhanced Index Equity C (acc) - USD# JPM Global Emerging Markets Research Enhanced Index Equity I (acc) - USD JPM Global Emerging Markets Research Enhanced Index Equity I (perf) (acc) - USD*** JPM Global Emerging Markets Research Enhanced Index Equity X (acc) - EUR JPM Global Emerging Markets Research Enhanced Index Equity X (acc) - GBP JPM Global Emerging Markets Research Enhanced Index Equity X (acc) - USD

119,01 125,60 125,72 97,22 116,96 94,97

111,66 115,58 115,64 115,61 108,88 -

-

JPMorgan Funds - Global Equity Plus Fund (10) JPM Global Equity Plus A (perf) (acc) - EUR JPM Global Equity Plus A (perf) (acc) - USD JPM Global Equity Plus C (perf) (acc) - EUR JPM Global Equity Plus C (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Global Equity Plus C (perf) (acc) - USD JPM Global Equity Plus C (perf) (acc) - USD (hedged) JPM Global Equity Plus D (perf) (acc) - EUR JPM Global Equity Plus I (perf) (acc) - EUR

102,91 98,42 103,06 100,04 98,57 100,14 99,07 103,07

-

-

JPMorgan Funds - Global Focus Fund JPM Global Focus A (acc) - CHF (hedged) JPM Global Focus A (acc) - EUR JPM Global Focus A (acc) - EUR (hedged) JPM Global Focus A (dist) - EUR JPM Global Focus A (dist) - USD JPM Global Focus C (acc) - EUR JPM Global Focus C (acc) - EUR (hedged) JPM Global Focus C (acc) - USD JPM Global Focus C (dist) - EUR JPM Global Focus C (dist) - USD JPM Global Focus D (acc) - EUR JPM Global Focus D (acc) - EUR (hedged) JPM Global Focus I (acc) - EUR JPM Global Focus I (acc) - EUR (hedged)** JPM Global Focus I2 (acc) - EUR JPM Global Focus T (acc) - EUR JPM Global Focus X (acc) - CHF JPM Global Focus X (acc) - EUR JPM Global Focus X (acc) - JPY* JPM Global Focus X (acc) - USD*

229,06 29,09 14,56 37,21 21,89 24,36 32,95 183,81 159,55 183,67 34,64 12,76 209,16 99,32 99,59 162,02 162,14 39,15 -

216,34 27,39 13,71 35,36 20,42 22,77 30,79 168,58 150,97 170,46 32,95 12,13 195,50 154,25 141,99 36,30 18.309,00 -

175,67 22,49 11,08 29,49 16,61 18,57 24,69 133,82 125,24 137,66 27,33 9,90 159,36 128,07 113,86 29,35 13.206,00 122,63

(10) Ce Compartiment a été lancé le 26 avril 2018. * Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice. *** Classe d’Actions clôturée en fin de l’exercice. Par ailleurs, les Classes d’Actions « (inc) » ont été fusionnées avec les Classes d’Actions équivalentes « (dist) » au sein du même compartiment. Veuillez consulter la Note 17e). # Avec effet à compter du 1er juillet 2017, le suffixe « perf » a été supprimé de la dénomination de ces Classes d’Actions étant donné que ces Classes d’Actions n’imputent aucun honoraire lié aux résultats.Veuillez consulter la Note 17e). ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

103

JPMorgan Funds Informations statistiques (suite)

Valeur liquidative dans la devise de la Classe d’Actions 30 juin 2018

30 juin 2017

30 juin 2016

JPMorgan Funds - Global Government Bond Fund JPM Global Government Bond A (acc) - AUD (hedged) JPM Global Government Bond A (acc) - EUR JPM Global Government Bond A (acc) - USD (hedged) JPM Global Government Bond C (acc) - EUR JPM Global Government Bond C (acc) - USD (hedged) JPM Global Government Bond D (acc) - EUR JPM Global Government Bond I (acc) - EUR JPM Global Government Bond I (acc) - USD (hedged) JPM Global Government Bond I2 (acc) - EUR JPM Global Government Bond I2 (acc) - USD (hedged) JPM Global Government Bond X (acc) - EUR JPM Global Government Bond X (acc) - USD (hedged) JPM Global Government Bond X (dist) - GBP (hedged) JPM Global Government Bond X (dist) - USD (hedged)*

10,07 12,82 17,02 13,20 117,59 12,59 112,05 116,58 99,18 100,66 13,55 117,76 99,57 -

12,85 16,66 13,19 114,85 12,63 111,99 113,82 13,51 114,67 100,09 -

13,36 17,05 13,70 117,34 13,17 116,22 116,24 13,98 116,80 102,84 118,21

JPMorgan Funds - Global Government Short Duration Bond Fund JPM Global Government Short Duration Bond A (acc) - CHF (hedged)* JPM Global Government Short Duration Bond A (acc) - EUR JPM Global Government Short Duration Bond A (acc) - USD (hedged) JPM Global Government Short Duration Bond C (acc) - CHF (hedged)* JPM Global Government Short Duration Bond C (acc) - EUR JPM Global Government Short Duration Bond C (acc) - USD (hedged) JPM Global Government Short Duration Bond C (dist) - GBP (hedged) JPM Global Government Short Duration Bond D (acc) - EUR JPM Global Government Short Duration Bond D (acc) - USD (hedged) JPM Global Government Short Duration Bond I (acc) - EUR JPM Global Government Short Duration Bond I (acc) - USD (hedged)* JPM Global Government Short Duration Bond I2 (acc) - EUR JPM Global Government Short Duration Bond I2 (acc) - USD (hedged) JPM Global Government Short Duration Bond P (acc) - EUR JPM Global Government Short Duration Bond P (acc) - USD (hedged) JPM Global Government Short Duration Bond P (dist) - GBP (hedged) JPM Global Government Short Duration Bond I (dist) - GBP (hedged)*

10,46 13,89 103,35 14,11 8,62 10,37 136,40 100,39 99,29 100,81 99,09 100,84 99,79 -

10,59 13,73 104,46 13,93 8,77 10,50 134,93 101,38 140,45 -

121,61 10,73 13,69 121,81 105,66 13,87 8,93 10,65 134,60 102,49 139,78 85,40

166,21 314,61 81,47 238,96 292,69 110,17 369,32 107,89 77,49 163,17 106,27 387,34 285,12 144,96 100,49 166,57 18.483,00

156,77 291,03 76,92 224,39 270,79 103,19 358,07 339,21 72,31 150,12 101,29 360,82 266,36 133,10 158,76 17.047,00

146,60 264,88 72,84 199,71 249,42 95,72 320,57 306,54 63,91 137,38 95,70 328,89 244,82 120,23 149,99 13.998,00

JPMorgan Funds - Global Merger Arbitrage Fund (11) JPM Global Merger Arbitrage A (acc) - EUR (hedged) JPM Global Merger Arbitrage A (acc) - USD JPM Global Merger Arbitrage A (dist) - GBP (hedged) JPM Global Merger Arbitrage C (acc) - USD JPM Global Merger Arbitrage C (dist) - GBP (hedged) JPM Global Merger Arbitrage I (acc) - EUR (hedged)

-

73,81 105,13 64,27 111,89 69,03 78,45

70,70 99,17 61,14 104,65 65,75 74,47

JPMorgan Funds - Global Multi Asset Portfolios Fund (12) JPM Global Multi Asset Portfolios A (acc) - EUR JPM Global Multi Asset Portfolios C (acc) - EUR JPM Global Multi Asset Portfolios D (acc) - SEK (hedged)

-

100,09 104,46 1.031,67

95,45 98,93 990,03

100,97 102,10 99,57 121,99 96,56 123,31 96,54

100,91 106,87 103,51 122,93 101,91 124,29 101,92

103,88 100,02 114,99 99,89 116,29 99,90

JPMorgan Funds - Global Healthcare Fund JPM Global Healthcare A (acc) - EUR JPM Global Healthcare A (acc) - USD JPM Global Healthcare A (dist) - EUR^ JPM Global Healthcare A (dist) - GBP JPM Global Healthcare A (dist) - USD JPM Global Healthcare C (acc) - EUR JPM Global Healthcare C (acc) - PLN (hedged)* JPM Global Healthcare C (acc) - USD JPM Global Healthcare C (dist) - EUR JPM Global Healthcare C (dist) - GBP JPM Global Healthcare C (dist) - USD JPM Global Healthcare D (acc) - EUR JPM Global Healthcare D (acc) - PLN (hedged) JPM Global Healthcare D (acc) - USD JPM Global Healthcare I (acc) - USD JPM Global Healthcare I2 (acc) - USD JPM Global Healthcare T (acc) - EUR JPM Global Healthcare X (acc) - JPY

JPMorgan Funds - Global Multi Strategy Income Fund JPM Global Multi Strategy Income A (acc) - EUR JPM Global Multi Strategy Income A (div) - EUR JPM Global Multi Strategy Income C (div) - EUR JPM Global Multi Strategy Income D (acc) - EUR JPM Global Multi Strategy Income D (div) - EUR JPM Global Multi Strategy Income T (acc) - EUR JPM Global Multi Strategy Income T (div) - EUR

(11) Ce Compartiment a été liquidé le 17 novembre 2017. (12) Ce Compartiment a été liquidé le 25 octobre 2017. * Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

104

JPMorgan Funds Informations statistiques (suite)

Valeur liquidative dans la devise de la Classe d’Actions 30 juin 2018

30 juin 2017

30 juin 2016

JPMorgan Funds - Global Natural Resources Fund JPM Global Natural Resources A (acc) - EUR JPM Global Natural Resources A (acc) - GBP JPM Global Natural Resources A (acc) - SGD JPM Global Natural Resources A (acc) - USD JPM Global Natural Resources A (dist) - EUR JPM Global Natural Resources C (acc) - EUR JPM Global Natural Resources C (acc) - USD JPM Global Natural Resources C (dist) - EUR JPM Global Natural Resources D (acc) - EUR JPM Global Natural Resources D (acc) - USD JPM Global Natural Resources I (acc) - EUR** JPM Global Natural Resources I (dist) - EUR JPM Global Natural Resources I2 (acc) - USD JPM Global Natural Resources X (acc) - EUR JPM Global Natural Resources X (dist) - AUD

14,20 97,05 13,37 10,13 12,13 13,71 8,68 105,51 8,88 6,43 112,56 106,81 97,84 17,30 11,44

11,47 78,03 10,70 8,03 9,82 11,00 6,83 85,49 7,24 5,15 87,12 13,76 8,73

10,20 65,24 9,08 6,95 8,76 9,71 5,86 76,20 6,50 4,50 77,84 12,04 7,82

JPMorgan Funds - Global Real Estate Securities Fund (USD) JPM Global Real Estate Securities (USD) A (acc) - EUR (hedged) JPM Global Real Estate Securities (USD) A (acc) - USD JPM Global Real Estate Securities (USD) A (dist) - EUR (hedged)^ JPM Global Real Estate Securities (USD) A (dist) - USD^ JPM Global Real Estate Securities (USD) C (acc) - EUR (hedged) JPM Global Real Estate Securities (USD) C (acc) - USD JPM Global Real Estate Securities (USD) D (acc) - EUR (hedged) JPM Global Real Estate Securities (USD) D (acc) - USD JPM Global Real Estate Securities (USD) I (acc) - USD JPM Global Real Estate Securities (USD) I (dist) - EUR (hedged) JPM Global Real Estate Securities (USD) X (acc) - EUR (hedged) JPM Global Real Estate Securities (USD) X (acc) - USD

8,39 12,10 6,66 106,60 108,96 164,48 7,79 11,08 127,99 103,54 139,46 13,95

8,09 11,49 6,60 104,32 104,03 154,70 7,57 10,60 120,33 132,33 13,03

8,19 11,59 6,89 108,37 104,32 154,47 7,73 10,78 120,10 131,84 12,93

JPMorgan Funds - Global Research Enhanced Index Equity Fund JPM Global Research Enhanced Index Equity C (acc) - EUR# JPM Global Research Enhanced Index Equity C (acc) - EUR (hedged)# JPM Global Research Enhanced Index Equity C (acc) - USD# JPM Global Research Enhanced Index Equity C (dist) - USD# JPM Global Research Enhanced Index Equity I (acc) - EUR# JPM Global Research Enhanced Index Equity I (acc) - EUR (hedged)# JPM Global Research Enhanced Index Equity I (acc) - USD# JPM Global Research Enhanced Index Equity I (dist) - EUR JPM Global Research Enhanced Index Equity I (dist) - GBP (hedged)# JPM Global Research Enhanced Index Equity I (dist) - USD JPM Global Research Enhanced Index Equity X (acc) - EUR# JPM Global Research Enhanced Index Equity X (acc) - GBP JPM Global Research Enhanced Index Equity X (acc) - USD* JPM Global Research Enhanced Index Equity X (dist) - AUD JPM Global Research Enhanced Index Equity X (dist) - AUD (hedged) JPM Global Research Enhanced Index Equity X (dist) - USD#

216,55 164,69 210,76 143,13 209,54 149,79 200,48 106,08 94,49 115,34 241,76 123,07 12,62 12,38 133,40

199,32 151,13 190,26 131,97 192,78 137,41 180,91 98,17 87,48 104,72 221,99 112,40 115,42 11,20 11,30 122,53

170,14 126,27 158,09 111,53 164,51 114,72 150,28 76,39 189,03 89,94 9,81 9,43 103,82

JPMorgan Funds - Global Short Duration Bond Fund JPM Global Short Duration Bond A (acc) - EUR (hedged) JPM Global Short Duration Bond A (acc) - USD JPM Global Short Duration Bond C (acc) - EUR (hedged) JPM Global Short Duration Bond C (acc) - USD JPM Global Short Duration Bond C (dist) - EUR (hedged) JPM Global Short Duration Bond C (dist) - GBP (hedged) JPM Global Short Duration Bond C (dist) - USD JPM Global Short Duration Bond D (acc) - EUR (hedged) JPM Global Short Duration Bond I (acc) - EUR (hedged) JPM Global Short Duration Bond I (acc) - USD JPM Global Short Duration Bond I (dist) - EUR (hedged) JPM Global Short Duration Bond I (dist) - GBP (hedged) JPM Global Short Duration Bond I (dist) - USD* JPM Global Short Duration Bond I2 (acc) - EUR (hedged) JPM Global Short Duration Bond I2 (acc) - USD JPM Global Short Duration Bond I2 (dist) - EUR (hedged) JPM Global Short Duration Bond I2 (dist) - GBP (hedged) JPM Global Short Duration Bond I2 (dist) - USD JPM Global Short Duration Bond P (dist) - GBP (hedged) JPM Global Short Duration Bond X (acc) - EUR (hedged) JPM Global Short Duration Bond X (acc) - USD JPM Global Short Duration Bond X (dist) - GBP (hedged)

7,44 11,12 73,62 11,25 70,43 5,93 99,94 76,89 74,22 105,71 69,52 61,40 98,91 100,34 98,92 99,48 100,34 99,51 75,29 114,32 60,72

7,56 11,05 74,59 11,14 72,33 6,02 100,14 78,41 75,17 104,63 71,24 62,37 100,28 76,02 112,81 61,64

7,63 10,97 75,06 11,02 73,61 6,09 99,99 79,41 75,61 103,51 72,48 62,96 100,41 76,22 111,21 62,04

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice. # Avec effet à compter du 1er juillet 2017, le suffixe « perf » a été supprimé de la dénomination de ces Classes d’Actions étant donné que ces Classes d’Actions n’imputent aucun honoraire lié aux résultats.Veuillez consulter la Note 17e). ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

105

JPMorgan Funds Informations statistiques (suite)

Valeur liquidative dans la devise de la Classe d’Actions

JPMorgan Funds - Global Socially Responsible Fund JPM Global Socially Responsible A (acc) - USD JPM Global Socially Responsible A (dist) - USD JPM Global Socially Responsible C (acc) - USD JPM Global Socially Responsible C (dist) - EUR (hedged) JPM Global Socially Responsible D (acc) - USD JPM Global Socially Responsible I (acc) - USD JPM Global Socially Responsible I (dist) - EUR (hedged) JPM Global Socially Responsible I (dist) - GBP JPM Global Socially Responsible I2 (acc) - USD JPM Global Socially Responsible I2 (dist) - GBP JPM Global Socially Responsible X (acc) - USD JPMorgan Funds - Global Strategic Bond Fund JPM Global Strategic Bond A (acc) - EUR (hedged) JPM Global Strategic Bond A (acc) - NOK (hedged) JPM Global Strategic Bond A (acc) - USD JPM Global Strategic Bond A (mth) - USD JPM Global Strategic Bond A (perf) (acc) - CHF (hedged) JPM Global Strategic Bond A (perf) (acc) - CZK (hedged) JPM Global Strategic Bond A (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Global Strategic Bond A (perf) (acc) - GBP (hedged) JPM Global Strategic Bond A (perf) (acc) - SEK (hedged) JPM Global Strategic Bond A (perf) (acc) - USD JPM Global Strategic Bond A (perf) (dist) - EUR (hedged)^ JPM Global Strategic Bond A (perf) (div) - EUR (hedged) JPM Global Strategic Bond A (perf) (fix) EUR 2,35 - EUR (hedged) JPM Global Strategic Bond A (perf) (mth) - USD JPM Global Strategic Bond C (acc) - EUR (hedged) JPM Global Strategic Bond C (perf) (acc) - CHF (hedged) JPM Global Strategic Bond C (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Global Strategic Bond C (perf) (acc) - GBP (hedged) JPM Global Strategic Bond C (perf) (acc) - PLN (hedged) JPM Global Strategic Bond C (perf) (acc) - USD JPM Global Strategic Bond C (perf) (dist) - GBP (hedged) JPM Global Strategic Bond C (perf) (dist) - USD JPM Global Strategic Bond C (perf) (fix) EUR 2,60 - EUR (hedged) JPM Global Strategic Bond C (perf) (mth) - USD** JPM Global Strategic Bond D (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Global Strategic Bond D (perf) (acc) - PLN (hedged) JPM Global Strategic Bond D (perf) (acc) - USD JPM Global Strategic Bond D (perf) (div) - EUR (hedged) JPM Global Strategic Bond D (perf) (fix) EUR 1,60 - EUR (hedged) JPM Global Strategic Bond D (perf) (mth) - USD JPM Global Strategic Bond I (acc) - EUR (hedged) JPM Global Strategic Bond I (perf) (acc) - CHF (hedged)* JPM Global Strategic Bond I (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Global Strategic Bond I (perf) (acc) - JPY (hedged) JPM Global Strategic Bond I (perf) (acc) - USD JPM Global Strategic Bond I (perf) (dist) - GBP (hedged) JPM Global Strategic Bond I (perf) (dist) - USD* JPM Global Strategic Bond I (perf) (mth) - USD* JPM Global Strategic Bond I2 (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Global Strategic Bond I2 (perf) (acc) - USD JPM Global Strategic Bond I2 (perf) (dist) - GBP (hedged) JPM Global Strategic Bond I2 (perf) (dist) - USD JPM Global Strategic Bond T (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Global Strategic Bond T (perf) (div) - EUR (hedged) JPM Global Strategic Bond X (acc) - EUR (hedged) JPM Global Strategic Bond X (acc) - USD JPM Global Strategic Bond X (perf) (acc) - EUR (hedged)* JPM Global Strategic Bond X (perf) (acc) - USD*

30 juin 2018

30 juin 2017

30 juin 2016

17,12 9,67 147,39 131,14 10,06 117,07 112,46 135,35 103,90 105,90 207,89

15,08 8,62 128,61 118,33 8,95 102,09 100,42 121,38 180,12

12,10 7,04 102,45 95,75 7,26 142,28

91,81 1.006,50 105,12 93,03 98,00 984,16 95,77 63,98 795,05 122,73 68,75 65,07 66,47 86,10 90,49 99,28 85,49 68,31 456,23 120,14 60,55 99,86 66,59 98,43 76,07 416,76 101,16 63,43 66,92 81,40 86,94 78,27 10.662,00 111,41 60,49 98,37 99,93 99,04 99,98 71,09 54,48 83,20 108,53 -

93,34 1.010,93 104,32 95,60 99,75 1.001,46 97,19 64,26 807,15 121,54 70,18 68,36 69,78 88,25 91,54 100,32 86,27 68,28 451,72 118,42 61,39 100,43 69,78 91,02 77,96 418,96 101,14 67,26 70,18 84,31 87,91 78,93 10.705,00 109,71 61,66 99,71 90,18 72,86 57,79 83,50 106,32 89,00 122,86

92,02 101,22 96,82 98,68 95,81 62,82 797,40 118,01 70,90 70,27 71,10 89,48 89,79 84,60 66,43 433,90 114,40 61,70 99,84 71,02 91,75 77,47 407,56 99,84 69,68 71,33 86,18 86,20 93,28 77,41 10.493,00 106,00 61,96 99,52 90,95 72,40 59,88 81,25 101,83 86,82 118,02

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice. ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

106

JPMorgan Funds Informations statistiques (suite)

Valeur liquidative dans la devise de la Classe d’Actions

JPMorgan Funds - Global Unconstrained Equity Fund JPM Global Unconstrained Equity A (acc) - CHF (hedged) JPM Global Unconstrained Equity A (acc) - EUR JPM Global Unconstrained Equity A (acc) - EUR (hedged) JPM Global Unconstrained Equity A (acc) - USD JPM Global Unconstrained Equity A (dist) - EUR (hedged) JPM Global Unconstrained Equity A (dist) - USD JPM Global Unconstrained Equity C (acc) - EUR JPM Global Unconstrained Equity C (acc) - EUR (hedged) JPM Global Unconstrained Equity C (acc) - USD JPM Global Unconstrained Equity C (dist) - USD* JPM Global Unconstrained Equity D (acc) - EUR JPM Global Unconstrained Equity D (acc) - EUR (hedged) JPM Global Unconstrained Equity D (acc) - USD JPM Global Unconstrained Equity I (acc) - JPY JPM Global Unconstrained Equity I (acc) - USD JPM Global Unconstrained Equity T (acc) - EUR JPM Global Unconstrained Equity X (acc) - EUR JPM Global Unconstrained Equity X (acc) - EUR (hedged) JPM Global Unconstrained Equity X (acc) - USD JPM Global Unconstrained Equity X (dist) - AUD JPMorgan Funds - Greater China Fund JPM Greater China A (acc) - SGD JPM Greater China A (acc) - USD JPM Greater China A (dist) - HKD JPM Greater China A (dist) - USD JPM Greater China C (acc) - EUR JPM Greater China C (acc) - SGD* JPM Greater China C (acc) - USD JPM Greater China C (dist) - USD JPM Greater China D (acc) - EUR JPM Greater China D (acc) - USD JPM Greater China I (acc) - USD JPM Greater China I (dist) - USD* JPM Greater China I2 (acc) - EUR JPM Greater China T (acc) - EUR JPM Greater China X (acc) - USD JPMorgan Funds - Highbridge Europe STEEP Fund (13) JPM Highbridge Europe STEEP A (perf) (acc) - EUR JPM Highbridge Europe STEEP A (perf) (acc) - USD JPM Highbridge Europe STEEP A (perf) (acc) - USD (hedged) JPM Highbridge Europe STEEP A (perf) (dist) - EUR^ JPM Highbridge Europe STEEP A (perf) (dist) - GBP JPM Highbridge Europe STEEP C (perf) (acc) - EUR JPM Highbridge Europe STEEP C (perf) (acc) - USD (hedged) JPM Highbridge Europe STEEP C (perf) (dist) - EUR^ JPM Highbridge Europe STEEP D (perf) (acc) - EUR JPM Highbridge Europe STEEP D (perf) (acc) - USD (hedged) JPM Highbridge Europe STEEP I (perf) (acc) - EUR JPM Highbridge Europe STEEP I (perf) (dist) - EUR^ JPM Highbridge Europe STEEP S1 (perf) (acc) - EUR^^ JPM Highbridge Europe STEEP T (perf) (acc) - EUR JPM Highbridge Europe STEEP X (perf) (acc) - EUR

30 juin 2018

30 juin 2017

30 juin 2016

110,12 137,52 10,13 18,06 9,18 33,66 106,20 11,26 22,95 100,31 9,39 14,80 14.064,00 116,95 100,31 21,52 149,95 18,59 16,11

103,36 129,31 9,51 16,66 8,62 31,05 98,86 10,46 20,95 111,83 95,02 8,88 13,75 13.000,00 106,74 95,02 19,91 138,45 16,86 14,26

86,03 108,37 7,88 13,59 7,26 25,71 82,05 8,58 16,92 80,25 7,42 11,31 9.621,00 86,20 80,25 16,41 112,86 13,53 12,03

26,16 38,10 19,09 44,57 122,41 43,57 148,86 159,42 53,13 184,82 93,75 133,35 181,36

22,13 31,93 15,94 37,40 103,73 11,99 36,21 124,61 137,60 44,97 153,54 115,10 149,52

16,48 24,28 12,25 28,92 80,37 8,86 27,31 95,65 108,59 34,55 115,75 97,64 90,84 111,88

-

21,41 24,47 114,22 20,23 19,00 23,53 115,11 20,19 113,51 160,78 117,52 190,27 122,22

18,32 20,36 17,33 15,30 19,95 137,47 17,40 136,42 135,09 99,46 164,00 102,87

(13) Ce Compartiment a été incorporé par fusion au JPMorgan Funds - Europe Dynamic Fund le 23 février 2018. * Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e). ^^ Avec effet à compter du 29 septembre 2017, la Classe d’Actions « S » a été renommée en Classe d’Actions équivalente « S1 » au sein du même Compartiment.

107

JPMorgan Funds Informations statistiques (suite)

Valeur liquidative dans la devise de la Classe d’Actions 30 juin 2018

30 juin 2017

30 juin 2016

18,39 21,84 28.432,61 21,40 17,37 24,06 129,87 105,99 128,58 34,81 90,87 182,83 16,32 554,02 20,00 98,47 145,25 98,56 98,72 131,90 25,67 189,01

17,41 20,80 26.978,83 19,87 16,47 22,69 120,70 99,62 121,48 559,45 32,09 85,18 168,97 15,66 521,65 18,72 133,86 126,56 23,47 174,54

15,93 18,83 24.202,33 17,68 15,24 19,73 108,66 90,45 109,13 64,81 490,95 28,36 73,54 151,09 14,28 464,91 16,79 118,26 85,07 113,26 115,47 84,32 20,57 155,03

JPMorgan Funds - Hong Kong Fund JPM Hong Kong A (acc) - USD JPM Hong Kong A (dist) - HKD JPM Hong Kong A (dist) - USD JPM Hong Kong C (acc) - USD JPM Hong Kong D (acc) - USD JPM Hong Kong X (acc) - USD

26,99 14,65 64,93 30,75 39,04 168,71

23,21 12,67 56,40 26,22 33,91 142,71

18,16 10,10 45,17 20,34 26,80 109,84

JPMorgan Funds - Income Fund JPM Income Fund A (acc) - EUR (hedged) JPM Income Fund A (acc) - SEK (hedged) JPM Income Fund A (acc) - USD JPM Income Fund A (div) - EUR (hedged) JPM Income Fund A (div) - USD JPM Income Fund A (mth) - HKD JPM Income Fund A (mth) - USD JPM Income Fund C (acc) - EUR (hedged) JPM Income Fund C (acc) - USD JPM Income Fund C (div) - EUR (hedged) JPM Income Fund D (acc) - EUR (hedged) JPM Income Fund D (div) - EUR (hedged) JPM Income Fund T (acc) - EUR (hedged) JPM Income Fund T (div) - EUR (hedged)

78,99 706,79 112,70 62,99 89,30 9,33 9,21 99,91 114,58 64,48 99,39 61,60 99,39 95,78

78,81 706,45 109,90 66,33 92,42 9,60 9,52 111,05 67,49 65,23 -

75,90 681,88 104,11 67,90 93,01 9,59 9,58 104,66 68,65 67,16 -

-

104,95 87,54 823,90 119,07 70,73 68,88 102,49 103,24 100,42 109,39 63,76 100,16 83,72 77,35 107,67 60,61

100,27 83,54 786,84 112,13 69,58 68,56 98,74 102,58 62,74 97,51 79,93 73,57 101,18 59,70

JPMorgan Funds - Highbridge US STEEP Fund JPM Highbridge US STEEP A (perf) (acc) - EUR JPM Highbridge US STEEP A (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Highbridge US STEEP A (perf) (acc) - HUF (hedged) JPM Highbridge US STEEP A (perf) (acc) - USD JPM Highbridge US STEEP A (perf) (dist) - EUR^ JPM Highbridge US STEEP A (perf) (dist) - GBP JPM Highbridge US STEEP A (perf) (dist) - USD JPM Highbridge US STEEP C (perf) (acc) - EUR JPM Highbridge US STEEP C (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Highbridge US STEEP C (perf) (acc) - GBP (hedged)* JPM Highbridge US STEEP C (perf) (acc) - PLN (hedged)* JPM Highbridge US STEEP C (perf) (acc) - USD JPM Highbridge US STEEP C (perf) (dist) - GBP JPM Highbridge US STEEP C (perf) (dist) - USD JPM Highbridge US STEEP D (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Highbridge US STEEP D (perf) (acc) - PLN (hedged) JPM Highbridge US STEEP D (perf) (acc) - USD JPM Highbridge US STEEP I (perf) (acc) - EUR (hedged)** JPM Highbridge US STEEP I (perf) (acc) - USD JPM Highbridge US STEEP I (perf) (dist) - GBP* JPM Highbridge US STEEP I (perf) (dist) - USD* JPM Highbridge US STEEP I2 (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Highbridge US STEEP I2 (perf) (acc) - USD JPM Highbridge US STEEP T (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Highbridge US STEEP X (perf) (acc) - EUR (hedged)* JPM Highbridge US STEEP X (perf) (acc) - USD JPM Highbridge US STEEP X (perf) (dist) - USD

JPMorgan Funds - Income Opportunity Plus Fund (14) JPM Income Opportunity Plus A (perf) (acc) - CHF (hedged) JPM Income Opportunity Plus A (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Income Opportunity Plus A (perf) (acc) - SEK (hedged) JPM Income Opportunity Plus A (perf) (acc) - USD JPM Income Opportunity Plus A (perf) (dist) - EUR (hedged)^ JPM Income Opportunity Plus A (perf) (dist) - GBP (hedged) JPM Income Opportunity Plus C (dist) - GBP (hedged) JPM Income Opportunity Plus C (perf) (acc) - CHF (hedged) JPM Income Opportunity Plus C (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Income Opportunity Plus C (perf) (acc) - USD JPM Income Opportunity Plus C (perf) (dist) - GBP (hedged) JPM Income Opportunity Plus C (perf) (dist) - USD JPM Income Opportunity Plus D (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Income Opportunity Plus I (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Income Opportunity Plus I (perf) (acc) - USD JPM Income Opportunity Plus I (perf) (dist) - GBP (hedged)

(14) Ce Compartiment a été incorporé par fusion au JPMorgan Investment Funds - Income Opportunity Fund le 9 février 2018. * Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice. ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

108

JPMorgan Funds Informations statistiques (suite)

Valeur liquidative dans la devise de la Classe d’Actions

JPMorgan Funds - India Fund JPM India A (acc) - EUR* JPM India A (acc) - SGD JPM India A (acc) - USD JPM India A (dist) - GBP JPM India A (dist) - USD JPM India C (acc) - EUR JPM India C (acc) - USD JPM India C (dist) - USD JPM India D (acc) - EUR JPM India D (acc) - USD JPM India I (acc) - USD JPM India I (dist) - USD* JPM India I2 (acc) - USD JPM India I2 (dist) - USD JPM India T (acc) - EUR JPM India X (acc) - USD JPMorgan Funds - Indonesia Equity Fund JPM Indonesia Equity A (acc) - USD JPM Indonesia Equity C (acc) - USD JPM Indonesia Equity D (acc) - EUR JPM Indonesia Equity D (acc) - USD JPM Indonesia Equity X (acc) - JPY JPMorgan Funds - Italy Flexible Bond Fund JPM Italy Flexible Bond A (perf) (acc) - EUR JPM Italy Flexible Bond A (perf) (div) - EUR JPM Italy Flexible Bond A (perf) (fix) EUR 4,00 - EUR JPM Italy Flexible Bond C (perf) (acc) - EUR JPM Italy Flexible Bond D (perf) (acc) - EUR JPM Italy Flexible Bond D (perf) (div) - EUR JPM Italy Flexible Bond D (perf) (fix) EUR 3,00 - EUR JPM Italy Flexible Bond T (perf) (acc) - EUR JPM Italy Flexible Bond T (perf) (div) - EUR JPMorgan Funds - Japan Equity Fund JPM Japan Equity A (acc) - AUD (hedged) JPM Japan Equity A (acc) - EUR JPM Japan Equity A (acc) - EUR (hedged) JPM Japan Equity A (acc) - JPY JPM Japan Equity A (acc) - SGD (hedged) JPM Japan Equity A (acc) - USD JPM Japan Equity A (acc) - USD (hedged) JPM Japan Equity A (dist) - GBP JPM Japan Equity A (dist) - GBP (hedged) JPM Japan Equity A (dist) - JPY JPM Japan Equity A (dist) - SGD JPM Japan Equity A (dist) - USD JPM Japan Equity C (acc) - EUR JPM Japan Equity C (acc) - EUR (hedged) JPM Japan Equity C (acc) - JPY JPM Japan Equity C (acc) - USD JPM Japan Equity C (acc) - USD (hedged) JPM Japan Equity C (dist) - GBP JPM Japan Equity C (dist) - JPY JPM Japan Equity C (dist) - USD JPM Japan Equity D (acc) - EUR JPM Japan Equity D (acc) - EUR (hedged) JPM Japan Equity D (acc) - JPY JPM Japan Equity D (acc) - USD JPM Japan Equity I (acc) - EUR JPM Japan Equity I (acc) - EUR (hedged) JPM Japan Equity I (acc) - JPY JPM Japan Equity I (acc) - USD JPM Japan Equity I2 (acc) - EUR JPM Japan Equity J (dist) - USD JPM Japan Equity X (acc) - JPY JPM Japan Equity X (acc) - USD JPM Japan Equity X (acc) - USD (hedged)

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice.

109

30 juin 2018

30 juin 2017

30 juin 2016

20,09 33,31 119,85 96,36 142,67 37,65 128,32 109,95 61,31 162,48 94,33 94,33 103,49 44,74

95,66 19,50 32,04 117,45 93,10 138,75 35,92 128,63 108,70 59,45 154,96 141,80 102,31 42,34

17,48 29,32 104,57 85,94 129,34 32,59 117,82 103,01 54,84 140,55 129,86 96,96 38,11

92,03 74,74 74,05 87,78 8.956,00

104,20 83,90 88,15 100,15 10.009,00

94,19 75,21 80,58 91,19 8.232,00

114,62 90,62 86,49 110,78 108,31 85,68 86,83 108,34 85,73

117,23 95,32 92,45 112,54 111,90 91,03 92,71 111,92 91,09

116,53 97,65 95,88 111,61 112,27 94,13 96,02 112,29 94,19

12,56 11,27 118,76 1.302,00 13,25 15,70 167,00 15,13 99,10 14.772,00 17,61 39,31 147,35 101,26 14.124,00 19,59 177,00 128,75 9.951,00 208,63 8,64 144,10 14.589,00 12,21 122,54 123,19 14.170,00 184,98 97,54 20,97 12.705,00 20,96 138,29

9,17 96,56 1.052,00 10,60 12,52 132,76 12,25 79,98 11.950,00 14,20 31,38 118,86 81,66 11.317,00 15,50 139,61 103,75 165,76 7,08 118,08 11.878,00 9,82 98,82 11.350,00 146,31 16,75 10.100,00 16,45 108,22

9,27 87,87 949,00 9,50 12,32 118,95 11,66 72,39 13,71 30,89 119,23 73,69 10.127,00 15,14 124,10 98,69 163,45 7,22 9,74 10.152,00 142,80 16,51 8.967,00 15,93 -

JPMorgan Funds Informations statistiques (suite)

Valeur liquidative dans la devise de la Classe d’Actions 30 juin 2018

30 juin 2017

30 juin 2016

JPMorgan Funds - Korea Equity Fund JPM Korea Equity A (acc) - EUR JPM Korea Equity A (acc) - USD JPM Korea Equity A (dist) - USD JPM Korea Equity C (acc) - EUR JPM Korea Equity C (acc) - SGD* JPM Korea Equity C (acc) - USD JPM Korea Equity C (dist) - USD JPM Korea Equity D (acc) - USD JPM Korea Equity I (acc) - USD JPM Korea Equity I2 (acc) - USD JPM Korea Equity X (acc) - USD

10,98 12,78 13,25 102,79 124,37 147,10 11,47 124,68 92,35 159,99

10,29 11,74 12,18 95,50 12,95 113,33 135,01 10,64 113,56 144,63

8,33 9,26 9,62 76,70 9,92 88,60 106,84 8,47 88,74 112,18

JPMorgan Funds - Latin America Corporate Bond Fund (15) JPM Latin America Corporate Bond A (acc) - USD JPM Latin America Corporate Bond A (div) - USD JPM Latin America Corporate Bond A (mth) - USD JPM Latin America Corporate Bond C (acc) - USD JPM Latin America Corporate Bond C (mth) - USD JPM Latin America Corporate Bond D (acc) - USD JPM Latin America Corporate Bond D (div) - USD JPM Latin America Corporate Bond D (mth) - USD JPM Latin America Corporate Bond I (acc) - USD JPM Latin America Corporate Bond S2 (acc) - USD

99,46 94,86 93,11 100,04 93,62 98,98 94,40 92,68 100,08 96,27

-

-

63,53 10,31 22,18 39,75 68,16 26,42 100,90 61,47 31,04 85,93 7.949,00 15,47 85,56 85,55 32,71

70,32 11,31 24,08 43,50 74,88 12,99 28,47 110,49 68,72 34,03 94,37 8.671,00 16,67 79,95 34,93

63,61 9,75 21,20 38,58 67,23 11,12 24,88 97,86 62,79 30,27 6.942,00 14,56 70,82 30,26

8.222,08 10.441,58 6.497,15 7.756,85 100.903,16 10.175,23 10.567,99 6.032,78 9.728,18 7.494,09 6.445,88 100.963,12 71.091,37 84.038,65 10.605,72 9.932,75 10.420,12 10.180,50 -

8.318,80 10.316,99 6.584,25 7.824,64 100.434,54 10.079,50 10.410,78 6.262,54 9.725,27 7.557,35 6.443,77 100.454,31 68.810,09 84.852,78 10.443,78 6.173,88 89.252,75 9.203,77 10.254,87 5.873,17 10.148,14 59,09 100,92

8.365,92 10.232,81 6.649,46 7.859,38 10.296,75 6.327,08 9.735,04 7.774,59 7.593,69 6.420,54 65.628,96 85.373,10 10.325,27 6.237,84 88.933,09 9.933,69 10.132,47 5.890,07 10.050,90 59,70 100,91

100,53 98,97 98,81 100,19 98,63

-

-

JPMorgan Funds - Latin America Equity Fund JPM Latin America Equity A (acc) - EUR JPM Latin America Equity A (acc) - SGD JPM Latin America Equity A (acc) - USD JPM Latin America Equity A (dist) - USD JPM Latin America Equity C (acc) - EUR JPM Latin America Equity C (acc) - SGD* JPM Latin America Equity C (acc) - USD JPM Latin America Equity C (dist) - USD JPM Latin America Equity D (acc) - EUR JPM Latin America Equity D (acc) - USD JPM Latin America Equity I (acc) - EUR JPM Latin America Equity I (acc) - JPY JPM Latin America Equity I (acc) - USD JPM Latin America Equity I (dist) - USD* JPM Latin America Equity I2 (acc) - USD JPM Latin America Equity I2 (dist) - USD JPM Latin America Equity X (acc) - USD JPMorgan Funds - Managed Reserves Fund JPM Managed Reserves Fund A (acc) - EUR (hedged) JPM Managed Reserves Fund A (acc) - USD JPM Managed Reserves Fund A (dist) - GBP (hedged) JPM Managed Reserves Fund C (acc) - EUR (hedged) JPM Managed Reserves Fund C (acc) - HKD (hedged) JPM Managed Reserves Fund C (acc) - SGD (hedged) JPM Managed Reserves Fund C (acc) - USD JPM Managed Reserves Fund C (dist) - GBP (hedged) JPM Managed Reserves Fund C (dist) - USD JPM Managed Reserves Fund C (dist) - EUR (hedged)^* JPM Managed Reserves Fund I (acc) - EUR (hedged) JPM Managed Reserves Fund I (acc) - GBP (hedged) JPM Managed Reserves Fund I (acc) - HKD (hedged) JPM Managed Reserves Fund I (acc) - RMB (hedged) JPM Managed Reserves Fund I (acc) - SEK (hedged) JPM Managed Reserves Fund I (acc) - USD JPM Managed Reserves Fund I (dist) - GBP (hedged)* JPM Managed Reserves Fund I (dist) - NOK (hedged)* JPM Managed Reserves Fund I (dist) - USD* JPM Managed Reserves Fund P (acc) - EUR (hedged) JPM Managed Reserves Fund P (acc) - USD JPM Managed Reserves Fund P (dist) - GBP (hedged)* JPM Managed Reserves Fund P (dist) - USD JPM Managed Reserves Fund X (dist) - GBP (hedged)* JPM Managed Reserves Fund X (dist) - USD* JPMorgan Funds - Multi-Asset Italy PIR Fund (16) JPM Multi-Asset Italy PIR A (acc) - EUR JPM Multi-Asset Italy PIR A (div) - EUR JPM Multi-Asset Italy PIR C (acc) - EUR JPM Multi-Asset Italy PIR D (acc) - EUR JPM Multi-Asset Italy PIR D (div) - EUR

(15) Ce Compartiment a été lancé le 10 juillet 2017. (16) Ce Compartiment a été lancé le 12 juillet 2017. * Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

110

JPMorgan Funds Informations statistiques (suite)

Valeur liquidative dans la devise de la Classe d’Actions 30 juin 2018

30 juin 2017

30 juin 2016

101,19 93,36 106,02 103,29 92,60 95,37 72,67 1.022,49 108,25 91,77 104,10 101,37 103,52 1.030,58 109,61 10,13 102,94 -

101,94 93,65 103,91 103,20 92,02 94,87 71,62 1.019,24 105,21 92,68 102,74 100,89 102,57 1.023,35 106,12 -

100,98 92,35 100,73 101,36 91,11 92,76 69,45 101,13 92,09 100,35 99,88 101,59 9,98

JPMorgan Funds - Pacific Equity Fund JPM Pacific Equity A (acc) - EUR JPM Pacific Equity A (acc) - USD JPM Pacific Equity A (dist) - GBP JPM Pacific Equity A (dist) - USD JPM Pacific Equity C (acc) - EUR JPM Pacific Equity C (acc) - USD JPM Pacific Equity C (dist) - USD JPM Pacific Equity D (acc) - EUR JPM Pacific Equity D (acc) - USD JPM Pacific Equity I (acc) - USD JPM Pacific Equity I2 (acc) - USD JPM Pacific Equity X (acc) - USD

17,87 23,35 25,61 105,59 108,87 26,10 163,16 13,00 22,71 137,33 95,52 182,83

16,12 20,67 22,99 93,39 97,39 22,90 143,96 11,81 20,25 120,45 159,15

13,06 16,30 17,74 74,56 17,91 114,27 9,64 16,09 94,17 123,49

JPMorgan Funds - Russia Fund JPM Russia A (acc) - USD JPM Russia A (dist) - USD JPM Russia C (acc) - USD JPM Russia C (dist) - USD JPM Russia D (acc) - EUR JPM Russia D (acc) - USD JPM Russia I (acc) - USD JPM Russia I2 (acc) - USD JPM Russia T (acc) - EUR JPM Russia X (acc) - USD

11,49 10,00 5,62 85,15 81,24 8,17 6,18 100,22 75,52 104,00

10,18 9,11 4,95 77,14 74,13 7,31 5,43 68,91 90,65

8,69 8,00 4,19 67,68 65,65 6,30 4,60 61,03 -

JPMorgan Funds - Singapore Fund JPM Singapore A (acc) - SGD JPM Singapore A (acc) - USD JPM Singapore A (dist) - USD JPM Singapore C (acc) - SGD JPM Singapore C (acc) - USD JPM Singapore C (dist) - USD JPM Singapore D (acc) - USD JPM Singapore I (acc) - USD JPM Singapore I2 (acc) - USD JPM Singapore X (acc) - USD

20,27 30,28 34,16 11,98 32,94 99,70 48,98 111,18 94,58 148,50

19,96 29,53 33,79 11,69 31,84 98,50 48,24 107,51 142,46

16,63 25,13 29,26 9,67 26,88 85,26 41,47 90,73 119,28

JPMorgan Funds - Sterling Bond Fund JPM Sterling Bond A (acc) - GBP JPM Sterling Bond A (dist) - GBP JPM Sterling Bond C (dist) - GBP JPM Sterling Bond D (acc) - GBP JPM Sterling Bond I (acc) - GBP JPM Sterling Bond X (acc) - GBP*

17,34 0,94 108,08 16,55 98,43 -

17,37 0,98 114,31 16,67 -

16,45 0,97 109,93 15,88 110,88

10.004,28 10.067,47 -

9.994,94 10.023,98 10.023,99 10.028,27 10.029,13

-

JPMorgan Funds - Multi-Manager Alternatives Fund JPM Multi-Manager Alternatives A (acc) - CHF (hedged) JPM Multi-Manager Alternatives A (acc) - EUR (hedged) JPM Multi-Manager Alternatives A (acc) - USD JPM Multi-Manager Alternatives C (acc) - CHF (hedged) JPM Multi-Manager Alternatives C (acc) - EUR JPM Multi-Manager Alternatives C (acc) - EUR (hedged) JPM Multi-Manager Alternatives C (acc) - GBP (hedged) JPM Multi-Manager Alternatives C (acc) - SEK (hedged) JPM Multi-Manager Alternatives C (acc) - USD JPM Multi-Manager Alternatives D (acc) - EUR (hedged) JPM Multi-Manager Alternatives D (acc) - USD JPM Multi-Manager Alternatives S1 (acc) - CHF (hedged)^^ JPM Multi-Manager Alternatives S1 (acc) - EUR (hedged)^^ JPM Multi-Manager Alternatives S1 (acc) - SEK (hedged)^^ JPM Multi-Manager Alternatives S1 (acc) - USD^^ JPM Multi-Manager Alternatives X (acc) - NZD (hedged) JPM Multi-Manager Alternatives X (acc) - USD JPM Multi-Manager Alternatives X (dist) - AUD (hedged)*

JPMorgan Funds - Sterling Managed Reserves Fund JPM Sterling Managed Reserves A (acc) - GBP JPM Sterling Managed Reserves I (acc) - GBP JPM Sterling Managed Reserves I (dist) - GBP* JPM Sterling Managed Reserves K (acc) - GBP* JPM Sterling Managed Reserves P (dist) - GBP*

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ^^ Avec effet à compter du 29 septembre 2017, la Classe d’Actions « S » a été renommée en Classe d’Actions équivalente « S1 » au sein du même Compartiment.

111

JPMorgan Funds Informations statistiques (suite)

Valeur liquidative dans la devise de la Classe d’Actions 30 juin 2018

30 juin 2017

30 juin 2016

109,84 10,62 84,55 851,77 966,37 130,86 116,22 108,11 1.023,48 145,58 93,78 87,13 90,31 127,61 99,21 13.547,00 861,68 140,21 92,19 83,59 94,29 95,66 94,28 94,80 95,70 114,56 143,02 10,05 88,34 137,71

120,59 11,59 91,60 919,20 1.056,77 139,71 126,44 117,15 84,53 1.042,35 1.110,83 154,09 94,16 99,44 137,27 107,47 14.621,00 934,86 148,34 99,89 90,32 100,45 123,16 150,17 10,66 95,11 146,25

117,85 11,27 88,37 882,24 1.028,92 133,85 122,52 113,00 80,86 1.073,35 146,36 91,17 132,51 103,62 14.077,00 902,97 140,84 87,41 117,84 141,50 10,02 91,62 139,45

JPMorgan Funds - Systematic Alpha Higher Volatility Fund (17) JPM Systematic Alpha Higher Volatility I (acc) - EUR JPM Systematic Alpha Higher Volatility I (acc) - SEK (hedged) JPM Systematic Alpha Higher Volatility X (acc) - EUR JPM Systematic Alpha Higher Volatility X (acc) - GBP (hedged)

94,55 945,11 94,72 94,86

-

-

JPMorgan Funds - Taiwan Fund JPM Taiwan A (acc) - EUR JPM Taiwan A (acc) - USD JPM Taiwan A (dist) - HKD JPM Taiwan A (dist) - USD JPM Taiwan C (acc) - USD JPM Taiwan C (dist) - USD JPM Taiwan D (acc) - USD JPM Taiwan I (acc) - EUR

26,68 24,62 17,46 19,26 30,23 136,20 20,30 122,01

25,55 23,13 16,48 18,29 28,16 128,94 19,26 115,82

20,65 18,20 13,16 14,69 21,97 103,08 15,30 92,78

JPMorgan Funds - Total Emerging Markets Income Fund JPM Total Emerging Markets Income A (acc) - EUR JPM Total Emerging Markets Income A (acc) - USD JPM Total Emerging Markets Income A (dist) - EUR^ JPM Total Emerging Markets Income A (irc) - AUD (hedged) JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - HKD JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - SGD JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - USD JPM Total Emerging Markets Income C (acc) - EUR JPM Total Emerging Markets Income C (div) - EUR JPM Total Emerging Markets Income D (acc) - EUR JPM Total Emerging Markets Income D (acc) - USD JPM Total Emerging Markets Income D (div) - EUR JPM Total Emerging Markets Income D (mth) - EUR JPM Total Emerging Markets Income D (mth) - USD* JPM Total Emerging Markets Income X (acc) - GBP

87,06 101,33 77,55 10,07 10,30 9,42 79,07 93,34 97,05 84,41 98,28 68,65 91,19 87,08

86,89 99,19 79,66 10,44 10,55 81,40 92,46 84,79 96,83 72,58 96,50 79,35 85,25

79,27 88,09 75,21 76,15 83,73 77,86 86,56 70,33 74,78 72,09

-

13,71 17,76 12,74 87,35 22,48 115,15

13,18 17,20 12,16 84,64 21,84 109,86

JPMorgan Funds - Systematic Alpha Fund JPM Systematic Alpha A (acc) - CHF (hedged) JPM Systematic Alpha A (acc) - EUR JPM Systematic Alpha A (acc) - GBP (hedged) JPM Systematic Alpha A (acc) - NOK (hedged) JPM Systematic Alpha A (acc) - SEK (hedged) JPM Systematic Alpha A (acc) - USD (hedged) JPM Systematic Alpha C (acc) - CHF (hedged) JPM Systematic Alpha C (acc) - EUR JPM Systematic Alpha C (acc) - GBP (hedged)* JPM Systematic Alpha C (acc) - NOK (hedged)* JPM Systematic Alpha C (acc) - SEK (hedged) JPM Systematic Alpha C (acc) - USD (hedged) JPM Systematic Alpha C (dist) - EUR JPM Systematic Alpha C (dist) - GBP (hedged) JPM Systematic Alpha D (acc) - EUR JPM Systematic Alpha D (acc) - USD (hedged) JPM Systematic Alpha I (acc) - EUR JPM Systematic Alpha I (acc) - JPY (hedged) JPM Systematic Alpha I (acc) - SEK (hedged) JPM Systematic Alpha I (acc) - USD (hedged) JPM Systematic Alpha I (dist) - EUR JPM Systematic Alpha I (dist) - GBP (hedged) JPM Systematic Alpha I (dist) - USD (hedged)* JPM Systematic Alpha I2 (acc) - EUR JPM Systematic Alpha I2 (acc) - USD (hedged) JPM Systematic Alpha I2 (dist) - EUR JPM Systematic Alpha I2 (dist) - GBP (hedged) JPM Systematic Alpha I2 (dist) - USD (hedged) JPM Systematic Alpha X (acc) - EUR JPM Systematic Alpha X (acc) - USD (hedged) JPM Systematic Alpha X (dist) - AUD (hedged) JPM Systematic Alpha X (dist) - GBP (hedged) JPM Systematic Alpha X (dist) - USD (hedged)

JPMorgan Funds - Turkey Equity Fund (18) JPM Turkey Equity A (acc) - EUR JPM Turkey Equity A (dist) - EUR JPM Turkey Equity C (acc) - EUR JPM Turkey Equity C (dist) - EUR JPM Turkey Equity D (acc) - EUR JPM Turkey Equity I (acc) - EUR

(17) Ce Compartiment a été lancé le 18 avril 2018. (18) Ce Compartiment a été incorporé par fusion au JPMorgan Funds - Emerging Europe Equity Fund le 17 juillet 2017. * Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

112

JPMorgan Funds Informations statistiques (suite)

Valeur liquidative dans la devise de la Classe d’Actions 30 juin 2018

30 juin 2017

30 juin 2016

JPMorgan Funds - US Aggregate Bond Fund JPM US Aggregate Bond A (acc) - AUD (hedged) JPM US Aggregate Bond A (acc) - EUR (hedged) JPM US Aggregate Bond A (acc) - USD JPM US Aggregate Bond A (dist) - USD^ JPM US Aggregate Bond A (div) - USD JPM US Aggregate Bond A (mth) - HKD JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD (hedged) JPM US Aggregate Bond A (mth) - USD JPM US Aggregate Bond C (acc) - EUR (hedged) JPM US Aggregate Bond C (acc) - USD JPM US Aggregate Bond C (dist) - EUR (hedged) JPM US Aggregate Bond C (dist) - GBP (hedged) JPM US Aggregate Bond C (dist) - USD JPM US Aggregate Bond C (div) - USD JPM US Aggregate Bond C (inc) - USD*** JPM US Aggregate Bond C (mth) - HKD* JPM US Aggregate Bond C (mth) - SGD* JPM US Aggregate Bond C (mth) - SGD (hedged)* JPM US Aggregate Bond C (mth) - USD JPM US Aggregate Bond D (acc) - EUR (hedged) JPM US Aggregate Bond D (acc) - USD JPM US Aggregate Bond I (acc) - EUR (hedged) JPM US Aggregate Bond I (acc) - USD JPM US Aggregate Bond I (dist) - EUR (hedged)* JPM US Aggregate Bond I (dist) - GBP (hedged)* JPM US Aggregate Bond I (dist) - USD JPM US Aggregate Bond I (div) - USD JPM US Aggregate Bond I (inc) - USD*** JPM US Aggregate Bond I2 (acc) - EUR (hedged) JPM US Aggregate Bond I2 (acc) - USD JPM US Aggregate Bond I2 (dist) - EUR (hedged) JPM US Aggregate Bond I2 (dist) - GBP (hedged) JPM US Aggregate Bond I2 (dist) - USD JPM US Aggregate Bond X (acc) - EUR (hedged) JPM US Aggregate Bond X (acc) - USD JPM US Aggregate Bond X (dist) - USD

9,89 79,96 16,32 12,00 89,10 9,98 12,24 11,48 9,59 80,38 17,05 98,00 98,55 98,64 96,18 91,32 77,90 18,02 95,77 119,21 100,25 98,01 97,09 98,49 97,09 97,53 98,48 98,37 18,67 99,58

82,49 16,46 12,22 93,01 10,36 12,90 12,04 10,00 82,52 17,12 101,40 100,99 100,49 99,81 101,40 10,00 9,80 9,94 94,81 80,58 18,22 98,28 119,62 100,80 101,36 101,95 101,65 100,49 18,65 102,01

84,47 16,57 12,66 96,15 10,64 13,05 12,49 10,34 84,08 17,14 104,09 102,68 105,05 10,24 9,88 10,27 97,52 82,71 18,38 119,72 105,27 18,58 105,69

JPMorgan Funds - US Corporate Bond Fund JPM US Corporate Bond A (acc) - EUR (hedged) JPM US Corporate Bond A (acc) - USD JPM US Corporate Bond A (dist) - USD JPM US Corporate Bond C (acc) - EUR (hedged) JPM US Corporate Bond C (acc) - USD JPM US Corporate Bond D (acc) - USD JPM US Corporate Bond I (acc) - USD

99,50 99,14 96,91 100,37 99,90 98,44 100,18

103,31 100,52 100,44 103,74 100,83 100,20 100,97

-

JPMorgan Funds - US Dollar Money Market Fund JPM US Dollar Money Market A (acc) - USD

101,89

100,66

100,09

JPMorgan Funds - US Equity All Cap Fund JPM US Equity All Cap A (acc) - AUD (hedged) JPM US Equity All Cap A (acc) - CHF* JPM US Equity All Cap A (acc) - CHF (hedged)* JPM US Equity All Cap A (acc) - EUR JPM US Equity All Cap A (acc) - EUR (hedged)* JPM US Equity All Cap A (acc) - USD JPM US Equity All Cap A (dist) - USD* JPM US Equity All Cap C (acc) - EUR JPM US Equity All Cap C (acc) - EUR (hedged) JPM US Equity All Cap C (acc) - PLN (hedged) JPM US Equity All Cap C (acc) - USD JPM US Equity All Cap C (dist) - GBP JPM US Equity All Cap I (acc) - EUR JPM US Equity All Cap I (acc) - EUR (hedged) JPM US Equity All Cap X (acc) - USD

11,33 127,68 148,96 132,50 126,27 619,42 154,25 110,82 105,64 114,45 156,44

122,54 108,75 112,17 128,24 122,82 115,36 110,41 531,77 131,71 96,22 132,60

103,14 91,64 95,18 76,44 105,85 101,44 97,08 91,84 433,06 107,89 76,48 107,76

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. *** Classe d’Actions clôturée en fin de l’exercice. Par ailleurs, les Classes d’Actions « (inc) » ont été fusionnées avec les Classes d’Actions équivalentes « (dist) » au sein du même compartiment. Veuillez consulter la Note 17e). ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

113

JPMorgan Funds Informations statistiques (suite)

Valeur liquidative dans la devise de la Classe d’Actions 30 juin 2018

30 juin 2017

30 juin 2016

-

128,19 12,23 17,75 16,80 214,43 126,84 23,01 141,36 123,24 11,11 16,14 128,14 123,25 126,82

112,35 10,58 15,15 14,03 185,34 110,31 19,48 121,42 109,10 9,71 13,91 113,01 109,10 106,43

16,47 30,01 17,31 15,84 23,03 29,47 204,44 251,68 15,13 14,13 24.929,00 199,98 151,74 199,74 110,73 112,35 114,50 112,35 202,71 160,64 34,18

13,18 23,44 13,79 12,45 18,26 22,80 161,37 195,87 12,20 11,12 112,38 19.526,00 154,67 119,72 155,38 156,44 129,54 26,27

10,57 18,46 10,52 9,85 14,50 17,80 122,55 154,06 9,86 8,83 89,18 13.966,00 120,72 90,89 122,17 121,83 104,64 20,39

JPMorgan Funds - US Hedged Equity Fund JPM US Hedged Equity A (acc) - EUR (hedged) JPM US Hedged Equity A (acc) - USD JPM US Hedged Equity C (acc) - EUR (hedged) JPM US Hedged Equity C (acc) - USD JPM US Hedged Equity I (acc) - USD

100,65 102,86 109,89 113,74 113,81

104,97 106,07 106,09

-

JPMorgan Funds - US High Yield Plus Bond Fund JPM US High Yield Plus Bond A (acc) - EUR (hedged) JPM US High Yield Plus Bond A (acc) - USD JPM US High Yield Plus Bond A (dist) - GBP (hedged) JPM US High Yield Plus Bond A (dist) - USD JPM US High Yield Plus Bond A (div) - EUR (hedged) JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - HKD JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - USD JPM US High Yield Plus Bond C (acc) - EUR (hedged) JPM US High Yield Plus Bond C (acc) - USD JPM US High Yield Plus Bond D (div) - EUR (hedged) JPM US High Yield Plus Bond X (acc) - EUR (hedged) JPM US High Yield Plus Bond X (acc) - USD JPM US High Yield Plus Bond X (mth) - USD

87,65 135,97 58,67 97,84 64,24 10,22 90,97 102,06 112,60 62,72 92,49 126,43 97,32

87,98 133,28 61,29 100,87 68,69 10,61 95,02 101,98 109,88 67,41 91,96 122,77 -

80,77 120,38 59,36 96,23 67,22 10,14 91,37 98,72 66,30 83,54 109,71 -

96,15 995,66 111,00 97,88 113,15 111,87 100,19 114,20 10.361,00 101,70 96,75 119,89

94,39 106,46 95,53 107,76 108,12 99,26 110,23 113,25

85,64 95,21 86,13 95,75 91,41 99,95 -

JPMorgan Funds - US Equity Plus Fund (19) JPM US Equity Plus A (acc) - EUR JPM US Equity Plus A (acc) - EUR (hedged) JPM US Equity Plus A (acc) - USD JPM US Equity Plus A (dist) - GBP JPM US Equity Plus A (dist) - USD JPM US Equity Plus C (acc) - EUR JPM US Equity Plus C (acc) - USD JPM US Equity Plus C (dist) - USD JPM US Equity Plus D (acc) - EUR JPM US Equity Plus D (acc) - EUR (hedged) JPM US Equity Plus D (acc) - USD JPM US Equity Plus I (dist) - EUR^ JPM US Equity Plus T (acc) - EUR JPM US Equity Plus X (acc) - USD JPMorgan Funds - US Growth Fund JPM US Growth A (acc) - EUR (hedged) JPM US Growth A (acc) - USD JPM US Growth A (dist) - GBP JPM US Growth A (dist) - USD JPM US Growth C (acc) - EUR (hedged) JPM US Growth C (acc) - USD JPM US Growth C (dist) - GBP JPM US Growth C (dist) - USD JPM US Growth D (acc) - EUR (hedged) JPM US Growth D (acc) - USD JPM US Growth I (acc) - EUR (hedged)* JPM US Growth I (acc) - JPY JPM US Growth I (acc) - USD JPM US Growth I (dist) - GBP JPM US Growth I (dist) - USD JPM US Growth I2 (acc) - EUR (hedged) JPM US Growth I2 (acc) - USD JPM US Growth I2 (dist) - GBP JPM US Growth I2 (dist) - USD JPM US Growth P (dist) - USD JPM US Growth T (acc) - EUR (hedged) JPM US Growth X (acc) - USD

JPMorgan Funds - US Opportunistic Long-Short Equity Fund JPM US Opportunistic Long-Short Equity A (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM US Opportunistic Long-Short Equity A (perf) (acc) - SEK (hedged) JPM US Opportunistic Long-Short Equity A (perf) (acc) - USD JPM US Opportunistic Long-Short Equity C (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM US Opportunistic Long-Short Equity C (perf) (acc) - USD JPM US Opportunistic Long-Short Equity C (perf) (dist) - GBP (hedged) JPM US Opportunistic Long-Short Equity D (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM US Opportunistic Long-Short Equity D (perf) (acc) - USD JPM US Opportunistic Long-Short Equity I (perf) (acc) - JPY (hedged) JPM US Opportunistic Long-Short Equity I (perf) (acc) - USD JPM US Opportunistic Long-Short Equity S2 (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM US Opportunistic Long-Short Equity X (perf) (acc) - USD

(19) Ce Compartiment a été incorporé par fusion au JPMorgan Funds - US Select Equity Plus Fund le 23 février 2018. * Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

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JPMorgan Funds Informations statistiques (suite)

Valeur liquidative dans la devise de la Classe d’Actions 30 juin 2018

30 juin 2017

30 juin 2016

JPMorgan Funds - US Research Enhanced Index Equity Fund JPM US Research Enhanced Index Equity C (acc) - EUR (hedged)# JPM US Research Enhanced Index Equity C (acc) - USD# JPM US Research Enhanced Index Equity I (acc) - USD# JPM US Research Enhanced Index Equity X (acc) - USD

129,10 225,63 225,27 140,53

116,69 198,89 198,49 123,58

98,87 165,67 165,28 102,69

JPMorgan Funds - US Select Equity Plus Fund JPM US Select Equity Plus A (acc) - EUR JPM US Select Equity Plus A (acc) - EUR (hedged) JPM US Select Equity Plus A (acc) - USD JPM US Select Equity Plus A (dist) - GBP JPM US Select Equity Plus A (dist) - USD JPM US Select Equity Plus C (acc) - CHF (hedged)* JPM US Select Equity Plus C (acc) - EUR JPM US Select Equity Plus C (acc) - EUR (hedged) JPM US Select Equity Plus C (acc) - USD JPM US Select Equity Plus C (dist) - GBP JPM US Select Equity Plus C (dist) - GBP (hedged) JPM US Select Equity Plus C (dist) - USD JPM US Select Equity Plus D (acc) - EUR JPM US Select Equity Plus D (acc) - EUR (hedged) JPM US Select Equity Plus D (acc) - USD JPM US Select Equity Plus I (acc) - EUR (hedged) JPM US Select Equity Plus I (acc) - USD JPM US Select Equity Plus I (dist) - GBP* JPM US Select Equity Plus I (dist) - USD JPM US Select Equity Plus I2 (acc) - EUR (hedged) JPM US Select Equity Plus I2 (acc) - USD JPM US Select Equity Plus I2 (dist) - GBP JPM US Select Equity Plus I2 (dist) - USD JPM US Select Equity Plus P (acc) - USD JPM US Select Equity Plus P (dist) - USD JPM US Select Equity Plus T (acc) - EUR JPM US Select Equity Plus X (acc) - USD JPM US Select Equity Plus X (dist) - USD

129,85 14,63 21,80 16,87 21,35 106,04 106,47 22,78 153,82 147,46 202,43 105,33 13,07 19,56 120,76 262,26 164,33 101,13 102,68 104,63 102,68 107,99 184,16 105,33 26,84 208,80

116,67 13,19 19,18 15,20 18,96 115,02 95,22 19,90 137,66 131,96 178,64 11,91 17,39 107,95 228,92 110,94 144,97 160,95 23,26 183,32

98,10 10,96 15,69 12,16 15,71 95,33 78,48 16,16 109,40 109,41 147,02 10,00 14,37 88,95 185,85 88,13 119,27 130,35 18,74 149,80

-

80,49 796,49 115,73 104,68 77,51 100,34 127,09

71,39 706,60 101,23 90,92 69,13 109,79

JPMorgan Funds - US Short Duration Bond Fund JPM US Short Duration Bond A (acc) - EUR (hedged) JPM US Short Duration Bond A (acc) - USD JPM US Short Duration Bond C (acc) - EUR (hedged) JPM US Short Duration Bond C (acc) - USD JPM US Short Duration Bond C (dist) - USD JPM US Short Duration Bond D (acc) - EUR (hedged) JPM US Short Duration Bond D (acc) - USD JPM US Short Duration Bond I (acc) - EUR (hedged) JPM US Short Duration Bond I (acc) - USD JPM US Short Duration Bond I2 (acc) - EUR (hedged) JPM US Short Duration Bond I2 (acc) - USD JPM US Short Duration Bond X (acc) - EUR (hedged) JPM US Short Duration Bond X (acc) - USD

70,82 104,95 96,51 105,02 99,71 69,29 102,60 72,64 107,61 98,51 100,01 76,21 107,36

72,73 105,24 98,75 104,95 100,63 71,35 103,20 74,29 107,49 77,71 106,91

74,04 105,43 104,77 72,87 103,69 75,34 107,27 78,56 106,35

JPMorgan Funds - US Small Cap Growth Fund JPM US Small Cap Growth A (acc) - EUR JPM US Small Cap Growth A (acc) - USD JPM US Small Cap Growth A (dist) - GBP JPM US Small Cap Growth A (dist) - USD JPM US Small Cap Growth C (acc) - EUR JPM US Small Cap Growth C (acc) - USD JPM US Small Cap Growth C (dist) - USD JPM US Small Cap Growth D (acc) - USD JPM US Small Cap Growth I (dist) - USD* JPM US Small Cap Growth I2 (acc) - USD JPM US Small Cap Growth I2 (dist) - USD JPM US Small Cap Growth X (acc) - USD

186,27 34,14 27,00 234,78 151,35 242,02 171,54 21,48 98,67 98,67 33,31

141,81 25,49 20,46 175,32 114,21 179,13 126,99 16,16 24,47

109,12 19,09 14,84 131,33 87,18 133,11 94,68 12,19 101,38 18,03

JPMorgan Funds - US Select Long-Short Equity Fund (20) JPM US Select Long-Short Equity A (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM US Select Long-Short Equity A (perf) (acc) - SEK (hedged) JPM US Select Long-Short Equity A (perf) (acc) - USD JPM US Select Long-Short Equity C (perf) (acc) - USD JPM US Select Long-Short Equity D (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM US Select Long-Short Equity I (perf) (acc) - USD JPM US Select Long-Short Equity X (perf) (acc) - USD

(20) Ce Compartiment a été incorporé par fusion au JPMorgan Funds - US Opportunistic Long-Short Equity Fund le 1 décembre 2017. * Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. # Avec effet à compter du 1er juillet 2017, le suffixe « perf » a été supprimé de la dénomination de ces Classes d’Actions étant donné que ces Classes d’Actions n’imputent aucun honoraire lié aux résultats.Veuillez consulter la Note 17e).

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Valeur liquidative dans la devise de la Classe d’Actions 30 juin 2018

30 juin 2017

30 juin 2016

JPMorgan Funds - US Smaller Companies Fund JPM US Smaller Companies A (acc) - EUR (hedged)** JPM US Smaller Companies A (acc) - USD JPM US Smaller Companies A (dist) - USD JPM US Smaller Companies C (acc) - EUR (hedged) JPM US Smaller Companies C (acc) - USD JPM US Smaller Companies C (dist) - USD JPM US Smaller Companies D (acc) - USD JPM US Smaller Companies I (acc) - EUR (hedged) JPM US Smaller Companies I (acc) - USD JPM US Smaller Companies I (dist) - USD JPM US Smaller Companies P (dist) - USD JPM US Smaller Companies X (acc) - USD*** JPM US Smaller Companies X (acc) - USD

100,53 24,17 239,57 117,49 190,25 167,52 30,82 112,20 155,62 150,59 141,21 26,69

21,19 211,72 104,66 165,56 147,17 27,32 99,91 135,37 132,26 123,04 23,04

17,32 174,76 134,24 120,48 22,57 82,15 109,63 108,24 100,05 105,13 18,54

JPMorgan Funds - US Technology Fund JPM US Technology A (acc) - EUR JPM US Technology A (acc) - SGD JPM US Technology A (acc) - USD JPM US Technology A (dist) - GBP JPM US Technology A (dist) - USD JPM US Technology C (acc) - EUR JPM US Technology C (acc) - USD JPM US Technology C (dist) - USD JPM US Technology D (acc) - EUR JPM US Technology D (acc) - USD JPM US Technology I (acc) - USD* JPM US Technology I (dist) - USD* JPM US Technology I2 (acc) - USD JPM US Technology X (acc) - USD

303,11 38,19 37,37 5,68 18,79 161,47 35,37 279,02 28,37 4,64 97,43 213,39

225,17 28,09 27,22 4,21 13,70 118,89 25,54 202,07 21,28 3,42 165,21 152,95

166,00 19,73 19,52 2,92 9,83 86,95 18,18 144,44 15,85 2,48 117,67 121,27 107,97

JPMorgan Funds - US Value Fund JPM US Value A (acc) - EUR JPM US Value A (acc) - EUR (hedged) JPM US Value A (acc) - SGD JPM US Value A (acc) - USD JPM US Value A (dist) - GBP JPM US Value A (dist) - USD JPM US Value C (acc) - EUR JPM US Value C (acc) - EUR (hedged) JPM US Value C (acc) - USD JPM US Value C (dist) - GBP JPM US Value C (dist) - USD JPM US Value D (acc) - EUR (hedged) JPM US Value D (acc) - USD JPM US Value I (acc) - EUR JPM US Value I (acc) - EUR (hedged) JPM US Value I (acc) - USD JPM US Value I (dist) - GBP* JPM US Value I (dist) - USD JPM US Value I2 (acc) - EUR (hedged) JPM US Value I2 (acc) - USD JPM US Value I2 (dist) - GBP JPM US Value I2 (dist) - USD JPM US Value X (acc) - EUR (hedged)** JPM US Value X (acc) - USD

100,64 12,97 13,63 22,59 29,20 26,93 112,45 20,09 28,55 120,96 145,81 11,88 25,14 109,28 105,68 204,19 142,56 96,49 98,04 99,93 98,07 97,04 29,19

96,89 12,54 12,99 21,31 28,33 25,74 107,20 19,25 26,69 116,44 138,49 11,58 23,89 101,28 190,81 103,38 135,34 27,11

84,23 10,76 10,76 18,01 23,50 22,09 92,31 16,38 22,37 96,42 118,05 10,01 20,35 86,12 159,86 85,09 115,37 22,57

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice. *** Classe d’Actions clôturée en fin de l’exercice. Par ailleurs, les Classes d’Actions « (inc) » ont été fusionnées avec les Classes d’Actions équivalentes « (dist) » au sein du même compartiment. Veuillez consulter la Note 17e). Les notes font partie intégrante de ces Etats Financiers.

116

JPMorgan Funds Notes aux Etats Financiers Au 30 juin 2018 1. Organisation JPMorgan Funds (le « Fonds » ou la « SICAV ») est un fonds d’investissement constitué le 14 avril 1969 sous le nom de Multi Trust Fund S.A.. La dénomination de la SICAV a été changée le 3 juillet 1984 en Fleming International Fund, le 19 octobre 1988 en Fleming Flagship Fund, en Fleming Funds le 2 juin 2000 puis en JPMorgan Fleming Funds le 19 novembre 2001 et enfin en JPMorgan Funds le 12 septembre 2005. Elle est constituée sous la forme d’une Société anonyme dotée du statut de Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV), conformément à la Partie I de la Loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 concernant les organismes de placement collectif, telle qu’amendée. Au 30 juin 2018, elle comprend 110 Compartiments, chacun possédant un portefeuille-titres distinct composé de titres, de liquidités et d’autres instruments. La SICAV a désigné JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. en qualité de Société de gestion. La SICAV est enregistrée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 8478. Chaque Compartiment peut comprendre des Classes d’Actions A, C, D, I, I2, J, P, S1, S2, T, V, X et Y. En outre, le Compartiment JPMorgan Funds - Sterling Managed Reserves Fund peut comporter des Classes d’Actions « K ». Ces Classes d’Actions peuvent différer en fonction du montant minimum de souscription, du montant minimum de détention, de la devise et/ou des critères d’admissibilité, des commissions et des frais assimilés et de la politique de dividendes applicable. Certaines Classes d’Actions peuvent appliquer une Commission de performance. Leur dénomination a été modifiée par l’ajout de « (perf) » dans leur nom. Au sein de chaque Compartiment, chaque Classe d’Actions peut être libellée dans une devise différente de celle du Compartiment. La devise de chaque Classe d’Actions est indiquée par un suffixe apposé à son nom. 2. Principales règles comptables Les Etats Financiers ont été établis conformément à la réglementation luxembourgeoise (en vertu des principes comptables généralement admis au Luxembourg - Lux GAAP) sur les Organismes de placement collectif. a) Valorisation des investissements Les valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou négociées sur un autre marché réglementé sont valorisées sur la base de leur dernier cours disponible au moment du calcul de la valeur liquidative. Lorsque des titres sont cotés ou négociés sur plusieurs bourses ou marchés, la valorisation est basée sur le dernier cours disponible ou, le cas échéant, sur le cours moyen de leur principal(e) bourse ou marché. Les valeurs mobilières qui ne sont ni admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs, ni négociées sur un autre marché réglementé sont valorisées à leur dernier cours disponible. En l’absence de cours ou lorsque le dernier cours disponible n’est pas représentatif de la valeur des titres, ces derniers sont valorisés sur la base de leur valeur de réalisation probable, déterminée avec prudence et en toute bonne foi par le Conseil d’administration. Les titres émis par des fonds de placement ouverts sont valorisées sur la base du dernier cours disponible ou de la valeur liquidative, comme publié(e) ou fourni(e) par ces organismes ou leurs agents. Les actifs liquides et les instruments du marché monétaire peuvent être valorisés à leur valeur nominale majorée des intérêts courus ou à leur coût amorti. Les Etats Financiers sont présentés sur la base de la valeur de l’Actif net des Compartiments calculée au 29 juin 2018 sauf pour le Compartiment JPMorgan Funds - Emerging Middle East Equity Fund dont la valeur de l’Actif net a été calculée le 28 juin 2018. Conformément au prospectus, les valeurs de l’Actif net ont été calculées à l’aide des derniers taux de change connus au moment du calcul. Le Conseil d’Administration a pour principe de gérer les fonds évalués quotidiennement en valorisant les portefeuilles de manière appropriée afin de traiter équitablement les actionnaires et a mis en place à cet effet un « comité de juste valeur » (CJV) afin de répondre aux éventuelles préoccupations concernant la valorisation. Dans ce contexte, il n’a été procédé au 30 juin 2018 à aucun ajustement de juste valeur, dans la mesure où la valeur du portefeuille à sa date de valorisation est restée la même depuis la clôture des marchés sous-jacents applicables du portefeuille. b) Ajustement de prix (swing pricing) Un Compartiment peut subir une dilution de sa Valeur liquidative lorsque les souscriptions ou rachats d’Actions dudit Compartiment réalisés par les investisseurs se font à un prix ne reflétant pas les frais de négociation et autres associés aux achats/ventes de titres réalisés par le Gestionnaire financier afin de faire face aux entrées et sorties de capitaux. Afin de compenser cet effet, un mécanisme d’ajustement des prix peut être adopté dans le but de protéger les intérêts des Actionnaires du Compartiment. Dès lors que les transactions nettes totales sur les Actions d’un Compartiment effectuées lors d’un Jour de valorisation excèdent un plafond prédéterminé – fixé et réexaminé régulièrement par la Société de gestion pour chaque Compartiment – la Valeur liquidative peut être augmentée ou diminuée afin de tenir compte des entrées et sorties nettes. Les entrées et sorties nettes seront déterminées par la Société de gestion sur la base des dernières informations disponibles au moment du calcul de la Valeur liquidative. Le mécanisme d’ajustement des prix peut être appliqué à l’ensemble des Compartiments sauf JPMorgan Funds - Global Multi Strategy Income Fund, JPMorgan Funds - Highbridge US STEEP Fund et les Compartiments du marché monétaire. L’étendue de l’ajustement sera décidée par la société de gestion afin de refléter les coûts afférents à la vente et autres. Cet ajustement peut varier d’un Compartiment à l’autre et ne dépassera pas 2 % de la valeur originale de l’Actif net par action. L’ajustement de prix applicable à un Compartiment en particulier est disponible sur demande auprès de la société de gestion à son siège social. La Valeur liquidative officielle à la clôture de l’exercice, indiquée dans la partie « Informations statistiques » du présent rapport est par conséquent susceptible de comprendre un ajustement de prix qui ne paraîtra pas dans l’état combiné de l’Actif net et dans l’état combiné des opérations et des variations de l’Actif net. A la clôture de l’exercice, un ajustement dilutif a été appliqué aux Compartiments suivants: JPMorgan Funds - ASEAN Equity Fund, JPMorgan Funds - EU Government Bond Fund, JPMorgan Funds - Euro Aggregate Bond Fund, JPMorgan Funds - Europe High Yield Short Duration Bond Fund, JPMorgan Funds Global Convertibles Fund (EUR), JPMorgan Funds - Global Government Short Duration Bond Fund, JPMorgan Funds - Indonesia Equity Fund, JPMorgan Funds - Korea Equity Fund, JPMorgan Funds - Singapore Fund et JPMorgan Funds - Total Emerging Markets Income Fund. De même, afin de protéger les intérêts des Actionnaires d’un Compartiment en cours de fusion, la Société de gestion peut ajuster la Valeur liquidative par Action finale du Compartiment absorbant ou apporter d’autres ajustements nécessaires à la neutralisation, pour le Compartiment fusionné, de l’impact de tout ajustement de prix imputable au mécanisme d’ajustement des prix au sein du Compartiment absorbant en raison d’entrées ou de sorties de capitaux au sein dudit Compartiment absorbant à la date de la fusion. La Société de gestion peut juger adéquat de ne pas appliquer le mécanisme d’ajustements de prix à la Valeur liquidative d’un Compartiment lorsqu’elle cherche à attirer des fonds pour que le Compartiment atteigne une certaine taille. Si une décision relative à un Compartiment est prise, la Société de gestion paiera les frais de négociation et autres découlant des opérations sur les titres afin d’éviter une dilution de la valeur liquidative du Compartiment. Le cas échéant, les Actionnaires souscriront ou rachèteront à une valeur liquidative qui n’aura pas été ajustée à la hausse comme cela aurait été le cas si le mécanisme d’ajustements de prix avait été appliqué. Au 30 juin 2018, la Société de gestion a décidé d’appliquer ce mécanisme aux Compartiments ci-après jusqu’à ce que chacun de ces Compartiments atteigne une certaine taille (« objectif d’actifs sous gestion ») ou sinon au plus tard jusqu’à ce que la période d’application du mécanisme spécifiée arrive à son terme (« la fin de la période d’abandon »). Veuillez consulter la Note 17i). Compartiment JPMorgan Funds - Europe High Yield Short Duration Bond Fund JPMorgan Funds - Diversified Risk Fund JPMorgan Funds - US Corporate Bond Fund

Date de prise d’effet 12 mars 2018 17 mai 2018 6 décembre 2017

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Objectif d’actifs sous gestion Fin de la période d’abandon EUR 250 millions 31 décembre 2018 USD 400 millions 15 août 2018 USD 250 millions 31 décembre 2018

JPMorgan Funds Notes aux Etats Financiers (suite) Au 30 juin 2018 c) Plus ou moins-values latentes et réalisées sur investissements Les transactions d’investissement sont comptabilisées à la date de transaction (date à laquelle l’ordre de vendre ou d’acheter est exécuté). Pour les opérations dans d’autres organismes de placement collectif, les transactions sont comptabilisées à la réception de la confirmation de l’opération de la part des agents de transfert sous-jacents. Les plus ou moins-values réalisées sur la cession d’investissements sont calculées sur la base de leur coût comptable moyen. Les fluctuations de change intervenant entre la date d’achat et la date de cession des investissements sont incluses dans les plus ou moins-values réalisées sur investissements. Les plus ou moins-values latentes sur la détention d’investissements sont calculées sur la base de leur coût comptable total et comprennent les plus ou moins-values latentes associées sur opérations de change. d) Comptabilisation des revenus Les revenus d’intérêt sont calculés quotidiennement et comprennent l’amortissement des primes et l’appréciation des décotes, le cas échéant. Les revenus d’intérêts bancaires sont comptabilisés selon la méthode de la comptabilité d’exercice. Les revenus des dividendes sont comptabilisés à la date ex-dividende. Ces produits sont comptabilisés nets de prélèvements fiscaux et sont ajustés en conséquence compte tenu des avoirs fiscaux. e) Conversion des devises Les comptes et registres de chaque Compartiment sont libellés dans la devise de base du Compartiment concerné. Les montants libellés dans d’autres devises sont convertis dans la devise de base du Compartiment selon les modalités suivantes : (i) les valorisations des investissements et autres actifs et passifs libellés dans d’autres devises sont convertis dans la devise de base chaque jour ouvrable au taux de change en vigueur ; (ii) les achats et les ventes d’investissements étrangers et les revenus et charges sont convertis dans la devise de base aux taux de change en vigueur à la date des transactions correspondantes. On entend par plus-values ou moins-values nettes réalisées ou latentes sur opérations de change : (i) les gains et pertes de change liés à la cession et à la détention de devises et quasi-liquidités étrangères ; (ii) les gains et pertes survenant entre la date de la transaction et la date de règlement des opérations sur titres et des contrats de change à terme, et (iii) les gains et pertes liés à la différence entre le montant des dividendes et des intérêts comptabilisés et les montants effectivement perçus. Les différences de change sont imputées dans la rubrique « Plus/(moins)-values nettes réalisées sur opérations de change » dans l’état combiné des opérations et des variations de l’Actif net. La devise de référence de la SICAV, telle qu’elle apparaît dans les états combinés, est le dollar américain. Les principaux taux de change appliqués à l’exercice clôturé le 30 juin 2018 sont les derniers taux de change connus à la date de calcul de la Valeur liquidative : 1 USD =

1,353766270 AUD;

1 USD =

0,858870430 EUR;

1 USD =

1 USD =

1,318580000 CAD;

1 USD =

0,759936180 GBP;

1 USD =

8,180490000 NOK; 1,478633870 NZD;

1 USD =

0,993610000 CHF;

1 USD =

7,846090000 HKD;

1 USD =

3,756500000 PLN;

1 USD =

6,629100000 CNH;

1 USD =

283,190000000 HUF;

1 USD =

8,984220000 SEK;

1 USD =

22,338400000 CZK;

1 USD =

110,745000000 JPY;

1 USD =

1,363640000 SGD.

f) Contrats de change à terme Les Plus ou moins-values latentes sur les Contrats de change à terme en cours sont valorisées sur la base des taux de change en vigueur à la date de valorisation. Les variations de ces montants sont incluses dans l’état combiné des opérations et des variations de l’Actif net à la rubrique « Variation nette des plus/(moins)-values latentes sur contrats de change à terme ». Lorsqu’un contrat est clôturé, les Plus/(moins)-values réalisées sont comptabilisées dans la rubrique « Plus/(moins)-values nettes réalisées sur contrats de change à terme » dans l’état combiné des opérations et des variations de l’Actif net. Les Plus ou moins-values latentes sont comptabilisées dans la rubrique « Plus/(moins)-values nettes latentes sur contrats de change à terme » dans l’état combiné de l’Actif net. g) Contrats de futures sur titres et indices Les contrats futures sur instruments financiers traités sur un marché réglementé sont valorisés au prix de règlement sur le marché boursier. Les dépôts de marge initiaux sont effectués lors de la conclusion des contrats, en numéraire ou sous forme de titres. Au cours de la période durant lequel les positions sont ouvertes, les variations de valeur des contrats, sont comptabilisées en tant que plus ou moins-values latentes, avec une indexation quotidienne au marché afin de refléter la valeur de marché des contrats en fin de séance. Les paiements des marges de variation sont versés ou perçus en fonction des gains ou des pertes. La fréquence des paiements de marge peut varier en fonction de l’endroit de négociation du contrat. Lorsqu’un contrat est clôturé, la SICAV comptabilise une plus ou moins-value réalisée égale à l’écart entre les revenus ou les coûts liés au dénouement et le coût initial du contrat au poste « Plus/(moins)-values nettes réalisées sur contrats futures sur instruments financiers » dans l’Etat combiné des opérations et des variations de l’Actif net. Les Plus ou moins-values latentes sont comptabilisées dans la rubrique « Plus/(moins)-values nettes latentes sur contrats futures sur instruments financiers » dans l’Etat combiné de l’Actif net. Les variations de ces montants sont comptabilisées à la rubrique « Variation nette des plus/moins-values latentes sur contrats futures sur instruments financiers » dans l’état combiné des opérations et des variations de l’Actif net. h) Contrats d’options La SICAV émet des options sur titres, futures et devises. Ces options sont réglées en numéraire et exposent la SICAV à un risque de pertes illimité. La SICAV n’est toutefois pas soumise au risque de crédit sur les options émises car la contrepartie a déjà exécuté son obligation en payant la prime au début du contrat. Les contrats d’options achetées sont enregistrées comme investissements, les contrats d’options émises ou vendues comme une dette. Lorsque l’exercice d’une option se traduit par un règlement en liquide, la différence entre la prime et le produit du règlement est représentée comme une plus-value ou une moins-value réalisée. Lorsque des titres sont acquis ou livrés suite à l’exercice d’une option, le coût d’acquisition ou le produit de la vente est corrigé par le montant de la prime. Lorsqu’une option est clôturée, la différence entre la prime et le coût relatif à la clôture de la position est inscrite au poste des plus ou moins-values réalisées. Lorsqu’une option arrive à échéance, la prime est inscrite au poste des plus-values réalisées pour les options émises ou des moins-values réalisées pour les options achetées. Pour les options sur futures, lorsque le gestionnaire financier est basé au Royaume-Uni, les paiements de marge de variation sont versés ou perçus quotidiennement selon que les contrats futures sur instruments financiers sous-jacents réalisent des pertes ou des gains. Les Valeurs de marché sont enregistrées sous la rubrique « Autres instruments dérivés à la valeur du marché » dans l’état combiné de l’Actif net. Les variations des plus- ou moins-values latentes sont comptabilisées à la rubrique « Variation nette des plus/(moins)-values latentes sur autres instruments dérivés » dans l’état combiné des opérations et des variations de l’Actif net. Lorsqu’un contrat est clôturé, les Plus/(moins)-values réalisées sont comptabilisées dans la rubrique « Plus/(moins)-values nettes réalisées sur autres instruments dérivés » dans l’état combiné des opérations et des variations de l’Actif net. i) Valeurs à déclarer Les Valeurs à déclarer se rapportent à des titres adossés à des créances hypothécaires émis par des agences parrainées par l’Etat. Ces agences regroupent habituellement les prêts hypothécaires et vendent les intérêts dans les pools créés. Les Valeurs à déclarer se rapportent aux futurs pools de ces agences, qui sont vendus et achetés en vue d’un règlement futur et pour lesquels le taux d’intérêt ou la date d’échéance n’a pas encore été déterminé(e). Les Valeurs à déclarer sont indiquées séparément dans l’état du portefeuille-titres. Certains Compartiments peuvent conclure des Conventions de rachat de titres, en ayant principalement recours à des Valeurs à déclarer, au moyen desquelles ils vendent des titres adossés à des créances hypothécaires pour livraison dans le mois en cours et passent simultanément des contrats pour 118

JPMorgan Funds Notes aux Etats Financiers (suite) Au 30 juin 2018 racheter, à une date déterminée, des titres similaires mais non identiques à un prix convenu. Les Compartiments comptabilisent ces conventions de rachat de titres sous forme d’achats et de ventes et perçoivent une compensation pour s’être engagé au rachat. Les Compartiments doivent conserver des titres liquides ayant une valeur supérieure ou égale au prix de rachat (y compris les intérêts courus) pour ces conventions de rachat de titres. La valeur de marché des titres que les Compartiments doivent racheter peut être inférieure au prix de rachat convenu pour ces titres. Au 30 juin 2018, les Compartiments faisaient état d’encours au titre de conventions de rachat de titres sur valeurs à déclarer qui sont comptabilisés dans les rubriques « Investissements en valeurs à déclarer à la valeur de marché », « Positions courtes ouvertes sur valeurs à déclarer » et « Montants à payer à l’achat de valeurs à déclarer » de l’état combiné de l’Actif net. Les variations des plus- ou moins-values latentes sont comptabilisées dans l’état combiné des opérations et des variations de l’Actif net à la rubrique « Variation nette des plus/(moins)-values latentes sur valeurs à déclarer ». Lorsqu’un contrat est clôturé, les Plus/(Moins)-values réalisées sont comptabilisées dans la rubrique « Plus/(moins)-values nettes réalisées sur valeurs à déclarer » dans l’Etat combiné des opérations et des variations de l’Actif net. j) Contrats de Swaps de taux d’intérêt Un contrat de Swaps de taux d’intérêt consiste en un accord bilatéral en vertu duquel chacune des parties accepte d’échanger une série de paiements d’intérêts contre une autre série de paiements d’intérêts (habituellement fixes / variables) en fonction d’un montant notionnel servant de base de calcul et qui n’est généralement pas échangé. Les valeurs de marché sont enregistrées dans la rubrique « Autres Instruments dérivés à la valeur de marché » de l’état combiné de l’Actif net. L’intérêt des contrats de Swaps de taux d’intérêt est comptabilisé à la rubrique « Intérêts sur opérations de swaps » dans l’Etat combiné des opérations et des variations de l’Actif net. Les variations des plus ou moins-values latentes sont comptabilisées à la rubrique « Variation nette des plus/(moins)-values latentes sur autres instruments dérivés » dans l’Etat combiné des opérations et des variations de l’Actif net. Lorsqu’un contrat est clôturé, les Plus/(moins)-values réalisées sont comptabilisées dans la rubrique « Plus / (moins)-values nettes réalisées sur autres instruments dérivés » dans l’état combiné des opérations et des variations de l’Actif net. k) Contrats de Swaps de rendement total La SICAV pourra conclure des contrats de Swap dans le cadre desquels les parties s’engagent à échanger des flux financiers, l’une d’entre elles (ou les deux) effectuant des paiements correspondant aux rendements générés par un titre, un instrument, un panier ou un indice. Les paiements versés par la SICAV à l’autre partie et vice-versa sont calculés par référence à un titre, à un panier de titres, à un indice ou un instrument spécifique et à un montant notionnel déterminé au préalable. Les sous-jacents devront obligatoirement être des valeurs mobilières et les indices des indices de marchés réglementés. Un contract de Swap de rendement total sur un panier d’actions consistera à échanger la performance totale d’un panier de titres spécifiques sélectionnés par le Gestionnaire financier contre un taux de référence majoré d’un spread. La performance totale inclura l’intérêt, dividendes et plus et moins-values sur les titres sous-jacents, au cours de la période du contrat. Le risque de ce type d’instrument dépendra de l’évolution incertaine de la performance du sous-jacent, au moment de la conclusion du contrat, de la performance du sous-jacent. Ces titres sous-jacents sont cotés sur une bourse principale. La valeur des titres sous-jacents sera prise en considération pour le calcul des capacités d’investissement et d’emprunt applicables aux émetteurs individuels. Les indices concernés pourront notamment prendre la forme de devises, de taux d’intérêt ou de prix, ou encore correspondre au rendement total d’indices de taux d’intérêt, indices obligataires ou indices actions. Les valeurs de marché sont enregistrées dans la rubrique « Autres Instruments dérivés à valeur de marché » de l’état combiné de l’Actif net. Les variations de ces montants sont incluses dans l’état combiné des opérations et des variations de l’Actif net à la rubrique « Variation nette des plus/(moins)-values latentes sur autres instruments dérivés ». Lors du dénouement d’un contrat, les plus/(moins)-values réalisées sont enregistrées dans la rubrique « Plus/(moins)-values nettes réalisées sur Autres Instruments dérivés » dans l’état combiné des opérations et des variations de l’Actif net. l) Contrats de Swaps de défaut Un contrat de Swap de défaut est une transaction sur dérivé de crédit convenue entre deux parties en vertu de laquelle une partie règle à l’autre un coupon périodique fixe pour la durée spécifiée de l’accord. L’autre partie n’effectue aucun règlement à moins qu’un incident de crédit lié à un actif de référence défini au préalable ne se produise. Dans ce cas, la deuxième partie effectuera un paiement à la première partie et le swap sera résilié. La valeur des titres sous-jacents sera prise en compte pour le calcul des capacités d’investissement et d’emprunt applicables aux émetteurs individuels. Les valeurs de marché sont enregistrées dans la rubrique « Autres Instruments dérivés à valeur de marché » de l’état combiné de l’Actif net. Les variations des plus-values ou des moins-values latentes sont incluses dans l’état combiné des opérations et des variations de l’Actif net à la rubrique « Variation nette des plus / (moins)-values latentes sur autres instruments dérivés ». Lorsqu’un contrat est clôturé, les plus-values ou moins-values réalisées sont enregistrées dans la rubrique « Plus / (moins) -values nettes réalisées sur autres instruments dérivés » dans l’état combiné des opérations et des variations de l’Actif net. m) Contrats de Swaps sur indice de matières premières Un contrat de Swaps sur indice de matières premières consiste en un accord bilatéral en vertu duquel chacune des parties accepte d’échanger le rendement total d’un indice de matières premières spécifié contre le taux du marché monétaire majoré d’une commission. Les valeurs de marché sont enregistrées dans la rubrique « Autres instruments dérivés à valeur de marché » dans l’état combiné de l’Actif net.Les variations des plus ou moins-values latentes sont comprises dans l’Etat combiné des opérations et des variations de l’Actif net à la rubrique « Variation nette des plus ou moins-values latentes sur autres instruments dérivés ». Lors du dénouement d’un contrat, les plus ou moins-values réalisées sont enregistrées à la rubrique « Plus ou moins-values nettes réalisées sur autres instruments dérivés » de l’Etat combiné des opérations et des variations de l’Actif net. n) Contrats de Swap sur taux d’inflation Un contrat de Swap sur taux d’inflation consiste en un accord bilatéral en vertu duquel chacune des parties accepte d’échanger un taux fixe préalablement déterminé contre un paiement indexé sur l’inflation sur la base d’un montant notionnel servant de base de calcul et qui n’est généralement pas échangé jusqu’à l’échéance du Swap. Les contrats de Swap sur taux d’inflation sont évalués à leur valeur de marché à chaque date de calcul de la valeur liquidative. La valeur de marché est estimée sur la base des éléments d’appréciation prévus dans les contrats. L’estimation de la valeur de marché est obtenue auprès d’agents de cotation tiers, de teneurs de marché ou d’après des modèles internes. Les valeurs de marché sont enregistrées dans la rubrique « Autres Instruments dérivés à la valeur de marché » de l’Etat combiné de l’Actif net. Le produit provenant des contrats de Swaps sur taux d’inflation est comptabilisé à la rubrique « Intérêts sur opérations de swaps » de l’Etat combiné des opérations et des variations de l’Actif net. Les variations des plus ou moins-values latentes sont comptabilisées à la rubrique « Variation nette des plus/(moins)-values latentes sur autres instruments dérivés » de l’Etat combiné des opérations et des variations de l’Actif net. Lorsqu’un contrat est clôturé, les plus/(moins)-values réalisées sont comptabilisées dans la rubrique « Plus / (moins)-values nettes réalisées sur autres instruments dérivés » de l’Etat combiné des opérations et des variations de l’Actif net. o) Consolidation de la filiale mauricienne Tous les revenus, les dépenses, les créances, les dettes et les investissements de JPMorgan SICAV Investment Company (Mauritius) Limited (la « filiale »), une filiale entièrement détenue par JPMorgan Funds - India Fund, sont consolidés dans l’état combiné de l’Actif net et dans l’état combiné des opérations et des variations de l’Actif net de JPMorgan Funds - India Fund. Les titres détenus par la filiale sont renseignés individuellement dans l’état du portefeuille-titres de JPMorgan Funds - India Fund. Les soldes inter-sociétés sont éliminés dans la consolidation. L’utilisation de la Filiale mauricienne et le traitement fiscal qui lui est appliqué sont basés sur la loi et l’usage actuellement en vigueur dans les pays concernés, comme entendu par le Conseil d’administration. Ils sont sujets à modifications futures, et celles-ci peuvent affecter de façon négative les rendements du Compartiment. Ceci inclut tous les cas dans lesquels la Convention de double imposition entre l’Inde et l’Ile Maurice ne serait pas appliquée ou cesserait de l’être du fait, entre autres choses, de décisions prises par l’administration fiscale indienne. Si cette convention ne devait plus être appliquée ou cessait d’être appliquée, les intérêts des titres cotés sur une bourse de valeurs indienne seraient assujettis à une taxe au taux maximum de 20 %. Les 119

JPMorgan Funds Notes aux Etats Financiers (suite) Au 30 juin 2018 plus-values résultant de la cession de tels investissements seraient taxées à des taux pouvant varier entre 0 % et 15 % (majorés d’une surtaxe et d’une taxe parafiscale pour l’éducation) selon les titres cotés et la durée pendant laquelle ces titres ont été détenus. La Filiale mauricienne est assujettie à l’impôt sur les sociétés de 15 % (majoré d’une surtaxe et d’une taxe parafiscale pour l’éduction) sur la base du droit et des pratiques en vigueur dans l’Ile Maurice. Suite à une notification de redressement fiscal lui ayant été adressée par l’administration fiscale mauricienne (Mauritius RevenueAuthority - la « MRA ») concernant le traitement des plus-values dans le calcul de l’impôt sur les revenus, la filiale a décidé d’en contester les termes en formant un recours auprès de la Commission mauricienne d’examen des redressements (Mauritius Assessment Review Committee - « l’ARC »). Le 11 septembre 2014, l’ARC a donné raison à la MRA et validé les redressements fiscaux au titre des périodes antérieures à 2009. La filiale a dû donc acquitter un montant de 18.615.727 roupies mauriciennes (610.352 USD) à la MRA au titre des redressements fiscaux et intérêts de pénalité applicables aux périodes antérieures à 2009. En conséquence de quoi, une provision pour impôts supplémentaire comprenant les intérêts au titre des exercices ultérieurs à 2009 a été constituée, le 14 février 2017. Au 30 juin 2018, la provision pour impôts comptabilisée totalise 267.997 USD. 3. Frais et commissions a) Ratio de dépenses plafonné (Capped Expense Ratio) Le montant maximal des frais et commissions devant être supporté par les actionnaires au titre de ces Classes d’Actions, quel que soit le Compartiment, ne dépassera pas un pourcentage plafonné de l’Actif net total attribuable à cette Classe d’Actions. Ces frais et commissions plafonnés comprennent la Commission de gestion et de conseil, la Commission de distribution et les autres Frais administratifs et d’exploitation. Sont en revanche exclues les commissions de performance, le cas échéant. Aucun autre coût n’est imputé à ces Classes d’Actions et la société de gestion absorbe tout écart pouvant survenir entre les coûts d’exploitation de ces Classes d’Actions réellement engagés et le pourcentage plafonné. Ce taux annuel plafonné de frais et commissions est désigné Ratio de dépenses plafonné (Capped Expense Ratio), comme exposé en Annexe. b) Commission de gestion et de conseil La SICAV paie à la Société de gestion une commission de gestion correspondant à un pourcentage de la moyenne quotidienne de l’Actif net de chaque Compartiment ou Classe d’Actions dont elle assure la gestion (la « Commission de gestion et de conseil »). Les Commissions de gestion et de conseil sont calculées quotidiennement et payables mensuellement à terme échu au taux maximum spécifié dans le Prospectus. La Société de gestion peut, à son entière discrétion et en tant que de besoin (ce qui, dans certaines circonstances, peut être quotidiennement), décider de modifier ce taux dans une fourchette comprise entre 0,0 % et le taux maximum en question. La Commission de gestion et de conseil maximale pouvant être prélevée au titre des Classes d’Actions P est mentionnée dans le Prospectus. La Commission de gestion et de conseil réellement prélevée peut toutefois être inférieure dans la mesure où J.P. Morgan International Bank Limited prélèvera également auprès de ses clients une commission distincte supplémentaire. Les frais de gestion des Compartiments au titre des Classes d’Actions X et Y sont administrativement perçus et collectés par la Société de gestion ou l’entité de JPMorgan Chase & Co. appropriée directement auprès de l’Actionnaire. Les Compartiments peuvent investir dans des OPCVM, autres OPC et organismes de placement de type fermé pouvant être qualifiés de valeurs mobilières au sens des règles OPCVM (dont les trusts) (ci-après, « les Organismes ») gérés par la Société de gestion, les Gestionnaires financiers ou toute autre entité membre de JPMorgan Chase & Co. Conformément aux dispositions du Prospectus, aucune commission ne donnera lieu à une double facturation, à l’exception des commissions de performance. Il est possible d’éviter la double facturation de la Commission de gestion et de conseil sur ces actifs a) en excluant les actifs de l’Actif net sur lequel est calculée la Commission de gestion et de conseil ; ou b) en investissant dans des Organismes par le biais de Classes d’Actions non soumises au paiement d’une Commission de gestion et de conseil ou d’autres commissions équivalentes à payer au groupe du conseiller concerné ; ou c) en compensant la Commission de gestion et de conseil par une remise en faveur de la SICAV ou du Compartiment correspondant au montant de la Commission de gestion et de conseil (ou autre commission équivalente) facturée aux Organismes sous-jacents ; ou d) en ne facturant que la différence entre la Commission de gestion et de conseil de la SICAV ou du Compartiment telle que décrite dans le Prospectus et la Commission de gestion et de conseil (ou autre commission équivalente) facturée aux Organismes sous-jacents. Une commission supplémentaire peut être prélevée aux fins de rémunérer les Sous-gestionnaires financiers, comme indiqué dans le Prospectus. Cette commission correspondra à un pourcentage de la moyenne quotidienne de l’Actif net attribué à chaque Sous-gestionnaire financier au sein du Compartiment concerné. Elle sera calculée quotidiennement et payable mensuellement à terme échu à la Société de gestion. Lorsqu’un Compartiment investit dans des Organismes gérés par des gestionnaires financiers qui ne sont pas membres du groupe JPMorgan Chase & Co., la Commission de gestion et de conseil, tel qu’indiqué dans le Prospectus, peut être prélevée indépendamment de toute commission reflétée dans le prix des actions ou parts de ces Organismes. c) Frais administratifs et d’exploitation La SICAV supporte tous ses frais administratifs et d’exploitation ordinaires aux taux indiqués dans le Prospectus (« Frais administratifs et d’exploitation »), afin de couvrir l’ensemble des coûts, charges, commissions et autres dépenses fixes et variables engagés en tant que de besoin dans le cadre de son exploitation et de son administration. Pour chaque Classe d’Actions, les Frais administratifs et d’exploitation sont plafonnés à un taux maximum indiqué dans le Prospectus. Les Frais administratifs et d’exploitation correspondent à un pourcentage de la moyenne quotidienne de l’Actif net de chaque Compartiment ou Classe d’Actions. Ils sont calculés quotidiennement et payables mensuellement à terme échu et ne dépasseront pas le taux maximum spécifié à la section correspondante du Prospectus. Les Frais administratifs et d’exploitation couvrent : i) Une « Commission de service » versée à la Société de gestion pour les services qu’elle fournit à la SICAV. La Commission de service sera revue sur une base annuelle et ne dépassera pas 0,15 % par an, sauf pour les Compartiments JPMorgan Funds - Europe Research Enhanced Index Equity Fund, JPMorgan Funds Global Research Enhanced Index Equity Fund et JPMorgan Funds - US Research Enhanced Index Equity Fund pour lesquels elle ne dépassera pas 0,05 % par an. ii) Les dépenses directement contractées par la SICAV (« Dépenses directes ») et celles directement contractées par la Société de gestion au nom de la SICAV (« Dépenses indirectes »), tel qu’indiqué dans le Prospectus. Les Frais administratifs et d’exploitation n’incluent pas les Frais de transaction ni les Frais exceptionnels. Les Compartiments peuvent investir dans des OPCVM et autres OPC gérés par la Société de gestion, dans toute autre entité membre de JPMorgan Chase & Co., voire encore dans d’autres gestionnaires financiers. Lorsqu’un Compartiment investit principalement dans des OPCVM et autres OPC gérés par la Société de gestion ou toute autre entité membre de JPMorgan Chase & Co. et comme indiqué spécifiquement pour chaque Compartiment dans le Prospectus, les Frais administratifs et d’exploitation ne donneront lieu en aucun cas à une double facturation. Il est possible d’éviter la double facturation par une remise en faveur du Compartiment correspondant sur le montant des Frais administratifs et d’exploitation (ou autres frais équivalents) facturés aux OPCVM ou autres OPC sous-jacents gérés par la Société de gestion et toute autre entité membre de JPMorgan Chase & Co. La compensation des Frais administratifs et d’exploitation telle que susvisée n’est toutefois pas possible lorsqu’un Compartiment investit dans des OPCVM et autres OPC gérés par d’autres gestionnaires financiers. La Société de gestion supportera les Frais administratifs et d’exploitation qui excèdent le taux maximum indiqué dans le Prospectus. La Société de gestion peut, à sa discrétion et à titre temporaire, supporter les Dépenses directes et/ou indirectes au nom d’un Compartiment et/ou renoncer à tout ou partie de la Commission de service.

120

JPMorgan Funds Notes aux Etats Financiers (suite) Au 30 juin 2018 d) Commission de performance Comme exposé dans le Prospectus, la Société de gestion est en droit de percevoir une commission incitative basée sur la performance annuelle (la « Commission de performance ») prélevée sur l’Actif net de certains Compartiments ou certaines Classes d’Actions si les résultats du Compartiment sont supérieurs à ceux de l’indice de référence, sous réserve de l’application d’un mécanisme de récupération (claw-back) ou de high water mark tel que défini dans le Prospectus et tel que stipulé dans le Prospectus pour chacun des Compartiments. Chaque Jour de valorisation, les frais de performance du Jour de valorisation précédent sont cumulés, le cas échéant, et les frais de performance cumulés, s’ils existent, sont alors payés à la société de gestion le dernier jour de négociation de l’exercice financier, ou selon l’une des modalités suivantes : uniquement sur les ordres très volumineux de substitution ou de rachat (cette modalité ne s’applique qu’aux actions concernées) et lorsqu’un Compartiment est fusionné ou liquidé. En vertu des dispositions du Contrat de gestion financière concerné, le Gestionnaire financier peut être en droit de percevoir la Commission de performance, en totalité ou en partie, de la part de la Société de gestion. Chaque Jour de valorisation, la Valeur liquidative de chacune des Classes d’Actions de chaque Compartiment supportant une Commission de performance, qui inclut une provision pour frais et commissions (couvrant la Commission de gestion et de conseil et les Frais administratifs et d’exploitation supportés par la Classe d’Actions concernée calculée sur la base du taux indiqué dans le Prospectus), est ajustée de manière à refléter les dividendes distribués, les souscriptions et rachats effectués, le cas échéant, ce Jour de valorisation, et toute Commission de performance provisionnée durant ce même jour au titre de ladite Classe d’Actions est ajoutée (la « Valeur liquidative ajustée »). Pour le calcul de la Commission de performance, le « Rendement de la Classe d’Actions » concernée est calculé chaque Jour de valorisation et correspond à la différence entre la Valeur liquidative (ajustée de toute Commission de performance provisionnée) à cette date et la Valeur liquidative ajustée du Jour de valorisation précédent, exprimée sous la forme d’un rendement basé sur la Valeur liquidative ajustée du Jour de valorisation précédent pour cette Classe d’Actions. Mécanisme de récupération (« claw-back ») Le mécanisme de récupération permet de provisionner une Commission de performance même en cas de performance négative, pour autant que celle-ci soit supérieure à celle de la Référence pour la Commission de performance depuis la dernière fois qu’une Commission de performance a été payée. Méthode dite « high water mark » Le mécanisme « high water mark » introduit une condition supplémentaire en ce sens qu’une Commission de performance ne peut être provisionnée que si la Valeur liquidative par action est supérieure à la Valeur liquidative par action la plus élevée entre la Valeur liquidative par action à laquelle la Classe d’Actions concernée a été lancée et la dernière Valeur liquidative par action ayant donné lieu au paiement d’une Commission de performance. Au 30 juin 2018, les taux et les références pour la Commission de performance relatifs à toutes les Classes d’Actions portant le suffixe « (perf) » sont les suivants : Classes d’Actions concernées

Taux de la Indice de référence Commission de performance

JPMorgan Funds - Africa Equity Fund JPMorgan Funds - Emerging Markets Small Cap Fund JPMorgan Funds - Euroland Dynamic Fund JPMorgan Funds - Euroland Dynamic Fund JPMorgan Funds - Europe Dynamic Small Cap Fund JPMorgan Funds - Europe Equity Plus Fund JPMorgan Funds - Europe Equity Plus Fund JPMorgan Funds - Global Equity Plus Fund JPMorgan Funds - Global Equity Plus Fund JPMorgan Funds - Global Equity Plus Fund JPMorgan Funds - Highbridge US STEEP Fund JPMorgan Funds - Highbridge US STEEP Fund

Toutes Toutes Non-Couvertes Couvertes en USD Toutes Non-Couvertes Couvertes en USD Non-Couvertes Couvertes en EUR Couvertes en USD Non-Couvertes Couvertes en EUR

10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 20% 20%

JPMorgan Funds - Highbridge US STEEP Fund

Couvertes en HUF

20%

JPMorgan Funds - Highbridge US STEEP Fund

Couvertes en PLN

20%

JPMorgan Funds - Italy Flexible Bond Fund

Toutes

20%

Dow JonesAfrica Titans 50 Index (Total Return Net) MSCI Emerging Markets Small Cap Index (Total Return Net) MSCI EMU Index (Total Return Net) MSCI EMU Index (Total Return Net) couvert en USD EMIX Smaller Europe (Inc. UK) Index (Total Return Net) MSCI Europe Index (Total Return Net) MSCI Europe Index (Total Return Net) couvert en USD MSCI All Country World Index (Total Return Net) MSCI All Country World Index (Total Return Net) couvert en EUR MSCI All Country World Index (Total Return Net) couvert en USD S&P 500 Index (rendement total net de 30 % d’impôts retenus à la source) S&P 500 Index (rendement total net de 30 % d’impôts retenus à la source) couvert en EUR S&P 500 Index (rendement total net de 30 % d’impôts retenus à la source) couvert en HUF S&P 500 Index (rendement total net de 30 % d’impôts retenus à la source) couvert en PLN ICE BofAML Italian Government 1-3 Year Index (Total Return Gross)

Non-Couvertes Couvertes en CHF Couvertes en EUR Non-Couvertes Couvertes en CHF Couvertes en GBP Couvertes en SEK Couvertes en USD Non-Couvertes Couvertes en CHF Couvertes en CZK Couvertes en EUR Couvertes en GBP Couvertes en JPY Couvertes en PLN Couvertes en SEK Non-Couvertes Couvertes en EUR Couvertes en GBP Couvertes en JPY Couvertes en SEK

10% 10% 10% 15% 15% 15% 15% 15% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 15%* 15%* 15%* 15%* 15%*

ICE 1 Month USD LIBOR ICE 1 Month CHF LIBOR ICE 1 Month EUR LIBOR ICE 1 Month EUR LIBOR ICE 1 Month CHF LIBOR ICE 1 Month GBP LIBOR STIBOR 1 Month Offered Rate ICE 1 Month USD LIBOR ICE Overnight USD LIBOR ICE Spot Next CHF LIBOR ICE Overnight USD LIBOR couvert en CZK EONIA ICE Overnight GBP LIBOR ICE Spot Next JPY LIBOR ICE Overnight USD LIBOR couvert en PLN STIBOR Tomorrow Next Offered Rate ICE 1 Month USD LIBOR ICE 1 Month EUR LIBOR ICE 1 Month GBP LIBOR ICE 1 Month JPY LIBOR STIBOR 1 Month Offered Rate

Compartiment

Mécanisme de récupération (claw-back)

High Water Mark JPMorgan Funds - Emerging Markets Strategic Bond Fund JPMorgan Funds - Emerging Markets Strategic Bond Fund JPMorgan Funds - Emerging Markets Strategic Bond Fund JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha Fund JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha Fund JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha Fund JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha Fund JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha Fund JPMorgan Funds - Global Strategic Bond Fund JPMorgan Funds - Global Strategic Bond Fund JPMorgan Funds - Global Strategic Bond Fund JPMorgan Funds - Global Strategic Bond Fund JPMorgan Funds - Global Strategic Bond Fund JPMorgan Funds - Global Strategic Bond Fund JPMorgan Funds - Global Strategic Bond Fund JPMorgan Funds - Global Strategic Bond Fund JPMorgan Funds - US Opportunistic Long-Short Equity Fund JPMorgan Funds - US Opportunistic Long-Short Equity Fund JPMorgan Funds - US Opportunistic Long-Short Equity Fund JPMorgan Funds - US Opportunistic Long-Short Equity Fund JPMorgan Funds - US Opportunistic Long-Short Equity Fund

* La Commission de performance est plafonnée à 11,5 % sur tout Excédent de rendement cumulé.

e) Commission de distribution La SICAV verse à la Société de gestion une commission de distribution (la « Commission de distribution ») au titre des Actions de Classe D et T. Le taux de la Commission de distribution payable pour chaque Classe d’Actions est indiqué dans le Prospectus. La Société de gestion peut, à son entière discrétion et en tant que de besoin (ce qui, dans certaines circonstances, peut être quotidiennement), décider de modifier ce taux dans une fourchette comprise entre 0,0 % et le taux maximum en question. La Société de gestion peut reverser tout ou partie de la Commission de distribution à certains Distributeurs en compensation des services qu’ils ont fournis en relation avec la distribution des Classes d’Actions D et T.

121

JPMorgan Funds Notes aux Etats Financiers (suite) Au 30 juin 2018 4. Traitement des dividendes Les Classes d’Actions comportant le suffixe « (acc) » sont des Classes d’Actions de capitalisation et elles ne distribueront habituellement pas de dividendes. Les Classes d’Actions de distribution paieront normalement des dividendes comme décrit ci-après. Classes d’Actions comportant les suffixes « (dist) » Il est prévu que toutes les Classes d’Actions comportant le suffixe « (dist) » versent, le cas échéant, les produits à déclarer une fois par an et qu’elles relèveront du statut se rapportant aux « Fonds déclarant au Royaume-Uni ». Le paiement des dividendes de ces Classes d’Actions s’effectuera normalement en septembre de chaque année. Classes d’Actions comportant le suffixe « (div) » Les Classes d’Actions comportant le suffixe « (div) » verseront des dividendes trimestriels calculés par la société de gestion sur le rendement annuel estimé du portefeuille du Compartiment concerné attribuable à cette Classe d’Actions. La société de gestion révisera, au moins une fois par semestre, le taux des dividendes pour chaque Classe d’Actions mais elle pourra l’ajuster plus fréquemment afin de refléter les changements concernant le rendement attendu du portefeuille. Les investisseurs sont informés que les Classes d’Actions « (div) » donnent la priorité aux dividendes plutôt qu’à la croissance du capital. Le rendement attendu pour chaque Classe d’Actions sera calculé sur le montant brut des honoraires annuels de gestion et de conseil et des frais opérationnels et administratifs et ces Classes d’Actions distribueront normalement plus que les produits perçus. Les Classes d’Actions comportant le suffixe « (div) » en circulation à la date d’enregistrement des dividendes rempliront les conditions afférentes à ces derniers qui seront normalement versés dans la devise de la Classe d’Actions concernée. Classes d’Actions comportant le suffixe « (mth) » Les Classes d’Actions comportant le suffixe « (mth) » pourront être souscrites (et devront le rester) par les actionnaires recourant aux réseaux de distribution asiatiques spécifiques et par d’autres distributeurs, à la seule discrétion de la société de gestion. Les Classes d’Actions comportant le suffixe « (mth) » verseront normalement des dividendes sur une base mensuelle. Le taux des dividendes mensuels par action sera calculé par la société de gestion en se basant sur le rendement annuel estimé du portefeuille du Compartiment concerné attribuable à cette Classe d’Actions. La société de gestion révisera, au moins une fois par semestre, le taux des dividendes pour chaque Classe d’Actions mais elle pourra l’ajuster plus fréquemment afin de refléter les changements concernant le rendement attendu du portefeuille. Les investisseurs sont informés que les Classes d’Actions « (mth) » donnent la priorité aux dividendes plutôt qu’à la croissance du capital. Le rendement attendu pour chaque Classe d’Actions sera calculé sur le montant brut des honoraires annuels de gestion et de conseil et des frais opérationnels et administratifs et ces Classes d’Actions distribueront normalement plus que les produits perçus. Le paiement des dividendes de ces Classes d’Actions aux actionnaires sera normalement effectué chaque mois dans la devise de la Classe d’Actions concernée. Les fluctuations de la valeur de l’Actif net des Classes d’Actions « (mth) » peuvent être plus fortes que celles des autres Classes d’Actions en raison d’une distribution des produits plus fréquente. Classes d’Actions comportant le suffixe « (fix) » Les Classes d’Actions comportant le suffixe « (fix) » paieront normalement un dividende fixe trimestriel basé sur le montant total par action annuel, tel que défini dans le prospectus. Les Classes d’Actions comportant le suffixe « (fix) » peuvent être clôturées, liquidées, ne verser aucun dividende ou diminuer le montant du dividende à payer, dès lors que les gestionnaires estiment que le paiement du dividende en question n’est pas dans le meilleur intérêt collectif de l’ensemble des actionnaires ayant souscrit ces Classes d’Actions. Classes d’Actions comportant le suffixe « (irc) » Les Classes d’Actions comportant le suffixe « (irc) » verseront normalement des dividendes sur une base mensuelle. Le taux mensuel des dividendes par action sera variable et calculé par la société de gestion sur le rendement annuel brut estimé du portefeuille du Compartiment concerné attribuable à la Classe d’Actions en question qui est révisé au moins une fois par semestre et sur l’addition ou la déduction du portage estimé du taux d’intérêt selon que ledit portage est positif ou négatif respectivement. Le portage du taux d’intérêt est calculé au moyen de l’écart moyen quotidien du taux de change à terme à un mois et du cours au comptant entre ces deux devises lors du mois civil précédent. Autres informations Les actionnaires doivent noter que, lorsque le taux des dividendes est supérieur aux produits d’investissement de la Classe d’Actions, les dividendes seront versés à partir du capital attribué à ladite classe et des plus-values réalisées et latentes. Ceci peut ne pas se révéler être efficient d’un point de vue fiscal pour les actionnaires de certains pays. Il est recommandé aux actionnaires de consulter leur conseiller fiscal local en ce qui concerne leur propre situation. Les Classes d’Actions comportant les suffixes « (div) », « (fix) » et « (mth) » ne distribuent pas les produits à déclarer conformément à la loi fiscale du Royaume-Uni sur les Compartiments offshore. Au cours de l’exercice clôturé le 30 juin 2018, la SICAV a distribué des dividendes comme suit : Nom de la Classe

Dividende Date de Devise par action paiement

Nom de la Classe

Dividende Date de Devise par action paiement

JPM Aggregate Bond X (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,03 18/07/17

JPM Asia Pacific Income C (irc) - GBP (hedged)**

GBP

0,18 18/07/17

JPM Asia Pacific Income A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04 18/07/17

JPM Asia Pacific Income C (irc) - NZD (hedged)**

NZD

0,04 18/07/17

JPM Asia Pacific Income A (irc) - CAD (hedged)

CAD

0,03 18/07/17

JPM Asia Pacific Income C (irc) - RMB (hedged)*

CNH

0,07 18/07/17

JPM Asia Pacific Income A (irc) - EUR (hedged)

EUR

0,02 18/07/17

JPM Asia Pacific Income C (mth) - HKD

HKD

0,04 18/07/17

GBP

0,02 18/07/17

JPM Asia Pacific Income C (mth) - SGD (hedged)**

SGD

0,04 18/07/17

JPM Asia Pacific Income A (irc) - NZD (hedged)

NZD

0,04 18/07/17

JPM Asia Pacific Income C (mth) - SGD*

SGD

0,04 18/07/17

JPM Asia Pacific Income A (irc) - RMB (hedged)

CNH

0,06 18/07/17

JPM Asia Pacific Income C (mth) - USD

USD

0,40 18/07/17

JPM Asia Pacific Income A (mth) - HKD

HKD

0,05 18/07/17

JPM Asia Pacific Income D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,36 18/07/17

JPM Asia Pacific Income A (mth) - SGD

SGD

0,05 18/07/17

JPM Asia Pacific Income D (mth) - USD

USD

0,38 18/07/17

JPM Asia Pacific Income A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,04 18/07/17

JPM Asian Total Return Bond A (mth) - USD

USD

0,04 18/07/17

JPM Asia Pacific Income A (mth) - USD

USD

0,40 18/07/17

JPM China Bond A (mth) - HKD (hedged)

HKD

0,44 18/07/17

JPM Asia Pacific Income C (irc) - AUD (hedged)**

AUD

0,04 18/07/17

JPM China Bond A (mth) - RMB

CNH

0,38 18/07/17

JPM Asia Pacific Income C (irc) - CAD (hedged)*

CAD

0,03 18/07/17

JPM China Bond A (mth) - USD (hedged)

USD

0,06 18/07/17

JPM Asia Pacific Income C (irc) - EUR (hedged)**

EUR

0,18 18/07/17

JPM Emerging Markets Bond A (mth) - USD

USD

0,50 18/07/17

JPM Asia Pacific Income A (irc) - GBP (hedged)

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice.

122

JPMorgan Funds Notes aux Etats Financiers (suite) Au 30 juin 2018

Nom de la Classe

Dividende Date de Devise par action paiement

Nom de la Classe

Dividende Date de Devise par action paiement

JPM Emerging Markets Bond C (mth) - USD

USD

0,52 18/07/17

JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - USD

USD

0,36 18/07/17

JPM Emerging Markets Bond D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,56 18/07/17

JPM Total Emerging Markets Income D (mth) - EUR

EUR

0,46 18/07/17

JPM Emerging Markets Bond D (mth) - USD

USD

0,48 18/07/17

JPM Total Emerging Markets Income D (mth) - USD*

USD

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,05 18/07/17

JPM US Aggregate Bond A (mth) - HKD

HKD

0,02 18/07/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,05 18/07/17

JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD

SGD

0,03 18/07/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - USD

USD

0,43 18/07/17

JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,03 18/07/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond C (mth) - USD

USD

0,46 18/07/17

JPM US Aggregate Bond A (mth) - USD

USD

0,02 18/07/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,47 18/07/17

JPM US Aggregate Bond C (mth) - HKD*

HKD

0,02 18/07/17

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,05 18/07/17

JPM US Aggregate Bond C (mth) - SGD (hedged)*

SGD

0,02 18/07/17

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - CAD (hedged)

CAD

0,04 18/07/17

JPM US Aggregate Bond C (mth) - SGD*

SGD

0,02 18/07/17

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - NZD (hedged)

NZD

0,06 18/07/17

JPM US Aggregate Bond C (mth) - USD

USD

0,22 18/07/17

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - RMB (hedged)*

CNH

0,08 18/07/17

JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - HKD

HKD

0,06 18/07/17

0,35 18/07/17

JPM Emerging Markets Debt A (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,05 18/07/17

JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - USD

USD

0,50 18/07/17

JPM Emerging Markets Debt A (mth) - HKD

HKD

0,06 18/07/17

JPM Aggregate Bond X (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,03 17/08/17

JPM Emerging Markets Debt A (mth) - USD

USD

0,08 18/07/17

JPM Asia Pacific Income A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04 17/08/17

JPM Emerging Markets Debt C (irc) - AUD (hedged)*

AUD

0,06 18/07/17

JPM Asia Pacific Income A (irc) - CAD (hedged)

CAD

0,03 17/08/17

JPM Emerging Markets Debt C (irc) - CAD (hedged)

CAD

0,05 18/07/17

JPM Asia Pacific Income A (irc) - EUR (hedged)

EUR

JPM Emerging Markets Debt C (irc) - NZD (hedged)*

NZD

0,06 18/07/17

JPM Asia Pacific Income A (irc) - GBP (hedged)

GBP

0,03 17/08/17

JPM Emerging Markets Debt C (mth) - EUR (hedged)*

EUR

0,50 18/07/17

JPM Asia Pacific Income A (irc) - NZD (hedged)

NZD

0,04 17/08/17

JPM Emerging Markets Debt C (mth) - HKD*

HKD

0,06 18/07/17

JPM Asia Pacific Income A (irc) - RMB (hedged)

CNH

0,06 17/08/17

JPM Emerging Markets Debt C (mth) - USD

USD

0,55 18/07/17

JPM Asia Pacific Income A (mth) - HKD

HKD

0,05 17/08/17

JPM Emerging Markets Debt D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,55 18/07/17

JPM Asia Pacific Income A (mth) - SGD

SGD

0,05 17/08/17

JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,03 18/07/17

JPM Asia Pacific Income A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,04 17/08/17

JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - GBP (hedged)

GBP

0,03 18/07/17

JPM Asia Pacific Income A (mth) - USD

USD

0,40 17/08/17

JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - RMB (hedged)*

CNH

0,05 18/07/17

JPM Asia Pacific Income C (irc) - AUD (hedged)**

AUD

0,04 17/08/17

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - HKD

HKD

0,04 18/07/17

JPM Asia Pacific Income C (irc) - CAD (hedged)*

CAD

0,03 17/08/17

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD

SGD

0,04 18/07/17

JPM Asia Pacific Income C (irc) - EUR (hedged)**

EUR

0,18 17/08/17

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,03 18/07/17

JPM Asia Pacific Income C (irc) - GBP (hedged)**

GBP

0,18 17/08/17

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - USD

USD

0,31 18/07/17

JPM Asia Pacific Income C (irc) - NZD (hedged)**

NZD

0,04 17/08/17

0,02 17/08/17

0,42 18/07/17

JPM Asia Pacific Income C (irc) - RMB (hedged)*

CNH

0,06 17/08/17

JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (mth) - USD

USD

0,37 18/07/17

JPM Asia Pacific Income C (mth) - HKD

HKD

0,04 17/08/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04 18/07/17

JPM Asia Pacific Income C (mth) - SGD (hedged)**

SGD

0,04 17/08/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - HKD

HKD

0,04 18/07/17

JPM Asia Pacific Income C (mth) - SGD*

SGD

0,04 17/08/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - USD

USD

0,05 18/07/17

JPM Asia Pacific Income C (mth) - USD

USD

0,40 17/08/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (mth) - USD

USD

0,36 18/07/17

JPM Asia Pacific Income D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,36 17/08/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,59 18/07/17

JPM Asia Pacific Income D (mth) - USD

USD

0,38 17/08/17

JPM Emerging Markets Dividend D (mth) - EUR

EUR

JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (mth) - USD

USD

0,34 18/07/17

JPM Asian Total Return Bond A (mth) - USD

USD

0,04 17/08/17

JPM Equity Premium Income A (mth) - USD

USD

0,60 18/07/17

JPM China Bond A (mth) - HKD (hedged)

HKD

0,42 17/08/17

JPM Equity Premium Income C (mth) - USD

USD

0,60 18/07/17

JPM China Bond A (mth) - RMB

CNH

0,37 17/08/17

JPM Global Bond Opportunities A (mth) - USD

USD

0,41 18/07/17

JPM China Bond A (mth) - USD (hedged)

USD

0,06 17/08/17

JPM Global Bond Opportunities C (mth) - USD

USD

0,42 18/07/17

JPM Emerging Markets Bond A (mth) - USD

USD

0,51 17/08/17

JPM Global Bond Opportunities D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,43 18/07/17

JPM Emerging Markets Bond C (mth) - USD

USD

0,53 17/08/17

JPM Global Bond Opportunities X (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,05 18/07/17

JPM Emerging Markets Bond D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,56 17/08/17

JPM Global Corporate Bond A (mth) - SGD

SGD

0,04 18/07/17

JPM Emerging Markets Bond D (mth) - USD

USD

0,49 17/08/17

JPM Global Corporate Bond A (mth) - USD

AUD

USD

0,31 18/07/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (irc) - AUD (hedged)

JPM Global Corporate Bond C (mth) - SGD*

SGD

0,03 18/07/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,05 17/08/17

JPM Global Corporate Bond C (mth) - USD

USD

0,31 18/07/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - USD

USD

0,43 17/08/17

0,05 17/08/17

JPM Global Corporate Bond D (mth) - USD

USD

0,30 18/07/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond C (mth) - USD

USD

0,46 17/08/17

JPM Global Strategic Bond A (mth) - USD

USD

0,31 18/07/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,48 17/08/17

JPM Global Strategic Bond A (perf) (mth) - USD

USD

0,28 18/07/17

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,05 17/08/17

JPM Global Strategic Bond C (perf) (mth) - USD**

USD

0,29 18/07/17

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - CAD (hedged)

CAD

0,04 17/08/17 0,06 17/08/17

JPM Global Strategic Bond D (perf) (mth) - USD

USD

0,27 18/07/17

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - NZD (hedged)

NZD

JPM Global Strategic Bond I (perf) (mth) - USD*

USD

0,29 18/07/17

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - RMB (hedged)*

CNH

0,07 17/08/17

JPM Income Fund A (mth) - HKD

HKD

0,05 18/07/17

JPM Emerging Markets Debt A (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,05 17/08/17

JPM Income Fund A (mth) - USD

USD

0,05 18/07/17

JPM Emerging Markets Debt A (mth) - HKD

HKD

0,06 17/08/17

JPM Total Emerging Markets Income A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,05 18/07/17

JPM Emerging Markets Debt A (mth) - USD

USD

0,07 17/08/17

JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - HKD

HKD

0,05 18/07/17

JPM Emerging Markets Debt C (irc) - AUD (hedged)*

AUD

0,06 17/08/17

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice.

123

JPMorgan Funds Notes aux Etats Financiers (suite) Au 30 juin 2018

Nom de la Classe

Dividende Date de Devise par action paiement

Nom de la Classe

Dividende Date de Devise par action paiement

JPM Emerging Markets Debt C (irc) - CAD (hedged)

CAD

0,05 17/08/17

JPM Emerging Markets Dividend A (div) - EUR

EUR

0,86 21/08/17

JPM Emerging Markets Debt C (irc) - NZD (hedged)*

NZD

0,06 17/08/17

JPM Emerging Markets Dividend C (div) - EUR

EUR

0,90 21/08/17

JPM Emerging Markets Debt C (mth) - EUR (hedged)*

EUR

0,49 17/08/17

JPM Emerging Markets Dividend D (div) - EUR

EUR

0,83 21/08/17

JPM Emerging Markets Debt C (mth) - HKD*

HKD

0,06 17/08/17

JPM Emerging Markets Dividend T (div) - EUR

EUR

0,83 21/08/17

JPM Emerging Markets Debt C (mth) - USD

USD

0,54 17/08/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (div) - EUR

EUR

1,31 21/08/17

JPM Emerging Markets Debt D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,54 17/08/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (div) - EUR

EUR

0,13 21/08/17

JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,03 17/08/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt T (div) - EUR

EUR

1,26 21/08/17

JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - GBP (hedged)

GBP

0,03 17/08/17

JPM Emerging Markets Strategic Bond A (perf) (div) - EUR (hedged)

EUR

1,14 21/08/17

JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - RMB (hedged)*

CNH

0,05 17/08/17

JPM Emerging Markets Strategic Bond D (perf) (div) - EUR (hedged)

EUR

1,08 21/08/17

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - HKD

HKD

0,04 17/08/17

JPM Emerging Markets Strategic Bond I (div) - EUR (hedged)

EUR

1,85 21/08/17

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD

SGD

0,04 17/08/17

JPM Europe High Yield Bond D (div) - EUR

EUR

1,19 21/08/17

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,03 17/08/17

JPM Europe High Yield Short Duration Bond A (div) - EUR

EUR

1,19 21/08/17

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - USD

USD

0,31 17/08/17

JPM Europe High Yield Short Duration Bond D (div) - EUR

EUR

1,19 21/08/17

JPM Emerging Markets Dividend D (mth) - EUR

EUR

0,40 17/08/17

JPM Financials Bond A (div) - EUR

EUR

1,16 21/08/17

JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (mth) - USD

USD

0,39 17/08/17

JPM Financials Bond C (div) - EUR

EUR

1,08 21/08/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04 17/08/17

JPM Financials Bond D (div) - EUR

EUR

1,13 21/08/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - HKD

HKD

0,05 17/08/17

JPM Financials Bond T (div) - EUR

EUR

1,13 21/08/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - USD

USD

0,06 17/08/17

JPM Flexible Credit A (div) - EUR (hedged)

EUR

1,02 21/08/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (mth) - USD

USD

0,39 17/08/17

JPM Flexible Credit D (div) - EUR (hedged)

EUR

0,89 21/08/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,63 17/08/17

JPM Flexible Credit T (div) - EUR (hedged)

EUR

0,95 21/08/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (mth) - USD

USD

0,37 17/08/17

JPM Global Bond Opportunities A (fix) EUR 3,50 - EUR (hedged)

EUR

0,88 21/08/17

JPM Equity Premium Income A (mth) - USD

USD

0,49 17/08/17

JPM Global Bond Opportunities D (div) - EUR (hedged)

EUR

0,82 21/08/17

JPM Equity Premium Income C (mth) - USD

USD

0,49 17/08/17

JPM Global Bond Opportunities D (fix) EUR 3,00 - EUR (hedged)

EUR

0,75 21/08/17

JPM Global Bond Opportunities A (mth) - USD

USD

0,39 17/08/17

JPM Global Bond Opportunities T (div) - EUR (hedged)

EUR

0,85 21/08/17

JPM Global Bond Opportunities C (mth) - USD

USD

0,39 17/08/17

JPM Global Corporate Bond A (div) - EUR (hedged)

EUR

0,67 21/08/17

JPM Global Bond Opportunities D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,41 17/08/17

JPM Global Corporate Bond C (div) - EUR (hedged)

EUR

0,69 21/08/17

JPM Global Bond Opportunities X (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04 17/08/17

JPM Global Corporate Bond D (div) - EUR (hedged)

EUR

0,07 21/08/17

JPM Global Corporate Bond A (mth) - SGD

SGD

0,04 17/08/17

JPM Global Corporate Bond T (div) - EUR (hedged)

EUR

0,66 21/08/17

JPM Global Corporate Bond A (mth) - USD

USD

0,31 17/08/17

JPM Global Multi Strategy Income A (div) - EUR

EUR

1,21 21/08/17

JPM Global Corporate Bond C (mth) - SGD*

SGD

0,03 17/08/17

JPM Global Multi Strategy Income C (div) - EUR

EUR

1,18 21/08/17

USD

0,31 17/08/17

JPM Global Multi Strategy Income D (div) - EUR

JPM Global Corporate Bond D (mth) - USD

USD

0,30 17/08/17

JPM Global Multi Strategy Income T (div) - EUR

EUR

1,16 21/08/17

JPM Global Strategic Bond A (mth) - USD

USD

0,31 17/08/17

JPM Global Strategic Bond A (perf) (div) - EUR (hedged)

EUR

0,67 21/08/17

JPM Global Strategic Bond A (perf) (mth) - USD

USD

0,29 17/08/17

JPM Global Strategic Bond A (perf) (fix) EUR 2,35 - EUR (hedged)

EUR

0,59 21/08/17

JPM Global Strategic Bond C (perf) (mth) - USD**

USD

0,30 17/08/17

JPM Global Strategic Bond C (perf) (fix) EUR 2,60 - EUR (hedged)

EUR

0,65 21/08/17

JPM Global Strategic Bond D (perf) (mth) - USD

USD

0,28 17/08/17

JPM Global Strategic Bond D (perf) (div) - EUR (hedged)

EUR

0,66 21/08/17

JPM Global Strategic Bond I (perf) (mth) - USD*

USD

0,30 17/08/17

JPM Global Strategic Bond D (perf) (fix) EUR 1,60 - EUR (hedged)

EUR

0,40 21/08/17

JPM Income Fund A (mth) - HKD

HKD

0,05 17/08/17

JPM Global Strategic Bond T (perf) (div) - EUR (hedged)

EUR

0,57 21/08/17

JPM Income Fund A (mth) - USD

USD

0,05 17/08/17

JPM Income Fund A (div) - EUR (hedged)

EUR

1,02 21/08/17

JPM Total Emerging Markets Income A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,05 17/08/17

JPM Income Fund A (div) - USD

USD

1,38 21/08/17

JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - HKD

HKD

0,05 17/08/17

JPM Income Fund C (div) - EUR (hedged)

EUR

1,02 21/08/17

JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - USD

USD

0,36 17/08/17

JPM Income Fund D (div) - EUR (hedged)

EUR

1,02 21/08/17

JPM Total Emerging Markets Income D (mth) - EUR

EUR

0,43 17/08/17

JPM Italy Flexible Bond A (perf) (div) - EUR

EUR

0,68 21/08/17

JPM Global Corporate Bond C (mth) - USD

EUR

1,16 21/08/17

JPM Total Emerging Markets Income D (mth) - USD*

USD

0,35 17/08/17

JPM Italy Flexible Bond A (perf) (fix) EUR 4,00 - EUR

EUR

1,00 21/08/17

JPM US Aggregate Bond A (mth) - HKD

HKD

0,03 17/08/17

JPM Italy Flexible Bond D (perf) (div) - EUR

EUR

0,65 21/08/17

JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD

SGD

0,04 17/08/17

JPM Italy Flexible Bond D (perf) (fix) EUR 3,00 - EUR

EUR

0,75 21/08/17

JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,03 17/08/17

JPM Italy Flexible Bond T (perf) (div) - EUR

EUR

0,65 21/08/17

JPM US Aggregate Bond A (mth) - USD

USD

0,03 17/08/17

JPM Total Emerging Markets Income D (div) - EUR

EUR

0,96 21/08/17

JPM US Aggregate Bond C (mth) - HKD*

HKD

0,03 17/08/17

JPM US Aggregate Bond A (div) - USD

USD

0,77 21/08/17

JPM US Aggregate Bond C (mth) - SGD (hedged)*

SGD

0,03 17/08/17

JPM US Aggregate Bond C (div) - USD

USD

0,83 21/08/17

JPM US Aggregate Bond C (mth) - SGD*

SGD

0,03 17/08/17

JPM US High Yield Plus Bond A (div) - EUR (hedged)

EUR

1,11 21/08/17

JPM US Aggregate Bond C (mth) - USD

USD

0,26 17/08/17

JPM US High Yield Plus Bond D (div) - EUR (hedged)

EUR

1,09 21/08/17

JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - HKD

HKD

0,06 17/08/17

JPM Aggregate Bond X (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,03 19/09/17

JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - USD

USD

0,51 17/08/17

JPM Asia Pacific Income A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04 19/09/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (div) - EUR (hedged)

EUR

1,06 21/08/17

JPM Asia Pacific Income A (irc) - CAD (hedged)

CAD

0,03 19/09/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond C (div) - EUR (hedged)

EUR

1,01 21/08/17

JPM Asia Pacific Income A (irc) - EUR (hedged)

EUR

0,02 19/09/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond D (div) - EUR (hedged)

EUR

1,03 21/08/17

JPM Asia Pacific Income A (irc) - GBP (hedged)

GBP

0,03 19/09/17

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice.

124

JPMorgan Funds Notes aux Etats Financiers (suite) Au 30 juin 2018

Nom de la Classe

Dividende Date de Devise par action paiement

Nom de la Classe

Dividende Date de Devise par action paiement

JPM Asia Pacific Income A (irc) - NZD (hedged)

NZD

0,04 19/09/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (mth) - USD

USD

0,39 19/09/17

JPM Asia Pacific Income A (irc) - RMB (hedged)

CNH

0,05 19/09/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,63 19/09/17

JPM Asia Pacific Income A (mth) - HKD

HKD

0,05 19/09/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (mth) - USD

JPM Asia Pacific Income A (mth) - SGD

SGD

0,05 19/09/17

JPM Equity Premium Income A (mth) - USD

USD

0,60 19/09/17

JPM Asia Pacific Income A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,04 19/09/17

JPM Equity Premium Income C (mth) - USD

USD

0,60 19/09/17

JPM Asia Pacific Income A (mth) - USD

USD

0,40 19/09/17

JPM Global Bond Opportunities A (mth) - USD

USD

0,39 19/09/17

JPM Asia Pacific Income C (irc) - AUD (hedged)**

AUD

0,04 19/09/17

JPM Global Bond Opportunities C (mth) - USD

USD

0,39 19/09/17

JPM Asia Pacific Income C (irc) - CAD (hedged)*

CAD

0,03 19/09/17

JPM Global Bond Opportunities D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,41 19/09/17

JPM Asia Pacific Income C (irc) - EUR (hedged)**

EUR

0,18 19/09/17

JPM Global Bond Opportunities X (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04 19/09/17 0,04 19/09/17

USD

0,37 19/09/17

JPM Asia Pacific Income C (irc) - GBP (hedged)**

GBP

0,18 19/09/17

JPM Global Corporate Bond A (mth) - SGD

SGD

JPM Asia Pacific Income C (irc) - NZD (hedged)**

NZD

0,05 19/09/17

JPM Global Corporate Bond A (mth) - USD

USD

0,31 19/09/17

JPM Asia Pacific Income C (irc) - RMB (hedged)*

CNH

0,05 19/09/17

JPM Global Corporate Bond C (mth) - SGD*

SGD

0,03 19/09/17

JPM Asia Pacific Income C (mth) - HKD

HKD

0,04 19/09/17

JPM Global Corporate Bond C (mth) - USD

USD

0,31 19/09/17

JPM Asia Pacific Income C (mth) - SGD (hedged)**

SGD

0,04 19/09/17

JPM Global Corporate Bond D (mth) - USD

USD

0,30 19/09/17

JPM Asia Pacific Income C (mth) - SGD*

SGD

0,04 19/09/17

JPM Global Strategic Bond A (mth) - USD

USD

0,31 19/09/17

JPM Asia Pacific Income C (mth) - USD

USD

0,40 19/09/17

JPM Global Strategic Bond A (perf) (mth) - USD

USD

0,29 19/09/17

0,36 19/09/17

JPM Global Strategic Bond C (perf) (mth) - USD**

JPM Asia Pacific Income D (mth) - USD

USD

0,38 19/09/17

JPM Global Strategic Bond D (perf) (mth) - USD

USD

0,28 19/09/17

JPM Asian Total Return Bond A (mth) - USD

USD

0,04 19/09/17

JPM Global Strategic Bond I (perf) (mth) - USD*

USD

0,30 19/09/17

JPM China Bond A (mth) - HKD (hedged)

HKD

0,42 19/09/17

JPM Income Fund A (mth) - HKD

HKD

0,05 19/09/17

JPM China Bond A (mth) - RMB

CNH

0,37 19/09/17

JPM Income Fund A (mth) - USD

USD

0,05 19/09/17

JPM China Bond A (mth) - USD (hedged)

USD

0,06 19/09/17

JPM Latin America Corporate Bond A (mth) - USD

USD

0,53 19/09/17

JPM Emerging Markets Bond A (mth) - USD

USD

0,51 19/09/17

JPM Latin America Corporate Bond C (mth) - USD

USD

0,53 19/09/17

JPM Emerging Markets Bond C (mth) - USD

USD

0,53 19/09/17

JPM Latin America Corporate Bond D (mth) - USD

USD

0,53 19/09/17

JPM Emerging Markets Bond D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,56 19/09/17

JPM Total Emerging Markets Income A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,05 19/09/17

JPM Emerging Markets Bond D (mth) - USD

USD

0,49 19/09/17

JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - HKD

HKD

0,05 19/09/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,05 19/09/17

JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - USD

USD

0,36 19/09/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,05 19/09/17

JPM Total Emerging Markets Income D (mth) - EUR

EUR

0,43 19/09/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - USD

USD

0,43 19/09/17

JPM Total Emerging Markets Income D (mth) - USD*

USD

0,35 19/09/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond C (mth) - USD

USD

0,46 19/09/17

JPM US Aggregate Bond A (mth) - HKD

HKD

0,03 19/09/17

SGD

0,04 19/09/17

JPM Asia Pacific Income D (mth) - EUR (hedged)

EUR

USD

0,30 19/09/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,48 19/09/17

JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,05 19/09/17

JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,03 19/09/17

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - CAD (hedged)

CAD

0,04 19/09/17

JPM US Aggregate Bond A (mth) - USD

USD

0,03 19/09/17

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - NZD (hedged)

NZD

0,06 19/09/17

JPM US Aggregate Bond C (mth) - HKD*

HKD

0,03 19/09/17

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - RMB (hedged)*

CNH

0,06 19/09/17

JPM US Aggregate Bond C (mth) - SGD (hedged)*

SGD

0,03 19/09/17

JPM Emerging Markets Debt A (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,05 19/09/17

JPM US Aggregate Bond C (mth) - SGD*

SGD

0,03 19/09/17

JPM Emerging Markets Debt A (mth) - HKD

HKD

0,06 19/09/17

JPM US Aggregate Bond C (mth) - USD

USD

0,26 19/09/17

JPM Emerging Markets Debt A (mth) - USD

USD

0,07 19/09/17

JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - HKD

HKD

0,06 19/09/17

JPM Emerging Markets Debt C (irc) - AUD (hedged)*

AUD

0,06 19/09/17

JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - USD

USD

0,51 19/09/17

JPM Emerging Markets Debt C (irc) - CAD (hedged)

CAD

0,05 19/09/17

JPM Africa Equity A (perf) (dist) - EUR^

EUR

0,69 28/09/17

JPM Emerging Markets Debt C (irc) - NZD (hedged)*

NZD

0,06 19/09/17

JPM Africa Equity A (perf) (dist) - GBP

GBP

0,08 28/09/17

JPM Emerging Markets Debt C (mth) - EUR (hedged)*

EUR

0,49 19/09/17

JPM Africa Equity A (perf) (dist) - USD

USD

1,05 28/09/17

JPM Emerging Markets Debt C (mth) - HKD*

HKD

0,06 19/09/17

JPM Africa Equity C (perf) (dist) - GBP

GBP

1,24 28/09/17

JPM Emerging Markets Debt C (mth) - USD

USD

0,54 19/09/17

JPM Aggregate Bond A (dist) - EUR (hedged)^

EUR

0,99 28/09/17

JPM Emerging Markets Debt D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,54 19/09/17

JPM Aggregate Bond C (dist) - EUR (hedged)

JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,03 19/09/17

JPM Aggregate Bond C (dist) - GBP (hedged)

GBP

1,22 28/09/17

JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - GBP (hedged)

GBP

0,03 19/09/17

JPM Aggregate Bond C (dist) - USD

USD

EUR

1,98 28/09/17

1,36 28/09/17

JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - RMB (hedged)*

CNH

0,04 19/09/17

JPM Aggregate Bond C (inc) - EUR (hedged)***

EUR

1,32 28/09/17

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - HKD

HKD

0,04 19/09/17

JPM Aggregate Bond I (dist) - EUR (hedged)

EUR

1,34 28/09/17

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD

SGD

0,04 19/09/17

JPM Aggregate Bond I (dist) - GBP (hedged)*

GBP

1,24 28/09/17

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,03 19/09/17

JPM Aggregate Bond I (dist) - USD*

USD

2,02 28/09/17

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - USD

USD

0,31 19/09/17

JPM Aggregate Bond X (dist) - GBP (hedged)

GBP

1,42 28/09/17

JPM Emerging Markets Dividend D (mth) - EUR

EUR

0,40 19/09/17

JPM Aggregate Bond X (dist) - USD

USD

2,60 28/09/17 0,92 28/09/17

JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (mth) - USD

USD

0,39 19/09/17

JPM America Equity A (dist) - USD

USD

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04 19/09/17

JPM America Equity C (dist) - USD

USD

1,38 28/09/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - HKD

HKD

0,05 19/09/17

JPM America Equity I (dist) - USD*

USD

1,07 28/09/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - USD

USD

0,06 19/09/17

JPM ASEAN Equity C (dist) - GBP

GBP

1,74 28/09/17

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice. *** Classe d’Actions clôturée en fin de l’exercice. Les Classes d’Actions « (inc) » ont été fusionnées avec les Classes d’Actions équivalentes « (dist) » dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e). ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e). + Le Compartiment JPMorgan Funds - Asia Equity Fund a été renommé JPMorgan Funds - Asia Growth Fund le 29 septembre 2017. Suite à ce changement, les Classes d’Actions ont été également renommées.

125

JPMorgan Funds Notes aux Etats Financiers (suite) Au 30 juin 2018

Nom de la Classe

Dividende Date de Devise par action paiement

Nom de la Classe

Dividende Date de Devise par action paiement

JPM ASEAN Equity X (dist) - USD

USD

2,70 28/09/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt I (dist) - EUR^

EUR

5,23 28/09/17

JPM Asia Growth A (dist) - USD+

USD

0,01 28/09/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt X (dist) - GBP^

GBP

4,88 28/09/17

JPM Asia Growth C (dist) - USD+

USD

1,06 28/09/17

JPM Emerging Markets Opportunities A (dist) - EUR

EUR

0,54 28/09/17

JPM Asia Growth X (dist) - USD*+

USD

2,16 28/09/17

JPM Emerging Markets Opportunities A (dist) - GBP

GBP

JPM Asia Pacific Equity A (dist) - GBP

GBP

0,61 28/09/17

JPM Emerging Markets Opportunities A (dist) - USD

USD

0,58 28/09/17

JPM Asia Pacific Equity A (dist) - USD

USD

0,79 28/09/17

JPM Emerging Markets Opportunities A (inc) - EUR***

EUR

0,49 28/09/17

0,43 28/09/17

JPM Asia Pacific Equity C (dist) - USD

USD

1,74 28/09/17

JPM Emerging Markets Opportunities C (dist) - EUR

EUR

1,14 28/09/17

JPM Asia Pacific Income A (dist) - USD

USD

0,76 28/09/17

JPM Emerging Markets Opportunities C (dist) - GBP

GBP

0,93 28/09/17

JPM Asia Pacific Income C (dist) - USD

USD

3,73 28/09/17

JPM Emerging Markets Opportunities C (dist) - USD

USD

1,34 28/09/17

JPM Brazil Equity A (dist) - USD

USD

0,09 28/09/17

JPM Emerging Markets Opportunities C (inc) - EUR***

EUR

1,35 28/09/17

JPM Chine A (dist) - HKD

HKD

0,03 28/09/17

JPM Emerging Markets Opportunities X (dist) - AUD

AUD

0,25 28/09/17

JPM Chine A (dist) - USD

USD

0,10 28/09/17

JPM Emerging Markets Opportunities X (dist) - GBP

GBP

2,72 28/09/17

JPM China A-Share Opportunities C (dist) - USD

USD

0,35 28/09/17

JPM Emerging Markets Small Cap A (perf) (dist) - GBP

GBP

0,10 28/09/17

JPM China Bond C (dist) - GBP (hedged)

GBP

0,46 28/09/17

JPM Emerging Markets Small Cap A (perf) (dist) - USD

USD

0,64 28/09/17

JPM Chine C (dist) - USD

USD

0,91 28/09/17

JPM Emerging Markets Small Cap C (perf) (dist) - GBP

GBP

1,25 28/09/17

JPM Diversified Risk C (dist) - EUR (hedged)^

EUR

0,85 28/09/17

JPM Emerging Markets Small Cap X (perf) (dist) - USD^

USD

2,38 28/09/17

1,03 28/09/17

JPM Emerging Markets Strategic Bond A (dist) - EUR (hedged)^

JPM Emerging Europe Equity C (dist) - EUR

EUR

3,78 28/09/17

JPM Emerging Markets Strategic Bond A (dist) - USD

USD

4,73 28/09/17

JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity A (dist) - USD

USD

0,70 28/09/17

JPM Emerging Markets Strategic Bond A (inc) - USD***

USD

4,69 28/09/17

JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity C (dist) - USD

USD

1,80 28/09/17

JPM Emerging Markets Strategic Bond A (perf) (dist) - EUR (hedged)^

EUR

3,11 28/09/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (dist) - EUR (hedged)^

EUR

2,74 28/09/17

JPM Emerging Markets Strategic Bond C (dist) - GBP (hedged)

GBP

3,23 28/09/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (dist) - USD

USD

3,90 28/09/17

JPM Emerging Markets Strategic Bond C (dist) - USD

USD

5,09 28/09/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond C (dist) - EUR (hedged)^

EUR

3,05 28/09/17

JPM Emerging Markets Strategic Bond C (inc) - USD***

USD

5,12 28/09/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond C (dist) - GBP (hedged)

GBP

2,57 28/09/17

JPM Emerging Markets Strategic Bond C (perf) (dist) - USD

USD

4,81 28/09/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond C (dist) - USD

USD

4,49 28/09/17

JPM Emerging Middle East Equity A (dist) - USD

USD

0,32 28/09/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond I (dist) - CHF (hedged)

CHF

3,87 28/09/17

JPM Emerging Middle East Equity C (dist) - USD

USD

2,06 28/09/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond X (dist) - EUR (hedged)^

EUR

3,32 28/09/17

JPM EU Government Bond A (dist) - EUR

EUR

1,80 28/09/17

JPM Emerging Markets Debt A (dist) - EUR (hedged)^

EUR

0,40 28/09/17

JPM EU Government Bond C (dist) - EUR

EUR

1,89 28/09/17

JPM Emerging Markets Debt A (dist) - GBP

GBP

3,72 28/09/17

JPM Euro Aggregate Bond A (dist) - EUR^

EUR

1,35 28/09/17

JPM Emerging Markets Debt A (dist) - USD^

USD

4,83 28/09/17

JPM Euro Aggregate Bond C (dist) - EUR^

EUR

1,75 28/09/17

JPM Emerging Europe Equity A (dist) - EUR

EUR

EUR

3,90 28/09/17

JPM Emerging Markets Debt C (dist) - EUR (hedged)^

EUR

3,82 28/09/17

JPM Euro Government Short Duration Bond A (dist) - EUR^

EUR

0,07 28/09/17

JPM Emerging Markets Debt C (dist) - USD

USD

9,09 28/09/17

JPM Euro Short Duration Bond C (dist) - GBP (hedged)***

GBP

0,18 28/09/17

JPM Emerging Markets Debt I (dist) - CHF (hedged)

CHF

5,26 28/09/17

JPM Euro Short Duration Bond C (dist) - USD (hedged)***

USD

2,78 28/09/17

JPM Emerging Markets Debt I (dist) - EUR (hedged)^

EUR

0,49 28/09/17

JPM Euroland Dynamic A (perf) (dist) - EUR

EUR

0,93 28/09/17

JPM Emerging Markets Debt X (dist) - USD

USD

6,00 28/09/17

JPM Euroland Dynamic C (perf) (dist) - EUR

EUR

2,16 28/09/17

JPM Emerging Markets Dividend A (dist) - EUR^

EUR

1,82 28/09/17

JPM Euroland Equity A (dist) - EUR

EUR

0,62 28/09/17

JPM Emerging Markets Dividend A (dist) - GBP

GBP

1,83 28/09/17

JPM Euroland Equity A (dist) - USD

USD

0,13 28/09/17

JPM Emerging Markets Dividend C (dist) - EUR^

EUR

2,56 28/09/17

JPM Euroland Equity A (inc) - EUR***

EUR

0,11 28/09/17

JPM Emerging Markets Dividend D (dist) - USD

USD

1,66 28/09/17

JPM Euroland Equity C (dist) - EUR

EUR

2,92 28/09/17

JPM Emerging Markets Dividend X (dist) - EUR^

EUR

3,26 28/09/17

JPM Euroland Equity C (dist) - USD

USD

3,94 28/09/17

JPM Emerging Markets Equity A (dist) - GBP

GBP

0,20 28/09/17

JPM Euroland Select Equity A (dist) - EUR***

EUR

0,09 28/09/17

JPM Emerging Markets Equity A (dist) - USD

USD

0,17 28/09/17

JPM Europe Dividend Alpha I (dist) - EUR***^

EUR

2,18 28/09/17

JPM Emerging Markets Equity C (dist) - GBP

GBP

0,80 28/09/17

JPM Europe Dividend Alpha X (dist) - EUR***^

EUR

3,39 28/09/17

JPM Emerging Markets Equity C (dist) - USD

USD

1,00 28/09/17

JPM Europe Dynamic A (dist) - EUR

EUR

0,24 28/09/17

JPM Emerging Markets Equity I (dist) - EUR^

EUR

0,13 28/09/17

JPM Europe Dynamic A (dist) - GBP

GBP

0,36 28/09/17

JPM Emerging Markets Equity X (dist) - EUR^

EUR

0,23 28/09/17

JPM Europe Dynamic A (inc) - EUR***

EUR

1,41 28/09/17

JPM Emerging Markets Equity X (dist) - USD**

USD

0,32 28/09/17

JPM Europe Dynamic C (dist) - EUR

EUR

2,08 28/09/17

JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (dist) - EUR (hedged)^

JPM Europe Dynamic C (dist) - GBP

GBP

2,20 28/09/17

EUR

2,38 28/09/17

JPM Europe Dynamic C (inc) - EUR***

EUR

1,92 28/09/17

JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (dist) - USD

USD

3,10 28/09/17

JPM Europe Dynamic I (dist) - EUR

EUR

2,49 28/09/17

JPM Emerging Markets Investment Grade Bond C (dist) - EUR (hedged)^

EUR

2,65 28/09/17

JPM Europe Dynamic I (dist) - GBP*

GBP

2,13 28/09/17

JPM Europe Dynamic Small Cap A (perf) (dist) - EUR

EUR

0,29 28/09/17

JPM Emerging Markets Investment Grade Bond I (dist) - EUR (hedged)^

EUR

2,56 28/09/17

JPM Europe Dynamic Small Cap C (perf) (dist) - EUR

EUR

3,65 28/09/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (dist) - EUR^

EUR

4,31 28/09/17

JPM Europe Dynamic Technologies A (dist) - EUR++

EUR

0,30 28/09/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (dist) - GBP

0,26 28/09/17

GBP

3,64 28/09/17

JPM Europe Dynamic Technologies A (dist) - GBP++

GBP

JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (dist) - EUR^

EUR

4,19 28/09/17

JPM Europe Dynamic Technologies C (dist) - EUR++

EUR

2,92 28/09/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (dist) - GBP

GBP

3,17 28/09/17

JPM Europe Dynamic Technologies C (dist) - GBP++

GBP

3,45 28/09/17

** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice. *** Classe d’Actions clôturée en fin de l’exercice. Les Classes d’Actions « (inc) » ont été fusionnées avec les Classes d’Actions équivalentes « (dist) » dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e). ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e). ++ Le Compartiment JPMorgan Funds - Europe Technology Fund a été renommé JPMorgan Funds - Europe Dynamic Technologies Fund le 29 septembre 2017. Suite à ce changement, les Classes d’Actions ont été également renommées.

126

JPMorgan Funds Notes aux Etats Financiers (suite) Au 30 juin 2018

Nom de la Classe

Dividende Date de Devise par action paiement

Nom de la Classe

Dividende Date de Devise par action paiement

JPM Europe Equity A (dist) - EUR

EUR

0,97 28/09/17

JPM Global Corporate Bond I (dist) - CHF (hedged)

CHF

8,56 28/09/17

JPM Europe Equity A (dist) - USD

USD

0,92 28/09/17

JPM Global Corporate Bond I (dist) - EUR (hedged)

EUR

0,85 28/09/17

JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (dist) - EUR^

EUR

0,84 28/09/17

JPM Global Corporate Bond I (dist) - GBP (hedged)*

GBP

JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (dist) - GBP

GBP

0,75 28/09/17

JPM Global Corporate Bond I (dist) - USD*

USD

3,01 28/09/17

JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (dist) - GBP (hedged)

GBP

0,65 28/09/17

JPM Global Corporate Bond I (inc) - EUR (hedged)***

EUR

2,07 28/09/17

JPM Europe Equity Absolute Alpha C (perf) (dist) - GBP (hedged)

GBP

1,43 28/09/17

JPM Global Corporate Bond X (dist) - GBP (hedged)

GBP

2,00 28/09/17

JPM Europe Equity Absolute Alpha C (perf) (dist) - USD (hedged)

USD

2,16 28/09/17

JPM Global Dynamic A (dist) - EUR^

EUR

0,04 28/09/17

1,82 28/09/17

JPM Europe Equity C (dist) - EUR

EUR

3,26 28/09/17

JPM Global Dynamic A (dist) - GBP

GBP

0,07 28/09/17

JPM Europe Equity C (dist) - USD

USD

4,07 28/09/17

JPM Global Dynamic A (dist) - USD

USD

0,07 28/09/17

JPM Europe Equity Plus A (perf) (dist) - EUR

EUR

0,18 28/09/17

JPM Global Dynamic C (dist) - EUR^

EUR

1,06 28/09/17

JPM Europe Equity Plus A (perf) (dist) - GBP

GBP

0,19 28/09/17

JPM Global Dynamic C (dist) - GBP

GBP

1,03 28/09/17

JPM Europe Equity Plus C (perf) (dist) - EUR

EUR

2,07 28/09/17

JPM Global Dynamic C (dist) - USD

USD

1,29 28/09/17

JPM Europe Equity Plus C (perf) (dist) - GBP

GBP

1,73 28/09/17

JPM Global Dynamic I (dist) - EUR^

EUR

0,20 28/09/17

JPM Europe High Yield Bond A (dist) - EUR^

EUR

0,10 28/09/17

JPM Global Focus A (dist) - EUR

EUR

0,32 28/09/17

JPM Europe High Yield Bond C (dist) - EUR^

EUR

4,08 28/09/17

JPM Global Focus A (dist) - USD

USD

0,19 28/09/17

JPM Europe High Yield Bond I (dist) - EUR^

EUR

4,17 28/09/17

JPM Global Focus C (dist) - EUR

EUR

1,77 28/09/17

JPM Europe Select Equity Plus A (perf) (dist) - EUR***

EUR

0,17 28/09/17

JPM Global Focus C (dist) - USD

USD

2,09 28/09/17

0,11 28/09/17

JPM Global Government Bond X (dist) - GBP (hedged)

JPM Europe Small Cap A (dist) - EUR

EUR

1,22 28/09/17

JPM Global Government Short Duration Bond C (dist) - GBP (hedged)

GBP

0,13 28/09/17

JPM Europe Small Cap A (dist) - GBP

GBP

0,54 28/09/17

JPM Global Healthcare A (dist) - EUR^

EUR

0,01 28/09/17

JPM Europe Small Cap C (dist) - EUR

EUR

3,17 28/09/17

JPM Global Healthcare A (dist) - GBP

GBP

0,01 28/09/17

JPM Europe Strategic Growth A (dist) - EUR

EUR

0,06 28/09/17

JPM Global Healthcare A (dist) - USD

USD

0,01 28/09/17

JPM Europe Select Equity Plus A (perf) (dist) - GBP***

GBP

GBP

1,76 28/09/17

JPM Europe Strategic Growth A (dist) - GBP

GBP

0,15 28/09/17

JPM Global Healthcare C (dist) - GBP

GBP

0,13 28/09/17

JPM Europe Strategic Growth C (dist) - EUR

EUR

2,03 28/09/17

JPM Global Healthcare C (dist) - USD

USD

0,26 28/09/17

JPM Europe Strategic Value A (dist) - EUR

EUR

0,42 28/09/17

JPM Global Merger Arbitrage A (dist) - GBP (hedged)***

GBP

0,01 28/09/17

JPM Europe Strategic Value A (dist) - GBP

GBP

0,55 28/09/17

JPM Global Merger Arbitrage C (dist) - GBP (hedged)***

GBP

0,24 28/09/17

JPM Europe Strategic Value C (dist) - EUR

EUR

4,18 28/09/17

JPM Global Natural Resources A (dist) - EUR

EUR

0,02 28/09/17

JPM Europe Strategic Value C (dist) - GBP*

GBP

3,26 28/09/17

JPM Global Natural Resources C (dist) - EUR

EUR

0,94 28/09/17

JPM Financials Bond A (dist) - EUR^

EUR

3,57 28/09/17

JPM Global Natural Resources I (dist) - EUR

EUR

1,61 28/09/17

JPM Germany Equity***

EUR

0,06 28/09/17

JPM Global Natural Resources X (dist) - AUD

AUD

0,19 28/09/17

EUR

1,68 28/09/17

JPM Global Real Estate Securities (USD) A (dist) - EUR (hedged)^

EUR

JPM Global Absolute Return Bond A (dist) - EUR (hedged)^

EUR

0,01 28/09/17

JPM Global Real Estate Securities (USD) A (dist) - USD^

USD

3,16 28/09/17

JPM Global Absolute Return Bond X (dist) - USD^

USD

0,01 28/09/17

JPM Global Research Enhanced Index Equity C (dist) - USD#

USD

2,88 28/09/17

JPM Global Aggregate Bond A (dist) - USD^

USD

0,09 28/09/17

JPM Global Research Enhanced Index Equity I (dist) - EUR

EUR

0,54 28/09/17

JPM Global Bond Opportunities A (dist) - EUR (hedged)^

EUR

1,95 28/09/17

JPM Global Research Enhanced Index Equity I (dist) - GBP (hedged)#

GBP

1,66 28/09/17

JPM Global Bond Opportunities C (dist) - GBP (hedged)

GBP

2,24 28/09/17

JPM Global Research Enhanced Index Equity I (dist) - USD

USD

0,60 28/09/17

JPM Global Bond Opportunities C (dist) - USD

USD

3,29 28/09/17

JPM Global Research Enhanced Index Equity X (dist) - AUD

AUD

0,28 28/09/17

JPM Global Bond Opportunities I (dist) - GBP (hedged)

GBP

3,41 28/09/17

JPM Global Research Enhanced Index Equity X (dist) - AUD (hedged)

AUD

0,22 28/09/17

JPM Global Bond Opportunities X (dist) - USD

USD

4,46 28/09/17

JPM Global Research Enhanced Index Equity X (dist) - USD#

USD

2,48 28/09/17

JPM Global Capital Structure Opportunities C (dist) - GBP (hedged)

GBP

1,27 28/09/17

JPM Global Short Duration Bond C (dist) - EUR (hedged)

EUR

0,97 28/09/17

JPM Global Convertibles (EUR) A (dist) - EUR

EUR

0,15 28/09/17

JPM Global Short Duration Bond C (dist) - GBP (hedged)

GBP

0,07 28/09/17

JPM Global Convertibles (EUR) A (dist) - GBP (hedged)

GBP

0,18 28/09/17

JPM Global Short Duration Bond C (dist) - USD

USD

1,18 28/09/17

JPM Global Convertibles (EUR) A (dist) - USD

USD

0,21 28/09/17

JPM Global Short Duration Bond I (dist) - EUR (hedged)

EUR

0,80 28/09/17 0,74 28/09/17

JPM Germany Equity C (dist) - EUR***

0,18 28/09/17

EUR

1,35 28/09/17

JPM Global Short Duration Bond I (dist) - GBP (hedged)

GBP

JPM Global Convertibles (EUR) C (dist) - GBP (hedged)

GBP

0,20 28/09/17

JPM Global Short Duration Bond I (dist) - USD*

USD

1,22 28/09/17

JPM Global Convertibles (EUR) C (dist) - USD

USD

1,98 28/09/17

JPM Global Short Duration Bond X (dist) - GBP (hedged)

GBP

0,92 28/09/17

JPM Global Convertibles (EUR) I (dist) - EUR

EUR

1,53 28/09/17

JPM Global Socially Responsible A (dist) - USD

USD

0,10 28/09/17

JPM Global Convertibles (EUR) I (inc) - EUR***

EUR

0,17 28/09/17

JPM Global Socially Responsible C (dist) - EUR (hedged)

EUR

1,52 28/09/17

JPM Global Convertibles (EUR) X (dist) - GBP (hedged)

GBP

1,65 28/09/17

JPM Global Socially Responsible I (dist) - EUR (hedged)

EUR

0,23 28/09/17

JPM Global Convertibles (EUR) C (dist) - EUR

JPM Global Corporate Bond A (dist) - EUR (hedged)

EUR

1,78 28/09/17

JPM Global Socially Responsible I (dist) - GBP

GBP

1,69 28/09/17

JPM Global Corporate Bond A (dist) - GBP (hedged)

GBP

0,20 28/09/17

JPM Global Strategic Bond A (perf) (dist) - EUR (hedged)^

EUR

0,42 28/09/17

JPM Global Corporate Bond A (dist) - USD

USD

2,43 28/09/17

JPM Global Strategic Bond C (perf) (dist) - GBP (hedged)

GBP

0,90 28/09/17

JPM Global Corporate Bond A (inc) - EUR (hedged)***

EUR

1,77 28/09/17

JPM Global Strategic Bond C (perf) (dist) - USD

USD

2,05 28/09/17

JPM Global Corporate Bond C (dist) - CHF (hedged)

CHF

2,52 28/09/17

JPM Global Strategic Bond I (perf) (dist) - GBP (hedged)

GBP

1,27 28/09/17

JPM Global Corporate Bond C (dist) - EUR (hedged)

EUR

2,03 28/09/17

JPM Global Strategic Bond I (perf) (dist) - USD*

USD

2,32 28/09/17

JPM Global Corporate Bond C (dist) - GBP (hedged)

GBP

2,02 28/09/17

JPM Global Unconstrained Equity A (dist) - EUR (hedged)

EUR

0,01 28/09/17

JPM Global Corporate Bond C (dist) - USD

USD

2,93 28/09/17

JPM Global Unconstrained Equity A (dist) - USD

USD

0,01 28/09/17

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. *** Classe d’Actions clôturée en fin de l’exercice. Les Classes d’Actions « (inc) » ont été fusionnées avec les Classes d’Actions équivalentes « (dist) » dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e). ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e). # Avec effet à compter du 1er juillet 2017, le suffixe « perf » a été supprimé de la dénomination de ces classes d’actions étant donné que ces classes d’actions n’imputent aucun honoraire lié aux résultats.Veuillez consulter la Note 17e).

127

JPMorgan Funds Notes aux Etats Financiers (suite) Au 30 juin 2018

Nom de la Classe

Dividende Date de Devise par action paiement

Nom de la Classe

Dividende Date de Devise par action paiement

JPM Global Unconstrained Equity C (dist) - USD*

USD

1,95 28/09/17

JPM Sterling Managed Reserves I (dist) - GBP*

GBP

156,35 28/09/17

JPM Global Unconstrained Equity X (dist) - AUD

AUD

0,22 28/09/17

JPM Sterling Managed Reserves P (dist) - GBP*

GBP

35,24 28/09/17

JPM Greater China A (dist) - HKD

HKD

0,03 28/09/17

JPM Systematic Alpha C (dist) - GBP (hedged)

GBP

JPM Greater China A (dist) - USD

USD

0,06 28/09/17

JPM Systematic Alpha I (dist) - EUR

EUR

0,19 28/09/17

JPM Greater China C (dist) - USD

USD

0,99 28/09/17

JPM Systematic Alpha I (dist) - GBP (hedged)

GBP

0,57 28/09/17

JPM Highbridge Europe STEEP A (perf) (dist) - EUR***^

EUR

0,01 28/09/17

JPM Systematic Alpha I (dist) - USD (hedged)*

USD

0,21 28/09/17

JPM Highbridge Europe STEEP A (perf) (dist) - GBP***

GBP

0,16 28/09/17

JPM Systematic Alpha X (dist) - AUD (hedged)

AUD

0,11 28/09/17

JPM Highbridge US STEEP A (perf) (dist) - EUR^

EUR

0,01 28/09/17

JPM Systematic Alpha X (dist) - GBP (hedged)

GBP

0,97 28/09/17

0,57 28/09/17

JPM Highbridge US STEEP A (perf) (dist) - GBP

GBP

0,01 28/09/17

JPM Systematic Alpha X (dist) - USD (hedged)

USD

1,81 28/09/17

JPM Highbridge US STEEP A (perf) (dist) - USD

USD

0,01 28/09/17

JPM Taïwan A (dist) - HKD

HKD

0,17 28/09/17

JPM Highbridge US STEEP C (perf) (dist) - GBP

GBP

0,21 28/09/17

JPM Taïwan A (dist) - USD

USD

0,21 28/09/17

JPM Highbridge US STEEP C (perf) (dist) - USD

USD

0,42 28/09/17

JPM Taïwan C (dist) - USD

USD

2,28 28/09/17

JPM Highbridge US STEEP X (perf) (dist) - USD

USD

1,69 28/09/17

JPM Total Emerging Markets Income A (dist) - EUR^

EUR

2,27 28/09/17

JPM Hong Kong A (dist) - HKD

HKD

0,15 28/09/17

JPM US Aggregate Bond A (dist) - USD^

USD

0,11 28/09/17

JPM Hong Kong A (dist) - USD

USD

0,63 28/09/17

JPM US Aggregate Bond C (dist) - EUR (hedged)

EUR

0,79 28/09/17

JPM Income Opportunity Plus A (perf) (dist) - EUR (hedged)***^

EUR

2,33 28/09/17

JPM US Aggregate Bond C (dist) - GBP (hedged)

GBP

0,64 28/09/17

JPM Income Opportunity Plus A (perf) (dist) - GBP (hedged)***

GBP

2,26 28/09/17

JPM US Aggregate Bond C (dist) - USD

USD

1,50 28/09/17

JPM Income Opportunity Plus C (dist) - GBP (hedged)***

GBP

2,68 28/09/17

JPM US Aggregate Bond C (inc) - USD***

USD

1,35 28/09/17

JPM Income Opportunity Plus C (perf) (dist) - GBP (hedged)***

GBP

2,25 28/09/17

JPM US Aggregate Bond I (dist) - EUR (hedged)*

EUR

1,18 28/09/17

JPM Income Opportunity Plus C (perf) (dist) - USD***

USD

3,57 28/09/17

JPM US Aggregate Bond I (dist) - GBP (hedged)*

GBP

1,23 28/09/17 1,33 28/09/17

JPM Income Opportunity Plus I (perf) (dist) - GBP (hedged)***

GBP

2,14 28/09/17

JPM US Aggregate Bond I (dist) - USD

USD

JPM India A (dist) - GBP

GBP

0,56 28/09/17

JPM US Aggregate Bond I (inc) - USD***

USD

1,35 28/09/17

JPM India A (dist) - USD

USD

0,45 28/09/17

JPM US Aggregate Bond X (dist) - USD

USD

2,69 28/09/17

JPM India C (dist) - USD

USD

6,85 28/09/17

JPM US Corporate Bond A (dist) - USD

USD

2,12 28/09/17

JPM India I (dist) - USD*

USD

8,97 28/09/17

JPM US Equity All Cap A (dist) - USD*

USD

0,03 28/09/17

JPM Japan Equity A (dist) - GBP

GBP

0,01 28/09/17

JPM US Equity All Cap C (dist) - GBP

GBP

0,25 28/09/17

JPM Japan Equity A (dist) - GBP (hedged)

GBP

0,06 28/09/17

JPM US Equity Plus A (dist) - GBP***

GBP

0,17 28/09/17

JPM Japan Equity A (dist) - JPY

JPY

11,00 28/09/17

JPM US Equity Plus A (dist) - USD***

USD

2,15 28/09/17

JPM Japan Equity A (dist) - SGD

SGD

0,02 28/09/17

JPM US Equity Plus C (dist) - USD***

USD

1,74 28/09/17

JPM Japan Equity A (dist) - USD

USD

0,03 28/09/17

JPM US Equity Plus I (dist) - EUR***^

JPM Japan Equity C (dist) - GBP

GBP

0,44 28/09/17

JPM US Growth A (dist) - GBP

GBP

0,08 28/09/17

JPM Japan Equity C (dist) - USD

USD

0,72 28/09/17

JPM US Growth A (dist) - USD

USD

EUR

0,08 28/09/17

1,53 28/09/17

JPM Japan Equity J (dist) - USD

USD

0,02 28/09/17

JPM US Growth C (dist) - GBP

GBP

0,97 28/09/17

JPM Korea Equity A (dist) - USD

USD

0,01 28/09/17

JPM US Growth C (dist) - USD

USD

1,20 28/09/17

JPM Korea Equity C (dist) - USD

USD

0,98 28/09/17

JPM US Growth I (dist) - GBP

GBP

0,72 28/09/17

JPM Latin America Equity A (dist) - USD

USD

0,40 28/09/17

JPM US Growth I (dist) - USD

USD

0,95 28/09/17

JPM Latin America Equity C (dist) - USD

USD

2,04 28/09/17

JPM US Growth P (dist) - USD

USD

0,01 28/09/17

JPM Latin America Equity I (dist) - USD*

USD

1,60 28/09/17

JPM US High Yield Plus Bond A (dist) - GBP (hedged)

GBP

2,98 28/09/17

JPM Managed Reserves Fund A (dist) - GBP (hedged)

GBP

67,09 28/09/17

JPM US High Yield Plus Bond A (dist) - USD

USD

5,03 28/09/17

JPM Managed Reserves Fund C (dist) - GBP (hedged)

GBP

229,27 28/09/17

JPM US Opportunistic Long-Short Equity C (perf) (dist) - GBP (hedged)

GBP

0,09 28/09/17

JPM Managed Reserves Fund C (dist) - USD

USD

142,25 28/09/17

JPM US Select Equity Plus A (dist) - GBP

GBP

0,13 28/09/17

JPM Managed Reserves Fund I (dist) - GBP (hedged)*

GBP

82,89 28/09/17

JPM US Select Equity Plus A (dist) - USD

USD

0,16 28/09/17

JPM Managed Reserves Fund I (dist) - NOK (hedged)*

NOK

1161,16 28/09/17

JPM US Select Equity Plus C (dist) - GBP

GBP

1,41 28/09/17

JPM Managed Reserves Fund I (dist) - USD*

USD

130,12 28/09/17

JPM US Select Equity Plus C (dist) - GBP (hedged)

GBP

1,33 28/09/17

USD

1,87 28/09/17

JPM Managed Reserves Fund P (dist) - GBP (hedged)*

GBP

72,24 28/09/17

JPM US Select Equity Plus C (dist) - USD

JPM Managed Reserves Fund P (dist) - USD

USD

129,51 28/09/17

JPM US Select Equity Plus I (dist) - GBP*

GBP

1,16 28/09/17

JPM Managed Reserves Fund X (dist) - GBP (hedged)*

GBP

0,92 28/09/17

JPM US Select Equity Plus I (dist) - USD

USD

1,53 28/09/17

JPM Managed Reserves Fund X (dist) - USD*

USD

1,63 28/09/17

JPM US Select Equity Plus P (dist) - USD

USD

0,45 28/09/17

JPM Pacific Equity A (dist) - GBP

GBP

0,01 28/09/17

JPM US Select Equity Plus X (dist) - USD

USD

2,39 28/09/17

JPM Pacific Equity A (dist) - USD

USD

0,01 28/09/17

JPM US Short Duration Bond C (dist) - USD

USD

1,00 28/09/17

JPM Pacific Equity C (dist) - USD

USD

0,85 28/09/17

JPM US Small Cap Growth A (dist) - GBP

GBP

0,01 28/09/17

JPM Russia A (dist) - USD

USD

0,27 28/09/17

JPM US Small Cap Growth A (dist) - USD

USD

0,01 28/09/17

JPM Russia C (dist) - USD

USD

2,58 28/09/17

JPM US Small Cap Growth C (dist) - USD

USD

0,03 28/09/17

JPM Singapore A (dist) - USD

USD

0,49 28/09/17

JPM US Smaller Companies A (dist) - USD

USD

1,58 28/09/17

JPM Singapore C (dist) - USD

USD

2,16 28/09/17

JPM US Smaller Companies C (dist) - USD

USD

1,38 28/09/17

JPM Sterling Bond A (dist) - GBP

GBP

0,04 28/09/17

JPM US Smaller Companies I (dist) - USD

USD

1,25 28/09/17

JPM Sterling Bond C (dist) - GBP

GBP

6,75 28/09/17

JPM US Smaller Companies P (dist) - USD

USD

0,15 28/09/17

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. *** Classe d’Actions clôturée en fin de l’exercice. Les Classes d’Actions « (inc) » ont été fusionnées avec les Classes d’Actions équivalentes « (dist) » dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e). ^ La Classe d’Actions « (inc) » a été renommée en Classe d’Actions « (dist) » C dans le même Compartiment. Veuillez consulter la Note 17e).

128

JPMorgan Funds Notes aux Etats Financiers (suite) Au 30 juin 2018

Nom de la Classe

Dividende Date de Devise par action paiement

Nom de la Classe

Dividende Date de Devise par action paiement

JPM US Technology A (dist) - GBP

GBP

0,01 28/09/17

JPM Emerging Markets Debt C (mth) - USD

USD

JPM US Technology A (dist) - USD

USD

0,01 28/09/17

JPM Emerging Markets Debt D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,54 19/10/17

JPM US Technology C (dist) - USD

USD

0,62 28/09/17

JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,03 19/10/17

GBP

0,54 19/10/17

JPM US Value A (dist) - GBP

GBP

0,36 28/09/17

JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - GBP (hedged)

JPM US Value A (dist) - USD

USD

0,34 28/09/17

JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - RMB (hedged)*

CNH

0,05 19/10/17

JPM US Value C (dist) - GBP

GBP

1,58 28/09/17

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - HKD

HKD

0,04 19/10/17

0,03 19/10/17

JPM US Value C (dist) - USD

USD

2,18 28/09/17

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD

SGD

0,04 19/10/17

JPM US Value I (dist) - GBP*

GBP

1,60 28/09/17

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,03 19/10/17

JPM US Value I (dist) - USD

USD

2,14 28/09/17

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - USD

USD

0,31 19/10/17

JPM Aggregate Bond X (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,03 19/10/17

JPM Emerging Markets Dividend D (mth) - EUR

EUR

0,40 19/10/17

JPM Asia Pacific Income A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04 19/10/17

JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (mth) - USD

USD

0,39 19/10/17

JPM Asia Pacific Income A (irc) - CAD (hedged)

CAD

0,03 19/10/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04 19/10/17

JPM Asia Pacific Income A (irc) - EUR (hedged)

EUR

0,02 19/10/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - HKD

HKD

0,05 19/10/17

JPM Asia Pacific Income A (irc) - GBP (hedged)

GBP

0,02 19/10/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - USD

USD

0,06 19/10/17

JPM Asia Pacific Income A (irc) - NZD (hedged)

NZD

0,04 19/10/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (mth) - USD

USD

0,39 19/10/17

JPM Asia Pacific Income A (irc) - RMB (hedged)

CNH

0,05 19/10/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,63 19/10/17

JPM Asia Pacific Income A (mth) - HKD

HKD

0,05 19/10/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (mth) - USD

USD

0,37 19/10/17

JPM Asia Pacific Income A (mth) - SGD

SGD

0,05 19/10/17

JPM Equity Premium Income A (mth) - USD

USD

JPM Asia Pacific Income A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,04 19/10/17

JPM Equity Premium Income C (mth) - USD

USD

0,57 19/10/17

JPM Asia Pacific Income A (mth) - USD

USD

0,40 19/10/17

JPM Global Bond Opportunities A (mth) - USD

USD

0,39 19/10/17

JPM Asia Pacific Income C (irc) - AUD (hedged)**

AUD

0,04 19/10/17

JPM Global Bond Opportunities C (mth) - USD

USD

0,39 19/10/17

JPM Asia Pacific Income C (irc) - CAD (hedged)*

CAD

0,04 19/10/17

JPM Global Bond Opportunities D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,41 19/10/17

JPM Asia Pacific Income C (irc) - EUR (hedged)**

EUR

0,18 19/10/17

JPM Global Bond Opportunities X (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04 19/10/17 0,04 19/10/17

0,57 19/10/17

JPM Asia Pacific Income C (irc) - GBP (hedged)**

GBP

0,18 19/10/17

JPM Global Corporate Bond A (mth) - SGD

SGD

JPM Asia Pacific Income C (irc) - NZD (hedged)**

NZD

0,05 19/10/17

JPM Global Corporate Bond A (mth) - USD

USD

0,31 19/10/17

JPM Asia Pacific Income C (irc) - RMB (hedged)*

CNH

0,06 19/10/17

JPM Global Corporate Bond C (mth) - SGD*

SGD

0,03 19/10/17

JPM Asia Pacific Income C (mth) - HKD

HKD

0,04 19/10/17

JPM Global Corporate Bond C (mth) - USD

USD

0,31 19/10/17

JPM Asia Pacific Income C (mth) - SGD (hedged)**

SGD

0,04 19/10/17

JPM Global Corporate Bond D (mth) - USD

USD

0,30 19/10/17

JPM Asia Pacific Income C (mth) - SGD*

SGD

0,04 19/10/17

JPM Global Strategic Bond A (mth) - USD

USD

0,31 19/10/17

JPM Asia Pacific Income C (mth) - USD

USD

0,40 19/10/17

JPM Global Strategic Bond A (perf) (mth) - USD

USD

0,29 19/10/17 0,30 19/10/17

0,36 19/10/17

JPM Global Strategic Bond C (perf) (mth) - USD**

USD

JPM Asia Pacific Income D (mth) - USD

USD

0,38 19/10/17

JPM Global Strategic Bond D (perf) (mth) - USD

USD

0,28 19/10/17

JPM Asian Total Return Bond A (mth) - USD

USD

0,04 19/10/17

JPM Global Strategic Bond I (perf) (mth) - USD*

USD

0,30 19/10/17

JPM China Bond A (mth) - HKD (hedged)

HKD

0,42 19/10/17

JPM Income Fund A (mth) - HKD

HKD

0,05 19/10/17

JPM China Bond A (mth) - RMB

CNH

0,37 19/10/17

JPM Income Fund A (mth) - USD

USD

0,05 19/10/17

JPM China Bond A (mth) - USD (hedged)

USD

0,06 19/10/17

JPM Latin America Corporate Bond A (mth) - USD

USD

0,53 19/10/17

JPM Emerging Markets Bond A (mth) - USD

USD

0,51 19/10/17

JPM Latin America Corporate Bond C (mth) - USD

USD

0,53 19/10/17

JPM Emerging Markets Bond C (mth) - USD

USD

0,53 19/10/17

JPM Latin America Corporate Bond D (mth) - USD

USD

0,53 19/10/17

JPM Emerging Markets Bond D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,56 19/10/17

JPM Total Emerging Markets Income A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,05 19/10/17

JPM Emerging Markets Bond D (mth) - USD

USD

0,49 19/10/17

JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - HKD

HKD

0,05 19/10/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,05 19/10/17

JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - USD

USD

0,36 19/10/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,05 19/10/17

JPM Total Emerging Markets Income D (mth) - EUR

EUR

0,43 19/10/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - USD

USD

0,43 19/10/17

JPM Total Emerging Markets Income D (mth) - USD*

USD

0,35 19/10/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond C (mth) - USD

USD

0,46 19/10/17

JPM US Aggregate Bond A (mth) - HKD

HKD

0,03 19/10/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,48 19/10/17

JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD

SGD

0,04 19/10/17

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,05 19/10/17

JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,03 19/10/17

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - CAD (hedged)

CAD

0,05 19/10/17

JPM US Aggregate Bond A (mth) - USD

USD

0,03 19/10/17

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - NZD (hedged)

NZD

0,06 19/10/17

JPM US Aggregate Bond C (mth) - HKD*

HKD

0,03 19/10/17

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - RMB (hedged)*

CNH

0,07 19/10/17

JPM US Aggregate Bond C (mth) - SGD (hedged)*

SGD

0,03 19/10/17

JPM Emerging Markets Debt A (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,05 19/10/17

JPM US Aggregate Bond C (mth) - SGD*

SGD

0,03 19/10/17

JPM Emerging Markets Debt A (mth) - HKD

HKD

0,06 19/10/17

JPM US Aggregate Bond C (mth) - USD

USD

0,26 19/10/17

JPM Emerging Markets Debt A (mth) - USD

USD

0,07 19/10/17

JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - HKD

HKD

0,06 19/10/17

JPM Emerging Markets Debt C (irc) - AUD (hedged)*

AUD

0,06 19/10/17

JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - USD

USD

0,51 19/10/17

JPM Emerging Markets Debt C (irc) - CAD (hedged)

CAD

0,05 19/10/17

JPM Aggregate Bond X (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,03

16/11/17

JPM Emerging Markets Debt C (irc) - NZD (hedged)*

NZD

0,06 19/10/17

JPM Asia Pacific Income A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04

16/11/17

JPM Asia Pacific Income D (mth) - EUR (hedged)

EUR

JPM Emerging Markets Debt C (mth) - EUR (hedged)*

EUR

0,49 19/10/17

JPM Asia Pacific Income A (irc) - CAD (hedged)

CAD

0,04

16/11/17

JPM Emerging Markets Debt C (mth) - HKD*

HKD

0,06 19/10/17

JPM Asia Pacific Income A (irc) - EUR (hedged)

EUR

0,02

16/11/17

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice.

129

JPMorgan Funds Notes aux Etats Financiers (suite) Au 30 juin 2018

Nom de la Classe

Dividende Date de Devise par action paiement

Nom de la Classe

Dividende Date de Devise par action paiement

JPM Asia Pacific Income A (irc) - GBP (hedged)

GBP

0,03

16/11/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (mth) - USD

USD

0,38

16/11/17

JPM Asia Pacific Income A (irc) - NZD (hedged)

NZD

0,04

16/11/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,62

16/11/17

JPM Asia Pacific Income A (irc) - RMB (hedged)

CNH

0,06

16/11/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (mth) - USD

USD

0,36

JPM Asia Pacific Income A (mth) - HKD

HKD

0,05

16/11/17

JPM Equity Premium Income A (mth) - USD

USD

0,58

16/11/17

JPM Asia Pacific Income A (mth) - SGD

SGD

0,05

16/11/17

JPM Equity Premium Income C (mth) - USD

USD

0,58

16/11/17

JPM Asia Pacific Income A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,04

16/11/17

JPM Global Bond Opportunities A (mth) - USD

USD

0,37

16/11/17

JPM Asia Pacific Income A (mth) - USD

USD

0,43

16/11/17

JPM Global Bond Opportunities C (mth) - USD

USD

0,38

16/11/17

JPM Asia Pacific Income C (irc) - AUD (hedged)**

AUD

0,04

16/11/17

JPM Global Bond Opportunities D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,39

16/11/17

JPM Asia Pacific Income C (irc) - CAD (hedged)*

CAD

0,04

16/11/17

JPM Global Bond Opportunities X (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04

16/11/17

JPM Asia Pacific Income C (irc) - EUR (hedged)**

EUR

0,20

16/11/17

JPM Global Corporate Bond A (mth) - SGD

SGD

0,04

16/11/17

JPM Asia Pacific Income C (irc) - GBP (hedged)**

GBP

0,20

16/11/17

JPM Global Corporate Bond A (mth) - USD

USD

0,31

16/11/17

16/11/17

JPM Asia Pacific Income C (irc) - NZD (hedged)**

NZD

0,05

16/11/17

JPM Global Corporate Bond C (mth) - SGD*

SGD

0,03

16/11/17

JPM Asia Pacific Income C (irc) - RMB (hedged)*

CNH

0,06

16/11/17

JPM Global Corporate Bond C (mth) - USD

USD

0,31

16/11/17

JPM Asia Pacific Income C (mth) - HKD

HKD

0,04

16/11/17

JPM Global Corporate Bond D (mth) - USD

USD

0,30

16/11/17

JPM Asia Pacific Income C (mth) - SGD (hedged)**

SGD

0,04

16/11/17

JPM Global Strategic Bond A (mth) - USD

USD

0,26

16/11/17

JPM Asia Pacific Income C (mth) - SGD*

SGD

0,04

16/11/17

JPM Global Strategic Bond A (perf) (mth) - USD

USD

0,24

16/11/17

JPM Asia Pacific Income C (mth) - USD

USD

0,42

16/11/17

JPM Global Strategic Bond C (perf) (mth) - USD**

USD

0,25

16/11/17 16/11/17

JPM Asia Pacific Income D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,37

16/11/17

JPM Global Strategic Bond D (perf) (mth) - USD

USD

0,23

JPM Asia Pacific Income D (mth) - USD

USD

0,40

16/11/17

JPM Income Fund A (mth) - HKD

HKD

0,05

16/11/17

JPM Asian Total Return Bond A (mth) - USD

USD

0,03

16/11/17

JPM Income Fund A (mth) - USD

USD

0,05

16/11/17

JPM China Bond A (mth) - HKD (hedged)

HKD

0,40

16/11/17

JPM Latin America Corporate Bond A (mth) - USD

USD

0,53

16/11/17

JPM China Bond A (mth) - RMB

CNH

0,35

16/11/17

JPM Latin America Corporate Bond C (mth) - USD

USD

0,53

16/11/17

JPM China Bond A (mth) - USD (hedged)

USD

0,05

16/11/17

JPM Latin America Corporate Bond D (mth) - USD

USD

0,53

16/11/17

JPM Emerging Markets Bond A (mth) - USD

USD

0,51

16/11/17

JPM Total Emerging Markets Income A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,05

16/11/17

JPM Emerging Markets Bond C (mth) - USD

USD

0,53

16/11/17

JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - HKD

HKD

0,04

16/11/17

JPM Emerging Markets Bond D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,56

16/11/17

JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - USD

USD

0,34

16/11/17

JPM Emerging Markets Bond D (mth) - USD

USD

0,49

16/11/17

JPM Total Emerging Markets Income D (mth) - EUR

EUR

0,39

16/11/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,05

16/11/17

JPM Total Emerging Markets Income D (mth) - USD*

USD

0,33

16/11/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,05

16/11/17

JPM US Aggregate Bond A (mth) - HKD

HKD

0,03

16/11/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - USD

USD

0,43

16/11/17

JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD

SGD

0,04

JPM Emerging Markets Corporate Bond C (mth) - USD

USD

0,46

16/11/17

JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,03

16/11/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,47

16/11/17

JPM US Aggregate Bond A (mth) - USD

USD

0,03

16/11/17

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,05

16/11/17

JPM US Aggregate Bond C (mth) - HKD*

HKD

0,03

16/11/17

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - CAD (hedged)

CAD

0,05

16/11/17

JPM US Aggregate Bond C (mth) - SGD (hedged)*

SGD

0,03

16/11/17

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - NZD (hedged)

NZD

0,07

16/11/17

JPM US Aggregate Bond C (mth) - SGD*

SGD

0,03

16/11/17

JPM Emerging Markets Debt A (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,05

16/11/17

JPM US Aggregate Bond C (mth) - USD

USD

0,27

16/11/17

JPM Emerging Markets Debt A (mth) - HKD

HKD

0,06

16/11/17

JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - HKD

HKD

0,06

16/11/17

JPM Emerging Markets Debt A (mth) - USD

USD

0,08

16/11/17

JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - USD

USD

0,49

16/11/17

JPM Emerging Markets Debt C (irc) - AUD (hedged)*

AUD

0,06

16/11/17

JPM Asia Pacific Income A (div) - SGD

SGD

0,05

20/11/17

JPM Emerging Markets Debt C (irc) - CAD (hedged)

CAD

0,06

16/11/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (div) - EUR (hedged)

EUR

1,05

20/11/17

JPM Emerging Markets Debt C (irc) - NZD (hedged)*

NZD

0,07

16/11/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond C (div) - EUR (hedged)

EUR

0,99

20/11/17

JPM Emerging Markets Debt C (mth) - EUR (hedged)*

EUR

0,52

16/11/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond D (div) - EUR (hedged)

EUR

1,02

20/11/17

JPM Emerging Markets Debt C (mth) - HKD*

HKD

0,06

16/11/17

JPM Emerging Markets Dividend A (div) - EUR

EUR

0,88

20/11/17

JPM Emerging Markets Debt C (mth) - USD

USD

0,57

16/11/17

JPM Emerging Markets Dividend C (div) - EUR

EUR

0,93

20/11/17

16/11/17

JPM Emerging Markets Debt D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,56

16/11/17

JPM Emerging Markets Dividend D (div) - EUR

EUR

0,85

20/11/17

JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04

16/11/17

JPM Emerging Markets Dividend T (div) - EUR

EUR

0,85

20/11/17

JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - GBP (hedged)

GBP

0,03

16/11/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (div) - EUR

EUR

1,24

20/11/17

JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - RMB (hedged)*

CNH

0,05

16/11/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (div) - EUR

EUR

0,12

20/11/17

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - HKD

HKD

0,04

16/11/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt T (div) - EUR

EUR

1,19

20/11/17

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD

SGD

0,04

16/11/17

JPM Emerging Markets Strategic Bond A (perf) (div) - EUR (hedged)

EUR

1,08

20/11/17

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,03

16/11/17

JPM Emerging Markets Strategic Bond D (perf) (div) - EUR (hedged)

EUR

1,03

20/11/17

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - USD

USD

0,32

16/11/17

JPM Emerging Markets Strategic Bond I (div) - EUR (hedged)

EUR

1,76

20/11/17

JPM Emerging Markets Dividend D (mth) - EUR

EUR

0,38

16/11/17

JPM Europe High Yield Bond D (div) - EUR

EUR

1,20

20/11/17

JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (mth) - USD

USD

0,39

16/11/17

JPM Europe High Yield Short Duration Bond A (div) - EUR

EUR

1,17

20/11/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04

16/11/17

JPM Europe High Yield Short Duration Bond D (div) - EUR

EUR

1,17

20/11/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - HKD

HKD

0,05

16/11/17

JPM Financials Bond A (div) - EUR

EUR

1,14

20/11/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - USD

USD

0,06

16/11/17

JPM Financials Bond C (div) - EUR

EUR

1,06

20/11/17

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice.

130

JPMorgan Funds Notes aux Etats Financiers (suite) Au 30 juin 2018

Nom de la Classe

Dividende Date de Devise par action paiement

Nom de la Classe

Dividende Date de Devise par action paiement

JPM Financials Bond D (div) - EUR

EUR

1,11

20/11/17

JPM Asia Pacific Income D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,37

18/12/17

JPM Financials Bond T (div) - EUR

EUR

1,11

20/11/17

JPM Asia Pacific Income D (mth) - USD

USD

0,40

18/12/17

EUR

0,99

20/11/17

JPM Asian Total Return Bond A (mth) - USD

USD

0,03

JPM Flexible Credit D (div) - EUR (hedged)

EUR

0,86

20/11/17

JPM China Bond A (mth) - HKD (hedged)

HKD

0,40

18/12/17

JPM Flexible Credit T (div) - EUR (hedged)

EUR

0,92

20/11/17

JPM China Bond A (mth) - RMB

CNH

0,35

18/12/17

JPM Global Bond Opportunities A (fix) EUR 3,50 - EUR (hedged)

EUR

0,88

20/11/17

JPM China Bond A (mth) - USD (hedged)

USD

0,05

18/12/17

JPM Global Bond Opportunities C (div) - EUR (hedged)

EUR

1,18

20/11/17

JPM Emerging Markets Bond A (mth) - USD

USD

0,51

18/12/17

JPM Global Bond Opportunities D (div) - EUR (hedged)

EUR

0,78

20/11/17

JPM Emerging Markets Bond C (mth) - USD

USD

0,53

18/12/17

JPM Global Bond Opportunities D (fix) EUR 3,00 - EUR (hedged)

EUR

0,75

20/11/17

JPM Emerging Markets Bond D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,56

18/12/17

JPM Global Bond Opportunities T (div) - EUR (hedged)

EUR

0,82

20/11/17

JPM Emerging Markets Bond D (mth) - USD

USD

0,49

18/12/17

JPM Global Corporate Bond A (div) - EUR (hedged)

EUR

0,67

20/11/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,05

18/12/17

JPM Global Corporate Bond C (div) - EUR (hedged)

EUR

0,69

20/11/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,05

18/12/17

JPM Global Corporate Bond D (div) - EUR (hedged)

EUR

0,07

20/11/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - USD

USD

0,43

18/12/17

JPM Global Corporate Bond T (div) - EUR (hedged)

EUR

0,66

20/11/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond C (mth) - USD

USD

0,46

18/12/17

JPM Global Multi Strategy Income A (div) - EUR

EUR

1,19

20/11/17

JPM Emerging Markets Corporate Bond D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,47

18/12/17

JPM Global Multi Strategy Income C (div) - EUR

EUR

1,16

20/11/17

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,05

18/12/17

JPM Flexible Credit A (div) - EUR (hedged)

18/12/17

20/11/17

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - CAD (hedged)

CAD

0,05

18/12/17

JPM Global Multi Strategy Income T (div) - EUR

EUR

1,14

20/11/17

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - NZD (hedged)

NZD

0,07

18/12/17

JPM Global Strategic Bond A (perf) (div) - EUR (hedged)

EUR

0,55

20/11/17

JPM Emerging Markets Debt A (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,05

18/12/17

JPM Global Strategic Bond A (perf) (fix) EUR 2,35 - EUR (hedged)

EUR

0,59

20/11/17

JPM Emerging Markets Debt A (mth) - HKD

HKD

0,06

18/12/17

JPM Global Multi Strategy Income D (div) - EUR

EUR

1,14

JPM Global Strategic Bond C (perf) (fix) EUR 2,60 - EUR (hedged)

EUR

0,65

20/11/17

JPM Emerging Markets Debt A (mth) - USD

USD

0,08

18/12/17

JPM Global Strategic Bond D (perf) (div) - EUR (hedged)

EUR

0,54

20/11/17

JPM Emerging Markets Debt C (irc) - CAD (hedged)

CAD

0,06

18/12/17

JPM Global Strategic Bond D (perf) (fix) EUR 1,60 - EUR (hedged)

EUR

0,40

20/11/17

JPM Emerging Markets Debt C (mth) - USD

USD

0,57

18/12/17

JPM Global Strategic Bond T (perf) (div) - EUR (hedged)

EUR

0,47

20/11/17

JPM Emerging Markets Debt D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,56

18/12/17

JPM Income Fund A (div) - EUR (hedged)

EUR

1,10

20/11/17

JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,03

18/12/17

JPM Income Fund A (div) - USD

USD

1,50

20/11/17

JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - GBP (hedged)

GBP

0,03

18/12/17

JPM Income Fund C (div) - EUR (hedged)

EUR

1,10

20/11/17

JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - RMB (hedged)*

CNH

0,05

18/12/17

JPM Income Fund D (div) - EUR (hedged)

EUR

1,10

20/11/17

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - HKD

HKD

0,04

18/12/17

JPM Income Fund T (div) - EUR (hedged)

EUR

1,52

20/11/17

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD

SGD

0,04

18/12/17

JPM Italy Flexible Bond A (perf) (div) - EUR

EUR

0,67

20/11/17

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,03

18/12/17

EUR

1,00

20/11/17

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - USD

USD

0,32

18/12/17

JPM Italy Flexible Bond D (perf) (div) - EUR

EUR

0,64

20/11/17

JPM Emerging Markets Dividend D (mth) - EUR

EUR

0,38

18/12/17

JPM Italy Flexible Bond D (perf) (fix) EUR 3,00 - EUR

EUR

0,75

20/11/17

JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (mth) - USD

USD

0,39

18/12/17

JPM Italy Flexible Bond T (perf) (div) - EUR

EUR

0,64

20/11/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04

18/12/17

JPM Latin America Corporate Bond A (div) - USD

USD

1,64

20/11/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - HKD

HKD

0,05

18/12/17

JPM Latin America Corporate Bond D (div) - USD

USD

1,64

20/11/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - USD

USD

0,06

18/12/17

JPM Multi-Asset Italy PIR A (div) - EUR

EUR

0,52

20/11/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (mth) - USD

USD

0,38

18/12/17

JPM Multi-Asset Italy PIR D (div) - EUR

EUR

0,52

20/11/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,62

18/12/17

JPM Italy Flexible Bond A (perf) (fix) EUR 4,00 - EUR

JPM Total Emerging Markets Income C (div) - EUR

EUR

1,27

20/11/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (mth) - USD

USD

0,36

18/12/17

JPM Total Emerging Markets Income D (div) - EUR

EUR

0,91

20/11/17

JPM Equity Premium Income A (mth) - USD

USD

0,63

18/12/17

JPM US Aggregate Bond A (div) - USD

USD

0,78

20/11/17

JPM Equity Premium Income C (mth) - USD

USD

0,63

18/12/17

JPM US Aggregate Bond C (div) - USD

USD

0,84

20/11/17

JPM Global Bond Opportunities A (mth) - USD

USD

0,37

18/12/17

JPM US High Yield Plus Bond A (div) - EUR (hedged)

EUR

1,07

20/11/17

JPM Global Bond Opportunities C (mth) - USD

USD

0,38

18/12/17

JPM US High Yield Plus Bond D (div) - EUR (hedged)

EUR

1,05

20/11/17

JPM Global Bond Opportunities D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,39

18/12/17

JPM Aggregate Bond X (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,03

18/12/17

JPM Global Bond Opportunities X (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04

18/12/17

JPM Asia Pacific Income A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04

18/12/17

JPM Global Corporate Bond A (mth) - SGD

SGD

0,04

18/12/17

JPM Asia Pacific Income A (irc) - CAD (hedged)

CAD

0,03

18/12/17

JPM Global Corporate Bond A (mth) - USD

USD

0,31

18/12/17

JPM Asia Pacific Income A (irc) - EUR (hedged)

EUR

0,02

18/12/17

JPM Global Corporate Bond C (mth) - USD

USD

0,31

18/12/17

JPM Asia Pacific Income A (irc) - GBP (hedged)

GBP

0,03

18/12/17

JPM Global Corporate Bond D (mth) - USD

USD

0,30

18/12/17

JPM Asia Pacific Income A (irc) - NZD (hedged)

NZD

0,04

18/12/17

JPM Global Strategic Bond A (mth) - USD

USD

0,26

18/12/17

JPM Asia Pacific Income A (irc) - RMB (hedged)

CNH

0,06

18/12/17

JPM Global Strategic Bond A (perf) (mth) - USD

USD

0,24

18/12/17

JPM Asia Pacific Income A (mth) - HKD

HKD

0,05

18/12/17

JPM Global Strategic Bond D (perf) (mth) - USD

USD

0,23

18/12/17

JPM Asia Pacific Income A (mth) - SGD

SGD

0,05

18/12/17

JPM Income Fund A (mth) - HKD

HKD

0,05

18/12/17

JPM Asia Pacific Income A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,04

18/12/17

JPM Income Fund A (mth) - USD

USD

0,05

18/12/17

JPM Asia Pacific Income A (mth) - USD

USD

0,43

18/12/17

JPM Latin America Corporate Bond A (mth) - USD

USD

0,53

18/12/17

JPM Asia Pacific Income C (mth) - HKD

HKD

0,04

18/12/17

JPM Latin America Corporate Bond C (mth) - USD

USD

0,53

18/12/17

JPM Asia Pacific Income C (mth) - USD

USD

0,42

18/12/17

JPM Latin America Corporate Bond D (mth) - USD

USD

0,53

18/12/17

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice.

131

JPMorgan Funds Notes aux Etats Financiers (suite) Au 30 juin 2018

Nom de la Classe

Dividende Date de Devise par action paiement

Nom de la Classe

Dividende Date de Devise par action paiement

JPM Total Emerging Markets Income A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,05

18/12/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (irc) - AUD (hedged)

AUD

JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - HKD

HKD

0,04

18/12/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - HKD

HKD

0,04 17/01/18 0,05 17/01/18

JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - USD

USD

0,34

18/12/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - USD

USD

0,06 17/01/18

USD

0,38 17/01/18

JPM Total Emerging Markets Income D (mth) - EUR

EUR

0,39

18/12/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (mth) - USD

JPM US Aggregate Bond A (mth) - HKD

HKD

0,03

18/12/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,62 17/01/18

JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD

SGD

0,04

18/12/17

JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (mth) - USD

USD

0,36 17/01/18

JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,03

18/12/17

JPM Equity Premium Income A (mth) - USD

USD

0,59 17/01/18

JPM US Aggregate Bond A (mth) - USD

USD

0,03

18/12/17

JPM Equity Premium Income C (mth) - USD

USD

0,59 17/01/18

JPM US Aggregate Bond C (mth) - USD

USD

0,27

18/12/17

JPM Global Bond Opportunities A (mth) - USD

USD

0,37 17/01/18

JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - HKD

HKD

0,06

18/12/17

JPM Global Bond Opportunities C (mth) - USD

USD

0,38 17/01/18

JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - USD

USD

0,49

18/12/17

JPM Global Bond Opportunities D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,39 17/01/18

JPM Aggregate Bond X (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,03 17/01/18

JPM Global Bond Opportunities X (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04 17/01/18

JPM Asia Pacific Income A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04 17/01/18

JPM Global Corporate Bond A (mth) - SGD

SGD

0,04 17/01/18

JPM Asia Pacific Income A (irc) - CAD (hedged)

CAD

0,03 17/01/18

JPM Global Corporate Bond A (mth) - USD

USD

0,31 17/01/18

JPM Asia Pacific Income A (irc) - EUR (hedged)

EUR

0,01 17/01/18

JPM Global Corporate Bond C (mth) - USD

USD

0,31 17/01/18

JPM Asia Pacific Income A (irc) - GBP (hedged)

GBP

0,02 17/01/18

JPM Global Corporate Bond D (mth) - USD

USD

0,30 17/01/18

NZD

0,04 17/01/18

JPM Global Strategic Bond A (mth) - USD

USD

0,26 17/01/18

JPM Asia Pacific Income A (irc) - RMB (hedged)

CNH

0,06 17/01/18

JPM Global Strategic Bond A (perf) (mth) - USD

USD

0,24 17/01/18

JPM Asia Pacific Income A (mth) - HKD

HKD

0,05 17/01/18

JPM Global Strategic Bond C (perf) (mth) - USD**

USD

0,27 17/01/18

JPM Asia Pacific Income A (mth) - SGD

SGD

0,05 17/01/18

JPM Global Strategic Bond D (perf) (mth) - USD

USD

0,23 17/01/18

JPM Asia Pacific Income A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,04 17/01/18

JPM Income Fund A (mth) - HKD

HKD

0,05 17/01/18

JPM Asia Pacific Income A (mth) - USD

USD

0,43 17/01/18

JPM Income Fund A (mth) - USD

USD

0,04 17/01/18

JPM Asia Pacific Income C (mth) - HKD

HKD

0,04 17/01/18

JPM Latin America Corporate Bond A (mth) - USD

USD

0,53 17/01/18

JPM Asia Pacific Income C (mth) - USD

USD

0,42 17/01/18

JPM Latin America Corporate Bond C (mth) - USD

USD

0,53 17/01/18

JPM Asia Pacific Income D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,37 17/01/18

JPM Latin America Corporate Bond D (mth) - USD

USD

0,53 17/01/18

JPM Asia Pacific Income D (mth) - USD

USD

0,40 17/01/18

JPM Total Emerging Markets Income A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04 17/01/18

JPM Asian Total Return Bond A (mth) - USD

USD

0,03 17/01/18

JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - HKD

HKD

0,04 17/01/18

JPM China Bond A (mth) - HKD (hedged)

HKD

0,40 17/01/18

JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - USD

USD

0,34 17/01/18

JPM China Bond A (mth) - RMB

CNH

0,35 17/01/18

JPM Total Emerging Markets Income D (mth) - EUR

EUR

0,39 17/01/18

JPM China Bond A (mth) - USD (hedged)

USD

0,05 17/01/18

JPM US Aggregate Bond A (mth) - HKD

HKD

0,03 17/01/18

SGD

0,04 17/01/18

JPM Asia Pacific Income A (irc) - NZD (hedged)

JPM Emerging Markets Bond A (mth) - USD

USD

0,51 17/01/18

JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD

JPM Emerging Markets Bond C (mth) - USD

USD

0,53 17/01/18

JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,03 17/01/18

JPM Emerging Markets Bond D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,56 17/01/18

JPM US Aggregate Bond A (mth) - USD

USD

0,03 17/01/18

JPM Emerging Markets Bond D (mth) - USD

USD

0,49 17/01/18

JPM US Aggregate Bond C (mth) - USD

USD

0,27 17/01/18

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,05 17/01/18

JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - HKD

HKD

0,06 17/01/18

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,05 17/01/18

JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - USD

USD

0,49 17/01/18

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - USD

USD

0,43 17/01/18

JPM Aggregate Bond X (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,03 22/02/18

JPM Emerging Markets Corporate Bond C (mth) - USD

USD

0,46 17/01/18

JPM Asia Pacific Income A (div) - SGD

SGD

0,11 22/02/18

JPM Emerging Markets Corporate Bond D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,47 17/01/18

JPM Asia Pacific Income A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04 22/02/18

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,05 17/01/18

JPM Asia Pacific Income A (irc) - CAD (hedged)

CAD

0,03 22/02/18

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - CAD (hedged)

CAD

0,04 17/01/18

JPM Asia Pacific Income A (irc) - EUR (hedged)

EUR

0,02 22/02/18

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - NZD (hedged)

NZD

0,06 17/01/18

JPM Asia Pacific Income A (irc) - GBP (hedged)

GBP

0,03 22/02/18

JPM Emerging Markets Debt A (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,05 17/01/18

JPM Asia Pacific Income A (irc) - NZD (hedged)

NZD

0,04 22/02/18

JPM Emerging Markets Debt A (mth) - HKD

HKD

0,06 17/01/18

JPM Asia Pacific Income A (irc) - RMB (hedged)

CNH

0,06 22/02/18

JPM Emerging Markets Debt A (mth) - USD

USD

0,08 17/01/18

JPM Asia Pacific Income A (mth) - HKD

HKD

JPM Emerging Markets Debt C (irc) - CAD (hedged)

CAD

0,05 17/01/18

JPM Asia Pacific Income A (mth) - SGD

SGD

0,05 22/02/18

JPM Emerging Markets Debt C (mth) - USD

USD

0,57 17/01/18

JPM Asia Pacific Income A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,04 22/02/18

0,05 22/02/18

JPM Emerging Markets Debt D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,56 17/01/18

JPM Asia Pacific Income A (mth) - USD

USD

0,43 22/02/18

JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,03 17/01/18

JPM Asia Pacific Income C (mth) - HKD

HKD

0,04 22/02/18 0,42 22/02/18

JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - GBP (hedged)

GBP

0,02 17/01/18

JPM Asia Pacific Income C (mth) - USD

USD

JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - RMB (hedged)*

CNH

0,05 17/01/18

JPM Asia Pacific Income D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,37 22/02/18

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - HKD

HKD

0,04 17/01/18

JPM Asia Pacific Income D (mth) - USD

USD

0,39 22/02/18

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD

SGD

0,04 17/01/18

JPM Asian Total Return Bond A (mth) - USD

USD

0,04 22/02/18

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,03 17/01/18

JPM China Bond A (mth) - HKD (hedged)

HKD

0,47 22/02/18

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - USD

USD

0,32 17/01/18

JPM China Bond A (mth) - RMB

CNH

0,41 22/02/18

JPM Emerging Markets Dividend D (mth) - EUR

EUR

0,38 17/01/18

JPM China Bond A (mth) - USD (hedged)

USD

0,06 22/02/18

JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (mth) - USD

USD

0,39 17/01/18

JPM Emerging Markets Bond A (mth) - USD

USD

0,50 22/02/18

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice.

132

JPMorgan Funds Notes aux Etats Financiers (suite) Au 30 juin 2018

Nom de la Classe

Dividende Date de Devise par action paiement

Nom de la Classe

Dividende Date de Devise par action paiement

JPM Emerging Markets Bond C (mth) - USD

USD

0,52 22/02/18

JPM Flexible Credit T (div) - EUR (hedged)

EUR

0,88 22/02/18

JPM Emerging Markets Bond D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,55 22/02/18

JPM Global Bond Opportunities A (fix) EUR 3,50 - EUR (hedged)

EUR

0,88 22/02/18

USD

USD

0,36 22/02/18

0,48 22/02/18

JPM Global Bond Opportunities A (mth) - USD

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (div) - EUR (hedged)

EUR

1,04 22/02/18

JPM Global Bond Opportunities C (div) - EUR (hedged)

EUR

1,11 22/02/18

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,05 22/02/18

JPM Global Bond Opportunities C (mth) - USD

USD

0,36 22/02/18

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,05 22/02/18

JPM Global Bond Opportunities D (div) - EUR (hedged)

EUR

0,73 22/02/18

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - USD

USD

0,44 22/02/18

JPM Global Bond Opportunities D (fix) EUR 3,00 - EUR (hedged)

EUR

0,75 22/02/18

JPM Emerging Markets Corporate Bond C (div) - EUR (hedged)

EUR

0,99 22/02/18

JPM Global Bond Opportunities D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,37 22/02/18

JPM Emerging Markets Corporate Bond C (mth) - USD

USD

0,46 22/02/18

JPM Global Bond Opportunities T (div) - EUR (hedged)

EUR

0,77 22/02/18

JPM Emerging Markets Corporate Bond D (div) - EUR (hedged)

EUR

1,01 22/02/18

JPM Global Bond Opportunities X (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04 22/02/18

JPM Emerging Markets Bond D (mth) - USD

JPM Emerging Markets Corporate Bond D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,47 22/02/18

JPM Global Corporate Bond A (div) - EUR (hedged)

EUR

0,65 22/02/18

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,05 22/02/18

JPM Global Corporate Bond A (mth) - SGD

SGD

0,04 22/02/18

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - CAD (hedged)

CAD

0,05 22/02/18

JPM Global Corporate Bond A (mth) - USD

USD

0,31 22/02/18

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - NZD (hedged)

NZD

0,06 22/02/18

JPM Global Corporate Bond C (div) - EUR (hedged)

EUR

0,68 22/02/18

JPM Emerging Markets Debt A (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,05 22/02/18

JPM Global Corporate Bond C (mth) - USD

USD

0,31 22/02/18

JPM Emerging Markets Debt A (mth) - HKD

HKD

0,06 22/02/18

JPM Global Corporate Bond D (div) - EUR (hedged)

EUR

0,07 22/02/18

JPM Emerging Markets Debt A (mth) - USD

USD

0,08 22/02/18

JPM Global Corporate Bond D (mth) - USD

USD

0,30 22/02/18

JPM Emerging Markets Debt C (irc) - CAD (hedged)

CAD

0,05 22/02/18

JPM Global Corporate Bond T (div) - EUR (hedged)

EUR

0,65 22/02/18

JPM Emerging Markets Debt C (mth) - USD

USD

0,55 22/02/18

JPM Global Multi Strategy Income A (div) - EUR

EUR

1,22 22/02/18

JPM Emerging Markets Debt D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,55 22/02/18

JPM Global Multi Strategy Income C (div) - EUR

EUR

1,18 22/02/18

JPM Emerging Markets Dividend A (div) - EUR

EUR

0,88 22/02/18

JPM Global Multi Strategy Income D (div) - EUR

EUR

1,16 22/02/18

JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,03 22/02/18

JPM Global Multi Strategy Income T (div) - EUR

EUR

1,16 22/02/18

JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - GBP (hedged)

GBP

0,03 22/02/18

JPM Global Strategic Bond A (mth) - USD

USD

0,26 22/02/18

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - HKD

HKD

0,04 22/02/18

JPM Global Strategic Bond A (perf) (div) - EUR (hedged)

EUR

0,55 22/02/18

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD

SGD

0,04 22/02/18

JPM Global Strategic Bond A (perf) (fix) EUR 2,35 - EUR (hedged)

EUR

0,59 22/02/18

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,03 22/02/18

JPM Global Strategic Bond A (perf) (mth) - USD

USD

0,24 22/02/18

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - USD

USD

0,33 22/02/18

JPM Global Strategic Bond C (perf) (fix) EUR 2,60 - EUR (hedged)

EUR

0,65 22/02/18

JPM Emerging Markets Dividend C (div) - EUR

EUR

0,93 22/02/18

JPM Global Strategic Bond C (perf) (mth) - USD**

USD

0,26 22/02/18

JPM Emerging Markets Dividend D (div) - EUR

EUR

0,85 22/02/18

JPM Global Strategic Bond D (perf) (div) - EUR (hedged)

EUR

0,53 22/02/18

JPM Emerging Markets Dividend D (mth) - EUR

EUR

0,40 22/02/18

JPM Global Strategic Bond D (perf) (fix) EUR 1,60 - EUR (hedged)

EUR

0,40 22/02/18

JPM Emerging Markets Dividend T (div) - EUR

EUR

0,85 22/02/18

JPM Global Strategic Bond D (perf) (mth) - USD

USD

0,23 22/02/18

JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (mth) - USD

USD

0,39 22/02/18

JPM Global Strategic Bond T (perf) (div) - EUR (hedged)

EUR

0,46 22/02/18

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (div) - EUR

EUR

1,13 22/02/18

JPM Income Fund A (div) - EUR (hedged)

EUR

0,92 22/02/18

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04 22/02/18

JPM Income Fund A (div) - USD

USD

1,30 22/02/18

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - HKD

HKD

0,04 22/02/18

JPM Income Fund A (mth) - HKD

HKD

0,05 22/02/18

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - USD

USD

0,05 22/02/18

JPM Income Fund A (mth) - USD

USD

0,04 22/02/18

JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (mth) - USD

USD

0,34 22/02/18

JPM Income Fund C (div) - EUR (hedged)

EUR

0,94 22/02/18

JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (div) - EUR

EUR

0,11 22/02/18

JPM Income Fund D (div) - EUR (hedged)

EUR

0,90 22/02/18

JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,55 22/02/18

JPM Income Fund T (div) - EUR (hedged)

EUR

1,39 22/02/18

JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (mth) - USD

USD

0,32 22/02/18

JPM Italy Flexible Bond A (perf) (div) - EUR

EUR

0,68 22/02/18

JPM Emerging Markets Local Currency Debt T (div) - EUR

EUR

1,08 22/02/18

JPM Italy Flexible Bond A (perf) (fix) EUR 4,00 - EUR

EUR

1,00 22/02/18

JPM Emerging Markets Strategic Bond A (mth) - USD

USD

0,57 22/02/18

JPM Italy Flexible Bond D (perf) (div) - EUR

EUR

0,64 22/02/18

JPM Emerging Markets Strategic Bond A (perf) (div) - EUR (hedged)

EUR

1,07 22/02/18

JPM Italy Flexible Bond D (perf) (fix) EUR 3,00 - EUR

EUR

0,75 22/02/18

JPM Emerging Markets Strategic Bond D (perf) (div) - EUR (hedged)

EUR

1,01 22/02/18

JPM Italy Flexible Bond T (perf) (div) - EUR

EUR

0,65 22/02/18

JPM Emerging Markets Strategic Bond I (div) - EUR (hedged)

EUR

1,74 22/02/18

JPM Latin America Corporate Bond A (div) - USD

USD

1,65 22/02/18

JPM Equity Premium Income A (mth) - USD

USD

0,54 22/02/18

JPM Latin America Corporate Bond A (mth) - USD

USD

0,54 22/02/18

JPM Equity Premium Income C (mth) - USD

USD

0,54 22/02/18

JPM Latin America Corporate Bond C (mth) - USD

USD

0,54 22/02/18

JPM Europe High Yield Bond A (div) - EUR*

EUR

0,87 22/02/18

JPM Latin America Corporate Bond D (div) - USD

USD

1,64 22/02/18

JPM Europe High Yield Bond D (div) - EUR

EUR

1,11 22/02/18

JPM Latin America Corporate Bond D (mth) - USD

USD

0,54 22/02/18

JPM Europe High Yield Short Duration Bond A (div) - EUR

EUR

1,12 22/02/18

JPM Multi-Asset Italy PIR A (div) - EUR

EUR

0,49 22/02/18

JPM Europe High Yield Short Duration Bond D (div) - EUR

EUR

1,12 22/02/18

JPM Multi-Asset Italy PIR D (div) - EUR

EUR

0,49 22/02/18

JPM Financials Bond A (div) - EUR

EUR

1,10 22/02/18

JPM Total Emerging Markets Income A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,05 22/02/18

JPM Financials Bond C (div) - EUR

EUR

1,03 22/02/18

JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - HKD

HKD

0,05 22/02/18

JPM Financials Bond D (div) - EUR

EUR

1,07 22/02/18

JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - USD

USD

0,38 22/02/18

JPM Financials Bond T (div) - EUR

EUR

1,07 22/02/18

JPM Total Emerging Markets Income C (div) - EUR

EUR

1,36 22/02/18

JPM Flexible Credit A (div) - EUR (hedged)

EUR

0,95 22/02/18

JPM Total Emerging Markets Income D (div) - EUR

EUR

0,96 22/02/18

JPM Flexible Credit D (div) - EUR (hedged)

EUR

0,83 22/02/18

JPM Total Emerging Markets Income D (mth) - EUR

EUR

0,43 22/02/18

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice.

133

JPMorgan Funds Notes aux Etats Financiers (suite) Au 30 juin 2018

Nom de la Classe

Dividende Date de Devise par action paiement

Nom de la Classe

Dividende Date de Devise par action paiement

JPM US Aggregate Bond A (div) - USD

USD

0,77 22/02/18

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04 16/03/18

JPM US Aggregate Bond A (mth) - HKD

HKD

0,03 22/02/18

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - HKD

HKD

0,04 16/03/18

SGD

0,04 22/02/18

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - USD

USD

0,05 16/03/18

JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,03 22/02/18

JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (mth) - USD

USD

0,34 16/03/18

JPM US Aggregate Bond A (mth) - USD

USD

0,03 22/02/18

JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,55 16/03/18

JPM US Aggregate Bond C (div) - USD

USD

0,83 22/02/18

JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (mth) - USD

USD

0,32 16/03/18

JPM US Aggregate Bond C (mth) - USD

USD

0,27 22/02/18

JPM Emerging Markets Strategic Bond A (mth) - USD

USD

0,57 16/03/18

JPM US High Yield Plus Bond A (div) - EUR (hedged)

EUR

1,03 22/02/18

JPM Equity Premium Income A (mth) - USD

USD

0,60 16/03/18

JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - HKD

HKD

0,05 22/02/18

JPM Equity Premium Income C (mth) - USD

USD

0,60 16/03/18

JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - USD

USD

0,48 22/02/18

JPM Global Bond Opportunities A (mth) - USD

USD

0,36 16/03/18

JPM US High Yield Plus Bond D (div) - EUR (hedged)

EUR

1,01 22/02/18

JPM Global Bond Opportunities C (mth) - USD

USD

0,36 16/03/18

JPM Aggregate Bond X (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,03 16/03/18

JPM Global Bond Opportunities D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,37 16/03/18

JPM Asia Pacific Income A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04 16/03/18

JPM Global Bond Opportunities D (mth) - USD

USD

0,37 16/03/18

JPM Asia Pacific Income A (irc) - CAD (hedged)

CAD

0,03 16/03/18

JPM Global Bond Opportunities X (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04 16/03/18

JPM Asia Pacific Income A (irc) - EUR (hedged)

EUR

0,02 16/03/18

JPM Global Convertibles (EUR) A (mth) - USD (hedged)

USD

0,06 16/03/18

JPM Asia Pacific Income A (irc) - GBP (hedged)

GBP

0,03 16/03/18

JPM Global Convertibles (EUR) C (mth) - USD (hedged)

USD

0,06 16/03/18

JPM Asia Pacific Income A (irc) - NZD (hedged)

NZD

0,04 16/03/18

JPM Global Convertibles (EUR) D (mth) - USD (hedged)

USD

0,06 16/03/18

JPM Asia Pacific Income A (irc) - RMB (hedged)

CNH

0,06 16/03/18

JPM Global Corporate Bond A (mth) - SGD

SGD

0,04 16/03/18

JPM Asia Pacific Income A (mth) - HKD

HKD

0,05 16/03/18

JPM Global Corporate Bond A (mth) - USD

USD

0,31 16/03/18

JPM Asia Pacific Income A (mth) - SGD

SGD

0,05 16/03/18

JPM Global Corporate Bond C (mth) - USD

USD

0,31 16/03/18

JPM Asia Pacific Income A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,04 16/03/18

JPM Global Corporate Bond D (mth) - USD

USD

0,30 16/03/18

JPM Asia Pacific Income A (mth) - USD

USD

0,43 16/03/18

JPM Global Strategic Bond A (mth) - USD

USD

0,26 16/03/18

JPM Asia Pacific Income C (irc) - NZD (hedged)**

NZD

0,04 16/03/18

JPM Global Strategic Bond A (perf) (mth) - USD

USD

0,24 16/03/18

JPM Asia Pacific Income C (mth) - HKD

HKD

0,04 16/03/18

JPM Global Strategic Bond C (perf) (mth) - USD**

USD

0,26 16/03/18

JPM Asia Pacific Income C (mth) - USD

USD

0,42 16/03/18

JPM Global Strategic Bond D (perf) (mth) - USD

USD

0,23 16/03/18

JPM Asia Pacific Income D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,37 16/03/18

JPM Income Fund A (mth) - HKD

HKD

0,05 16/03/18

JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD

JPM Asia Pacific Income D (mth) - USD

USD

0,39 16/03/18

JPM Income Fund A (mth) - USD

USD

0,04 16/03/18

JPM Asian Total Return Bond A (mth) - USD

USD

0,04 16/03/18

JPM Latin America Corporate Bond A (mth) - USD

USD

0,54 16/03/18

JPM China Bond A (mth) - HKD (hedged)

HKD

0,47 16/03/18

JPM Latin America Corporate Bond C (mth) - USD

USD

0,54 16/03/18

JPM China Bond A (mth) - RMB

CNH

0,41 16/03/18

JPM Latin America Corporate Bond D (mth) - USD

USD

JPM China Bond A (mth) - USD (hedged)

USD

0,06 16/03/18

JPM Total Emerging Markets Income A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,05 16/03/18

JPM Emerging Markets Bond A (mth) - USD

USD

0,50 16/03/18

JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - HKD

HKD

0,05 16/03/18

JPM Emerging Markets Bond C (mth) - USD

USD

0,52 16/03/18

JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - USD

USD

0,38 16/03/18

JPM Emerging Markets Bond D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,55 16/03/18

JPM Total Emerging Markets Income D (mth) - EUR

EUR

0,43 16/03/18

JPM Emerging Markets Bond D (mth) - USD

USD

0,48 16/03/18

JPM US Aggregate Bond A (mth) - HKD

HKD

0,03 16/03/18

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,05 16/03/18

JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD

SGD

0,04 16/03/18

0,54 16/03/18

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,05 16/03/18

JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,03 16/03/18

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - USD

USD

0,44 16/03/18

JPM US Aggregate Bond A (mth) - USD

USD

0,03 16/03/18

JPM Emerging Markets Corporate Bond C (mth) - USD

USD

0,46 16/03/18

JPM US Aggregate Bond C (mth) - USD

USD

0,27 16/03/18

JPM Emerging Markets Corporate Bond D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,47 16/03/18

JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - HKD

HKD

0,05 16/03/18

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,05 16/03/18

JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - USD

USD

0,48 16/03/18

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - CAD (hedged)

CAD

0,05 16/03/18

JPM US High Yield Plus Bond X (mth) - USD

USD

0,51 16/03/18

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - NZD (hedged)

NZD

0,06 16/03/18

JPM Aggregate Bond X (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,03 18/04/18

JPM Emerging Markets Debt A (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,05 16/03/18

JPM Asia Pacific Income A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04 18/04/18

JPM Emerging Markets Debt A (mth) - HKD

HKD

0,06 16/03/18

JPM Asia Pacific Income A (irc) - CAD (hedged)

CAD

0,03 18/04/18

JPM Emerging Markets Debt A (mth) - USD

USD

0,08 16/03/18

JPM Asia Pacific Income A (irc) - EUR (hedged)

EUR

0,01 18/04/18

JPM Emerging Markets Debt C (irc) - CAD (hedged)

CAD

0,05 16/03/18

JPM Asia Pacific Income A (irc) - GBP (hedged)

GBP

0,02 18/04/18

JPM Emerging Markets Debt C (mth) - USD

USD

0,55 16/03/18

JPM Asia Pacific Income A (irc) - NZD (hedged)

NZD

0,04 18/04/18

JPM Emerging Markets Debt D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,55 16/03/18

JPM Asia Pacific Income A (irc) - RMB (hedged)

CNH

0,05 18/04/18

JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,03 16/03/18

JPM Asia Pacific Income A (mth) - HKD

HKD

0,05 18/04/18

JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - GBP (hedged)

GBP

0,03 16/03/18

JPM Asia Pacific Income A (mth) - SGD

SGD

0,05 18/04/18

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - HKD

HKD

0,04 16/03/18

JPM Asia Pacific Income A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,04 18/04/18

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD

SGD

0,04 16/03/18

JPM Asia Pacific Income A (mth) - USD

USD

0,43 18/04/18

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,03 16/03/18

JPM Asia Pacific Income C (irc) - GBP (hedged)**

GBP

0,20 18/04/18

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - USD

USD

0,33 16/03/18

JPM Asia Pacific Income C (irc) - NZD (hedged)**

NZD

0,04 18/04/18

JPM Emerging Markets Dividend D (mth) - EUR

EUR

0,40 16/03/18

JPM Asia Pacific Income C (mth) - HKD

HKD

0,04 18/04/18

JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (mth) - USD

USD

0,39 16/03/18

JPM Asia Pacific Income C (mth) - SGD (hedged)**

SGD

0,04 18/04/18

** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice.

134

JPMorgan Funds Notes aux Etats Financiers (suite) Au 30 juin 2018

Nom de la Classe

Dividende Date de Devise par action paiement

Nom de la Classe

Dividende Date de Devise par action paiement

JPM Asia Pacific Income C (mth) - USD

USD

0,42 18/04/18

JPM Global Strategic Bond D (perf) (mth) - USD

USD

0,23 18/04/18

JPM Asia Pacific Income D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,37 18/04/18

JPM Income Fund A (mth) - HKD

HKD

0,05 18/04/18

USD

0,04 18/04/18

USD

0,39 18/04/18

JPM Income Fund A (mth) - USD

JPM Asian Total Return Bond A (mth) - USD

USD

0,04 18/04/18

JPM Latin America Corporate Bond A (mth) - USD

USD

0,54 18/04/18

JPM China Bond A (mth) - HKD (hedged)

HKD

0,47 18/04/18

JPM Latin America Corporate Bond C (mth) - USD

USD

0,54 18/04/18

JPM China Bond A (mth) - RMB

CNH

0,41 18/04/18

JPM Latin America Corporate Bond D (mth) - USD

USD

0,54 18/04/18

JPM China Bond A (mth) - USD (hedged)

USD

0,06 18/04/18

JPM Total Emerging Markets Income A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,05 18/04/18

JPM Emerging Markets Bond A (mth) - USD

USD

0,50 18/04/18

JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - HKD

HKD

0,05 18/04/18

JPM Emerging Markets Bond C (mth) - USD

USD

0,52 18/04/18

JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - USD

USD

0,38 18/04/18

JPM Emerging Markets Bond D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,55 18/04/18

JPM Total Emerging Markets Income D (mth) - EUR

EUR

0,43 18/04/18

JPM Emerging Markets Bond D (mth) - USD

USD

0,48 18/04/18

JPM US Aggregate Bond A (mth) - HKD

HKD

0,03 18/04/18

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,05 18/04/18

JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD

SGD

0,04 18/04/18

JPM Asia Pacific Income D (mth) - USD

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,05 18/04/18

JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,03 18/04/18

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - USD

USD

0,44 18/04/18

JPM US Aggregate Bond A (mth) - USD

USD

0,03 18/04/18

JPM Emerging Markets Corporate Bond C (mth) - USD

USD

0,46 18/04/18

JPM US Aggregate Bond C (mth) - USD

USD

0,27 18/04/18

JPM Emerging Markets Corporate Bond D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,47 18/04/18

JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - HKD

HKD

0,05 18/04/18

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - AUD (hedged)

USD

0,48 18/04/18

AUD

0,05 18/04/18

JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - USD

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - CAD (hedged)

CAD

0,04 18/04/18

JPM US High Yield Plus Bond X (mth) - USD

USD

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - NZD (hedged)

NZD

0,06 18/04/18

JPM Aggregate Bond X (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,03 17/05/18

JPM Emerging Markets Debt A (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,05 18/04/18

JPM Asia Pacific Income A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04 17/05/18

JPM Emerging Markets Debt A (mth) - HKD

HKD

0,06 18/04/18

JPM Asia Pacific Income A (irc) - CAD (hedged)

CAD

0,03 17/05/18

JPM Emerging Markets Debt A (mth) - USD

USD

0,08 18/04/18

JPM Asia Pacific Income A (irc) - EUR (hedged)

EUR

0,02 17/05/18

JPM Emerging Markets Debt C (irc) - CAD (hedged)

CAD

0,05 18/04/18

JPM Asia Pacific Income A (irc) - GBP (hedged)

GBP

0,03 17/05/18

JPM Emerging Markets Debt C (mth) - USD

USD

0,55 18/04/18

JPM Asia Pacific Income A (irc) - NZD (hedged)

NZD

0,04 17/05/18

JPM Emerging Markets Debt D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,55 18/04/18

JPM Asia Pacific Income A (irc) - RMB (hedged)

CNH

0,05 17/05/18

JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,03 18/04/18

JPM Asia Pacific Income A (mth) - HKD

HKD

0,05 17/05/18

0,51 18/04/18

JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - GBP (hedged)

GBP

0,02 18/04/18

JPM Asia Pacific Income A (mth) - SGD

SGD

0,06 17/05/18

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - HKD

HKD

0,04 18/04/18

JPM Asia Pacific Income A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,05 17/05/18

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD

SGD

0,04 18/04/18

JPM Asia Pacific Income A (mth) - USD

USD

0,47 17/05/18

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,03 18/04/18

JPM Asia Pacific Income C (irc) - AUD (hedged)**

AUD

0,04 17/05/18

USD

0,33 18/04/18

JPM Asia Pacific Income C (irc) - EUR (hedged)**

JPM Emerging Markets Dividend D (mth) - EUR

EUR

0,40 18/04/18

JPM Asia Pacific Income C (irc) - GBP (hedged)**

GBP

0,26 17/05/18

JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (mth) - USD

USD

0,39 18/04/18

JPM Asia Pacific Income C (irc) - NZD (hedged)**

NZD

0,04 17/05/18

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,03 18/04/18

JPM Asia Pacific Income C (mth) - HKD

HKD

0,04 17/05/18

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - HKD

HKD

0,04 18/04/18

JPM Asia Pacific Income C (mth) - SGD (hedged)**

SGD

0,04 17/05/18

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - USD

USD

0,05 18/04/18

JPM Asia Pacific Income C (mth) - USD

USD

0,46 17/05/18

JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (mth) - USD

USD

0,34 18/04/18

JPM Asia Pacific Income D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,40 17/05/18

JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,55 18/04/18

JPM Asia Pacific Income D (mth) - USD

USD

0,43 17/05/18

JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (mth) - USD

USD

0,32 18/04/18

JPM Asian Total Return Bond A (mth) - USD

USD

0,04 17/05/18

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - USD

EUR

0,02 17/05/18

JPM Emerging Markets Strategic Bond A (mth) - USD

USD

0,57 18/04/18

JPM China Bond A (mth) - HKD (hedged)

HKD

0,49 17/05/18

JPM Equity Premium Income A (mth) - USD

USD

0,68 18/04/18

JPM China Bond A (mth) - RMB

CNH

0,44 17/05/18

JPM Equity Premium Income C (mth) - USD

USD

0,68 18/04/18

JPM China Bond A (mth) - USD (hedged)

USD

0,06 17/05/18

JPM Global Bond Opportunities A (mth) - USD

USD

0,36 18/04/18

JPM Emerging Markets Bond A (mth) - USD

USD

0,48 17/05/18

JPM Global Bond Opportunities C (mth) - USD

USD

USD

0,36 18/04/18

JPM Emerging Markets Bond C (mth) - USD

JPM Global Bond Opportunities D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,37 18/04/18

JPM Emerging Markets Bond D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,52 17/05/18

JPM Global Bond Opportunities D (mth) - USD

USD

0,37 18/04/18

JPM Emerging Markets Bond D (mth) - USD

USD

0,46 17/05/18

JPM Global Bond Opportunities X (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04 18/04/18

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,05 17/05/18

JPM Global Convertibles (EUR) A (mth) - USD (hedged)

USD

0,06 18/04/18

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,05 17/05/18

JPM Global Convertibles (EUR) C (mth) - USD (hedged)

USD

0,06 18/04/18

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - USD

USD

0,43 17/05/18

JPM Global Convertibles (EUR) D (mth) - USD (hedged)

USD

0,06 18/04/18

JPM Emerging Markets Corporate Bond C (mth) - USD

USD

0,46 17/05/18

JPM Global Corporate Bond A (mth) - SGD

SGD

0,04 18/04/18

JPM Emerging Markets Corporate Bond D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,47 17/05/18

JPM Global Corporate Bond A (mth) - USD

USD

0,31 18/04/18

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04 17/05/18

JPM Global Corporate Bond C (mth) - USD

USD

0,31 18/04/18

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - CAD (hedged)

CAD

0,04 17/05/18

JPM Global Corporate Bond D (mth) - USD

USD

0,30 18/04/18

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - NZD (hedged)

NZD

0,06 17/05/18

JPM Global Strategic Bond A (mth) - USD

USD

0,26 18/04/18

JPM Emerging Markets Debt A (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,05 17/05/18

JPM Global Strategic Bond A (perf) (mth) - USD

USD

0,24 18/04/18

JPM Emerging Markets Debt A (mth) - HKD

HKD

0,05 17/05/18

JPM Global Strategic Bond C (perf) (mth) - USD**

USD

0,26 18/04/18

JPM Emerging Markets Debt A (mth) - USD

USD

0,07 17/05/18

** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice.

135

0,50 17/05/18

JPMorgan Funds Notes aux Etats Financiers (suite) Au 30 juin 2018

Nom de la Classe

Dividende Date de Devise par action paiement

Nom de la Classe

Dividende Date de Devise par action paiement

JPM Emerging Markets Debt C (irc) - CAD (hedged)

CAD

0,05 17/05/18

JPM Emerging Markets Corporate Bond D (div) - EUR (hedged)

EUR

0,97 23/05/18

JPM Emerging Markets Debt C (mth) - USD

USD

0,54 17/05/18

JPM Emerging Markets Dividend A (div) - EUR

EUR

0,86 23/05/18

JPM Emerging Markets Debt D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,52 17/05/18

JPM Emerging Markets Dividend C (div) - EUR

EUR

0,92 23/05/18

JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04 17/05/18

JPM Emerging Markets Dividend D (div) - EUR

EUR

0,83 23/05/18

JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - GBP (hedged)

GBP

0,03 17/05/18

JPM Emerging Markets Dividend T (div) - EUR

EUR

0,83 23/05/18

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - HKD

HKD

0,04 17/05/18

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (div) - EUR

EUR

1,21 23/05/18

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD

SGD

0,04 17/05/18

JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (div) - EUR

EUR

0,12 23/05/18

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,04 17/05/18

JPM Emerging Markets Local Currency Debt T (div) - EUR

EUR

1,16 23/05/18

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - USD

USD

0,35 17/05/18

JPM Emerging Markets Strategic Bond A (perf) (div) - EUR (hedged)

EUR

1,00 23/05/18

JPM Emerging Markets Dividend D (mth) - EUR

EUR

0,40 17/05/18

JPM Emerging Markets Strategic Bond D (perf) (div) - EUR (hedged)

EUR

0,94 23/05/18

JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (mth) - USD

USD

0,38 17/05/18

JPM Emerging Markets Strategic Bond I (div) - EUR (hedged)

EUR

1,62 23/05/18

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04 17/05/18

JPM Europe High Yield Bond A (div) - EUR*

EUR

1,14 23/05/18

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - HKD

HKD

0,05 17/05/18

JPM Europe High Yield Bond D (div) - EUR

EUR

1,09 23/05/18

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - USD

USD

0,06 17/05/18

JPM Europe High Yield Short Duration Bond A (div) - EUR

EUR

1,13 23/05/18

JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (mth) - USD

USD

0,40 17/05/18

JPM Europe High Yield Short Duration Bond D (div) - EUR

EUR

1,13 23/05/18

JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,62 17/05/18

JPM Financials Bond A (div) - EUR

EUR

1,05 23/05/18

JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (mth) - USD

USD

0,37 17/05/18

JPM Financials Bond C (div) - EUR

EUR

0,98 23/05/18

JPM Emerging Markets Strategic Bond A (mth) - USD

USD

0,56 17/05/18

JPM Financials Bond D (div) - EUR

EUR

JPM Equity Premium Income A (mth) - USD

USD

0,76 17/05/18

JPM Financials Bond T (div) - EUR

EUR

1,03 23/05/18

JPM Equity Premium Income C (mth) - USD

USD

0,76 17/05/18

JPM Flexible Credit A (div) - EUR (hedged)

EUR

0,89 23/05/18

JPM Global Bond Opportunities A (mth) - USD

USD

0,34 17/05/18

JPM Flexible Credit D (div) - EUR (hedged)

EUR

0,78 23/05/18

JPM Global Bond Opportunities C (mth) - USD

USD

0,35 17/05/18

JPM Flexible Credit T (div) - EUR (hedged)

EUR

0,83 23/05/18 0,88 23/05/18

1,03 23/05/18

JPM Global Bond Opportunities D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,35 17/05/18

JPM Global Bond Opportunities A (fix) EUR 3,50 - EUR (hedged)

EUR

JPM Global Bond Opportunities D (mth) - USD

USD

0,36 17/05/18

JPM Global Bond Opportunities C (div) - EUR (hedged)

EUR

1,06 23/05/18

JPM Global Bond Opportunities X (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04 17/05/18

JPM Global Bond Opportunities D (div) - EUR (hedged)

EUR

0,70 23/05/18

JPM Global Convertibles (EUR) A (mth) - USD (hedged)

USD

0,07 17/05/18

JPM Global Bond Opportunities D (fix) EUR 3,00 - EUR (hedged)

EUR

0,75 23/05/18

JPM Global Convertibles (EUR) C (mth) - USD (hedged)

USD

0,07 17/05/18

JPM Global Bond Opportunities T (div) - EUR (hedged)

EUR

0,73 23/05/18

JPM Global Convertibles (EUR) D (mth) - USD (hedged)

USD

0,07 17/05/18

JPM Global Corporate Bond A (div) - EUR (hedged)

EUR

0,61 23/05/18

JPM Global Corporate Bond A (mth) - SGD

SGD

0,04 17/05/18

JPM Global Corporate Bond C (div) - EUR (hedged)

EUR

0,63 23/05/18

JPM Global Corporate Bond A (mth) - USD

USD

0,29 17/05/18

JPM Global Corporate Bond D (div) - EUR (hedged)

EUR

0,06 23/05/18

JPM Global Corporate Bond C (mth) - USD

USD

0,29 17/05/18

JPM Global Corporate Bond T (div) - EUR (hedged)

EUR

0,60 23/05/18

JPM Global Corporate Bond D (mth) - USD

USD

0,28 17/05/18

JPM Global Multi Strategy Income A (div) - EUR

EUR

1,28 23/05/18

JPM Global Strategic Bond A (mth) - USD

USD

0,26 17/05/18

JPM Global Multi Strategy Income C (div) - EUR

EUR

1,24 23/05/18

JPM Global Strategic Bond A (perf) (mth) - USD

USD

0,24 17/05/18

JPM Global Multi Strategy Income D (div) - EUR

EUR

1,21 23/05/18

JPM Global Strategic Bond C (perf) (mth) - USD**

USD

0,27 17/05/18

JPM Global Multi Strategy Income T (div) - EUR

EUR

1,21 23/05/18

JPM Global Strategic Bond D (perf) (mth) - USD

USD

0,23 17/05/18

JPM Global Strategic Bond A (perf) (div) - EUR (hedged)

EUR

0,54 23/05/18

JPM Income Fund A (mth) - HKD

HKD

0,05 17/05/18

JPM Global Strategic Bond A (perf) (fix) EUR 2,35 - EUR (hedged)

EUR

0,59 23/05/18

JPM Income Fund A (mth) - USD

USD

0,04 17/05/18

JPM Global Strategic Bond C (perf) (fix) EUR 2,60 - EUR (hedged)

EUR

0,65 23/05/18

JPM Latin America Corporate Bond A (mth) - USD

USD

0,50 17/05/18

JPM Global Strategic Bond D (perf) (div) - EUR (hedged)

EUR

0,52 23/05/18

JPM Latin America Corporate Bond C (mth) - USD

USD

0,50 17/05/18

JPM Global Strategic Bond D (perf) (fix) EUR 1,60 - EUR (hedged)

EUR

0,40 23/05/18

JPM Latin America Corporate Bond D (mth) - USD

USD

0,50 17/05/18

JPM Global Strategic Bond T (perf) (div) - EUR (hedged)

EUR

0,45 23/05/18

JPM Total Emerging Markets Income A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,05 17/05/18

JPM Income Fund A (div) - EUR (hedged)

EUR

0,50 23/05/18

JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - HKD

HKD

0,05 17/05/18

JPM Income Fund A (div) - USD

USD

1,30 23/05/18

JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - SGD

SGD

0,04 17/05/18

JPM Income Fund C (div) - EUR (hedged)

EUR

0,51 23/05/18

JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - USD

USD

0,36 17/05/18

JPM Income Fund D (div) - EUR (hedged)

EUR

0,49 23/05/18

JPM Total Emerging Markets Income D (mth) - EUR

EUR

0,39 17/05/18

JPM Income Fund T (div) - EUR (hedged)

EUR

0,76 23/05/18

JPM US Aggregate Bond A (mth) - HKD

HKD

0,03 17/05/18

JPM Italy Flexible Bond A (perf) (div) - EUR

EUR

0,61 23/05/18

JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD

SGD

0,04 17/05/18

JPM Italy Flexible Bond A (perf) (fix) EUR 4,00 - EUR

EUR

1,00 23/05/18 0,58 23/05/18

JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,03 17/05/18

JPM Italy Flexible Bond D (perf) (div) - EUR

EUR

JPM US Aggregate Bond A (mth) - USD

USD

0,03 17/05/18

JPM Italy Flexible Bond D (perf) (fix) EUR 3,00 - EUR

EUR

0,75 23/05/18

JPM US Aggregate Bond C (mth) - USD

USD

0,27 17/05/18

JPM Italy Flexible Bond T (perf) (div) - EUR

EUR

0,58 23/05/18

JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - HKD

HKD

0,06 17/05/18

JPM Latin America Corporate Bond A (div) - USD

USD

1,49 23/05/18

JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - USD

USD

0,49 17/05/18

JPM Latin America Corporate Bond D (div) - USD

USD

1,48 23/05/18

JPM US High Yield Plus Bond X (mth) - USD

USD

0,52 17/05/18

JPM Multi-Asset Italy PIR A (div) - EUR

EUR

0,60 23/05/18

JPM Asia Pacific Income A (div) - SGD

SGD

0,12 23/05/18

JPM Multi-Asset Italy PIR D (div) - EUR

EUR

0,60 23/05/18

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (div) - EUR (hedged)

EUR

1,00 23/05/18

JPM Total Emerging Markets Income C (div) - EUR

EUR

1,21 23/05/18

JPM Emerging Markets Corporate Bond C (div) - EUR (hedged)

EUR

0,96 23/05/18

JPM Total Emerging Markets Income D (div) - EUR

EUR

0,86 23/05/18

* Classe d’Actions inactive à la clôture de l’exercice. ** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice.

136

JPMorgan Funds Notes aux Etats Financiers (suite) Au 30 juin 2018

Nom de la Classe

Dividende Date de Devise par action paiement

Nom de la Classe

Dividende Date de Devise par action paiement

JPM US Aggregate Bond A (div) - USD

USD

0,79 23/05/18

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD

SGD

0,04 19/06/18

JPM US Aggregate Bond C (div) - USD

USD

0,85 23/05/18

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,04 19/06/18

JPM US Aggregate Bond I (div) - USD

USD

0,87 23/05/18

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - USD

USD

0,35 19/06/18

JPM US High Yield Plus Bond A (div) - EUR (hedged)

EUR

1,03 23/05/18

JPM Emerging Markets Dividend D (mth) - EUR

EUR

0,40 19/06/18

JPM US High Yield Plus Bond D (div) - EUR (hedged)

EUR

1,01 23/05/18

JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (mth) - USD

USD

0,38 19/06/18

JPM Aggregate Bond X (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,02 19/06/18

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04 19/06/18

JPM Asia Pacific Income A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04 19/06/18

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - HKD

HKD

0,05 19/06/18

JPM Asia Pacific Income A (irc) - CAD (hedged)

CAD

0,03 19/06/18

JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - USD

USD

0,06 19/06/18

JPM Asia Pacific Income A (irc) - EUR (hedged)

EUR

0,02 19/06/18

JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (mth) - USD

USD

0,40 19/06/18

JPM Asia Pacific Income A (irc) - GBP (hedged)

GBP

0,03 19/06/18

JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,62 19/06/18

JPM Asia Pacific Income A (irc) - NZD (hedged)

NZD

0,04 19/06/18

JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (mth) - USD

USD

0,37 19/06/18

JPM Asia Pacific Income A (irc) - RMB (hedged)

CNH

0,06 19/06/18

JPM Emerging Markets Strategic Bond A (mth) - USD

USD

0,56 19/06/18

JPM Asia Pacific Income A (mth) - HKD

HKD

0,05 19/06/18

JPM Equity Premium Income A (mth) - USD

USD

0,67 19/06/18

JPM Asia Pacific Income A (mth) - SGD

SGD

0,06 19/06/18

JPM Equity Premium Income C (mth) - USD

USD

0,67 19/06/18

JPM Asia Pacific Income A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,05 19/06/18

JPM Global Bond Opportunities A (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,36 19/06/18

JPM Asia Pacific Income A (mth) - USD

USD

0,47 19/06/18

JPM Global Bond Opportunities A (mth) - USD

USD

0,34 19/06/18

JPM Asia Pacific Income C (irc) - AUD (hedged)**

AUD

0,04 19/06/18

JPM Global Bond Opportunities C (mth) - USD

USD

JPM Asia Pacific Income C (irc) - EUR (hedged)**

EUR

0,02 19/06/18

JPM Global Bond Opportunities D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,35 19/06/18

JPM Asia Pacific Income C (irc) - GBP (hedged)**

GBP

0,25 19/06/18

JPM Global Bond Opportunities D (mth) - USD

USD

0,36 19/06/18

JPM Asia Pacific Income C (irc) - NZD (hedged)**

NZD

0,04 19/06/18

JPM Global Bond Opportunities X (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,03 19/06/18

JPM Asia Pacific Income C (mth) - HKD

HKD

0,04 19/06/18

JPM Global Convertibles (EUR) A (mth) - USD (hedged)

USD

0,07 19/06/18

JPM Asia Pacific Income C (mth) - SGD (hedged)**

SGD

0,04 19/06/18

JPM Global Convertibles (EUR) C (mth) - USD (hedged)

USD

0,07 19/06/18

JPM Asia Pacific Income C (mth) - USD

USD

0,46 19/06/18

JPM Global Convertibles (EUR) D (mth) - USD (hedged)

USD

0,07 19/06/18

JPM Asia Pacific Income D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,40 19/06/18

JPM Global Corporate Bond A (mth) - SGD

SGD

0,04 19/06/18 0,29 19/06/18

0,35 19/06/18

JPM Asia Pacific Income D (mth) - USD

USD

0,43 19/06/18

JPM Global Corporate Bond A (mth) - USD

USD

JPM Asian Total Return Bond A (mth) - USD

USD

0,04 19/06/18

JPM Global Corporate Bond C (mth) - USD

USD

0,29 19/06/18

JPM China Bond A (mth) - HKD (hedged)

HKD

0,49 19/06/18

JPM Global Corporate Bond D (mth) - USD

USD

0,28 19/06/18

JPM China Bond A (mth) - RMB

CNH

0,44 19/06/18

JPM Global Strategic Bond A (mth) - USD

USD

0,26 19/06/18

JPM China Bond A (mth) - USD (hedged)

USD

0,06 19/06/18

JPM Global Strategic Bond A (perf) (mth) - USD

USD

0,24 19/06/18

JPM Emerging Markets Bond A (mth) - USD

USD

0,48 19/06/18

JPM Global Strategic Bond C (perf) (mth) - USD**

JPM Emerging Markets Bond C (mth) - USD

USD

0,50 19/06/18

JPM Global Strategic Bond D (perf) (mth) - USD

USD

0,23 19/06/18

JPM Emerging Markets Bond D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,52 19/06/18

JPM Income Fund A (mth) - HKD

HKD

0,05 19/06/18

JPM Emerging Markets Bond D (mth) - USD

USD

0,46 19/06/18

JPM Income Fund A (mth) - USD

USD

0,04 19/06/18

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,05 19/06/18

JPM Latin America Corporate Bond A (mth) - USD

USD

0,50 19/06/18

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,05 19/06/18

JPM Latin America Corporate Bond C (mth) - USD

USD

0,50 19/06/18

JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - USD

USD

0,43 19/06/18

JPM Latin America Corporate Bond D (mth) - USD

USD

0,50 19/06/18

JPM Emerging Markets Corporate Bond C (mth) - USD

USD

0,46 19/06/18

JPM Total Emerging Markets Income A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04 19/06/18

JPM Emerging Markets Corporate Bond D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,47 19/06/18

JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - HKD

HKD

0,05 19/06/18

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,04 19/06/18

JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - SGD

SGD

0,04 19/06/18

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - CAD (hedged)

CAD

0,04 19/06/18

JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - USD

USD

0,36 19/06/18

JPM Emerging Markets Debt A (irc) - NZD (hedged)

NZD

0,06 19/06/18

JPM Total Emerging Markets Income D (mth) - EUR

EUR

0,39 19/06/18

JPM Emerging Markets Debt A (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,05 19/06/18

JPM US Aggregate Bond A (mth) - HKD

HKD

0,03 19/06/18

JPM Emerging Markets Debt A (mth) - HKD

HKD

0,05 19/06/18

JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD

SGD

0,04 19/06/18

JPM Emerging Markets Debt A (mth) - USD

USD

0,07 19/06/18

JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD (hedged)

SGD

0,03 19/06/18

JPM Emerging Markets Debt C (irc) - CAD (hedged)

CAD

0,05 19/06/18

JPM US Aggregate Bond A (mth) - USD

USD

0,03 19/06/18

JPM Emerging Markets Debt C (mth) - USD

USD

0,54 19/06/18

JPM US Aggregate Bond C (mth) - USD

USD

0,27 19/06/18

JPM Emerging Markets Debt D (mth) - EUR (hedged)

EUR

0,52 19/06/18

JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - HKD

HKD

0,06 19/06/18

JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - AUD (hedged)

AUD

0,03 19/06/18

JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - USD

USD

0,49 19/06/18

JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - GBP (hedged)

GBP

0,03 19/06/18

JPM US High Yield Plus Bond X (mth) - USD

USD

0,52 19/06/18

JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - HKD

HKD

0,04 19/06/18

** Classe d’Actions réactivée au cours de l’exercice.

137

USD

0,27 19/06/18

JPMorgan Funds Notes aux Etats Financiers (suite) Au 30 juin 2018 5. Fiscalité La SICAV n’est pas soumise à l’impôt luxembourgeois sur ses revenus, bénéfices ou plus-values. La SICAV n’est pas soumise à l’impôt sur la fortune au Luxembourg. La seule taxe à laquelle la SICAV est assujettie au Luxembourg est la « taxe d’abonnement » dont le taux annuel maximum est fixé à 0,05 % de la proportion de l’Actif net attribuable à chaque Classe d’Actions. Cette taxe est calculée à la fin de chaque trimestre et acquittée trimestriellement. Un taux réduit de 0,01 % par an de l’Actif net sera applicable aux Classes d’Actions , tel qu’identifié dans l’Annexe. Les taux de 0,01 % et 0,05 % susmentionnés ne s’appliquent pas à la partie des actifs de la SICAV qui est investie dans d’autres organismes de placement collectif luxembourgeois eux-mêmes déjà soumis à la taxe d’abonnement. Aucun droit de timbre, droit d’apport, ni aucune autre taxe ne sont à acquitter au Luxembourg lors de l’émission des Actions de la SICAV. Les plus-values en capital réalisées ou latentes sur les actifs de la SICAV ne sont soumises à aucun impôt au Grand-Duché de Luxembourg. Bien que les plus-values à court ou à long terme réalisées par la SICAV ne soient normalement pas soumises à l’impôt dans d’autres pays, cette éventualité ne peut néanmoins être totalement écartée. Les revenus réguliers que la SICAV perçoit sur certains de ses titres , ainsi que les intérêts perçus sur les dépôts d’espèces dans certains pays peuvent être soumis à des retenues à la source à des taux variables, qu’il est normalement impossible de récupérer. Les dividendes, intérêts et plus-values de placements en titres détenus par un Compartiment peuvent faire l’objet d’une retenue à la source et d’une taxe sur les plus-values (dont le taux peut varier) non récupérable dans leur pays d’origine. 6. Etat des variations du portefeuille-titres Une liste détaillant pour chaque investissement dans chaque Compartiment le total des achats et des ventes survenus au cours de l’exercice financier considéré peut être obtenue gratuitement sur demande adressée au siège social de la SICAV. Les actionnaires peuvent également obtenir des informations supplémentaires sur les investissements effectués par chaque Compartiment auprès du siège social de la SICAV. 7. Valeur des instruments financiers et risques associés La SICAV a conclu des contrats de change à terme, futures sur instruments financiers, d’options et de swaps qui comportent, à des degrés divers, un risque de marché supérieur au montant figurant dans l’état combiné de l’Actif net. Le montant des contrats représente la participation de la SICAV dans ces instruments financiers. Le risque de marché afférent à ces contrats est lié aux éventuelles fluctuations des taux de change, des indices et de la valeur des titres sous-jacents. Les risques associés à ces instruments sont exposés à l’Annexe IV du Prospectus. Certains Compartiments prévoient d’investir sur des marchés émergents et moins développés dont le cadre juridique, judiciaire et réglementaire n’est pas encore arrivé à maturité. Par conséquent, le flou juridique prévaut à de nombreux égards, tant pour les intervenants locaux que pour leurs homologues étrangers. Certains marchés peuvent comporter des risques plus importants pour les investisseurs. Ceux-ci sont par conséquent invités à s’assurer qu’ils appréhendent correctement les risques impliqués et que ce type de placement cadre bien avec leur portefeuille avant de prendre une quelconque décision d’investissement. Il se peut, sur certains marchés, qu’il n’existe aucune méthode sûre de livraison contre paiement permettant de minimiser le risque de contrepartie. Il peut être nécessaire de régler l’achat de titres avant leur réception ou de livrer des titres vendus avant d’en recevoir le produit. 8. Sûretés reçues dans le cadre de techniques financières et d’instruments financiers dérivés Constituent des sûretés les actifs reçus de la part de contreparties à des activités de prêt de titres et à des transactions sur dérivés de gré à gré autres que des contrats de change à terme. La SICAV ne conclura des opérations qu’avec les contreparties que la Société de gestion estime solvables. Les contreparties approuvées seront généralement notées A- au minimum. Les contreparties se conformeront à des règles prudentielles considérées par la CSSF comme équivalentes aux règles prudentielles de l’UE. La contrepartie ne dispose pas d’un droit de regard sur la composition ou la gestion d’un portefeuille d’un Compartiment ni sur les sous-jacents d’instruments financiers dérivés employés par un Compartiment. Les décisions d’investissement prises par un Compartiment ne requièrent pas l’approbation de la contrepartie. Les sûretés peuvent être déduites de l’exposition brute aux contreparties pour autant qu’elles remplissent différentes conditions, notamment concernant leur liquidité, leur valorisation, la qualité de crédit de l’émetteur, leur corrélation et leur diversification. Lors de la déduction de la sûreté, sa valeur est diminuée d’un pourcentage (une « décote ») parant, entre autres, aux fluctuations à court terme de la valeur de l’exposition et de la sûreté. Le niveau des sûretés est maintenu de manière à veiller à ce que l’exposition nette aux contreparties ne dépasse pas les limites par contrepartie telles que définies dans le Prospectus. Le cas échéant, la sûreté est reçue sous la forme de titres et d’espèces. Les sûretés reçues autres que des espèces ne sont pas vendues ni mises en gage. Les sûretés reçues dans le cadre d’instruments financiers dérivés sont exposées dans l’Annexe. 9. Prêts de titres La SICAV peut prêter une partie de son portefeuille-titres à des tiers afin de générer des revenus supplémentaires ou de réduire les coûts ou le risque , dans toute la mesure autorisée par et dans le respect des limites énoncées dans (i) l’article 11 du Règlement grand-ducal du 8 février 2008 relatif à certaines définitions de la Loi luxembourgeoise, (ii) la Circulaire 08/356 de la CSSF relative aux règles applicables aux Organismes de Placement Collectif lorsqu’ils utilisent certaines techniques et instruments liés aux valeurs mobilières et instruments du marché monétaire, (iii) la circulaire CSSF 14/592 relative aux lignes de conduite de l’ESMA concernant les fonds cotés (ETF) et autres questions liées aux OPCVM et (iv) toutes autres lois, réglementations, circulaires ou recommandations de la CSSF applicables. Une part substantielle des revenus découlant des opérations de prêt de titres est créditée aux Compartiments participants, une partie de ces revenus étant reversée à JPMorgan Chase Bank, N.A. en sa qualité d’agent de prêt de titres pour la SICAV. Les entités emprunteuses des titres prêtés par les Compartiments participants seront approuvées par la Société de gestion après évaluation selon une méthode appropriée de leur statut et situation financière. La société de gestion renonce au revenu additionnel auparavant perçu sur la part des revenus générés par le programme de prêt de titres aux fins de rémunérer ses services de supervision dudit programme. Dans ces conditions, il a été décidé de créditer 85 % du revenu additionnel provenant de prêts de titres dans le Compartiment concerné, et de verser les 15 % restants à l’agent de prêt de titres qui organise l’opération. Les revenus nets provenant de programmes de prêt de titres sont plus amplement présentés dans l’état combiné des opérations et des variations de l’Actif net. Au 30 juin 2018, le valeur des titres prêtés par la SICAV s’élevait à 2.102.681.428 USD comme indiqué ci-après , et celle-ci avait reçu des sûretés d’une valeur de marché de 2.216.312.140 USD :

138

JPMorgan Funds Notes aux Etats Financiers (suite) Au 30 juin 2018

Compartiment JPMorgan Funds - Africa Equity Fund JPMorgan Funds - America Equity Fund JPMorgan Funds - Asia Growth Fund (1) JPMorgan Funds - Asia Pacific Equity Fund JPMorgan Funds - Asia Pacific Income Fund JPMorgan Funds - China Fund JPMorgan Funds - Diversified Risk Fund JPMorgan Funds - Emerging Markets Diversified Equity Fund JPMorgan Funds - Emerging Markets Dividend Fund JPMorgan Funds - Emerging Markets Equity Fund JPMorgan Funds - Emerging Markets Opportunities Fund JPMorgan Funds - Emerging Markets Small Cap Fund JPMorgan Funds - Euroland Equity Fund JPMorgan Funds - Euroland Select Equity Fund (2) JPMorgan Funds - Europe Dividend Alpha Fund (3) JPMorgan Funds - Europe Dynamic Fund JPMorgan Funds - Europe Dynamic Small Cap Fund JPMorgan Funds - Europe Dynamic Technologies Fund (4) JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha Fund JPMorgan Funds - Europe Equity Fund JPMorgan Funds - Europe Equity Plus Fund JPMorgan Funds - Europe Research Enhanced Index Equity Fund (5) JPMorgan Funds - Europe Select Equity Plus Fund (6) JPMorgan Funds - Europe Small Cap Fund JPMorgan Funds - Europe Strategic Growth Fund JPMorgan Funds - Europe Strategic Value Fund JPMorgan Funds - France Equity Fund (2) JPMorgan Funds - Germany Equity Fund (2) JPMorgan Funds - Global Bond Opportunities Fund JPMorgan Funds - Global Dynamic Fund JPMorgan Funds - Global Equity Plus Fund (7) JPMorgan Funds - Global Focus Fund JPMorgan Funds - Global Natural Resources Fund JPMorgan Funds - Global Research Enhanced Index Equity Fund JPMorgan Funds - Global Socially Responsible Fund JPMorgan Funds - Global Unconstrained Equity Fund JPMorgan Funds - Greater China Fund JPMorgan Funds - Hong Kong Fund JPMorgan Funds - Japan Equity Fund JPMorgan Funds - Pacific Equity Fund JPMorgan Funds - Russia Fund JPMorgan Funds - Singapore Fund JPMorgan Funds - Systematic Alpha Fund JPMorgan Funds - Total Emerging Markets Income Fund JPMorgan Funds - US Equity All Cap Fund JPMorgan Funds - US Growth Fund JPMorgan Funds - US Opportunistic Long-Short Equity Fund JPMorgan Funds - US Research Enhanced Index Equity Fund JPMorgan Funds - US Select Equity Plus Fund JPMorgan Funds - US Small Cap Growth Fund JPMorgan Funds - US Smaller Companies Fund JPMorgan Funds - US Technology Fund JPMorgan Funds - US Value Fund

Valeur de marché USD 16.108.274 2.137.132 503.549 22.298.931 170.117.104 7.834.565 6.902.681 452.390 353.289.950 70.233.039 10.067.396 21.650.430 24.646.392 6.178.138 3.817.687 7.368.004 112.076.306 45.556.060 18.526.845 65.044.612 351.283.222 14.660.470 744.746 80.639.224 16.787.235 11.927.299 901.901 11.337.568 54.886.137 500.438 451.873.731 50.029.852 1.800.776 15.692.823 5.018.107 10.637.911 3.933.365 2.463.520 13.052.163 17.089.990 21.945.240 666.225

Sûreté en espèces** USD 75.366 54.864.945 3.596.481 458.381 1.658.851 160.237 1.338.118 2.349.918 1.192.500 211.873.008 3.097.324 366.120 17.373.002 17.672.336 1.291.055 946.842 29.178.952 157.947 35.951.807 4.046.013 538.955 5.604.796 5.108.806 4.298.398 657.566 2.530.125 13.338.048 16.241.240 20.001.306 -

Sûreté autre qu’en espèces* USD 16.961.127 2.172.538 544.766 23.800.852 123.780.333 4.645.518 7.304.930 499.766 372.553.345 73.951.529 10.481.579 22.903.971 24.133.937 6.580.904 3.908.630 7.825.510 118.184.322 49.778.925 17.661.174 66.846.901 152.969.027 12.299.814 413.084 67.674.705 79.479 11.355.835 12.026.742 28.045.391 395.727 444.046.296 49.263.987 1.486.108 10.890.414 14.087 6.828.798 3.478.392 1.309.086 2.536.006 710.162

Devise Revenus de prêts Honoraires Revenus de prêts de base de titres (bruts) d’agent de prêts de titres (nets) Devise de base Devise de base Devise de base USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD EUR EUR EUR USD USD USD USD JPY USD USD USD EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

12.064 1.415 18.675 15 7.817 1.087.771 24.286 56.553 34.519 11.176 124.202 457.967 41.383 1.774 4.725 565.204 71.677 87.349 70.702 234.675 1.961.952 905 1.141 111.914 378.218 985.175 1.568 27.242 241.229 149.496 240 104.351 14.323 17.834 279 15.719 415.940 46.361 347.334.043 234.774 68 14.989 378.748 6.512 10.724 1.450 2.728 3.193 -

1.809 212 2.801 2 1.173 163.166 3.643 8.483 5.178 1.677 18.630 68.695 6.207 266 709 84.780 10.751 13.103 10.606 35.201 294.292 136 172 16.787 56.733 147.777 235 4.086 36.184 22.425 36 15.652 2.148 2.675 42 2.358 62.390 6.954 52.100.107 35.215 10 2.248 56.813 977 1.608 217 409 479 -

10.255 1.203 15.874 13 6.644 924.605 20.643 48.070 29.341 9.499 105.572 389.272 35.176 1.508 4.016 480.424 60.926 74.246 60.096 199.474 1.667.660 769 969 95.127 321.485 837.398 1.333 23.156 205.045 127.071 204 88.699 12.175 15.159 237 13.361 353.550 39.407 295.233.936 199.559 58 12.741 321.935 5.535 9.116 1.233 2.319 2.714 -

(1) Ce Compartiment, auparavant dénommé JPMorgan Funds - Asia Equity Fund, a été renommé JPMorgan Funds - Asia Growth Fund le 29 septembre 2017. (2) Ce Compartiment a été incorporé par fusion au JPMorgan Funds - Euroland Equity Fund le 9 février 2018. (3) Ce Compartiment a été liquidé le 28 novembre 2017. (4) Ce Compartiment, auparavant dénommé JPMorgan Funds - Europe Technology Fund, a été renommé JPMorgan Funds - Europe Dynamic Technologies Fund le 29 septembre 2017. (5) Ce Compartiment est devenu inactif le 10 janvier 2018. (6) Ce Compartiment a été incorporé au JPMorgan Investment Funds – Europe Select Equity Fund on 23 février 2018. (7) Ce Compartiment a été lancé le 26 avril 2018. * Les titres reçus en guise de sûretés sont sous la forme de titres d’Etats (Etats-Unis, Royaume-Uni, zone euro, etc.). Ces titres sont émis et garantis en ce qui concerne le principal et les intérêts par les gouvernements des pays concernés. ** Les sûretés fournies en espèces peuvent être réinvesties dans des Transactions de prise en pension dont les sûretés sont des emprunts d’Etat de qualité. Les revenus perçus sont comptabilisés à la section « Revenus de prêts de titres » de l’Etat combiné des opérations et des variations de l’Actif net.

10. Transactions avec des tiers apparentés Toutes les transactions avec des tiers apparentés ont été réalisées aux conditions normales de marché. JPMorgan Chase & Co. et ses filiales prennent part à toutes les activités de prêt de titres ainsi qu’à certains contrats de change à terme, swaps et futures sur instruments financiers. La Société de gestion, Agent de Registre et de Transfert, Distributeur principal et Agent domiciliataire, les Gestionnaires financiers, le Dépositaire, l’Agent administratif et l’Agent de cotation ainsi que les autres agents liés de la SICAV sont considérés comme des tiers apparentés car ce sont des entités affiliées de JPMorgan Chase & Co. Par ailleurs, le cabinet Elvinger Hoss Prussen (dont M. Jacques Elvinger, qui siège au Conseil d’administration de la SICAV, est un associé) est indemnisé pour les services juridiques qu’il fournit à la SICAV.

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JPMorgan Funds Notes aux Etats Financiers (suite) Au 30 juin 2018 11. Conventions de partage des commissions Les Gestionnaires financiers peuvent uniquement conclure des Conventions de partage des commissions lorsque leurs clients, y compris la SICAV, sont susceptibles d’en profiter directement et de façon vérifiable et lorsque les Gestionnaires financiers sont convaincus que les transactions donnant lieu au partage des commissions sont exécutées de bonne foi, en stricte conformité avec les dispositions réglementaires applicables et dans le meilleur intérêt de la SICAV et des Actionnaires. De tels arrangements doivent être pris par le Gestionnaire financier à des conditions conformes aux meilleures pratiques du marché. S’appuyant sur leurs droits en vertu des réglementations locales, certains Gestionnaires financiers peuvent avoir recours à des mécanismes de commissions en nature (soft commissions) afin de rétribuer des services de recherche ou d’exécution. D’autres juridictions peuvent avoir d’autres conventions en place pour le règlement de ces services conformément aux obligations réglementaires locales. Depuis le 1er janvier 2018, date à laquelle JPMorgan Asset Management (UK) Limited est le gestionnaire financier, tous les coûts associés à l’achat de recherches externalisées réglées par le biais de Commissions en nature sont directement à la charge de JPMorgan Asset Management (UK) Limited. 12. Informations destinées aux Actionnaires allemands enregistrés Une détaillant pour chaque investissement dans chaque Compartiment le total des achats et des ventes survenus au cours de l’exercice financier considéré peut être obtenue gratuitement sur demande adressée au siège social de la SICAV et au bureau de l’agent payeur et d’information allemand, JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Frankfurt Branch, Taunustor 1, D-60310 Francfort-sur-le-Main, Allemagne. Les actionnaires peuvent également obtenir des informations supplémentaires sur les investissements effectués par chaque Compartiment auprès du siège social de la SICAV et du bureau de l’agent payeur et d’information allemand. 13. Informations destinées aux investisseurs en Suisse Représentant en Suisse : JPMorgan Asset Management (Switzerland) LLC, Dreikönigstrasse 21, 8002 Zürich Agent payeur en Suisse : J.P. Morgan (Suisse) SA, 8 Rue de la Confédération, 1204 Genève Le Prospectus, les Documents d’information clé pour l’investisseur, les Statuts, les rapports financiers annuels et semestriels ainsi que la liste des achats et des ventes réalisés par la SICAV durant l’exercice financier peuvent être obtenus gratuitement auprès du représentant. A compter du 1er octobre 2018, la nouvelle adresse du Représentant suisse sera la suivante : Ancienne adresse : Dreikönigstrasse 21, 8002 Zurich Nouvelle adresse : Dreikönigstrasse 37, 8002 Zurich 14. Autorisation de Compartiments à Hong Kong Certaines Classes d’Actions des Compartiments suivants sont autorisées à Hong Kong et sont disponibles pour les résidents de cette région : JPMorgan Funds - America Equity Fund

JPMorgan Funds - Global Natural Resources Fund

JPMorgan Funds - Asia Pacific Equity Fund

JPMorgan Funds - Global Real Estate Securities Fund (USD)

JPMorgan Funds - Asia Pacific Income Fund

JPMorgan Funds - Global Unconstrained Equity Fund

JPMorgan Funds - Brazil Equity Fund

JPMorgan Funds - Greater China Fund

JPMorgan Funds - China Fund

JPMorgan Funds - Hong Kong Fund

JPMorgan Funds - Emerging Europe Equity Fund

JPMorgan Funds - Income Fund

JPMorgan Funds - Emerging Europe, Middle East and Africa Equity Fund

JPMorgan Funds - India Fund

JPMorgan Funds - Emerging Markets Debt Fund

JPMorgan Funds - Indonesia Equity Fund

JPMorgan Funds - Emerging Markets Dividend Fund

JPMorgan Funds - Japan Equity Fund

JPMorgan Funds - Emerging Markets Equity Fund

JPMorgan Funds - Korea Equity Fund

JPMorgan Funds - Emerging Markets Investment Grade Bond Fund

JPMorgan Funds - Latin America Equity Fund

JPMorgan Funds - Emerging Markets Local Currency Debt Fund

JPMorgan Funds - Russia Fund

JPMorgan Funds - Emerging Markets Opportunities Fund

JPMorgan Funds - Singapore Fund

JPMorgan Funds - Emerging Middle East Equity Fund

JPMorgan Funds - Taiwan Fund

JPMorgan Funds - Euroland Equity Fund

JPMorgan Funds - Total Emerging Markets Income Fund

JPMorgan Funds - Europe Dynamic Fund

JPMorgan Funds - US Aggregate Bond Fund

JPMorgan Funds - Europe Dynamic Technologies Fund

JPMorgan Funds - US Dollar Money Market Fund

JPMorgan Funds - Europe Equity Fund

JPMorgan Funds - US Growth Fund

JPMorgan Funds - Europe Small Cap Fund

JPMorgan Funds - US High Yield Plus Bond Fund

JPMorgan Funds - Global Dynamic Fund

JPMorgan Funds - US Technology Fund

JPMorgan Funds - Global Government Bond Fund

JPMorgan Funds - US Value Fund

15. Jetons de présence La seule rémunération versée aux Administrateurs est une commission annuelle. MM. Daniel Watkins et Massimo Greco y ont renoncé. Le total des Jetons de présence pour l’exercice s’élève à 344.438 EUR, dont 82.488 EUR dus au président.

140

JPMorgan Funds Notes aux Etats Financiers (suite) Au 30 juin 2018 16. Frais liés aux opérations Au titre de l’exercice clôturé le 30 juin 2018, la SICAV a engagé des frais de transaction définis comme étant des commissions de courtage liées à l’achat ou à la vente de valeurs mobilières, de produits dérivés (à l’exception des instruments dérivés négociés de gré à gré), d’instruments du marché monétaire ou d’autres actifs éligibles. La SICAV a également engagé d’autres frais de transaction facturés par le dépositaire en rapport avec l’achat et la vente de valeurs mobilières : Compartiment

JPMorgan Funds - Africa Equity Fund JPMorgan Funds - Aggregate Bond Fund JPMorgan Funds - America Equity Fund JPMorgan Funds - ASEAN Equity Fund JPMorgan Funds - Asia Growth Fund JPMorgan Funds - Asia Pacific Equity Fund JPMorgan Funds - Asia Pacific Income Fund JPMorgan Funds - Asian Total Return Bond Fund JPMorgan Funds - Brazil Equity Fund JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund JPMorgan Funds - China Bond Fund JPMorgan Funds - China Fund JPMorgan Funds - Diversified Risk Fund JPMorgan Funds - Emerging Europe Equity Fund JPMorgan Funds - Emerging Europe, Middle East and Africa Equity Fund JPMorgan Funds - Emerging Markets Aggregate Bond Fund JPMorgan Funds - Emerging Markets Bond Fund JPMorgan Funds - Emerging Markets Corporate Bond Fund JPMorgan Funds - Emerging Markets Debt Fund JPMorgan Funds - Emerging Markets Diversified Equity Fund JPMorgan Funds - Emerging Markets Dividend Fund JPMorgan Funds - Emerging Markets Equity Fund JPMorgan Funds - Emerging Markets Investment Grade Bond Fund JPMorgan Funds - Emerging Markets Local Currency Debt Fund JPMorgan Funds - Emerging Markets Opportunities Fund JPMorgan Funds - Emerging Markets Small Cap Fund JPMorgan Funds - Emerging Markets Strategic Bond Fund JPMorgan Funds - Emerging Middle East Equity Fund JPMorgan Funds - Equity Premium Income Fund JPMorgan Funds - EU Government Bond Fund JPMorgan Funds - Euro Aggregate Bond Fund JPMorgan Funds - Euro Corporate Bond Fund JPMorgan Funds - Euro Government Short Duration Bond Fund JPMorgan Funds - Euro Money Market Fund JPMorgan Funds - Euro Short Duration Bond Fund JPMorgan Funds - Euroland Dynamic Fund JPMorgan Funds - Euroland Equity Fund JPMorgan Funds - Euroland Select Equity Fund JPMorgan Funds - Europe Dividend Alpha Fund JPMorgan Funds - Europe Dynamic Fund JPMorgan Funds - Europe Dynamic Small Cap Fund JPMorgan Funds - Europe Dynamic Technologies Fund JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha Fund JPMorgan Funds - Europe Equity Fund JPMorgan Funds - Europe Equity Plus Fund JPMorgan Funds - Europe High Yield Bond Fund JPMorgan Funds - Europe High Yield Short Duration Bond Fund JPMorgan Funds - Europe Research Enhanced Index Equity Fund JPMorgan Funds - Europe Select Equity Plus Fund JPMorgan Funds - Europe Small Cap Fund JPMorgan Funds - Europe Strategic Growth Fund JPMorgan Funds - Europe Strategic Value Fund JPMorgan Funds - Europe Sustainable Equity Fund JPMorgan Funds - Financials Bond Fund JPMorgan Funds - Flexible Credit Fund JPMorgan Funds - France Equity Fund JPMorgan Funds - Germany Equity Fund JPMorgan Funds - Global Absolute Return Bond Fund JPMorgan Funds - Global Aggregate Bond Fund JPMorgan Funds - Global Allocation Fund JPMorgan Funds - Global Bond Opportunities Fund JPMorgan Funds - Global Capital Structure Opportunities Fund

Devise de Coûts de référence transactions avec le dépositaire et frais de courtage (Devise de référence) USD 391.831 USD 245.335 USD 334.683 USD 1.418.880 USD 441.685 USD 2.142.181 USD 3.890.793 USD 4.689 USD 312.828 CNH 3.249.844 CNH 37.324 USD 4.573.793 USD 188.322 EUR 605.423 USD USD USD USD USD USD USD USD

665.578 59.931 20.805 182.447 37.717 1.372.249 897.085 5.663.038

USD USD USD USD USD USD USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR USD USD EUR USD EUR

22.938 130.048 4.132.672 2.144.890 85.493 547.127 5.311 48.800 6.988 5.232 11.802 8.477 1.656 2.680.301 2.171.182 84.563 155.270 6.169.233 1.854.710 1.459.752 612.702 2.999.561 7.205.227 12.114 4.951 47.061 38.643 1.877.871 7.007.052 8.773.613 862.893 35.630 63.295 123.272 660.619 82.017 49.821 10.717 539.605 29.593

Devise de Coûts de référence transactions avec le dépositaire et frais de courtage (Devise de référence) JPMorgan Funds - Global Convertibles Fund (EUR) EUR 64.376 JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Duration-Hedged Fund USD 64.303 JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Fund USD 415.159 JPMorgan Funds - Global Dynamic Fund USD 415.887 JPMorgan Funds - Global Emerging Markets Research Enhanced Index Equity Fund USD 111.070 JPMorgan Funds - Global Equity Plus Fund USD 14.651 JPMorgan Funds - Global Focus Fund EUR 2.227.633 JPMorgan Funds - Global Government Bond Fund EUR 122.806 JPMorgan Funds - Global Government Short Duration Bond Fund EUR 23.532 JPMorgan Funds - Global Healthcare Fund USD 2.220.118 JPMorgan Funds - Global Merger Arbitrage Fund USD 9.801 JPMorgan Funds - Global Multi Asset Portfolios Fund EUR 2.162 JPMorgan Funds - Global Multi Strategy Income Fund EUR 22.175 JPMorgan Funds - Global Natural Resources Fund EUR 788.859 JPMorgan Funds - Global Real Estate Securities Fund (USD) USD 153.626 JPMorgan Funds - Global Research Enhanced Index Equity Fund EUR 513.321 JPMorgan Funds - Global Short Duration Bond Fund USD 49.409 JPMorgan Funds - Global Socially Responsible Fund USD 71.127 JPMorgan Funds - Global Strategic Bond Fund USD 106.419 JPMorgan Funds - Global Unconstrained Equity Fund USD 672.116 JPMorgan Funds - Greater China Fund USD 1.578.383 JPMorgan Funds - Highbridge Europe STEEP Fund EUR 3.532 JPMorgan Funds - Highbridge US STEEP Fund USD 671.899 JPMorgan Funds - Hong Kong Fund USD 387.028 JPMorgan Funds - Income Fund USD 27.882 JPMorgan Funds - Income Opportunity Plus Fund USD 23.180 JPMorgan Funds - India Fund USD 1.504.599 JPMorgan Funds - Indonesia Equity Fund USD 171.782 JPMorgan Funds - Italy Flexible Bond Fund EUR 11.564 JPMorgan Funds - Japan Equity Fund JPY 214.679.763 JPMorgan Funds - Korea Equity Fund USD 1.127.150 JPMorgan Funds - Latin America Corporate Bond Fund USD 8.333 JPMorgan Funds - Latin America Equity Fund USD 1.014.196 JPMorgan Funds - Managed Reserves Fund USD 13.576 JPMorgan Funds - Multi-Asset Italy PIR Fund EUR 50.931 JPMorgan Funds - Multi-Manager Alternatives Fund USD 746.965 JPMorgan Funds - Pacific Equity Fund USD 988.168 JPMorgan Funds - Russia Fund USD 668.149 JPMorgan Funds - Singapore Fund USD 79.535 JPMorgan Funds - Sterling Bond Fund GBP 7.767 JPMorgan Funds - Sterling Managed Reserves Fund GBP 4.419 JPMorgan Funds - Systematic Alpha Fund EUR 1.599.768 JPMorgan Funds - Systematic Alpha Higher Volatilité Fund EUR 40.650 JPMorgan Funds - Taiwan Fund USD 867.797 JPMorgan Funds - Total Emerging Markets Income Fund USD 358.023 JPMorgan Funds - Turkey Equity Fund EUR 4.985 JPMorgan Funds - US Aggregate Bond Fund USD 27.289 JPMorgan Funds - US Corporate Bond Fund USD 16.397 JPMorgan Funds - US Dollar Money Market Fund USD 27.183 JPMorgan Funds - US Equity All Cap Fund USD 395.884 JPMorgan Funds - US Equity Plus Fund USD 51.688 JPMorgan Funds - US Growth Fund USD 80.474 JPMorgan Funds - US Hedged Equity Fund USD 14.081 JPMorgan Funds - US High Yield Plus Bond Fund USD 19.083 JPMorgan Funds - US Opportunistic Long-Short Equity Fund USD 432.114 JPMorgan Funds - US Research Enhanced Index Equity Fund USD 286.767 JPMorgan Funds - US Select Equity Plus Fund USD 1.439.926 JPMorgan Funds - US Select Long-Short Equity Fund USD 49.205 JPMorgan Funds - US Short Duration Bond Fund USD 13.683 JPMorgan Funds - US Small Cap Growth Fund USD 201.691 JPMorgan Funds - US Smaller Companies Fund USD 358.345 JPMorgan Funds - US Technology Fund USD 225.118 JPMorgan Funds - US Value Fund USD 345.975 Compartiment

Pour les titres à revenu fixe, les frais de transaction ne sont pas identifiables de manière distincte du prix d’achat du titre et ne peuvent par conséquent, pas être divulgués séparément.

141

JPMorgan Funds Notes aux Etats Financiers (suite) Au 30 juin 2018 17. Événements significatifs au cours de l’exercice a) Lancements de Compartiments Au cours de l’exercice, les Compartiments suivants ont été lancés : JPMorgan Funds - Latin America Corporate Bond Fund, le 10 juillet 2017 ; JPMorgan Funds - Multi-Asset Italy PIR Fund, le 12 juillet 2017 ; JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Duration-Hedged Fund, le 31 juillet 2017 ; JPMorgan Funds - Systematic Alpha Higher Volatility Fund, le 18 avril 2018 ; JPMorgan Funds - Global Equity Plus Fund, le 26 avril 2018. b) Liquidations de Compartiments Au cours de l’exercice, les Compartiments suivants ont été liquidés : JPMorgan Funds - Global Allocation Fund, le 17 juillet 2017 ; JPMorgan Funds - Global Multi Asset Portfolios Fund, le 25 octobre 2017 ; JPMorgan Funds - Global Merger Arbitrage Fund, le 17 novembre 2017 ; JPMorgan Funds - Europe Dividend Alpha Fund, le 28 novembre 2017. JPMorgan Funds - Europe Research Enhanced Index Equity Fund est devenu inactif le 10 janvier 2018. c) Fusions de Compartiments Au cours de l’exercice, les Compartiments suivants ont été fusionnés : JPMorgan Funds - Turkey Equity Fund a été incorporé par fusion au JPMorgan Funds - Emerging Europe Equity Fund, le 14 juillet 2017 ; JPMorgan Funds - US Select Long-Short Equity Fund a été incorporé par fusion au JPMorgan Funds - US Opportunistic Long-Short Equity Fund, le 1er décembre 2017 ; JPMorgan Funds - Euroland Select Equity Fund, JPMorgan Funds - France Equity Fund et JPMorgan Funds - Germany Equity Fund ont été fusionnés avec JPMorgan Funds - Euroland Equity Fund, le 9 février 2018 ; JPMorgan Funds - Income Opportunity Plus Fund a été incorporé par fusion au JPMorgan Investment Funds - Income Opportunity Fund, le 9 février 2018 ; JPMorgan Funds - Euro Short Duration Bond Fund a été incorporé par fusion au JPMorgan Funds - Global Short Duration Bond Fund le 23 février 2018 ; JPMorgan Funds - Europe Select Equity Plus Fund a été incorporé par fusion au JPMorgan Investment Funds - Europe Select Equity Fund le 23 février 2018 ; JPMorgan Funds - Highbridge Europe STEEP a été incorporé par fusion au JPMorgan Funds - Europe Dynamic Fund le 23 février 2018 ; JPMorgan Funds - US Equity Plus Fund a été incorporé par fusion au JPMorgan Funds - US Select Equity Plus Fund le 23 février 2018. d) Opérations de classes d’actions en nature Au cours de l’exercice, les classes d’actions dont la durée de détention est couverte du Compartiment JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Fund ont été rachetées en nature et ont par conséquent été souscrites en nature dans le Compartiment JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Duration-Hedged Fund le 31 juillet 2017. e) Fusions et changements de dénomination de classes d’actions Avec effet à compter du 29 septembre 2017, les classes d’actions suivantes ont été renommées comme suit : Ancienne dénomination de la classe d’actions JPM Europe High Yield Short Duration Bond S (acc) - EUR JPM Global Capital Structure Opportunities S (acc) - EUR JPM Highbridge Europe STEEP S (perf) (acc) - EUR JPM Multi-Manager Alternatives S (acc) - CHF (hedged) JPM Multi-Manager Alternatives S (acc) - EUR (hedged) JPM Multi-Manager Alternatives S (acc) - SEK (hedged) JPM Multi-Manager Alternatives S (acc) - USD

Nouvelle dénomination de la classe d’actions JPM Europe High Yield Short Duration Bond S1 (acc) - EUR JPM Global Capital Structure Opportunities S1 (acc) - EUR JPM Highbridge Europe STEEP S1 (perf) (acc) - EUR JPM Multi-Manager Alternatives S1 (acc) - CHF (hedged) JPM Multi-Manager Alternatives S1 (acc) - EUR (hedged) JPM Multi-Manager Alternatives S1 (acc) - SEK (hedged) JPM Multi-Manager Alternatives S1 (acc) - USD

Avec effet à compter du 10 novembre 2017, les Classes d’actions « (inc) » des Compartiments ont été fusionnées avec les Classes d’actions équivalentes « (dist) » dans un même Compartiment ou, en l’absence de lancement de Classes d’actions correspondantes « (dist) » dans un même Compartiment, les Classes d’actions « (inc) » ont été renommées en Classes d’actions équivalentes « (dist) » tout en conservant leurs identifiants. Avec effet à compter du 1er juillet 2017, la commission de performance retenue sur les Compartiments JPMorgan Funds - Europe Research Enhanced Index Equity Fund, JPMorgan Funds - Global Emerging Markets Research Enhanced Index Equity Fund, JPMorgan Funds - Global Research Enhanced Index Equity Fund et JPMorgan Funds - US Research Enhanced Index Equity Fund a été supprimée. En conséquence de quoi, le suffixe « perf » a été retiré de la dénomination des classes d’actions correspondantes. Classes d’actions qui fusionnent

Classes d’actions qui absorbent

JPM Aggregate Bond C (inc) - EUR (hedged)

JPM Aggregate Bond C (dist) - EUR (hedged)

JPM Emerging Markets Opportunities A (inc) - EUR

JPM Emerging Markets Opportunities A (dist) - EUR

JPM Emerging Markets Opportunities C (inc) - EUR

JPM Emerging Markets Opportunities C (dist) - EUR

JPM Emerging Markets Strategic Bond A (inc) - USD

JPM Emerging Markets Strategic Bond A (dist) - USD

JPM Emerging Markets Strategic Bond C (inc) - USD

JPM Emerging Markets Strategic Bond C (dist) - USD

JPM Euroland Equity A (inc) - EUR

JPM Euroland Equity A (dist) - EUR

JPM Europe Dynamic A (inc) - EUR

JPM Europe Dynamic A (dist) - EUR

JPM Europe Dynamic C (inc) - EUR

JPM Europe Dynamic C (dist) - EUR

JPM Global Convertibles (EUR) I (inc) - EUR

JPM Global Convertibles (EUR) I (dist) - EUR

JPM Global Corporate Bond A (inc) - EUR (hedged)

JPM Global Corporate Bond A (dist) - EUR (hedged)

JPM Global Corporate Bond I (inc) - EUR (hedged)

JPM Global Corporate Bond I (dist) - EUR (hedged)

JPM US Aggregate Bond C (inc) - USD

JPM US Aggregate Bond C (dist) - USD

JPM US Aggregate Bond I (inc) - USD

JPM US Aggregate Bond I (dist) - USD

142

JPMorgan Funds Notes aux Etats Financiers (suite) Au 30 juin 2018 f) Modifications apportées aux stratégies, objectifs et politiques d’investissement, aux profils des investisseurs et aux dénominations Avec effet à compter du 12 juillet 2017, la politique d’investissement du Compartiment JPMorgan Funds - Asia Pacific Income Fund a été modifiée de manière à détenir jusqu’à 10 % au maximum de ses actifs dans des titres convertibles sous conditions (contre 5 % précédemment). Avec effet à compter du 29 septembre 2017, le Compartiment JPMorgan Funds - Asia Equity Fund a été renommé JPMorgan Funds - Asia Growth Fund. L’objectif et la politique d’investissement du Compartiment ont été modifiés de manière à préciser que le Compartiment investira désormais essentiellement dans un portefeuille orienté sur la croissance. Avec effet à compter du 29 septembre 2017, le Compartiment JPMorgan Funds - Europe Technology Fund a été renommé JPMorgan Funds - Europe Dynamic Technologies Fund. L’objectif et la politique d’investissement du Compartiment ont été modifiés de manière à préciser que le Compartiment investit également dans des sociétés spécialisées dans les nouvelles technologies, en ce compris sans toutefois s’y limiter, les technologies, les médias et les communications. Avec effet à compter du 30 novembre 2017, la politique d’investissement du Compartiment JPMorgan Funds - Euroland Equity Fund a été modifiée de manière à préciser que le Compartiment investira au moins 75 % de son actif net dans des titres de participation (hors titres convertibles, indices, droits de participation et droits liés aux actions) de sociétés domiciliées dans des pays faisant partie de la zone euro. Avec effet à compter du 27 décembre 2017, l’objectif d’investissement du Compartiment JPMorgan Funds - Korea Equity Fund a été modifié de manière à retirer la mention au recours à des instruments financiers dérivés à des fins d’investissement. Avec effet à compter du 3 janvier 2018, l’objectif et la politique d’investissement du Compartiment JPMorgan Funds - Quantitative Flexible Bond Fund ont été modifiés de manière à retirer la mention à la possibilité de recourir à des instruments financiers dérivés à des fins d’investissement. Avec effet à compter du 8 janvier 2018, l’objectif d’investissement du Compartiment JPMorgan Funds - Global Natural Resources Fund a été modifié de manière à préciser que le Compartiment investira principalement dans des entreprises d’exploitation de ressources naturelles partout dans le monde et, par conséquent, la politique d’investissement a été modifiée de manière à préciser que le Compartiment ne détiendra aucune exposition dans des sociétés à faible capitalisation et pourra investir dans les marchés émergents (au lieu des marchés à risque élevé précédemment), et le profil des investisseurs a été mis à jour. g) Modifications apportées aux indices de référence des Compartiments Avec effet à compter du 3 juillet 2017, l’indice de référence du Compartiment JPMorgan Funds - Africa Equity Fund, le MSCI Emerging and Frontier Markets Africa Index (Total Return Net), a été changé pour le Dow Jones Africa Titans 50 Index (Total Return Net). Avec effet à compter du 1er août 2017, l’indice de référence du Compartiment JPMorgan Funds - Emerging Middle East Equity Fund, le MSCI Middle East Index (Total Return Net), a été changé pour le S&P Pan Arab Composite Index (Total Return Net). Avec effet à compter du 2 octobre 2017, l’indice de référence du Compartiment JPMorgan Funds - US Technology Fund, le BofA Merrill Lynch 100 Technology Price Index, a été changé pour le Russell 1000 Equal Weight Technology Index (Total Return Net). Avec effet à compter du 11 avril 2018, l’indice de référence du Compartiment JPMorgan Funds - Emerging Europe Equity Fund, le MSCI Emerging Markets Europe Index (Total Return Net), a été changé pour le MSCI Emerging Markets Europe 10/40 Index (Total Return Net). h) Abandon de la commission de performance et réduction de la commission de gestion et de conseil Avec effet à compter du 1er juillet 2017, la commission de performance de 10 % a été abandonnée, et la commission de gestion et de conseil a été réduite à 0,19 % pour les classes d’actions C et I, à 0,38 % pour les classes d’actions A et à 0,10 % pour les classes d’actions S (JPMorgan Funds - Global Emerging Markets Research Enhanced Index Equity Fund uniquement) des Compartiments suivants : JPMorgan Funds - Europe Research Enhanced Index Equity Fund ; JPMorgan Funds - Global Emerging Markets Research Enhanced Index Equity Fund ; JPMorgan Funds - Global Research Enhanced Index Equity Fund ; JPMorgan Funds - US Research Enhanced Index Equity Fund. Avec effet à compter du 1er septembre 2017, les classes d’actions supportant des commissions de performance et autres ont été fusionnées ou renommées. Avec effet à compter du 11 mai 2018, la commission de gestion et de conseil a été réduite à 1,25 % pour les classes d’actions A, à 0,60 % pour les classes d’actions C et à 1,25 % pour les classes d’actions D du Compartiment JPMorgan Funds - Multi-Manager Alternatives Fund. i) Mécanisme d’abandon de l’ajustement de prix Avec effet à compter du 26 septembre 2017, la période d’abandon de l’ajustement de prix du Compartiment JPMorgan Funds - Europe High Yield Short Duration Bond Fund a été prolongée jusqu’au 31 mars 2018. Par la suite, l’échéance de la période d’abandon de l’ajustement de prix a une nouvelle fois été reportée au 31 décembre 2018, avec effet à compter du 12 mars 2018. Avec effet à compter du 26 septembre 2017, la période d’abandon de l’ajustement de prix du Compartiment JPMorgan Funds - Income Fund a été prolongée jusqu’au 31 mars 2018. Par la suite, avec effet à compter du 1er avril 2018, le Compartiment JPMorgan Funds - Income Fund a été retiré du mécanisme d’abandon de l’ajustement de prix, ayant atteint la date d’échéance de sa période d’abandon de l’ajustement de prix. Avec effet à compter du 1er octobre 2017, le Compartiment JPMorgan Funds - Global Emerging Markets Research Enhanced Index Equity Fund a été retiré du mécanisme d’abandon de l’ajustement de prix. Avec effet à compter du 6 décembre 2017, la période d’abandon de l’ajustement de prix du Compartiment JPMorgan Funds - US Corporate Bond Fund a été prolongé jusqu’au 31 décembre 2018. Avec effet à compter du 17 mai 2018, le Compartiment JPMorgan Funds - Diversified Risk Fund a été inclus dans le mécanisme d’abandon de l’ajustement de prix jusqu’à ce qu’il atteigne un objectif d’actifs sous gestion de 400 millions USD ou d’ici la fin de la période d’abandon fixée le 15 août 2018, le premier de ces deux événements déclenchant la fin du mécanisme. 18. Événements survenus après la clôture de l’exercice a) Lancement d’un Compartiment Suite à la clôture d’exercice, le Compartiment JPMorgan Funds - Quantitative Flexible Bond Fund a été lancé le 17 septembre 2018. b) Fusions de Compartiments Suite à la clôture d’exercice, le Compartiment suivant a été fusionné : Le Compartiment JPMorgan Funds - Highbridge US STEEP Fund a été incorporé par fusion au JPMorgan Funds - US Select Equity Plus Fund le 28 septembre 2018. c) Inscription de Compartiment La société de gestion a déposé une demande de radiation du Compartiment JPMorgan Funds - Singapore Fund auprès de la SFC à Hong Kong. Cette demande a été déposée en prévision de la future fusion du Compartiment avec un autre Compartiment de JPMorgan Funds (le « Fonds ») pour lequel aucune autorisation n’est actuellement ni ne sera sollicitée auprès de la SFC à Hong Kong. La radiation a pris effet à compter du 8 octobre 2018.

143

JPMorgan Funds Notes aux Etats Financiers (suite) Au 30 juin 2018 d) Modifications apportées au prospectus JPMorgan Funds -Multi- Manager Alternatives Fund - Réduction des frais et commissions Avec effet à compter de juillet 2018, le prospectus a été modifié de manière à intégrer la réduction de la commission annuelle de gestion retenue sur les classes d’actions A, C, D, I et I2, ainsi que la réduction de la commission de distribution de la Classe d’Actions D. Modifications de l’indice de référence d’un Compartiment Avec effet à compter du 15 septembre 2018, les composantes de capitaux propres de l’indice de référence du Compartiment JPMorgan Funds - Multi Asset Italy PIR Fund, FTSE MIB Index et FTSA Italia Mid Cap Index, ont été remplacées par l’indice FTSA Italia PIR.

144

JPMorgan Funds - Africa Equity Fund Etat du portefeuille-titres Au 30 juin 2018

Investissements

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

Shoprite Holdings Ltd. Standard Bank Group Ltd. Telkom SA SOC Ltd.

ZAR ZAR ZAR

233.569 395.720 296.750

3.696.520 5.494.384 1.045.742

1,76 2,62 0,50

81.342.456

38,74

Tanzanie NMB Bank plc

TZS

349.990

Investissements

Actions Canada First Quantum Minerals Ltd.

CAD

767.610

11.267.493 11.267.493

Iles Caïmans Endeavour Mining Corp.

Egypte Commercial International Bank Egypt SAE, Reg. S, GDR Eastern Tobacco Egyptian International Pharmaceuticals EIPICO

Jersey Randgold Resources Ltd.

CAD

USD EGP EGP

52.800

2.483.545 139.020 144.700

5,36

423.530

0,20

423.530

0,20

4.320.040 1.922.679 13.972.171

2,06 0,92 6,65

5,36

955.428

0,45

955.428

0,45

12.262.503 1.389.423

5,84 0,66

1.064.316

0,51

14.716.242

7,01

Royaume-Uni Anglo American plc Quilter plc Tullow Oil plc

ZAR GBP GBP

192.940 1.007.595 4.328.560

20.214.890

9,63

Total des Actions

201.519.432

95,97

Total des Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse

201.519.432

95,97

Autres valeurs mobilières et instruments du marché monétaire GBP

62.490

4.802.266

2,29

4.802.266

2,29

724.828 1.600.339 3.434.580 4.559.209 4.200.798 10.157.368

0,34 0,76 1,64 2,17 2,00 4,84

24.677.122

11,75

1.861.591

0,89

Fonds de placement collectifs - OPCVM

1.861.591

0,89

7.169.792 1.277.072 3.797.541 1.302.139

Luxembourg JPMorgan US Dollar Liquidity Fund - JPM US Dollar Liquidity X (dist.)†

3,41 0,61 1,81 0,62

13.546.544

6,45

3.058.235 8.520.258 5.640.178 2.659.747 1.993.341 818.094 5.022.017

1,46 4,06 2,68 1,27 0,95 0,39 2,39

Total des Investissements

27.711.870

13,20

915.956 2.305.696 1.480.115 4.710.250 1.507.119 1.918.984 715.110 4.018.202 1.144.343 6.669.864 1.684.916 885.358 1.894.199 20.744.838 6.072.730 1.019.671 832.919 1.067.325 1.048.041 1.122.538 1.031.959 1.074.339 7.241.338

0,44 1,10 0,70 2,24 0,72 0,91 0,34 1,91 0,55 3,18 0,80 0,42 0,90 9,88 2,89 0,49 0,40 0,51 0,50 0,53 0,49 0,51 3,45

Actions Kenya British American Tobacco Kenya Ltd. Co-operative Bank of Kenya Ltd. (The) East African Breweries Ltd. Equity Group Holdings Ltd. KCB Group Ltd. Safaricom plc

Ile Maurice MCB Group Ltd.

Maroc Attijariwafa Bank Label Vie Maroc Telecom Societe Des Brasseries du Maroc

Nigeria Dangote Cement plc Guaranty Trust Bank plc Nestle Nigeria plc Nigerian Breweries plc SEPLAT Petroleum Development Co. plc UAC of Nigeria plc Zenith Bank plc

Afrique du Sud Alexander Forbes Group Holdings Ltd. AVI Ltd. Barclays Africa Group Ltd. Bid Corp. Ltd. Bidvest Group Ltd. (The) Capitec Bank Holdings Ltd. City Lodge Hotels Ltd. Clicks Group Ltd. Famous Brands Ltd. FirstRand Ltd. Foschini Group Ltd. (The) KAP Industrial Holdings Ltd. Mr Price Group Ltd. Naspers Ltd. ‘N’ Old Mutual Ltd. Pick n Pay Stores Ltd. PSG Group Ltd. PSG Konsult Ltd. Reunert Ltd. RMB Holdings Ltd. Sanlam Ltd. Santam Ltd. Sasol Ltd.

KES KES KES KES KES KES

118.860 9.092.632 1.539.455 10.050.191 8.826.052 34.432.623

Zimbabwe Delta Corp. Ltd. *

USD

3.078.280

2.296.397

1,09

2.296.397

1,09

Total des Actions

2.296.397

1,09

Total des autres valeurs mobilières et instruments du marché monétaire

2.296.397

1,09

Parts d’OPCVM agréés ou d’autres organismes de placement collectifs MUR

MAD MAD MAD MAD

NGN NGN NGN NGN GBP NGN NGN

ZAR ZAR ZAR ZAR ZAR ZAR ZAR ZAR ZAR ZAR ZAR ZAR ZAR ZAR GBP ZAR ZAR ZAR ZAR ZAR ZAR ZAR ZAR

233.990

143.420 5.715 258.260 4.110

4.824.266 77.430.392 1.293.624 8.578.633 1.097.690 21.071.526 72.638.777

2.249.180 293.660 129.160 239.043 106.563 30.537 71.320 285.369 140.400 1.448.204 133.810 1.642.580 116.521 84.344 3.022.786 188.430 53.700 1.531.680 181.200 204.350 204.460 51.520 198.926

6.959.817

3,32

6.959.817

3,32

Total des fonds de placement collectifs - OPCVM

6.959.817

3,32

Total des Parts d’OPCVM agréés ou d’autres organismes de placement collectifs

6.959.817

3,32

210.775.646

100,38

Liquidités Autres actifs/(passifs) Total de l’Actif net

USD

6.959.817

816.335

0,39

(1.617.220)

(0,77)

209.974.761

100,00

* Les titres sont évalués à leur juste valeur sous la responsabilité du Conseil d’administration. † Fonds de parties apparentées.

145

JPMorgan Funds - Africa Equity Fund Etat du portefeuille-titres (suite) Au 30 juin 2018

Investissements

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Répartition géographique du portefeuille au 30 juin 2018 Afrique du Sud Nigeria Kenya Royaume-Uni Egypte Maroc Canada Luxembourg Jersey Zimbabwe Ile Maurice Iles Caïmans Tanzanie Total des Investissements Liquidités et autres actifs/(passifs) Total

Répartition géographique du portefeuille au 31 décembre 2017 (non révisé) Afrique du Sud Nigeria Kenya Royaume-Uni Egypte Maroc Canada Jersey Luxembourg Zimbabwe Ile Maurice Iles Caïmans Tanzanie Total des Investissements Liquidités et autres actifs/(passifs) Total

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

Investissements

% de l’Actif net 38,74 13,20 11,75 9,63 7,01 6,45 5,36 3,32 2,29 1,09 0,89 0,45 0,20 100,38 (0,38) 100,00

% de l’Actif net 42,13 12,82 10,41 8,15 6,42 6,36 4,48 4,15 1,88 1,48 0,91 0,52 0,20 99,91 0,09 100,00

146

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

JPMorgan Funds - Aggregate Bond Fund Etat du portefeuille-titres Au 30 juin 2018

Investissements

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

Egypte Egypt Government Bond, Reg. S 4,75% 16/04/2026 Egypt Government Bond, Reg. S 5,625% 16/04/2030

Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse Obligations Argentine Argentina Government Bond 6,875% 22/04/2021 Argentina Government Bond, Reg. S 3,875% 15/01/2022

Australie Australia Government Bond, Reg. S 5,75% 15/05/2021 Australia Government Bond, Reg. S 3,75% 21/04/2037 Commonwealth Bank of Australia, Reg. S 0,375% 24/04/2023 National Australia Bank Ltd., Reg. S 1,125% 10/11/2021 New South Wales Treasury Corp., Reg. S 6% 01/05/2020 Scentre Group Trust 1, REIT, Reg. S 1,5% 16/07/2020 Transurban Finance Co. Pty. Ltd., Reg. S 1,875% 16/09/2024

Autriche Austria Government Bond, Reg. S, 144A 0,5% 20/04/2027 Austria Government Bond, Reg. S, 144A 4,15% 15/03/2037

Belgique Belgium Government Bond, Reg. S, 144A 1% 22/06/2026 Belgium Government Bond, Reg. S, 144A 5% 28/03/2035 Belgium Government Bond, Reg. S, 144A 4,25% 28/03/2041 Belgium Government Bond, Reg. S 4% 28/03/2032 KBC Group NV, Reg. S, FRN 1,625% 18/09/2029

Bermudes Bermuda Government Bond, 144A 3,717% 25/01/2027

Canada Canada Government Bond 2,75% 01/06/2022 Canada Government Bond 1,5% 01/06/2023 Canada Government Bond 5,75% 01/06/2033 Canada Government Bond 5% 01/06/2037 Cenovus Energy, Inc. 6,75% 15/11/2039 Cenovus Energy, Inc. 5,2% 15/09/2043 National Bank of Canada, Reg. S 0,5% 26/01/2022 Province of Alberta Canada 3,3% 15/03/2028 Province of Quebec Canada 5% 01/12/2041 Royal Bank of Canada, Reg. S 0,25% 28/06/2023 Toronto-Dominion Bank (The), Reg. S 0,25% 12/01/2023 Toronto-Dominion Bank (The), Reg. S 0,625% 06/06/2025

USD EUR

1.083.000 1.929.000

1.080.894 2.163.018

0,07

3.243.912

0,10

43.070.000

35.069.080

1,10

AUD

2.300.000

1.901.370

0,06

EUR

9.347.000

10.934.262

0,34

GBP

13.200.000

17.266.546

0,54

AUD

2.456.000

1.941.822

0,06

EUR

1.942.000

2.320.303

0,07

1.129.000

1.378.544

0,05

70.811.927

2,22

EUR

6.650.000

7.767.404

0,25

EUR

2.750.000

4.856.649

0,15

EUR

13.418.060

12.624.053

0,40

16.365.395

0,51

EUR

1.594.000

2.937.450

EUR

2.270.000

4.095.530

0,13

EUR

1.670.000

2.709.359

0,09

EUR

4.300.000

USD

3.518.000

4.882.682

0,15

30.990.416

0,97

3.312.478

0,10

3.312.478

0,10

15.555.000

12.125.912

0,38

CAD

38.188.000

28.214.687

0,88

CAD

8.353.000

9.181.661

CAD

10.550.000

11.428.953

0,36

USD

1.399.000

1.544.167

0,05

0,29

USD

871.000

826.048

0,02

EUR

4.228.000

5.002.936

0,16

USD

9.145.000

9.128.585

CAD

5.700.000

5.778.049

0,18

EUR

7.047.000

8.193.394

0,26

EUR

7.476.000

8.722.997

0,27

2.215.000

2.587.301 102.734.690

Danemark Denmark Government Bond 1,75% 15/11/2025

0,09

CAD

EUR

DKK

60.000.000

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

EUR EUR

1.620.000

1.741.216

0,06

1.570.000

1.655.210

0,05

3.396.426

0,11

0,03

AUD

EUR

Investissements

Finlande Finland Government Bond, Reg. S, 144A 0,5% 15/09/2027

France Arkea Home Loans SFH SA, Reg. S 0,75% 05/10/2027 BPCE SA, 144A 5,15% 21/07/2024 BPCE SA, Reg. S 1% 05/10/2028 Caisse d’Amortissement de la Dette Sociale, Reg. S 4,25% 25/04/2020 Caisse d’Amortissement de la Dette Sociale, Reg. S 4,375% 25/10/2021 Credit Agricole Home Loan SFH SA, Reg. S 0,625% 11/09/2023 Dexia Credit Local SA, Reg. S 1,25% 26/11/2024 France Government Bond OAT, Reg. S, 144A 2% 25/05/2048 France Government Bond OAT, Reg. S 3,25% 25/10/2021 France Government Bond OAT, Reg. S 2,75% 25/10/2027 France Government Bond OAT, Reg. S 4,5% 25/04/2041 France Government Bond OAT, Reg. S 4% 25/04/2055 Imerys SA, Reg. S 2% 10/12/2024 UNEDIC ASSEO, Reg. S 0,25% 24/11/2023

Allemagne Bundesrepublik Deutschland, Reg. S 4,75% 04/07/2034 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 2,125% 15/08/2023 Volkswagen Leasing GmbH, Reg. S 2,625% 15/01/2024

Hongrie Hungary Government Bond 7,5% 12/11/2020 Hungary Government Bond 0,5% 21/04/2021 Hungary Government Bond 1,75% 26/10/2022 Hungary Government Bond 5,375% 25/03/2024

Islande Iceland Government Bond, Reg. S 0,5% 20/12/2022

Indonésie Indonesia Treasury 7% 15/05/2027 Pertamina Persero PT, Reg. S 5,625% 20/05/2043

EUR

3.400.000

3.965.952

0,12

3.965.952

0,12

0,02 0,18 0,05

EUR USD EUR

530.000 5.560.000 1.500.000

614.499 5.646.541 1.706.751

EUR

450.000

568.897

0,02

EUR

125.000

168.469

0,00

EUR

10.050.000

11.955.424

0,37

EUR

12.400.000

15.173.772

0,48

EUR

5.613.739

7.234.907

0,23

EUR

13.084.000

17.106.236

0,54

EUR

901.498

1.265.491

0,04

EUR

190.594

361.530

0,01

EUR EUR

442.400 900.000

850.984 1.110.425

0,03 0,03

EUR

7.300.000

8.604.147

0,27

72.368.073

2,27

EUR

7.550.000

14.286.962

0,45

EUR

2.000.000

2.581.146

0,08

EUR

1.448.000

1.809.978

0,06

18.678.086

0,59

HUF 3.360.000.000

13.516.765

0,42

HUF

1.757.960.000

5.976.654

0,19

HUF

2.207.950.000

7.626.975

0,24

USD

4.700.000

5.001.435

0,16

32.121.829

1,01

EUR

13.000.000

IDR 281.094.000.000 USD

6.635.000

15.322.486

0,48

15.322.486

0,48

18.482.960

0,58

6.311.781

0,20

24.794.741

0,78

0,10

0,29

0,08 3,22

10.539.179

0,33

10.539.179

0,33

Irlande AerCap Ireland Capital DAC 3,5% 15/01/2025 AerCap Ireland Capital DAC 3,65% 21/07/2027 Fresenius Finance Ireland plc, Reg. S 2,125% 01/02/2027 GE Capital International Funding Co. Unlimited Co. 3,373% 15/11/2025 Ireland Government Bond, Reg. S 3,4% 18/03/2024 Ireland Government Bond, Reg. S 1% 15/05/2026

147

USD

3.470.000

3.259.975

USD

3.815.000

3.478.078

0,11

EUR

2.372.000

2.854.569

0,09

USD

2.395.000

2.300.841

0,07

EUR

4.715.500

6.522.674

0,20

EUR

1.850.000

2.235.119

0,07

JPMorgan Funds - Aggregate Bond Fund Etat du portefeuille-titres (suite) Au 30 juin 2018

Investissements

Ireland Government Bond, Reg. S 1,3% 15/05/2033 Liberty Mutual Finance Europe DAC, Reg. S 1,75% 27/03/2024

Israël Israel Government Bond 3,75% 31/03/2024

Italie Autostrade per l’Italia SpA, Reg. S 2,875% 26/02/2021 Autostrade per l’Italia SpA, Reg. S 1,75% 26/06/2026 Eni SpA, Reg. S 1,125% 19/09/2028 Intesa Sanpaolo SpA, Reg. S 0,5% 03/02/2020 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4% 01/09/2020 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 9% 01/11/2023 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro, Reg. S, 144A 4,75% 01/08/2023 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro, Reg. S, 144A 4,75% 01/09/2044 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro, Reg. S, 144A 2,8% 01/03/2067 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro, Reg. S 4% 01/02/2037

Japon Japan Government Five Year Bond 0,1% 20/09/2020 Japan Government Five Year Bond 0,1% 20/12/2022 Japan Government Forty Year Bond 2,4% 20/03/2048 Japan Government Forty Year Bond 2,2% 20/03/2051 Japan Government Forty Year Bond 1,7% 20/03/2054 Japan Government Thirty Year Bond 2,4% 20/03/2034 Japan Government Thirty Year Bond 2,5% 20/09/2035 Japan Government Thirty Year Bond 2,3% 20/03/2039 Japan Government Thirty Year Bond 2,2% 20/09/2039 Japan Government Thirty Year Bond 1,7% 20/06/2044 Japan Government Twenty Year Bond 1,8% 20/09/2031 Japan Government Twenty Year Bond 1,3% 20/06/2035

Jersey Gatwick Funding Ltd., Reg. S 5,25% 23/01/2026 Heathrow Funding Ltd., Reg. S 6,75% 03/12/2028 Heathrow Funding Ltd., Reg. S 1,5% 11/02/2030 Porterbrook Rail Finance Ltd., Reg. S 5,5% 20/04/2019

Kazakhstan KazMunayGas National Co. JSC, 144A 5,75% 19/04/2047

Koweït Kuwait Government Bond, Reg. S 2,75% 20/03/2022

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

EUR

34.898.000

40.739.586

1,28

EUR

2.950.000

3.512.443

0,11

ILS

10.430.000

64.903.285

2,03

3.248.536

0,10

3.248.536

0,10

EUR

3.479.000

4.325.827

0,14

EUR EUR

2.921.000 5.913.000

3.353.416 6.410.996

0,11 0,20

EUR

21.100.000

24.300.426

0,76

EUR

37.667.000

46.819.250

1,47

EUR

2.570.000

4.057.203

0,13

EUR

5.836.000

7.743.081

0,24

EUR

8.623.000

12.272.009

0,38

EUR EUR

1.642.000

0,05

6.770.761

0,21

117.708.922

3,69

1.479.850.000

13.430.047

0,42

JPY 13.024.300.000

118.729.952

3,72

JPY

3.511.450.000

45.950.896

1,44

JPY

1.168.900.000

14.949.031

0,47

JPY

841.900.000

9.706.236

0,30

JPY

5.181.000

1.655.953

JPY 1.442.200.000

17.211.669

0,54

JPY

21.644.282

0,68

1.770.350.000

JPY

1.928.750.000

23.481.147

0,74

JPY

948.200.000

11.404.657

0,36

JPY 1.004.950.000

11.350.986

0,36

JPY

2.213.800.000

24.202.456

0,76

JPY

2.557.750.000

26.658.116

0,83

338.719.475

10,62

GBP

5.100.000

7.745.839

0,24

GBP

3.400.000

5.872.576

0,19

EUR

1.009.000

1.151.484

0,04

GBP

550.000

USD

USD

6.850.000

7.770.000

747.079

0,02

15.516.978

0,49

6.551.546

0,21

6.551.546

0,21

7.579.868

0,24

7.579.868

0,24

Investissements

Luxembourg European Financial Stability Facility, Reg. S 0,75% 03/05/2027

Mexique Mexican Bonos 10% 05/12/2024 Mexico Government Bond 2,375% 09/04/2021 Mexico Government Bond 1,625% 06/03/2024 Mexico Government Bond 4,15% 28/03/2027 Petroleos Mexicanos, FRN 5,977% 11/03/2022

Pays-Bas ABN AMRO Bank NV, Reg. S 2,375% 23/01/2024 BMW Finance NV, Reg. S 0,875% 16/08/2022 EDP Finance BV, Reg. S 2% 22/04/2025 EDP Finance BV, Reg. S 1,5% 22/11/2027 Enel Finance International NV, Reg. S 1,125% 16/09/2026 Enel Finance International NV, Reg. S 5,75% 14/09/2040 ING Bank NV, Reg. S 3,375% 10/01/2022 ING Groep NV, FRN 3% 11/04/2028 Netherlands Government Bond, Reg. S, 144A 3,25% 15/07/2021 Netherlands Government Bond, Reg. S, 144A 3,75% 15/01/2042 Teva Pharmaceutical Finance Netherlands II BV, Reg. S 1,125% 15/10/2024 Teva Pharmaceutical Finance Netherlands III BV 3,15% 01/10/2026

Nouvelle-Zélande ANZ New Zealand Int’l Ltd., Reg. S 0,625% 27/01/2022 ASB Finance Ltd., Reg. S 0,125% 18/10/2023

Norvège DNB Boligkreditt A/S, Reg. S, FRN 0,907% 17/02/2020

Pologne Poland Government Bond 5,75% 23/09/2022 Poland Government Bond 3% 17/03/2023 Poland Government Bond, Reg. S 3,75% 19/01/2023 Poland Government Bond, Reg. S 1,5% 09/09/2025

Portugal Portugal Government Bond, Reg. S, 144A 4,125% 14/04/2027 Portugal Government Bond, Reg. S, 144A 2,25% 18/04/2034 Portugal Government Bond, Reg. S 5,125% 15/10/2024

Qatar Qatar Government Bond, 144A 3,875% 23/04/2023 Qatar Government Bond, 144A 5,103% 23/04/2048 Qatar Government Bond, Reg. S 2,375% 02/06/2021

148

Devise

Quantité/ Valeur nominale

EUR

9.120.000

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

10.719.937

0,34

10.719.937

0,34

MXN

1.220.000

6.966.475

0,22

EUR

1.875.000

2.318.827

0,07 0,03

EUR

948.000

1.106.259

USD

5.778.000

5.712.564

0,18

USD

6.473.000

6.943.296

0,22

23.047.421

0,72

0,55

EUR

13.450.000

17.504.065

GBP

4.050.000

5.160.408

0,16

EUR

6.000.000

7.160.232

0,22 0,09

EUR

2.577.000

2.868.545

EUR

4.094.000

4.515.181

0,14

GBP

400.000

672.217

0,02

EUR EUR

13.850.000 8.400.000

18.097.310 10.388.825

0,57 0,32

EUR

4.579.430

5.953.921

0,19

EUR

4.982.000

9.305.737

0,29

EUR

530.000

524.014

0,02

USD

1.085.000

877.054

0,03

83.027.509

2,60

EUR

5.098.000

6.050.102

0,19

EUR

11.295.000

12.976.086

0,41

19.026.188

0,60

GBP

6.500.000

8.571.782

0,27

8.571.782

0,27

PLN

12.500.000

3.789.265

0,12

USD

22.900.000

22.397.345

0,70 0,00

EUR

100.000

134.605

EUR

3.600.000

4.365.180

0,14

30.686.395

0,96

EUR

32.767.500

45.913.022

1,44

EUR

1.256.000

1.450.514

0,04

USD

7.650.000

7.942.000

0,25

55.305.536

1,73

USD

2.890.000

2.893.396

0,09

USD

4.880.000

4.875.559

0,16

USD

7.000.000

6.769.490

0,21

14.538.445

0,46

JPMorgan Funds - Aggregate Bond Fund Etat du portefeuille-titres (suite) Au 30 juin 2018

Investissements

Russie Russian Federal Bond - OFZ 8,15% 03/02/2027

Arabie saoudite Saudi Government Bond, Reg. S 4,5% 26/10/2046

Singapour Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd., Reg. S 0,25% 21/03/2022 Singapore Government Bond 2,375% 01/06/2025

Slovaquie Slovakia Government Bond, Reg. S 1% 12/06/2028 Slovakia Government Bond, Reg. S 2,25% 12/06/2068

Slovénie Slovenia Government Bond, Reg. S 5,25% 18/02/2024

Espagne Ferrovial Emisiones SA, Reg. S 1,375% 31/03/2025 NorteGas Energia Distribucion SAU, Reg. S 2,065% 28/09/2027 Spain Government Bond 0,4% 30/04/2022 Spain Government Bond, Reg. S, 144A 1,5% 30/04/2027 Spain Government Bond, Reg. S, 144A 1,4% 30/07/2028 Spain Government Bond, Reg. S, 144A 5,15% 31/10/2044 Spain Government Bond, Reg. S, 144A 2,9% 31/10/2046 Spain Government Bond, Reg. S, 144A 2,7% 31/10/2048 Telefonica Emisiones SAU 5,213% 08/03/2047

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

RUB

189.750.000

3.130.374

0,10

3.130.374

0,10

2.185.212

0,07

2.185.212

0,07

USD

2.361.000

EUR

7.100.000

8.317.705

0,26

SGD

3.635.000

2.661.661

0,08

10.979.366

0,34

EUR

8.896.659

EUR

3.039.589

USD

EUR

5.800.000

10.484.880 3.620.258

0,11

14.105.138

0,44

6.315.649

0,20

6.315.649

0,20

3.100.000

3.583.219

EUR

4.114.000

4.770.680

0,15

EUR

6.330.000

7.453.799

0,23

EUR

20.150.000

24.072.491

0,76

EUR

11.494.000

13.408.522

0,42

EUR

4.757.000

8.548.271

0,27

Organisations supranationales European Investment Bank, Reg. S 0,875% 13/09/2024 European Investment Bank, Reg. S 1,25% 12/05/2025 European Investment Bank, Reg. S 2,75% 15/09/2025 European Investment Bank, Reg. S 1,75% 12/11/2026 European Stability Mechanism, Reg. S 2,125% 20/11/2023 European Union, Reg. S 3,375% 04/04/2032

Suède Stadshypotek AB 2,5% 18/09/2019 Stadshypotek AB, Reg. S 1,5% 01/06/2023

2.628.000

3.342.289

0,11

EUR

27.978.000

33.914.023

1,06

USD

760.000

735.393

0,02

USD

2.490.000

EUR

8.050.000

3,13

2.390.176

0,07

2.390.176

0,07

9.751.674

0,31

SEK

20.810.000

2.390.775

0,07

EUR

6.500.000

8.852.538

0,28

SEK

26.400.000

3.118.732

0,10

EUR

5.537.051

7.167.755

0,22

EUR

2.400.000

3.647.888

0,11

34.929.362

1,09

SEK

65.000.000

7.493.121

0,23

SEK

27.000.000

3.134.361

0,10

10.627.482 Suisse UBS AG, Reg. S 1,375% 16/04/2021 UBS Group Funding Switzerland AG, FRN, 144A 2,859% 15/08/2023

0,11

EUR

99.828.687 Sri Lanka Sri Lanka Government Bond, Reg. S 5,75% 18/04/2023

0,33

0,33

EUR

9.544.000

11.581.833

0,36

USD

8.645.000

8.278.625

0,26

19.860.458

0,62

Investissements

Emirats arabes unis Abu Dhabi Crude Oil Pipeline LLC, 144A 4,6% 02/11/2047 Abu Dhabi Government Bond, 144A 3,125% 11/10/2027

Royaume-Uni Barclays Bank plc 2,65% 11/01/2021 Barclays plc, Reg. S 3,25% 12/02/2027 BP Capital Markets plc 3,017% 16/01/2027 Centrica plc, Reg. S 4,375% 13/03/2029 Eversholt Funding plc, Reg. S 6,359% 02/12/2025 FCE Bank plc, Reg. S 1,875% 24/06/2021 Hammerson plc, REIT 6% 23/02/2026 Hammerson plc, REIT, Reg. S 2% 01/07/2022 HSBC Holdings plc, Reg. S 3% 30/06/2025 HSBC Holdings plc, Reg. S 2,625% 16/08/2028 Imperial Brands Finance plc, 144A 4,25% 21/07/2025 Lloyds Bank plc, FRN 5,75% 09/07/2025 London & Quadrant Housing Trust Ltd., Reg. S 3,125% 28/02/2053 Nationwide Building Society, FRN, 144A 4,302% 08/03/2029 Nationwide Building Society, Reg. S 0,75% 26/10/2022 Nationwide Building Society, Reg. S 0,625% 25/03/2027 NatWest Markets plc, FRN 3,498% 15/05/2023 Northumbrian Water Finance plc, Reg. S 1,625% 11/10/2026 Prudential plc, FRN 11,375% 29/05/2039 RSA Insurance Group plc, Reg. S, FRN 5,125% 10/10/2045 Sky plc, Reg. S 2,25% 17/11/2025 UK Treasury, Reg. S 4,25% 07/12/2027 UK Treasury, Reg. S 4,5% 07/09/2034 UK Treasury, Reg. S 4,25% 07/12/2055 UK Treasury, Reg. S 3,5% 22/07/2068 Vodafone Group plc 4,125% 30/05/2025 Vodafone Group plc 4,375% 30/05/2028

Etats-Unis d’Amérique Allergan Finance LLC 3,25% 01/10/2022 Altria Group, Inc. 2,85% 09/08/2022 American International Group, Inc. 3,75% 10/07/2025 American Tower Corp., REIT 3,125% 15/01/2027 Anheuser-Busch InBev Finance, Inc. 3,65% 01/02/2026 Anthem, Inc. 5,1% 15/01/2044 AT&T, Inc. 5,15% 15/03/2042 AT&T, Inc. 4,5% 09/03/2048 Baltimore Gas & Electric Co. 3,35% 01/07/2023 Bank of America Corp. 2,151% 09/11/2020 Bank of America Corp. 2,65% 01/04/2019 Bank of America Corp. 3,95% 21/04/2025 Bank of America Corp., Reg. S, FRN 1,379% 07/02/2025 Becton Dickinson and Co. 3,7% 06/06/2027 Buckeye Partners LP 5,85% 15/11/2043

149

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

USD

4.450.000

4.085.857

0,13

USD

16.640.000

15.533.606

0,48

19.619.463

0,61

USD

5.355.000

5.242.893

0,16

GBP

7.650.000

9.846.941

0,31

USD

3.920.000

3.710.417

0,12

GBP

1.291.000

1.933.875

0,06 0,02

GBP

300.000

487.228

EUR

2.911.000

3.527.223

0,11

GBP

375.000

593.833

0,02

EUR

2.877.000

3.521.350

0,11

EUR

5.200.000

6.513.372

0,20

GBP

4.550.000

5.775.939

0,18

USD

5.080.000

5.069.154

0,16

GBP

2.975.000

4.172.057

0,13

GBP

4.170.000

5.472.057

0,17

USD

2.620.000

2.530.029

0,08

EUR

3.587.000

4.287.364

0,13

EUR

6.000.000

6.877.554

0,22

USD

7.930.000

7.694.122

0,24

GBP

1.725.000

2.113.954

0,07

GBP

500.000

714.616

0,02

GBP EUR

330.000 3.780.000

468.334 4.709.582

0,01 0,15 0,12

GBP

2.300.000

3.822.557

GBP

31.868.000

58.961.776

1,85

GBP

7.182.000

16.368.328

0,51

GBP

1.000.000

2.189.937

0,07

USD

3.230.000

3.217.532

0,10

USD

4.175.000

4.120.308

0,13

173.942.332

5,45

0,04 0,09

USD USD

1.370.000 3.005.000

1.332.791 2.939.085

USD

4.800.000

4.649.424

0,15

USD

2.000.000

1.816.180

0,06

USD USD USD USD

12.735.000 1.205.000 2.328.000 1.455.000

12.486.731 1.246.103 2.227.361 1.256.429

0,39 0,04 0,07 0,04 0,00

USD

25.000

24.927

USD

3.616.000

3.532.217

0,11

USD

3.750.000

3.748.538

0,12

USD

2.200.000

2.159.498

0,07

EUR

11.993.000

14.194.921

0,44

USD

5.000.000

4.745.400

0,15

USD

2.490.000

2.343.725

0,07

JPMorgan Funds - Aggregate Bond Fund Etat du portefeuille-titres (suite) Au 30 juin 2018

Investissements

Capital One Financial Corp. 3,75% 09/03/2027 Citigroup, Inc. 4,45% 29/09/2027 CMS Energy Corp. 2,95% 15/02/2027 Constellation Brands, Inc. 4,5% 09/05/2047 Discovery Communications LLC 2,5% 20/09/2024 Duke Energy Corp. 3,75% 15/04/2024 Entergy Corp. 2,95% 01/09/2026 Entergy Mississippi, Inc. 2,85% 01/06/2028 Enterprise Products Operating LLC 3,75% 15/02/2025 Enterprise Products Operating LLC 4,9% 15/05/2046 Exelon Corp. 3,4% 15/04/2026 Exelon Generation Co. LLC 3,4% 15/03/2022 FirstEnergy Corp. 3,9% 15/07/2027 Ford Motor Credit Co. LLC 3,2% 15/01/2021 General Electric Co. 2,125% 17/05/2037 General Electric Co. 4,125% 09/10/2042 General Motors Financial Co., Inc. 3,95% 13/04/2024 Goldman Sachs Group, Inc. (The) 2,35% 15/11/2021 Goldman Sachs Group, Inc. (The) 3% 26/04/2022 Goldman Sachs Group, Inc. (The) 3,85% 26/01/2027 Goldman Sachs Group, Inc. (The) 5,15% 22/05/2045 HCP, Inc., REIT 4,2% 01/03/2024 HSBC USA, Inc. 2,375% 13/11/2019 Kroger Co. (The) 2,65% 15/10/2026 Morgan Stanley 3,7% 23/10/2024 Morgan Stanley 3,125% 27/07/2026 Morgan Stanley 1,875% 27/04/2027 NiSource, Inc. 4,8% 15/02/2044 NiSource, Inc. 5,65% 01/02/2045 Noble Energy, Inc. 5,25% 15/11/2043 Oracle Corp. 2,65% 15/07/2026 Oracle Corp. 4,125% 15/05/2045 Owens Corning 4,3% 15/07/2047 Philip Morris International, Inc. 2,75% 25/02/2026 Philip Morris International, Inc. 4,375% 15/11/2041 Phillips 66 4,875% 15/11/2044 Reynolds American, Inc. 5,7% 15/08/2035 Rockwell Collins, Inc. 3,2% 15/03/2024 Rockwell Collins, Inc. 3,5% 15/03/2027 Sempra Energy 3,4% 01/02/2028 Sempra Energy 3,8% 01/02/2038 Sherwin-Williams Co. (The) 4,5% 01/06/2047 Southern California Edison Co. 3,65% 01/03/2028 Southern California Edison Co. 3,6% 01/02/2045 Sunoco Logistics Partners Operations LP 5,3% 01/04/2044 Sunoco Logistics Partners Operations LP 5,35% 15/05/2045 Sunoco Logistics Partners Operations LP 5,4% 01/10/2047 United Technologies Corp. 4,5% 01/06/2042 US Treasury 2,375% 15/04/2021 US Treasury 4,5% 15/02/2036 US Treasury 3% 15/02/2048 Ventas Realty LP, REIT 4,375% 01/02/2045 Verizon Communications, Inc. 3,85% 01/11/2042

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

USD USD USD

5.000.000 3.685.000 860.000

4.755.950 3.634.608 791.110

0,15 0,11 0,02

USD

595.000

571.548

0,02

Investissements

Wells Fargo & Co. 2,55% 07/12/2020 Wells Fargo & Co. 5,375% 02/11/2043 Wells Fargo & Co., Reg. S 1% 02/02/2027

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

USD USD

4.385.000 535.000

4.313.283 560.177

0,13 0,02

EUR

3.430.000

3.827.523

0,12

214.924.472

6,74

GBP

1.524.000

1.960.692

0,06

Total des Obligations

1.816.894.242

56,95

USD USD

525.000 980.000

523.367 897.670

0,02 0,03

Total des Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse

1.816.894.242

56,95

USD

1.470.000

1.353.113

0,04

Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote d’un autre marché réglementé

USD

2.705.000

2.683.590

0,08

USD USD

1.815.000 590.000

1.834.847 562.922

0,06 0,02

USD USD

6.530.000 1.985.000

6.490.004 1.926.839

0,20 0,06

USD

5.060.000

5.008.110

0,16

EUR

3.900.000

4.239.674

0,13

USD

255.000

237.216

0,01

USD

6.990.000

6.855.163

0,21

USD

12.220.000

11.775.864

0,37

USD

480.000

469.514

0,01

USD

4.855.000

4.683.400

0,15

USD USD USD USD USD USD EUR USD USD USD USD USD USD

840.000 470.000 6.240.000 3.970.000 2.000.000 910.000 5.000.000 585.000 1.560.000 260.000 4.680.000 2.005.000 1.870.000

837.690 469.737 6.186.149 3.531.831 1.976.510 847.797 5.934.410 613.197 1.795.443 266.698 4.326.660 1.936.870 1.543.638

0,03 0,01 0,19 0,11 0,06 0,03 0,19 0,02 0,06 0,01 0,13 0,06 0,05

USD

4.870.000

4.537.890

0,14

USD USD

2.200.000 285.000

2.129.831 296.024

0,07 0,01

USD

845.000

912.579

0,03

USD

8.770.000

8.471.952

0,26

USD USD USD

4.025.000 3.985.000 1.360.000

3.843.976 3.753.830 1.245.155

0,12 0,12 0,04

USD

720.000

695.095

0,02

USD

3.465.000

3.412.817

0,11

USD

435.000

386.463

0,01

USD

970.000

881.027

0,03

USD

1.090.000

997.617

0,03

USD

1.320.000

1.217.924

0,04

USD USD USD USD

1.290.000 7.695.000 9.010.000 1.510.000

1.275.197 7.646.004 11.035.138 1.518.966

0,04 0,24 0,35 0,05

USD

225.000

207.317

0,01

USD

1.823.000

1.533.526

0,05

Obligations Australie Commonwealth Bank of Australia, 144A 4,316% 10/01/2048 Commonwealth Bank of Australia, Reg. S 2% 18/06/2019 National Australia Bank Ltd., Reg. S 2,125% 09/09/2019 Westpac Banking Corp., FRN 4,322% 23/11/2031

Canada Bank of Nova Scotia (The) 3,125% 20/04/2021 CDP Financial, Inc., 144A 3,15% 24/07/2024 Fortis, Inc. 3,055% 04/10/2026 Glencore Finance Canada Ltd., 144A 4,25% 25/10/2022 Hydro-Quebec 6,5% 15/02/2035 Province of Ontario Canada 2,6% 02/06/2025 TransCanada PipeLines Ltd. 4,25% 15/05/2028

Iles Caïmans GPMT Ltd., FRN, Series 2018-FL1 ‘A’, 144A 2,796% 21/11/2035

France Banque Federative du Credit Mutuel SA, 144A 2,75% 15/10/2020 BPCE SA 2,5% 10/12/2018 BPCE SA 4% 15/04/2024 Credit Agricole SA, 144A 3,75% 24/04/2023 Credit Agricole SA, 144A 3,25% 04/10/2024

Italie Intesa Sanpaolo SpA, 144A 5,71% 15/01/2026 Intesa Sanpaolo SpA, 144A 3,875% 14/07/2027 Intesa Sec Srl, Reg. S, FRN, Series 3 ‘B’ 0%30/10/2033

Malaisie Malaysia Government Bond 3,955% 15/09/2025

Mexique Petroleos Mexicanos 4,25% 15/01/2025

150

USD

1.760.000

1.584.660

0,05

USD

600.000

596.130

0,02

USD

3.964.000

3.933.299

0,12

USD

2.320.000

2.241.062

0,07

8.355.151

0,26

USD

7.515.000

7.479.417

0,24

USD USD

2.700.000 4.923.000

2.677.220 4.509.911

0,08 0,14

USD CAD

1.215.000 2.000.000

1.226.889 2.215.489

0,04 0,07

CAD

25.000.000

18.873.239

0,59

USD

5.215.000

5.226.812

0,16

42.208.977

1,32

USD

11.090.000

11.095.416

0,35

11.095.416

0,35

USD USD USD

5.295.000 780.000 2.190.000

5.228.495 779.259 2.196.756

0,16 0,02 0,07

USD

4.410.000

4.328.966

0,14

USD

5.395.000

5.068.765

0,16

17.602.241

0,55

0,09

USD

3.200.000

2.918.016

USD

2.145.000

1.853.269

0,06

EUR

80.000

92.850

0,00

4.864.135

0,15

MYR

USD

15.755.000

7.640.000

3.829.029

0,12

3.829.029

0,12

7.169.109

0,23

7.169.109

0,23

JPMorgan Funds - Aggregate Bond Fund Etat du portefeuille-titres (suite) Au 30 juin 2018

Investissements

Pays-Bas Cooperatieve Rabobank UA 3,75% 21/07/2026 EDP Finance BV, 144A 3,625% 15/07/2024 Enel Finance International NV, 144A 2,75% 06/04/2023 Enel Finance International NV, 144A 3,625% 25/05/2027 Siemens Financieringsmaatschappij NV, 144A 3,4% 16/03/2027

Nouvelle-Zélande New Zealand Government Bond, Reg. S 2,75% 15/04/2037

Suisse Credit Suisse Group AG, FRN, 144A 4,207% 12/06/2024 Credit Suisse Group AG, FRN, 144A 3,869% 12/01/2029 Credit Suisse Group AG, 144A 4,282% 09/01/2028

Royaume-Uni Great Hall Mortgages No. 1 plc, Reg. S, FRN, Series 2007-1 ‘A2B’ 0%18/03/2039 Santander UK Group Holdings plc, 144A 4,75% 15/09/2025

Etats-Unis d’Amérique 280 Park Avenue Mortgage Trust, FRN, Series 2017-280P ‘A’, 144A 2,799% 15/09/2034 American Credit Acceptance Receivables Trust, Series 2018-2 ‘C’, 144A 3,7% 10/07/2024 American Credit Acceptance Receivables Trust, Series 2018-2 ‘D’, 144A 4,07% 10/07/2024 American Tower Corp., REIT 4% 01/06/2025 AmeriCredit Automobile Receivables Trust, Series 2017-1 ‘A3’ 1,87% 18/08/2021 Anthem, Inc. 3,65% 01/12/2027 Aviation Capital Group LLC, 144A 3,5% 01/11/2027 Baker Hughes a GE Co. LLC 3,337% 15/12/2027 BAMLL Commercial Mortgage Securities Trust, Series 2012-PARK ‘A’, 144A 2,959% 10/12/2030 BANK, Series 2017-BNK9 ‘A4’ 3,538% 15/11/2054 BANK, Series 2018-BN11 ‘A3’ 4,046% 15/03/2061 Bank of America Corp., FRN 3,124% 20/01/2023 Bank of America Corp., FRN 3,366% 23/01/2026 BAT Capital Corp., 144A 3,557% 15/08/2027 BAT Capital Corp., 144A 4,39% 15/08/2037 Baxalta, Inc. 4% 23/06/2025 Bayer US Finance II LLC, 144A 4,25% 15/12/2025 BBCMS Mortgage Trust, FRN, Series 2018-TALL ‘A’, 144A 2,641% 15/03/2037 Bear Stearns Asset-Backed Securities I Trust, FRN, Series 2004-AC5 ‘M1’ 2,965% 25/10/2034 BMW Vehicle Lease Trust, Series 2017-1 ‘A3’ 1,98% 20/05/2020 Braemar Hotels & Resorts Trust, FRN, Series 2018-PRME ‘A’, 144A 2,781% 15/06/2035 Braemar Hotels & Resorts Trust, FRN, Series 2018-PRME ‘B’, 144A 3,011% 15/06/2035

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

USD

1.270.000

1.190.206

0,04

USD

3.550.000

3.415.242

0,10

USD

260.000

243.087

0,01

USD USD

NZD

4.520.000 2.330.000

1.164.000

4.140.159 2.270.410

0,07

11.259.104

0,35

740.663

0,02

740.663

0,02

0,11

3.375.000

3.378.864

USD

6.845.000

6.447.751

0,20

USD

1.060.000

1.033.113

0,03

10.859.728

0,34

EUR

34.200

39.606

0,00

USD

1.235.000

1.207.910

0,04

1.247.516

0,04

USD

6.008.000

6.017.321

0,19

USD

5.692.000

5.699.267

0,18

USD

5.165.000

5.181.091

0,16

USD

4.315.000

4.238.387

0,13

USD

1.437.000 1.885.000 2.795.000

USD

2.528.000

1.426.517 1.788.874 2.579.841

0,04 0,06 0,08

2.357.221

0,07

USD

2.025.000

1.993.227

0,06

USD

6.120.000

6.054.532

0,19

USD

4.525.000

4.635.339

0,15

USD

1.370.000

1.348.018

0,04

USD

2.800.000

2.693.516

0,08

USD

3.735.000

3.484.699

0,11

USD USD

4.015.000 4.000.000

3.780.422 3.923.520

0,12 0,12

USD

4.785.000

4.809.499

0,15

USD

7.500.000

7.497.990

0,24

USD

51.234

16.690

0,00

USD

2.087.000

2.075.240

0,07

USD

4.685.000

4.689.410

0,15

USD

3.830.000

3.833.532

BX Commercial Mortgage Trust, FRN, Series 2018-BIOA ‘A’, 144A 2,59% 15/03/2037 BX Commercial Mortgage Trust, FRN, Series 2018-BIOA ‘B’, 144A 2,79% 15/03/2037 BX Trust, FRN, Series 2018-MCSF ‘A’, 144A 2,495% 15/04/2035 BXP Trust, Series 2017-GM ‘A’, 144A 3,379% 13/06/2039 BXP Trust, FRN, Series 2017-GM ‘B’, 144A 3,425% 13/06/2039 Capital Automotive REIT, Series 2017-1A ‘A1’, 144A 3,87% 15/04/2047§ CGDBB Commercial Mortgage Trust, FRN, Series 2017-BIOC ‘A’, 144A 2,709% 15/07/2032 CGDBB Commercial Mortgage Trust, FRN, Series 2017-BIOC ‘B’, 144A 2,889% 15/07/2032 Charter Communications Operating LLC 4,908% 23/07/2025 Charter Communications Operating LLC 6,484% 23/10/2045 CHL Mortgage Pass-Through Trust, Series 2005-21 ‘A2’ 5,5% 25/10/2035 Citigroup Commercial Mortgage Trust, Series 2018-B2 ‘A4’ 4,009% 10/03/2051 Citigroup Commercial Mortgage Trust, Series 2018-C5 ‘A4’ 4,228% 10/06/2051 Citigroup Commercial Mortgage Trust, Series 2013-GC11 ‘AS’ 3,422% 10/04/2046 Citigroup, Inc., FRN 2,876% 24/07/2023 Citigroup, Inc., FRN 4,044% 01/06/2024 Cold Storage Trust, FRN, Series 2017-ICE3 ‘A’, 144A 2,919% 15/04/2036 Comcast Corp. 2,35% 15/01/2027 Comcast Corp. 3,9% 01/03/2038 Comcast Corp. 4,6% 15/08/2045 COMM Mortgage Trust, Series 2016-667M ‘A’, 144A 3,14% 10/10/2036 COMM Mortgage Trust, Series 2013-CR11 ‘A4’ 4,258% 10/08/2050 COMM Mortgage Trust, FRN, Series 2013-CR13 ‘A4’ 4,194% 10/11/2046 COMM Mortgage Trust, Series 2012-CR4 ‘AM’ 3,251% 15/10/2045 Cox Communications, Inc., 144A 3,5% 15/08/2027 Credit Acceptance Auto Loan Trust, Series 2018-2A ‘A’, 144A 3,47% 17/05/2027 CVS Health Corp. 4,3% 25/03/2028 DBGS Mortgage Trust, FRN, Series 2018-BIOD ‘A’, 144A 2,703% 15/05/2035 DBGS Mortgage Trust, FRN, Series 2018-BIOD ‘B’, 144A 2,788% 15/05/2035 Dell Equipment Finance Trust, Series 2017-1 ‘A2’, 144A 1,86% 24/06/2019 Dell Equipment Finance Trust, Series 2017-1 ‘A3’, 144A 2,14% 22/04/2022 Dell International LLC, 144A 5,45% 15/06/2023 Dell International LLC, 144A 6,02% 15/06/2026 Discover Bank 4,2% 08/08/2023 Drive Auto Receivables Trust, Series 2017-2 ‘A3’ 1,82% 15/06/2020 Drive Auto Receivables Trust, Series 2017-BA ‘B’, 144A 2,2% 15/05/2020 Drive Auto Receivables Trust, Series 2018-1 ‘B’ 2,88% 15/02/2022 Drive Auto Receivables Trust, Series 2018-2 ‘B’ 3,22% 15/04/2022 Drive Auto Receivables Trust, Series 2017-BA ‘C’, 144A 2,61% 16/08/2021 Drive Auto Receivables Trust, Series 2018-1 ‘C’ 3,22% 15/03/2023 DT Auto Owner Trust, Series 2018-1A ‘B’, 144A 3,04% 18/01/2022

0,13

USD

USD USD

Investissements

0,12

151

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

USD

8.540.000

8.535.421

0,27

USD

7.327.000

7.305.344

0,23

USD

7.865.000

7.852.927

0,25

USD

4.355.000

4.239.867

0,13

USD

9.520.000

9.232.281

0,29

USD

5.801.517

5.793.879

0,18

USD

11.160.000

11.173.732

0,35

USD

10.385.500

10.401.757

0,33

USD

899.000

908.804

0,03

USD

1.125.000

1.183.984

0,04

USD

6.521

6.242

0,00

USD

12.315.000

12.582.977

0,39

USD

7.510.000

7.810.732

0,24

USD

3.270.000

3.213.133

0,10

USD

7.670.000

7.399.134

0,23

USD

2.850.000

2.866.388

0,09

USD USD USD USD

3.155.000 4.115.000 3.060.000 1.950.000

3.168.762 3.612.353 2.789.236 1.883.466

0,10 0,11 0,09 0,06

USD

2.665.000

2.546.328

0,08

USD

845.000

879.346

0,03

USD

8.000.000

8.311.862

0,26

USD

5.650.000

5.519.534

0,17

USD

3.920.000

3.656.262

0,11

USD USD

3.815.000 4.728.000

3.824.798 4.668.758

0,12 0,15

USD

5.915.000

5.914.988

0,19

USD

2.895.000

2.887.299

0,09

USD

1.106.083

1.104.486

0,03

USD

1.913.000

1.903.962

0,06

USD

3.490.000

3.657.258

0,11

USD USD

2.555.000 700.000

2.695.742 707.921

0,08 0,02

USD

764.497

764.240

0,02

USD

1.622.084

1.623.346

0,05

USD

3.755.000

3.745.869

0,12

USD

4.650.000

4.652.966

0,15

USD

6.937.000

6.939.888

0,22

USD

7.985.000

7.960.137

0,25

USD

4.415.000

4.406.219

0,14

JPMorgan Funds - Aggregate Bond Fund Etat du portefeuille-titres (suite) Au 30 juin 2018

Investissements

Exeter Automobile Receivables Trust, Series 2018-2A ‘B’, 144A 3,27% 16/05/2022 Exeter Automobile Receivables Trust, Series 2018-2A ‘C’, 144A 3,69% 15/03/2023 FHLMC, IO, Series 4056 ‘BI’ 3% 15/05/2027 FHLMC, FRN, Series 326 ‘F2’ 2,623% 15/03/2044 FHLMC, FRN, Series 317 ‘F3’ 2,593% 15/11/2043 FHLMC, IO, Series 4097 ‘HI’ 3% 15/08/2027 FHLMC, IO, Series 4323 ‘IW’ 3,5% 15/04/2028 FHLMC, IO, Series 4207 ‘JI’ 3% 15/05/2028 FHLMC, IO, Series 4097 ‘JP’ 3% 15/08/2027 FHLMC, IO, Series 4167 2,5% 15/02/2028 FHLMC G07550 3% 01/08/2043 FHLMC G08697 3% 01/03/2046 FHLMC G08789 4% 01/11/2047 FHLMC G60081 4% 01/06/2045 FHLMC G61215 3,5% 01/08/2044 FHLMC J34001 3,5% 01/03/2031 FHLMC Q08418 3,5% 01/05/2042 FHLMC Q10324 3,5% 01/08/2042 FHLMC Q28454 3,5% 01/09/2044 FHLMC Q31032 3,5% 01/01/2045 FHLMC Q33362 3,5% 01/05/2045 FHLMC Q34742 3,5% 01/07/2045 FHLMC Q38373 3,5% 01/01/2046 FHLMC Q52319 3,5% 01/11/2047 FHLMC Q56064 4% 01/05/2048 FirstEnergy Transmission LLC, 144A 5,45% 15/07/2044 FNMA, IO, FRN, Series 2016-63 ‘AS’ 3,909% 25/09/2046 FNMA, IO, Series 2010-116 ‘BI’ 5% 25/08/2020 FNMA, IO, Series 421 ‘C3’ 4% 25/07/2030 FNMA, IO, Series 2012-145 ‘EI’ 3% 25/01/2028 FNMA, FRN, Series 2016-40 ‘FA’ 2,741% 25/07/2046 FNMA, Series 2017-49 ‘JA’ 4% 25/07/2053 FNMA, IO, Series 2014-13 ‘KI’ 3,5% 25/03/2029 FNMA, Series 2017-46 ‘LB’ 3,5% 25/12/2052 FNMA, IO, Series 2013-10 ‘YI’ 3% 25/02/2028 FNMA 190360 5% 01/08/2035 FNMA 759331 5,5% 01/01/2034 FNMA 889183 5,5% 01/09/2021 FNMA 890720 4,5% 01/07/2044 FNMA 890812 3,5% 01/01/2047 FNMA AB2812 4,5% 01/04/2041 FNMA AB5473 3,5% 01/06/2042 FNMA AB9240 3% 01/05/2043 FNMA AB9673 3,5% 01/06/2043 FNMA AI1193 4,5% 01/04/2041 FNMA AJ1230 4,5% 01/09/2041 FNMA AK6740 4% 01/03/2042 FNMA AL2922 4% 01/12/2042 FNMA AL7522 4,5% 01/06/2044 FNMA AL7696 3% 01/12/2043 FNMA AL8468 4% 01/04/2046 FNMA AL8709 4% 01/05/2044 FNMA AL8832 4,5% 01/10/2042 FNMA AL9514 4% 01/02/2043 FNMA AL9750 4% 01/03/2044 FNMA AL9873 4,5% 01/10/2045 FNMA AN0571 3,1% 01/01/2026 FNMA AN6428 3,06% 01/09/2029 FNMA AP4093 3,5% 01/09/2042 FNMA AP4392 3,5% 01/08/2042 FNMA AS3134 3,5% 01/08/2044 FNMA AS5640 3,5% 01/08/2045 FNMA AS6190 3,5% 01/11/2045 FNMA AY1357 3,5% 01/04/2045 FNMA BC9489 3,5% 01/07/2046 FNMA BF0144 3,5% 01/10/2056

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

USD

6.510.000

6.505.762

0,20

USD

4.165.000

4.162.583

0,13

USD

94.362

8.399

0,00 0,03

USD

1.067.047

1.080.117

USD

3.669.646

3.714.554

0,12

USD

2.129.194

203.463

0,01

USD

1.542.026

137.828

0,00

USD

3.122.828

310.209

0,01

USD

7.326.337

658.260

0,02

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

8.511.778 1.644.537 942.333 8.930.446 2.461.695 5.981.978 689.309 57.526 38.041 631.568 824.854 1.422.622 1.534.128 2.468.125 41.646.727 7.979.319

629.863 1.605.281 913.340 9.122.758 2.531.183 5.997.320 698.164 57.250 38.137 635.763 828.099 1.429.870 1.541.049 2.465.210 41.448.664 8.138.054

0,02 0,05 0,03 0,29 0,08 0,19 0,02 0,00 0,00 0,02 0,03 0,04 0,05 0,08 1,30 0,26

USD

1.170.000

1.321.301

0,04

USD

11.308.226

2.134.336

0,07 0,00

USD

71.066

1.472

USD

6.940.147

855.340

0,03

USD

353.326

31.072

0,00 0,10

USD

3.004.341

3.061.927

USD

6.942.624

7.154.036

0,22

USD

2.347.002

247.657

0,01

USD

6.076.490

6.109.972

0,19

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

216.042 1.161.044 638.042 4.461 703.041 1.456.641 4.372.557 1.953.504 7.505.804 216.054 13.376.647 59.931 15.802.264 61.589 8.904.309 12.389.443 588.003 192.216 1.965.076 717.166 2.487.948 1.926.663 7.440.000 5.494.000 25.124 44.491 5.974.096 8.610.074 1.759.508 10.452.797 1.785.402 6.638.258

18.541 1.243.824 706.336 4.521 739.706 1.460.850 4.601.452 1.957.857 7.329.847 218.073 14.076.215 63.068 16.254.486 63.262 9.376.298 12.099.032 603.657 197.445 2.072.405 736.609 2.555.809 2.023.965 7.332.711 5.285.879 25.164 44.564 5.972.358 8.599.581 1.755.817 10.430.870 1.781.662 6.591.466

0,00 0,04 0,02 0,00 0,02 0,05 0,14 0,06 0,23 0,01 0,44 0,00 0,51 0,00 0,29 0,38 0,02 0,01 0,07 0,02 0,08 0,06 0,23 0,17 0,00 0,00 0,19 0,27 0,06 0,33 0,06 0,21

Investissements

FNMA BM3329 3,5% 01/01/2045 FNMA BM3704 3% 01/09/2043 FNMA BM3705 3% 01/12/2045 FNMA BM3779 3,5% 01/05/2046 FNMA BM3780 3,5% 01/01/2046 FNMA BM3785 3,5% 01/07/2043 FNMA BM3786 3,5% 01/07/2047 FNMA BM3789 3,5% 01/12/2042 FNMA MA3149 4% 01/10/2047 FNMA MA3238 3,5% 01/01/2048 FNMA MA3276 3,5% 01/02/2048 FNMA MA3415 4% 01/07/2048 FNMA ACES, FRN, Series 2017-M5 ‘FA’ 2,384% 25/04/2024 FREMF Mortgage Trust, FRN, Series 2011-K12 ‘B’, 144A 4,344% 25/01/2046 FREMF Mortgage Trust, FRN, Series 2012-K22 ‘B’, 144A 3,686% 25/08/2045 FREMF Mortgage Trust, FRN, Series 2012-K23 ‘B’, 144A 3,655% 25/10/2045 FREMF Mortgage Trust, FRN, Series 2017-K70 ‘B’, 144A 3,803% 25/12/2049 FREMF Mortgage Trust, FRN, Series 2018-K74 ‘B’, 144A 4,091% 25/02/2051 GLS Auto Receivables Trust, Series 2018-2A ‘B’, 144A 3,71% 15/03/2023 GLS Auto Receivables Trust, Series 2018-2A ‘C’, 144A 4,17% 15/04/2024 GNMA, Series 2009-124 ‘L’ 4% 20/11/2038 GNMA, Series 2011-4 ‘PA’ 4% 20/09/2040 GNMA, IO, FRN, Series 2015-144 ‘SA’ 4,116% 20/10/2045 GNMA 4193 5% 20/07/2038 GNMA 4746 4,5% 20/07/2040 GNMA 4834 4,5% 20/10/2040 GNMA 745151 4,5% 15/06/2040 GNMA 781769 5% 15/11/2033 GNMA MA0628 5% 20/12/2042 GNMA MA1524 5% 20/12/2043 GNMA MA1998 5% 20/06/2044 GNMA MA2306 5% 20/10/2044 GNMA MA3036 4,5% 20/08/2045 GNMA MA3246 4,5% 20/11/2045 GNMA MA4587 4% 20/07/2047 GNMA MA5079 4,5% 20/03/2048 GNMA MA5194 5% 20/05/2048 Goldman Sachs Group, Inc. (The), FRN 3,491% 15/05/2026 Goldman Sachs Group, Inc. (The), FRN 3,814% 23/04/2029 GS Mortgage Securities Corp. Trust, Series 2017-GPTX ‘A’, 144A 2,856% 10/05/2034 GS Mortgage Securities Trust, FRN, Series 2018-GS9 ‘A4’ 3,992% 10/03/2051 Harris Corp. 4,4% 15/06/2028 Independence Plaza Trust, Series 2018-INDP ‘A’, 144A 3,763% 10/07/2035 ITC Holdings Corp. 3,35% 15/11/2027 J.P. Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust, FRN, Series 2013-C13 ‘AS’ 4,041% 15/01/2046 Kraft Heinz Foods Co. 4,375% 01/06/2046 LB-UBS Commercial Mortgage Trust, FRN, Series 2006-C6 ‘AJ’ 5,452% 15/09/2039 Lendmark Funding Trust, Series 2018-1A ‘A’, 144A 3,81% 21/12/2026 MAD Mortgage Trust, FRN, Series 2017-330M ‘A’, 144A 3,188% 15/08/2034 Maple Escrow Subsidiary, Inc., 144A 4,057% 25/05/2023 Maple Escrow Subsidiary, Inc., 144A 4,417% 25/05/2025 Metropolitan Life Global Funding I, 144A 2,3% 10/04/2019 Metropolitan Life Global Funding I, 144A 3% 10/01/2023

152

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

3.921.872 11.643.994 10.782.441 4.889.095 4.476.637 1.119.260 4.513.665 1.661.169 2.989.566 3.169.771 9.411.221 8.000.000

3.932.063 11.370.178 10.497.351 4.879.379 4.497.387 1.123.839 4.520.225 1.665.029 3.052.769 3.155.195 9.377.975 8.169.120

0,12 0,36 0,33 0,15 0,14 0,04 0,14 0,05 0,10 0,10 0,29 0,26

USD

4.096.047

4.115.519

0,13

USD

4.665.000

4.774.369

0,15

USD

7.300.000

7.356.142

0,23

USD

3.500.000

3.520.292

0,11

USD

2.420.000

2.344.491

0,07 0,06

USD

1.965.000

1.938.458

USD

2.845.000

2.848.927

0,09

USD

1.290.000

1.294.920

0,04

USD

159.670

160.843

0,01

USD

676.097

681.463

0,02

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

11.237.461 25.098 33.118 92.888 406.156 527.678 265.938 308.613 199.681 42.674 1.919.200 2.039.417 16.713.499 30.936.533 5.876.671

2.184.787 26.889 34.808 97.631 429.450 562.436 283.490 328.695 212.615 45.423 2.021.424 2.148.523 17.198.881 32.177.453 6.176.949

0,07 0,00 0,00 0,00 0,01 0,02 0,01 0,01 0,01 0,00 0,06 0,07 0,54 1,01 0,19

USD

3.268.000

3.235.974

0,10

USD

1.425.000

1.357.861

0,04

USD

6.545.000

6.424.655

0,20

USD USD

6.180.000 2.275.000

6.305.759 2.291.824

0,20 0,07

USD USD

4.585.000 5.405.000

4.593.522 5.074.836

0,14 0,16

USD

3.270.000

3.333.049

0,10

USD

1.725.000

1.507.866

0,05

USD

4.892.189

3.765.895

0,12

USD

5.845.000

5.875.948

0,18

USD

5.117.000

5.042.136

0,16

USD

5.200.000

5.215.548

0,16

USD

3.865.000

3.894.181

0,12

USD

5.425.000

5.407.532

0,17

USD

850.000

832.609

0,03

JPMorgan Funds - Aggregate Bond Fund Etat du portefeuille-titres (suite) Au 30 juin 2018

Investissements

Morgan Stanley, FRN 3,772% 24/01/2029 Morgan Stanley 2,8% 16/06/2020 Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust, Series 2013-C7 ‘A4’ 2,918% 15/02/2046 Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust, Series 2013-C8 ‘A4’ 3,134% 15/12/2048 Morgan Stanley Capital I Trust, FRN, Series 2016-BNK2 ‘C’ 3,909% 15/11/2049 MPLX LP 4,5% 15/04/2038 New Century Home Equity Loan Trust, FRN, Series 2003-B ‘M2’ 4,566% 25/11/2033 New England Power Co., 144A 3,8% 05/12/2047 New York City Water & Sewer System 5,724% 15/06/2042 Olympic Tower Mortgage Trust, Series 2017-OT ‘A’, 144A 3,566% 10/05/2039 One Market Plaza Trust, Series 2017-1MKT ‘A’, 144A 3,614% 10/02/2032 Parker-Hannifin Corp. 3,25% 01/03/2027 Residential Asset Securitization Trust, Series 2004-A6 ‘A1’ 5% 25/08/2019 Santander Retail Auto Lease Trust, Series 2017-A ‘A3’, 144A 2,22% 20/01/2021 Sierra Pacific Power Co. 2,6% 01/05/2026 Southwestern Electric Power Co. 3,85% 01/02/2048 State of California 7,55% 01/04/2039 Trans-Allegheny Interstate Line Co., 144A 3,85% 01/06/2025 UBS Commercial Mortgage Trust, Series 2017-C5 ‘A5’ 3,474% 15/11/2050 UBS Commercial Mortgage Trust, FRN, Series 2017-C4 ‘C’ 4,455% 15/10/2050 Wells Fargo & Co., FRN 3,584% 22/05/2028 Wells Fargo Commercial Mortgage Trust, Series 2017-C41 ‘A3’ 3,21% 15/11/2050 Wells Fargo Commercial Mortgage Trust, Series 2018-C44 ‘A5’ 4,212% 15/05/2051 Westlake Automobile Receivables Trust, Series 2018-2A ‘C’, 144A 3,5% 16/01/2024 WFRBS Commercial Mortgage Trust, Series 2013-C11 ‘AS’ 3,311% 15/03/2045

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

USD USD

4.670.000 5.055.000

4.501.483 5.014.762

0,14 0,16

USD

135.000

132.717

0,00

USD

570.000

564.417

Investissements

0,02

USD USD

3.625.000 2.670.000

3.439.312 2.476.332

0,11 0,08

USD

40.083

40.365

0,00

USD

1.390.000

1.312.104

0,04

USD

990.000

1.264.854

0,04

USD

7.747.000

7.643.896

0,24

USD

11.780.000

11.775.909

0,37

USD

1.615.000

1.559.824

0,05

USD

2.978

2.968

0,00

USD

7.000.000

6.919.779

0,22

USD

2.225.000

2.062.252

0,06

USD USD

1.995.000 45.000

1.854.353 66.705

0,06 0,00

USD

2.530.000

2.532.593

0,08

USD

2.230.000

2.183.434

0,07

USD

4.295.000

4.175.690

0,13

1.460.000

1.397.300

0,04

USD

1.450.000

1.393.003

0,04

USD

11.310.000

11.721.542

0,37

USD

4.230.000

4.244.319

0,13

USD

4.915.000

4.855.797

0,15

818.957.697

25,67

Total des Obligations

938.188.766

29,40

Total des valeurs mobilières et des instruments du marché monétaire admis à la cote d’un autre marché réglementé

938.188.766

29,40

France BRED Banque Populaire SA 1,99% 02/07/2018

Total des dépôts à terme Liquidités Autres actifs/(passifs) Total de l’Actif net

USD

82.000.000

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

Fonds de placement collectifs - OPCVM

EUR

979.970

140.112.352

EUR

398.211

80.052.949

2,51

USD

4.657

68.313.141

2,14

4,39

288.478.442

9,04

Total des fonds de placement collectifs - OPCVM

288.478.442

9,04

Total des Parts d’OPCVM agréés ou d’autres organismes de placement collectifs

288.478.442

9,04

3.043.561.450

95,39

82.000.000

2,57

82.000.000

2,57

82.000.000

2,57

28.522.687

0,89

36.405.586

1,15

3.190.489.723

100,00

† Fonds de parties apparentées. § Cette valeur mobilière est actuellement soumise à un risque de défaut de paiement.

Parts d’OPCVM agréés ou d’autres organismes de placement collectifs

Total des Investissements

Quantité/ Valeur nominale

Dépôts à terme

USD

Luxembourg JPMorgan Europe High Yield Bond Fund - JPM Europe High Yield Bond X (acc) - EUR X† JPMorgan Investment Funds Global High Yield Bond Fund - JPM Global High Yield Bond X (acc) - EUR (hedged)† JPMorgan US Dollar Liquidity Fund JPM US Dollar Liquidity X (acc.) X†

Devise

153

JPMorgan Funds - Aggregate Bond Fund Etat du portefeuille-titres (suite) Au 30 juin 2018

Investissements

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Répartition géographique du portefeuille au 30 juin 2018 Etats-Unis d’Amérique Japon Luxembourg Royaume-Uni France Canada Italie Espagne Pays-Bas Australie Irlande Portugal Organisations supranationales Hongrie Belgique Suisse Pologne Mexique Indonésie Nouvelle-Zélande Emirats arabes unis Allemagne Jersey Islande Qatar Slovaquie Autriche Iles Caïmans Singapour Suède Danemark Norvège Koweït Kazakhstan Slovénie Finlande Malaisie Egypte Bermudes Israël Argentine Russie Sri Lanka Arabie saoudite Total des investissements et quasi-liquidités Liquidités et autres actifs/(passifs) Total

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

Investissements

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Répartition géographique du portefeuille au 31 décembre 2017 (non révisé) Etats-Unis d’Amérique Japon Luxembourg Italie Canada Royaume-Uni France Australie Espagne Pays-Bas Organisations supranationales Indonésie Portugal Mexique Pologne Suède Hongrie Nouvelle-Zélande Belgique Irlande Emirats arabes unis Suisse Brésil Jersey Slovénie Autriche Danemark Norvège Koweït Kazakhstan Qatar Slovaquie Allemagne Finlande Malaisie Israël Bermudes Russie Singapour Arabie saoudite Total des Investissements Liquidités et autres actifs/(passifs)

% de l’Actif net 32,41 10,62 9,38 5,49 5,39 4,54 3,84 3,13 2,95 2,48 2,03 1,73 1,09 1,01 0,97 0,96 0,96 0,95 0,78 0,62 0,61 0,59 0,49 0,48 0,46 0,44 0,40 0,35 0,34 0,33 0,33 0,27 0,24 0,21 0,20 0,12 0,12 0,11 0,10 0,10 0,10 0,10 0,07 0,07 97,96 2,04

Total

100,00

154

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

% de l’Actif net 32,98 13,54 9,65 6,18 5,29 5,27 2,95 2,71 2,23 2,08 1,35 1,27 1,26 1,22 1,12 0,96 0,84 0,78 0,75 0,71 0,68 0,61 0,58 0,53 0,50 0,42 0,35 0,29 0,25 0,24 0,22 0,16 0,15 0,13 0,13 0,12 0,11 0,11 0,09 0,08 98,89 1,11 100,00

JPMorgan Funds - Aggregate Bond Fund Etat du portefeuille-titres (suite) Au 30 juin 2018 Contrats de change à terme (suite)

Devise achetée AUD AUD AUD CAD CHF EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP GBP GBP GBP SEK USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

Montant acheté 7.355.078 30.138.680 542.763 35.824.885 16.238.264 23.780.094 23.213.022 14.665.000 42.967.354 7.009.470 1.824.599 2.574.913 10.568 685.667 7.885.971 3.923.934 1.314.339 4.858.137 59.949.141 467.250 106.685 48.759.153 893 1.657.998 22.029.536 75.161.693 21.731.536 22.502.889 3.750.482 83.752.194 43.953.238 22.245.305 44.934.545 10.792.942 1.018.888 1.804.679 1.061.804.600 1.083.968 2.968.806 6.343.734 2.835.279 4.434.480 17.395.080 33.765.555 14.147.804 1.080.273.332 90.908.566 3.549.533 11.327.354 2.037.002 1.569.296 3.193.742 928.174 179.237 139.510 85.127 5.494.246 2.444.014 6.974.172 190.676.791 5.446.651 2.483.575 116.834 30.232.951 21.849.762 21.844.142 3.518.966 43.387.395 364.397.659 7.309.172 6.827.927 22.252.934 3.738.668 12.767.282 12.698.865 11.550.059 44.285.243 3.999.445 3.297.510 1.840.196 10.751.400 117.800.074

Devise vendue USD USD USD AUD USD CHF NZD NZD SEK USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD AUD AUD AUD AUD BRL CAD CHF CHF CLP CNH COP DKK EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP HUF IDR IDR ILS INR JPY JPY JPY KRW MYR NOK NZD NZD PHP PLN RUB SEK SEK SEK

Montant vendu 5.399.547 22.123.087 400.324 36.264.409 16.287.452 27.431.170 39.144.583 25.152.106 443.421.485 8.151.463 2.119.500 2.994.953 12.282 796.194 9.189.467 4.560.184 1.524.405 6.361.717 78.961.016 614.897 140.495 5.429.151 1.167 2.244.279 29.505.015 99.056.367 80.917.374 29.124.364 3.667.333 82.278.357 28.265.406.939 143.236.810 129.901.761.908 68.484.229 870.133 1.532.497 911.152.496 925.024 2.508.673 5.418.910 2.397.642 3.764.366 14.918.677 28.841.221 12.078.585 921.620.116 77.487.895 3.000.000 9.577.230 1.741.300 1.342.056 2.717.725 693.126 133.339 104.006 63.979 4.073.321 1.820.201 5.243.864 142.645.808 4.087.847 1.864.400 88.137 8.219.045.359 305.765.563.737 305.765.563.737 12.507.194 2.945.895.644 39.557.399.276 806.552.489 743.424.726 23.966.186.899 14.893.732 102.886.055 18.711.533 17.055.811 2.340.253.660 14.721.244 205.768.906 16.417.295 94.146.140 1.030.685.386

155

Date d’échéance Contrepartie 19/07/2018 19/07/2018 03/08/2018 19/07/2018 19/07/2018 17/08/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 05/07/2018 05/07/2018 05/07/2018 05/07/2018 05/07/2018 19/07/2018 03/08/2018 03/08/2018 19/07/2018 03/08/2018 03/08/2018 03/08/2018 19/07/2018 05/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 05/07/2018 05/07/2018 05/07/2018 05/07/2018 05/07/2018 05/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 03/08/2018 03/08/2018 17/08/2018 05/07/2018 05/07/2018 05/07/2018 05/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 03/08/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018

Goldman Sachs HSBC BNP Paribas Credit Suisse Credit Suisse Goldman Sachs Goldman Sachs HSBC Credit Suisse Barclays Citibank Goldman Sachs National Australia Bank Standard Chartered Morgan Stanley Societe Generale State Street HSBC Barclays BNP Paribas Merrill Lynch Goldman Sachs Merrill Lynch Barclays Goldman Sachs Merrill Lynch Goldman Sachs HSBC Citibank HSBC Credit Suisse Goldman Sachs Credit Suisse Merrill Lynch Barclays Deutsche Bank Goldman Sachs Morgan Stanley National Australia Bank State Street ANZ Barclays BNP Paribas Goldman Sachs HSBC Merrill Lynch Morgan Stanley State Street Toronto-Dominion Bank National Australia Bank RBC Barclays ANZ BNP Paribas HSBC Standard Chartered Barclays BNP Paribas Goldman Sachs Merrill Lynch RBC Toronto-Dominion Bank BNP Paribas Goldman Sachs Citibank Merrill Lynch Merrill Lynch Standard Chartered Barclays Goldman Sachs HSBC HSBC Standard Chartered Goldman Sachs Goldman Sachs HSBC Merrill Lynch Goldman Sachs Goldman Sachs Credit Suisse Goldman Sachs RBC

Plus/(moins)values latentes USD

% de l’Actif net

33.663 140.413 642 388.514 77.348 66.462 585.400 84.278 671.830 10.946 5.214 3.489 25 2.253 3.147 19.173 9.470 35.758 39.812 844 94 4.568 31 145 234.125 1.988.567 820.016 408.866 54.571 832.688 585.116 648.163 806.657 78.197 5.633 20.113 783.018 6.792 47.499 33.506 40.367 46.388 4.497 145.572 67.893 5.948.058 581.540 52.457 163.253 4.849 3.073 18.530 16.012 3.761 2.636 929 130.262 47.068 68.749 2.832.575 63.539 28.425 686 1.180.828 503.045 497.425 92.718 500.813 6.815.226 18.273 107.677 725.450 51.965 182.025 44.085 15.060 484.321 79.698 28.900 10.654 259.758 2.940.533

0,01 0,01 0,02 0,02 0,01 0,06 0,03 0,01 0,03 0,02 0,02 0,03 0,03 0,01 0,19 0,02 0,01 0,09 0,04 0,02 0,02 0,02 0,21 0,02 0,01 0,02 0,01 0,09

JPMorgan Funds - Aggregate Bond Fund Etat du portefeuille-titres (suite) Au 30 juin 2018 Contrats de change à terme (suite)

Devise achetée USD USD USD

Montant acheté 2.639.796 44.170.943 21.492.068

Devise vendue

Montant vendu

SGD TWD ZAR

3.529.521 1.326.276.170 279.187.982

CAD USD USD USD USD USD USD CHF USD USD USD USD USD USD EUR EUR USD CHF USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR USD USD USD USD EUR EUR EUR USD USD EUR USD USD EUR JPY USD USD USD USD AUD AUD CAD CAD EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP GBP

37.421.607 413.791 1.399 21.828.761 39.958.540 955 21.561.292 3.301.929 17.478.454 3.897.023 23.501.247 21.166.443 44.314.689 44.319.426 18.851.827 1.696.694 20.976.935 27.387.845 913.884 6.673.734 1.060.588.238 15.252.325 3.469.620 27.980.855 2.241.166 2.143.428 6.291.231 16.667.608 1.861.151 1.058.723.982 23.972.118 1.370.609 574.986 80.646.603 158.446 1.805 217.688 29.894 8.447.775 100.333.084 413.738 21.785.933 21.747.814 21.559.906 24.173.782 3.908.124 27.898.751 5.419.463 21.866.959 9.557.491 5.182.843 14.570.773 6.067.874 56.109.048 23.873.836 11.047.407 21.877.195 1.414.952 3.049.475.132 5.084.641 10.413.565 21.672.919 44.363.739 542.763 1.123 14.373.651 14.869.075 3.923.934 1.313.007 111.211 1.632.353 11.612.386 2.761.518 467.250 59.949.141

Date d’échéance Contrepartie 19/07/2018 Societe Generale 19/07/2018 Goldman Sachs 19/07/2018 State Street

Total des Plus-values latentes sur contrats de change à terme AUD AUD AUD AUD AUD AUD BRL CAD CAD CAD CLP CLP CNH COP CZK CZK CZK EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP IDR IDR INR JPY JPY JPY JPY KRW NOK NOK NOK NOK NOK NZD NZD PHP SEK SEK SEK SEK THB TWD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

37.807.394 542.051 1.879 28.533.172 52.648.166 1.293 80.917.374 4.362.473 22.968.437 4.994.954 14.906.841.194 13.358.565.745 284.355.616 129.901.761.908 485.057.509 43.678.029 461.174.142 23.627.626 780.916 5.666.100 903.966.711 12.874.430 2.954.088 23.972.118 1.922.584 1.834.293 5.305.834 14.265.820 1.593.456 906.661.444 21.144.798 1.210.282 429.018 60.207.459 118.747 1.359 164.385 22.622 6.262.630 74.527.271 311.999 305.765.563.737 305.765.563.737 1.462.861.165 3.112.567.764 429.171.633 3.050.510.758 595.885.694 23.966.186.899 90.291.049 48.968.382 137.664.518 49.527.931 457.704.396 40.829.273 16.246.187 1.167.585.897 14.488.952 245.053.892 44.478.281 90.384.446 693.028.418 1.326.276.170 400.286 829 10.838.925 11.177.663 4.549.382 1.519.388 128.968 1.893.074 13.509.978 3.191.197 613.976 78.857.885

156

19/07/2018 05/07/2018 05/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 03/08/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 05/07/2018 05/07/2018 05/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 03/08/2018 03/08/2018 19/07/2018 19/07/2018 05/07/2018 05/07/2018 05/07/2018 05/07/2018 05/07/2018 05/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 03/08/2018 19/07/2018 20/08/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 05/07/2018 03/08/2018 19/07/2018 19/07/2018 02/07/2018 03/07/2018 05/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 19/07/2018 02/07/2018 05/07/2018

Goldman Sachs ANZ Goldman Sachs Credit Suisse Goldman Sachs National Australia Bank HSBC Goldman Sachs Citibank State Street Credit Suisse Goldman Sachs Toronto-Dominion Bank Credit Suisse HSBC Societe Generale Goldman Sachs Credit Suisse Barclays National Australia Bank State Street ANZ BNP Paribas Goldman Sachs RBC Societe Generale Standard Chartered State Street Citibank Goldman Sachs HSBC RBC ANZ Barclays Merrill Lynch Societe Generale Standard Chartered State Street ANZ Morgan Stanley Merrill Lynch Goldman Sachs Merrill Lynch Goldman Sachs HSBC Citibank HSBC State Street Citibank Credit Suisse Goldman Sachs HSBC Goldman Sachs HSBC Goldman Sachs HSBC Citibank Goldman Sachs Credit Suisse Goldman Sachs Morgan Stanley ANZ Merrill Lynch BNP Paribas RBC Goldman Sachs RBC Societe Generale State Street National Australia Bank Barclays Citibank Merrill Lynch BNP Paribas Barclays

Plus/(moins)values latentes USD

% de l’Actif net

50.559 583.822 1.321.124

0,02 0,04

36.302.124

1,14

(459.997) (13.390) (11) (751.253) (1.067.240) (649.772) (18.245) (54.377) (107.802) (629.413) (670.156) (1.439.755) (191.538) (245.621) (21.117) (317.067) (58.726) (4.521) (75.657) (7.934.380) (244.704) (26.063) (36.747) (25) (5.206) (106.262) (38.054) (1.537) (621.053) (99.420) (3.939) (10.393) (1.412.866) (2.174) (17) (1.355) (123) (200.782) (2.191.281) (2.586) (439.216) (549.393) (263.457) (42.868) (28.591) (323.402) (32.904) (339.475) (96.485) (51.675) (145.598) (9.505) (121.604) (216.335) (59.964) (24.291) (34.750) (257.190) (127.983) (341.126) (746.128) (776.619) (641) (1) (65.064) (102.160) (19.333) (9.373) (534) (9.747) (26.488) (27.883) (878) (35.902)

(0,02) (0,02) (0,03) (0,02) (0,02) (0,02) (0,05) (0,01) (0,01) (0,01) (0,25) (0,01) (0,02) (0,05) (0,01) (0,07) (0,01) (0,02) (0,01) (0,01) (0,01) (0,01) (0,01) (0,01) (0,01) (0,01) (0,01) (0,02) (0,03) -

JPMorgan Funds - Aggregate Bond Fund Etat du portefeuille-titres (suite) Au 30 juin 2018 Contrats de change à terme (suite)

Devise achetée USD USD ZAR

Montant acheté 18.842.346 7.196.442 279.187.982

Devise vendue IDR MXN USD

Montant vendu 271.612.417.590 143.601.212 22.059.562

Plus/(moins)values latentes USD

% de l’Actif net

(120.003) (79.497) (1.888.619)

(0,06)

(27.129.307)

(0,85)

9.172.817

0,29

Exposition globale enUSD

Plus/(moins)values latentes USD

% de l’Actif net

(4.981.905) (168.180.682) 29.720.426 28.124.102 1.803.241 110.699.883 43.222.883 (251.661.094) 170.862.625 12.194.437 138.465.281

8.555 118.576 202.434 123.837 5.950 747.196 7.897 27.846 550.391 17.062 4.489.984

0,01 0,01 0,02 0,02 0,14

6.299.728

0,20

(28.833) (316.223) (123.581) (4.136) (7.946) (7.188) (1.640.062) (46.204) (37.127) (2.806.273) (83.673)

(0,01) (0,01) (0,05) (0,09) -

(5.101.246)

(0,16)

1.198.482

0,04

% de l’Actif net

Date d’échéance Contrepartie 19/07/2018 Standard Chartered 19/07/2018 Standard Chartered 19/07/2018 Merrill Lynch

Total des Moins-values latentes sur contrats de change à terme Plus-values nettes latentes sur contrats de change à terme

Contrats futures sur instruments financiers

Nombre de contrats Devise

Description des titres Canada 10 Year Bond, 19/09/2018 Euro-Bobl, 06/09/2018 Euro-BTP, 06/09/2018 Euro-Buxl 30 Year Bond, 06/09/2018 Short-Term Euro-BTP, 06/09/2018 US 10 Year Note, 19/09/2018 US 10 Year Ultra Note, 19/09/2018 US 2 Year Note, 28/09/2018 US 5 Year Note, 28/09/2018 US Long Bond, 19/09/2018 US Ultra Bond, 19/09/2018

(48) (1.093) 201 136 14 921 337 (1.188) 1.504 84 866

CAD EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD

Total des Plus-values latentes sur contrats futures sur instruments financiers Australia 10 Year Bond, 17/09/2018 Australia 3 Year Bond, 17/09/2018 Euro-Bund, 06/09/2018 Euro-OAT, 06/09/2018 Euro-Schatz, 06/09/2018 Japan 10 Year Bond, 12/09/2018 US 10 Year Note, 19/09/2018 US 10 Year Ultra Note, 19/09/2018 US 2 Year Note, 28/09/2018 US 5 Year Note, 28/09/2018 US Long Bond, 19/09/2018 US Ultra Bond, 19/09/2018

255 (416) (582) (348) 203 44 (920) (1.240) 802 1.056 (738) (315)

AUD AUD EUR EUR EUR JPY USD USD USD USD USD USD

24.367.002 (34.214.849) (110.105.397) (62.570.439) 26.492.660 59.930.110 (110.579.687) (159.039.687) 169.892.422 119.967.375 (107.136.844) (50.365.547)

Total des Moins-values latentes sur contrats futures sur instruments financiers Plus-values nettes latentes sur contrats futures sur instruments financiers

Contrats de swap sur taux d’inflation

Valeur nominale Devise

Valeur de marché USD

Plus/(moins)values latentes USD

Contrepartie

Description des titres

Date d’échéance

173.600.000 USD

Barclays

(50.719)

(50.719)

-

Barclays

Paiement taux variable USCPI 1 month Réception taux fixe 2,378% Paiement taux fixe 2,123% Réception taux variable USCPI 1 month

02/05/2023

236.880.000 USD

02/05/2020

(31.250)

(31.250)

-

Moins-values latentes totales sur contrats de swap sur taux d’inflation

(81.969)

(81.969)

-

Moins-values nettes latentes sur contrats de swap sur taux d’inflation

(81.969)

(81.969)

-

157

JPMorgan Funds - America Equity Fund Etat du portefeuille-titres Au 30 juin 2018

Investissements

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

Investissements

Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse Actions Canada Waste Connections, Inc.

Etats-Unis d’Amérique Acadia Healthcare Co., Inc. Ally Financial, Inc. Alphabet, Inc. ‘C’ Amazon.com, Inc. American International Group, Inc. Apple, Inc. AutoZone, Inc. Ball Corp. Broadcom, Inc. Capital One Financial Corp. Charles Schwab Corp. (The) Concho Resources, Inc. Delta Air Lines, Inc. DISH Network Corp. ‘A’ Electronic Arts, Inc. Federal Realty Investment Trust, REIT Intuitive Surgical, Inc. Kinder Morgan, Inc. Kohl’s Corp. Loews Corp. Marathon Petroleum Corp. Mastercard, Inc. ‘A’ Microsoft Corp. Molson Coors Brewing Co. ‘B’ NVIDIA Corp. Parker-Hannifin Corp. Pfizer, Inc. Public Storage, REIT S&P Global, Inc. salesforce.com, Inc. ServiceNow, Inc. Stanley Black & Decker, Inc. T Rowe Price Group, Inc. UnitedHealth Group, Inc. Vertex Pharmaceuticals, Inc. Walgreens Boots Alliance, Inc. Wells Fargo & Co. WestRock Co. Xcel Energy, Inc.

USD

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

428.790

329.540 754.328 82.518 56.680 1.139.013 444.510 101.808 1.679.093 161.780 581.359 802.000 236.140 1.081.999 1.252.801 229.320 468.347 57.888 3.613.731 527.928 949.458 412.694 379.680 521.670 518.034 125.060 122.210 1.156.177 187.513 193.650 227.990 178.710 198.400 391.643 296.947 157.050 581.319 1.065.844 489.883 1.003.397

32.399.372

1,72

32.399.372

1,72

13.343.075 20.061.353 92.900.827 97.431.786 60.789.124 82.901.115 68.385.452 59.465.079 39.619.922 53.979.183 41.812.270 32.979.312 53.948.470 42.344.674 32.607.011 59.201.403 28.035.737 63.294.498 39.211.852 46.105.680 29.224.926 75.096.907 51.898.340 35.153.787 30.131.331 19.257.852 42.079.062 42.629.205 40.091.359 31.151.414 31.100.008 26.762.176 46.145.336 72.835.160 26.019.259 34.789.036 60.166.894 28.099.689 45.649.547

0,71 1,06 4,92 5,16 3,22 4,39 3,62 3,15 2,10 2,86 2,21 1,74 2,86 2,24 1,73 3,13 1,48 3,35 2,07 2,44 1,55 3,97 2,75 1,86 1,59 1,02 2,23 2,26 2,12 1,65 1,65 1,42 2,44 3,86 1,38 1,84 3,18 1,49 2,42

1.796.699.111

95,12

Total des Actions

1.829.098.483

96,84

Total des Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse

1.829.098.483

96,84

Parts d’OPCVM agréés ou d’autres organismes de placement collectifs Fonds de placement collectifs - OPCVM Luxembourg JPMorgan US Dollar Liquidity Fund JPM US Dollar Liquidity X (dist.)†

70.337.701

3,72

70.337.701

3,72

Total des fonds de placement collectifs - OPCVM

70.337.701

3,72

Total des Parts d’OPCVM agréés ou d’autres organismes de placement collectifs

70.337.701

3,72

1.899.436.184

100,56

Total des Investissements Liquidités Autres actifs/(passifs) Total de l’Actif net

USD

70.337.701

1.062.919

0,06

(11.639.580)

(0,62)

1.888.859.523

100,00

† Fonds de parties apparentées.

158

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Répartition géographique du portefeuille au 30 juin 2018 Etats-Unis d’Amérique Luxembourg Canada Total des Investissements Liquidités et autres actifs/(passifs) Total

Répartition géographique du portefeuille au 31 décembre 2017 (non révisé) Etats-Unis d’Amérique Luxembourg Singapour Canada Total des Investissements Liquidités et autres actifs/(passifs) Total

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

% de l’Actif net 95,12 3,72 1,72 100,56 (0,56) 100,00

% de l’Actif net 92,97 4,02 1,67 1,45 100,11 (0,11) 100,00

JPMorgan Funds - America Equity Fund Etat du portefeuille-titres (suite) Au 30 juin 2018 Contrats de change à terme Plus/(moins)values latentes USD

% de l’Actif net

192 3.181 165 3.342 13.836 1.876 7.226 1.378 8.148 69.337 1.719 59.273 1.640 27 1.887 1.534 13.934 25 5.536 107 1.710

0,01 -

196.073

0,01

(222.614) (2.405) (11.068) (4.252) (44.273) (3.358) (2.469) (228) (79) (15.565) (7.445) (2.957.157) (36) (1.028) (34.879) (257) (2.490) (24) (222) (13) (526) (7.232) (59) (5.915) (15) (464)

(0,01) (0,01) (0,16) -

Total des Moins-values latentes sur contrats de change à terme

(3.324.073)

(0,18)

Moins-values nettes latentes sur contrats de change à terme

(3.128.000)

(0,17)

Devise achetée AUD AUD AUD EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

Montant acheté 77.055 1.226.098 255.868 612.011 1.739.794 576.437 1.086.211 677.300 217.766 2.331.429 105.815 2.287.485 56.084 1.090 112.873 1.114.421 929.431 2.272 462.577 2.423.447 2.456.418

Devise vendue USD USD USD USD USD USD USD USD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Montant vendu 56.728 902.536 188.844 709.637 2.012.989 669.661 1.258.188 787.663 283.766 3.062.266 140.919 3.016.402 73.703 1.440 150.246 955.285 785.848 1.929 392.316 2.080.156 2.107.083

Date d’échéance Contrepartie 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 11/07/2018 11/07/2018 11/07/2018 11/07/2018 11/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 11/07/2018 11/07/2018 11/07/2018 11/07/2018 11/07/2018 11/07/2018

Merrill Lynch National Australia Bank Standard Chartered ANZ BNP Paribas Citibank National Australia Bank Toronto-Dominion Bank BNP Paribas HSBC Merrill Lynch National Australia Bank RBC Standard Chartered State Street ANZ Barclays Citibank HSBC RBC Toronto-Dominion Bank

Total des Plus-values latentes sur contrats de change à terme AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

14.315.100 210.758 598.344 165.624 3.327.185 180.719 109.149 210.791 130.416 890.478 961.515 151.943.476 1.945 803.964 2.329.462 112.377 537.936 23.369 127.878 1.831 123.333 1.257.465 6.668 1.156.556 1.961 110.074

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD AUD AUD AUD AUD AUD EUR EUR EUR EUR EUR EUR

10.797.160 158.091 453.064 126.598 2.502.060 136.855 83.097 155.939 152.010 1.052.953 1.127.591 179.968.204 2.302 937.630 2.748.655 152.480 731.610 31.667 173.414 2.497 106.379 1.086.211 5.774 997.847 1.696 94.884

159

18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 11/07/2018 11/07/2018 11/07/2018 11/07/2018 11/07/2018 11/07/2018 11/07/2018 02/07/2018 03/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 02/07/2018 03/07/2018 11/07/2018 11/07/2018 11/07/2018 11/07/2018

Barclays BNP Paribas Citibank Morgan Stanley National Australia Bank Societe Generale Standard Chartered State Street ANZ Barclays BNP Paribas HSBC Merrill Lynch National Australia Bank RBC National Australia Bank National Australia Bank BNP Paribas Merrill Lynch National Australia Bank BNP Paribas National Australia Bank ANZ Barclays BNP Paribas Toronto-Dominion Bank

JPMorgan Funds - ASEAN Equity Fund Etat du portefeuille-titres Au 30 juin 2018

Investissements

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

Actions

Malaisie CIMB Group Holdings Bhd. Dialog Group Bhd. Genting Bhd. Genting Malaysia Bhd. Malayan Banking Bhd. Petronas Chemicals Group Bhd. Public Bank Bhd. Tenaga Nasional Bhd.

IDR IDR IDR IDR IDR IDR IDR

25.235.700 14.885.100 28.874.000 52.983.000 69.806.100 33.020.900 3.460.100

11.600.850 22.215.986 13.751.923 10.481.982 3.336.858 2.805.509 1.717.373

2,39 4,57 2,83 2,16 0,69 0,58 0,35

IDR IDR IDR

51.275.200 790.700 2.502.400

13.400.253 2.540.944 5.522.568

2,76 0,52 1,13

87.374.246

17,98

MYR MYR MYR MYR MYR MYR MYR MYR

3.977.590 5.361.562 4.498.800 6.150.900 4.533.825 1.986.800 3.331.900 849.200

Philippines Ayala Corp. Ayala Land, Inc. Bank of the Philippine Islands Jollibee Foods Corp. LT Group, Inc. Metropolitan Bank & Trust Co. Universal Robina Corp. Wilcon Depot, Inc.

PHP PHP PHP PHP PHP PHP PHP PHP

394.140 15.161.300 4.301.101 654.480 6.261.700 5.311.072 1.561.130 10.044.000

Singapour CapitaLand Ltd. City Developments Ltd. DBS Group Holdings Ltd. Genting Singapore plc Jardine Cycle & Carriage Ltd. Keppel Corp. Ltd. Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd. Sembcorp Industries Ltd. Singapore Telecommunications Ltd. United Overseas Bank Ltd. UOL Group Ltd. Venture Corp. Ltd. Wilmar International Ltd.

SGD SGD SGD SGD SGD SGD SGD SGD SGD SGD SGD SGD SGD

1.002.200 1.102.600 1.736.411 7.875.100 320.600 2.004.700 3.004.718 2.814.700 5.757.400 1.449.588 966.175 331.100 2.517.900

Thaïlande Airports of Thailand PCL Airports of Thailand PCL, NVDR Bangkok Bank PCL, NVDR Beauty Community PCL Central Pattana PCL Central Pattana PCL, NVDR Central Plaza Hotel PCL CP ALL PCL ‘F’ CP ALL PCL, NVDR Home Product Center PCL ‘F’ Kasikornbank PCL ‘F’ Kasikornbank PCL, NVDR KCE Electronics PCL PTT Exploration & Production PCL PTT Global Chemical PCL PTT Global Chemical PCL, NVDR PTT PCL PTT PCL, NVDR Siam Cement PCL (The) Siam Commercial Bank PCL (The) Siam Commercial Bank PCL (The), NVDR TOA Paint Thailand PCL VGI Global Media PCL

THB THB THB THB THB THB THB THB THB THB THB THB THB THB THB THB THB THB THB THB THB THB THB

2.098.500 120.300 1.006.200 4.005.600 2.133.900 1.300.800 3.345.000 7.990.300 204.400 8.803.400 1.068.600 1.179.200 2.800.700 2.047.500 1.889.700 304.500 3.596.700 162.900 472.500 896.500 66.800 2.330.700 10.617.600

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

VND VND VND

186.246 1.682.411 873.660

1.387.111 2.101.182 4.231.315

0,29 0,43 0,87

Vietnam Vietnam Dairy Products JSC Vietnam Prosperity JSC Bank Vinhomes JSC, Reg. S

Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse

Indonésie Astra International Tbk. PT Bank Central Asia Tbk. PT Bank Mandiri Persero Tbk. PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk. PT BFI Finance Indonesia Tbk. PT Kalbe Farma Tbk. PT Semen Indonesia Persero Tbk. PT Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk. PT Unilever Indonesia Tbk. PT United Tractors Tbk. PT

Investissements

5.362.877 4.108.960 9.390.834 7.440.175 10.092.630 4.139.884 19.149.041 3.076.339

1,10 0,85 1,93 1,53 2,08 0,85 3,94 0,63

62.760.740

12,91

6.756.528 10.749.424 7.123.548 3.220.943 2.116.928 7.295.019 3.538.990 2.235.551

1,39 2,21 1,47 0,66 0,44 1,50 0,73 0,46

43.036.931

8,86

2.326.100 8.849.811 33.896.968 7.074.446 7.479.899 10.503.932 25.670.239 5.686.617 13.025.123 28.451.954 5.406.057 4.329.231 5.640.920

0,48 1,82 6,98 1,46 1,54 2,16 5,28 1,17 2,68 5,86 1,11 0,89 1,16

158.341.297

32,59

3.984.995 228.447 5.933.571 1.481.987 4.503.360 2.745.195 4.331.528 17.767.618 454.514 3.576.132 6.470.985 6.900.332 3.203.761 8.672.965 4.173.492 672.503 5.200.604 235.543 5.893.763 3.215.324 239.580 2.683.719 2.477.226

0,82 0,05 1,22 0,31 0,93 0,56 0,89 3,66 0,09 0,74 1,33 1,42 0,66 1,78 0,86 0,14 1,07 0,05 1,21 0,66 0,05 0,55 0,51

95.047.144

19,56

7.719.608

1,59

Total des Actions

454.279.966

93,49

Total des Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse

454.279.966

93,49

Parts d’OPCVM agréés ou d’autres organismes de placement collectifs Fonds de placement collectifs - OPCVM Luxembourg JPMorgan US Dollar Liquidity Fund - JPM US Dollar Liquidity X (dist.)†

USD

24.900.000

24.900.000

5,13

24.900.000

5,13

Total des fonds de placement collectifs - OPCVM

24.900.000

5,13

Total des Parts d’OPCVM agréés ou d’autres organismes de placement collectifs

24.900.000

5,13

Total des Investissements

479.179.966

98,62

Liquidités

3.679.608

0,76

Autres actifs/(passifs)

3.042.941

0,62

485.902.515

100,00

Total de l’Actif net † Fonds de parties apparentées.

160

Répartition géographique du portefeuille au 30 juin 2018 Singapour Thaïlande Indonésie Malaisie Philippines Luxembourg Vietnam Total des Investissements Liquidités et autres actifs/(passifs) Total

Répartition géographique du portefeuille au 31 décembre 2017 (non révisé) Singapour Thaïlande Indonésie Malaisie Philippines Vietnam Luxembourg Ile de Man Total des Investissements Liquidités et autres actifs/(passifs) Total

% de l’Actif net 32,59 19,56 17,98 12,91 8,86 5,13 1,59 98,62 1,38 100,00

% de l’Actif net 31,07 23,79 20,63 11,42 7,52 2,10 1,53 1,10 99,16 0,84 100,00

JPMorgan Funds - ASEAN Equity Fund Etat du portefeuille-titres (suite) Au 30 juin 2018 Contrats de change à terme

Devise achetée

Montant acheté

Devise vendue

MYR

951.240

USD

Montant vendu 235.365

Plus-values nettes latentes sur contrats de change à terme

161

Date d’échéance Contrepartie 03/07/2018 J.P. Morgan

Plus/(moins)values latentes USD

% de l’Actif net

178

-

178

-

JPMorgan Funds - Asia Growth Fund Etat du portefeuille-titres Au 30 juin 2018

Investissements

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse Actions Iles Caïmans 51job, Inc., ADR ‘A’ Alibaba Group Holding Ltd., ADR Chailease Holding Co. Ltd. Country Garden Holdings Co. Ltd. Country Garden Services Holdings Co. Ltd. Hutchison China MediTech Ltd., ADR Nexteer Automotive Group Ltd. Shenzhou International Group Holdings Ltd. Tencent Holdings Ltd. Wuxi Biologics Cayman, Inc.

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

Thaïlande Beauty Community PCL Beauty Community PCL, NVDR Kasikornbank PCL, NVDR

THB THB THB

814.700 311.800 144.200

301.422 115.359 843.816

0,29 0,11 0,80

VND VND

94.540 122.510

Investissements

1.260.597

1,20

704.109 593.341

0,67 0,57

USD USD TWD HKD

11.919 35.785 411.000 633.000

1.178.372 6.651.537 1.348.238 1.112.538

1,12 6,35 1,29 1,06

Vietnam Vietnam Dairy Products JSC Vinhomes JSC, Reg. S

HKD USD HKD

445.689 55.284 325.000

572.016 1.705.511 478.837

0,55 1,63 0,46

1.297.450

1,24

Total des Actions

102.560.307

97,97

HKD HKD HKD

254.000 175.200 121.000

3.136.116 8.791.161 1.340.145

3,00 8,40 1,28

Total des Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse

102.560.307

97,97

26.314.471

25,14

Autres valeurs mobilières et instruments du marché monétaire Chine China Construction Bank Corp. ‘H’ China Merchants Bank Co. Ltd. ‘H’ Inner Mongolia Yili Industrial Group Co. Ltd. ‘A’ Ping An Insurance Group Co. of China Ltd. ‘H’

Hong Kong AIA Group Ltd. China Overseas Land & Investment Ltd. CNOOC Ltd. Galaxy Entertainment Group Ltd. Techtronic Industries Co. Ltd.

Inde HDFC Bank Ltd. HDFC Standard Life Insurance Co. Ltd., Reg. S Housing Development Finance Corp. Ltd. IndusInd Bank Ltd. ITC Ltd. Maruti Suzuki India Ltd. Tata Consultancy Services Ltd.

Indonésie Astra International Tbk. PT Bank Central Asia Tbk. PT Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk. PT United Tractors Tbk. PT

Actions HKD HKD

3.703.000 281.500

3.419.312 1.037.764

3,26 0,99

CNY

240.200

1.012.913

0,97

HKD

449.500

HKD HKD HKD HKD HKD

762.200 514.000 1.098.000 342.000 313.500

Corée du Sud NCSoft Corp. Samsung Electronics Co. Ltd.

Taïwan Eclat Textile Co. Ltd. Largan Precision Co. Ltd. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.

0

Total des autres valeurs mobilières et instruments du marché monétaire

0

0,00

6.666.502 1.691.804 1.893.420 2.649.097 1.747.085

6,37 1,61 1,81 2,53 1,67

Total des Investissements

102.560.307

97,97

14.647.908

13,99 3,00

963.854 3.081.027 2.951.254 1.697.275 1.917.080 1.906.409

0,92 2,95 2,82 1,62 1,83 1,82

15.656.702

14,96

IDR IDR

2.698.900 1.843.800

1.240.684 2.751.868

1,18 2,63

IDR IDR

5.368.600 285.200

1.403.029 629.411

1,34 0,60

6.024.992

5,75

1.567.459 1.004.842

1,50 0,96

2.572.301

2,46

1.591.027 2.756.132 1.066.224

1,52 2,63 1,02

5.413.383

5,17

1.324.333 8.323.713

1,27 7,95

9.648.046

9,22

1.652.446 2.107.889

1,58 2,01

6.359.250

6,08

10.119.585

9,67

256.200 141.186 45.700

KRW KRW

3.971 198.519

TWD TWD

139.180 14.344

TWD

896.000

0,00

Total des Actions

3.139.803

HKD SGD SGD

0,00 0,00

9,17

101.198

Singapour BOC Aviation Ltd., Reg. S DBS Group Holdings Ltd. Jardine Cycle & Carriage Ltd.

0 0

3,95

145.134 110.596 103.187 438.995 14.903 70.819

318.500 731.566

3.000.000

4.134.883

INR INR INR INR INR INR

PHP PHP

SGD

9.604.872

INR

Philippines Jollibee Foods Corp. Metropolitan Bank & Trust Co.

Hong Kong Beauty China Holdings Ltd.*

Dépôts à terme Royaume-Uni Standard Chartered Bank 1,4% 03/07/2018

USD

1.200.194

1.200.194

1,15

1.200.194

1,15

Total des dépôts à terme

1.200.194

1,15

Liquidités

2.287.670

2,19

Autres actifs/(passifs) Total de l’Actif net

(1.366.873)

(1,31)

104.681.298

100,00

* Les titres sont évalués à leur juste valeur sous la responsabilité du Conseil d’administration.

162

JPMorgan Funds - Asia Growth Fund Etat du portefeuille-titres (suite) Au 30 juin 2018

Investissements

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Répartition géographique du portefeuille au 30 juin 2018 Iles Caïmans Inde Hong Kong Taïwan Corée du Sud Chine Indonésie Singapour Philippines Vietnam Thaïlande Royaume-Uni Total des investissements et quasi-liquidités Liquidités et autres actifs/(passifs) Total

Répartition géographique du portefeuille au 31 décembre 2017 (non révisé) Iles Caïmans Hong Kong Inde Chine Taïwan Corée du Sud Indonésie Singapour Thaïlande Philippines Royaume-Uni Bermudes Vietnam Total des investissements et quasi-liquidités Liquidités et autres actifs/(passifs) Total

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

Investissements

% de l’Actif net 25,14 14,96 13,99 9,67 9,22 9,17 5,75 5,17 2,46 1,24 1,20 1,15 99,12 0,88 100,00

% de l’Actif net 27,51 13,30 11,93 9,67 8,57 8,49 6,02 4,77 2,31 2,22 1,43 1,38 0,87 98,47 1,53 100,00

163

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

JPMorgan Funds - Asia Pacific Equity Fund Etat du portefeuille-titres Au 30 juin 2018

Investissements

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

Indonésie Bank Central Asia Tbk. PT Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk. PT United Tractors Tbk. PT

Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse Actions Australie Aristocrat Leisure Ltd. Australia & New Zealand Banking Group Ltd. BlueScope Steel Ltd. CSL Ltd. Downer EDI Ltd. Iluka Resources Ltd. Macquarie Group Ltd. Mineral Resources Ltd. Qantas Airways Ltd. Rio Tinto Ltd. Westpac Banking Corp. Whitehaven Coal Ltd. Woodside Petroleum Ltd.

Bermudes Johnson Electric Holdings Ltd.

Iles Caïmans Alibaba Group Holding Ltd., ADR Chailease Holding Co. Ltd. Country Garden Holdings Co. Ltd. Country Garden Services Holdings Co. Ltd. KWG Property Holding Ltd. Lonking Holdings Ltd. New Oriental Education & Technology Group, Inc., ADR Tencent Holdings Ltd. Uni-President China Holdings Ltd. Xinyi Glass Holdings Ltd.

Chine Anhui Conch Cement Co. Ltd. ‘H’ China Construction Bank Corp. ‘H’ China Merchants Bank Co. Ltd. ‘H’ China Petroleum & Chemical Corp. ‘H’ China Railway Group Ltd. ‘H’ Chongqing Rural Commercial Bank Co. Ltd. ‘H’ Ping An Insurance Group Co. of China Ltd. ‘H’ Postal Savings Bank of China Co. Ltd., Reg. S ‘H’ Weichai Power Co. Ltd. ‘H’

Hong Kong AIA Group Ltd. BOC Hong Kong Holdings Ltd. China Overseas Land & Investment Ltd. CNOOC Ltd. Dah Sing Banking Group Ltd. Galaxy Entertainment Group Ltd. MMG Ltd.

Inde Coal India Ltd. Graphite India Ltd. HDFC Bank Ltd. HDFC Standard Life Insurance Co. Ltd., Reg. S Housing Development Finance Corp. Ltd. IndusInd Bank Ltd. JSW Steel Ltd. Maruti Suzuki India Ltd. Shriram Transport Finance Co. Ltd. Tata Consultancy Services Ltd. UPL Ltd.

AUD

773.955

17.662.827

1,64

AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD

1.670.475 1.166.242 192.723 1.662.370 1.035.327 204.973 433.092 2.129.197 381.046 652.600 2.200.531 441.767

34.858.985 14.877.752 27.420.078 8.319.425 8.554.012 18.720.264 5.125.060 9.696.282 23.487.351 14.124.432 9.387.194 11.569.833

3,23 1,38 2,54 0,77 0,79 1,74 0,48 0,90 2,18 1,31 0,87 1,07

203.803.495

18,90

HKD

1.698.000

4.955.870

0,46

4.955.870

0,46

USD TWD HKD

278.521 2.859.000 5.632.000

51.770.091 9.378.616 9.898.597

4,80 0,87 0,92

HKD HKD HKD

2.772.091 2.754.000 16.532.000

3.557.817 3.450.358 7.616.938

0,33 0,32 0,71

USD HKD HKD HKD

112.573 1.331.400 7.663.000 7.176.000

10.767.607 66.806.802 9.854.548 8.761.827

1,00 6,19 0,91 0,81

181.863.201

16,86

HKD HKD HKD HKD HKD

1.831.000 32.968.970 3.158.000 17.074.000 8.336.000

10.495.575 30.443.213 11.642.123 15.243.691 6.284.333

0,97 2,82 1,08 1,41 0,58

HKD

1.166.000

694.747

0,07

HKD

2.892.000

26.603.072

2,47

HKD HKD

6.646.000 6.496.000

4.324.170 8.941.626

0,40 0,83

114.672.550

10,63

32.592.565 10.002.363 11.579.315 22.783.114 4.062.196 12.385.688 7.045.170

3,02 0,93 1,08 2,11 0,38 1,15 0,65

100.450.411

9,32

HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD

3.726.400 2.122.500 3.518.000 13.212.000 1.936.352 1.599.000 10.124.000

Investissements

INR INR INR

1.618.109 33.244 679.574

6.238.343 407.504 21.084.692

0,58 0,04 1,95

INR

1.060.344

7.041.885

0,65

INR INR INR INR INR INR INR

708.717 574.419 1.380.297 97.696 351.570 547.203 443.045

19.743.717 16.428.972 6.580.252 12.567.339 6.641.151 14.730.408 3.997.974

1,83 1,52 0,61 1,17 0,62 1,37 0,37

115.462.237

10,71

Nouvelle-Zélande Air New Zealand Ltd.

Singapour BOC Aviation Ltd., Reg. S ComfortDelGro Corp. Ltd. DBS Group Holdings Ltd. United Overseas Bank Ltd.

Corée du Sud Hana Financial Group, Inc. Hyundai Marine & Fire Insurance Co. Ltd. LG Uplus Corp. Lotte Chemical Corp. NCSoft Corp. POSCO Samsung Electro-Mechanics Co. Ltd. Samsung Electronics Co. Ltd. SK Hynix, Inc. SK Innovation Co. Ltd.

Taïwan Fubon Financial Holding Co. Ltd. Globalwafers Co. Ltd. Largan Precision Co. Ltd. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.

Thaïlande PTT PCL

Royaume-Uni HSBC Holdings plc

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

IDR

9.165.600

13.679.642

1,27

IDR IDR

38.022.800 2.877.200

9.936.873 6.349.717

0,92 0,59

29.966.232

2,78

Devise

NZD

3.595.606

% de l’Actif net

7.732.832

0,72

7.732.832

0,72

9.681.545 7.562.167 16.056.547 13.937.569

0,90 0,70 1,49 1,29

47.237.828

4,38

HKD SGD SGD SGD

1.559.000 4.378.800 822.515 710.100

KRW

361.039

13.921.791

1,29

KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW

112.992 576.564 18.188 17.381 62.802 53.103 1.457.520 314.015 70.617

3.423.185 7.264.088 5.681.759 5.796.581 18.546.841 7.072.036 61.112.430 24.160.642 12.798.336

0,32 0,67 0,53 0,54 1,72 0,65 5,67 2,24 1,19

159.777.689

14,82

9.861.837 11.337.195 11.168.401

0,91 1,05 1,04

TWD TWD TWD

5.886.000 682.000 76.000

TWD

5.429.000

THB

8.217.900

HKD

763.248

38.531.663

3,57

70.899.096

6,57

11.882.572

1,10

11.882.572

1,10

7.157.192

0,66

7.157.192

0,66

Total des Actions

1.055.861.205

97,91

Total des Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse

1.055.861.205

97,91

Total des Investissements

1.055.861.205

97,91

Dépôts à terme Royaume-Uni Standard Chartered Bank 1,4% 03/07/2018

10.009.720

0,93

10.009.720

0,93

Total des dépôts à terme

10.009.720

0,93

Liquidités

18.600.537

1,72

(6.119.211)

(0,56)

1.078.352.251

100,00

Autres actifs/(passifs) Total de l’Actif net

164

USD

10.009.720

JPMorgan Funds - Asia Pacific Equity Fund Etat du portefeuille-titres (suite) Au 30 juin 2018

Investissements

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Répartition géographique du portefeuille au 30 juin 2018 Australie Iles Caïmans Corée du Sud Inde Chine Hong Kong Taïwan Singapour Indonésie Royaume-Uni Thaïlande Nouvelle-Zélande Bermudes Total des investissements et quasi-liquidités Liquidités et autres actifs/(passifs) Total

Répartition géographique du portefeuille au 31 décembre 2017 (non revisé) Iles Caïmans Corée du Sud Australie Chine Hong Kong Inde Taïwan Singapour Royaume-Uni Indonésie Thaïlande Bermudes Nouvelle-Zélande Philippines Total des investissements et quasi-liquidités Liquidités et autres actifs/(passifs) Total

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

Investissements

% de l’Actif net 18,90 16,86 14,82 10,71 10,63 9,32 6,57 4,38 2,78 1,59 1,10 0,72 0,46 98,84 1,16 100,00

% de l’Actif net 19,83 16,10 14,58 10,93 9,63 9,12 6,21 3,25 3,23 2,50 1,78 1,29 0,78 0,51 99,74 0,26 100,00

165

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

JPMorgan Funds - Asia Pacific Income Fund Etat du portefeuille-titres Au 30 juin 2018

Investissements

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse Obligations Australie Shandong Energy Australia Pty. Ltd., Reg. S 4,55% 26/07/2020

USD

4.500.000

4.259.000 4.259.000

Bermudes China Oil & Gas Group Ltd., Reg. S 5% 07/05/2020 China Oil & Gas Group Ltd., Reg. S 4,625% 20/04/2022 Concord New Energy Group Ltd., Reg. S 7,9% 23/01/2021 GCL New Energy Holdings Ltd., Reg. S 7,1% 30/01/2021 GOME Retail Holdings Ltd., Reg. S 5% 10/03/2020 Landsea Green Group Co. Ltd., Reg. S 9,625% 25/04/2020

Iles Caïmans Agile Group Holdings Ltd., Reg. S 9% 21/05/2020 Azure Orbit IV International Finance Ltd., Reg. S 3,75% 25/01/2023 CAR, Inc., Reg. S 6,125% 04/02/2020 CAR, Inc., Reg. S 6% 11/02/2021 CDBL Funding 2, Reg. S 3% 01/08/2022 Central China Real Estate Ltd., Reg. S 8% 28/01/2020 Champion MTN Ltd., REIT, Reg. S 3,75% 17/01/2023 China Aoyuan Property Group Ltd., Reg. S 7,5% 10/05/2021 China Aoyuan Property Group Ltd., Reg. S 5,375% 13/09/2022 China Overseas Finance Cayman III Ltd., Reg. S 6,375% 29/10/2043 China Overseas Finance Cayman V Ltd., Reg. S 5,35% 15/11/2042 China Overseas Grand Oceans Finance IV Cayman Ltd., Reg. S 4,875% 01/06/2021 China SCE Property Holdings Ltd., Reg. S 10% 02/07/2020 China SCE Property Holdings Ltd., Reg. S 7,45% 17/04/2021 CIFI Holdings Group Co. Ltd., Reg. S 7,75% 05/06/2020 CIFI Holdings Group Co. Ltd., Reg. S 6,875% 23/04/2021 CIFI Holdings Group Co. Ltd., Reg. S 5,5% 23/01/2022 CIFI Holdings Group Co. Ltd., Reg. S, FRN 5,375% Perpetual Country Garden Holdings Co. Ltd., Reg. S 7,25% 04/04/2021 ENN Energy Holdings Ltd., Reg. S 3,25% 24/07/2022 Fantasia Holdings Group Co. Ltd., Reg. S 8,375% 08/03/2021 Fantasia Holdings Group Co. Ltd., Reg. S 7,95% 05/07/2022 FWD Group Ltd., Reg. S, FRN 0% Perpetual FWD Ltd., Reg. S 5% 24/09/2024 FWD Ltd., Reg. S, FRN 5,5% Perpetual FWD Ltd., Reg. S, FRN 6,25% Perpetual Golden Eagle Retail Group Ltd., Reg. S 4,625% 21/05/2023 Greenland Hong Kong Holdings Ltd., Reg. S 3,875% 28/07/2019 Guorui Properties Ltd., Reg. S 10,2% 01/03/2019 HPHT Finance 17 Ltd., Reg. S 2,75% 11/09/2022 Jiayuan International Group Ltd., Reg. S 8,25% 14/11/2018 Jiayuan International Group Ltd., Reg. S 8,125% 17/01/2019 KWG Property Holding Ltd., Reg. S 6% 15/09/2022 Logan Property Holdings Co. Ltd., Reg. S 5,25% 23/02/2023

0,15 0,15

USD

3.400.000

3.372.681

0,12

USD

5.300.000

4.842.191

0,17

USD

3.700.000

3.496.073

0,13

USD

5.950.000

5.205.598

0,19

USD

4.000.000

3.820.009

0,14

USD

5.000.000

4.960.188

0,18

25.696.740

0,93

USD

4.000.000

4.150.189

Investissements

Longfor Properties Co. Ltd., Reg. S 3,875% 13/07/2022 Maoye International Holdings Ltd., Reg. S 7% 23/10/2018 Overseas Chinese Town Asia Holdings Ltd., Reg. S, FRN 4,3% Perpetual OVPH Ltd., Reg. S 5,875% Perpetual Powerlong Real Estate Holdings Ltd., Reg. S 4,875% 15/09/2021 Semiconductor Manufacturing International Corp., Reg. S 4,125% 07/10/2019 Sun Hung Kai Properties Capital Market Ltd., Reg. S 4,45% Perpetual Times China Holdings Ltd., Reg. S 6,25% 17/01/2021 Times China Holdings Ltd., Reg. S 5,75% 26/04/2022 WTT Investment Ltd., Reg. S 5,5% 21/11/2022 Yankuang Group Cayman Ltd., Reg. S 4,75% 30/11/2020 Yuzhou Properties Co. Ltd., Reg. S 6,375% 06/03/2021 Yuzhou Properties Co. Ltd., Reg. S 6% 25/01/2022 Yuzhou Properties Co. Ltd., Reg. S 6% 25/10/2023

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

USD

3.500.000

3.386.267

0,12

USD

2.100.000

2.022.300

0,07

USD USD

4.900.000 1.400.000

4.721.394 1.368.822

0,17 0,05

USD

3.500.000

3.065.762

0,11

USD

6.400.000

6.405.792

0,23

USD

1.900.000

1.629.234

0,06

USD

5.000.000

4.751.711

0,17

USD

4.000.000

3.563.685

0,13 0,17

USD

4.800.000

4.583.160

USD

3.100.000

2.972.124

0,11

USD

1.800.000

1.754.999

0,06 0,06

USD

1.800.000

1.680.710

USD

3.300.000

2.935.305

0,11

163.236.696

5,94

0,30

0,15

USD USD USD

7.300.000 3.300.000 3.400.000

7.133.212 3.218.804 3.242.748

0,26 0,12 0,12

USD

6.800.000

6.530.817

0,24

USD

1.900.000

1.905.936

0,07

USD

2.000.000

1.968.780

0,07

USD

4.700.000

4.558.053

0,17

USD

5.000.000

4.362.257

0,16

USD

2.500.000

2.978.240

0,11

USD

1.200.000

1.262.200

0,05

USD

6.100.000

6.089.465

0,22

USD

6.000.000

6.288.747

0,23

USD

2.400.000

2.357.553

0,09

USD

1.450.000

1.472.986

0,05

USD

700.000

694.613

0,02

USD

2.000.000

1.846.881

0,07 0,07

USD

2.000.000

1.844.820

USD

300.000

301.009

0,01

USD

5.400.000

5.209.340

0,19

USD

4.900.000

4.363.260

0,16

USD

3.200.000

2.734.974

0,10

USD USD USD USD

4.900.000 4.700.000 6.100.000 1.200.000

3.407.569 4.814.104 5.669.859 1.175.333

0,12 0,17 0,21 0,04

USD

3.200.000

2.738.880

0,10

USD

3.700.000

3.538.141

0,13

USD

9.700.000

9.224.700

0,34

USD

1.000.000

953.906

0,03

USD

5.000.000

4.899.981

0,18

USD

1.100.000

1.050.486

0,04

USD

5.100.000

4.724.321

0,17

USD

1.900.000

1.683.267

0,06

Chine Bank of China Ltd., Reg. S 5% 13/11/2024 Bank of China Ltd., Reg. S 3,5% 20/04/2027 CCB Life Insurance Co. Ltd., Reg. S, FRN 4,5% 21/04/2077 China Construction Bank Corp., Reg. S, FRN 4,9% 12/11/2024 China Construction Bank Corp., Reg. S, FRN 3,875% 13/05/2025 China Construction Bank Corp., Reg. S, FRN 4,65% Perpetual China Government Bond 3,46% 27/07/2020 China Life Insurance Co. Ltd., Reg. S, FRN 4% 03/07/2075 China Life Insurance Overseas Co. Ltd., Reg. S, FRN 3,35% 27/07/2027 China Minmetals Corp., Reg. S, FRN 3,75% Perpetual China Minmetals Corp., Reg. S, FRN 4,45% Perpetual Guangxi Communications Investment Group Co. Ltd., Reg. S 3% 04/11/2019 Huzhou City Investment Development Group Co. Ltd., Reg. S 4,875% 20/12/2020 Nanjing Yangzi State-owned Assets Investment Group Co. Ltd., Reg. S 3,625% 05/12/2022 Postal Savings Bank of China Co. Ltd., Reg. S, FRN 4,5% Perpetual Tianjin Infrastructure Construction & Investment Group Co. Ltd., Reg. S 2,75% 15/06/2019 Yangzhou Urban Construction State-owned Asset Holding Group Co. Ltd., Reg. S 4,375% 19/12/2020

Hong Kong Bank of East Asia Ltd. (The), Reg. S, FRN 4,25% 20/11/2024 Bank of East Asia Ltd. (The), Reg. S, FRN 4% 03/11/2026 Bank of East Asia Ltd. (The), Reg. S, FRN 5,5% Perpetual Bank of East Asia Ltd. (The), Reg. S, FRN 5,625% Perpetual Beijing State-Owned Assets Management Hong Kong Co. Ltd., Reg. S 3% 26/05/2020 Beijing State-Owned Assets Management Hong Kong Co. Ltd., Reg. S 4,125% 26/05/2025 Chalieco Hong Kong Corp. Ltd., Reg. S, FRN 5,7% Perpetual Chong Hing Bank Ltd., Reg. S, FRN 3,876% 26/07/2027

166

USD

8.000.000

8.187.546

USD

3.200.000

3.040.022

0,11

USD

3.000.000

2.832.864

0,10 0,05

CNH

9.600.000

1.454.315

USD

6.600.000

6.559.292

0,24

USD

2.300.000

2.285.625

0,08

CNY

99.500.000

15.050.879

0,55

USD

1.800.000

1.758.384

0,06

USD

4.100.000

3.896.210

0,14

USD

6.600.000

6.064.756

0,22

USD

5.000.000

4.887.495

0,18

USD

4.600.000

4.481.452

0,16

USD

5.400.000

5.275.087

0,19

USD

2.500.000

2.335.593

0,09

USD

6.800.000

6.322.436

0,23

USD

5.800.000

5.673.840

0,21

USD

4.500.000

4.338.255

0,16

84.444.051

3,07

0,17

USD

4.800.000

4.798.702

USD

4.800.000

4.681.561

0,17

USD

1.500.000

1.480.667

0,05

USD

1.600.000

1.535.940

0,06

USD

4.300.000

4.206.644

0,15

USD

6.000.000

5.849.266

0,21

USD

3.600.000

3.573.011

0,13

USD

2.200.000

2.116.504

0,08

JPMorgan Funds - Asia Pacific Income Fund Etat du portefeuille-titres (suite) Au 30 juin 2018

Investissements

Chong Hing Bank Ltd., Reg. S, FRN 6,5% Perpetual CITIC Ltd., Reg. S 4% 11/01/2028 CITIC Ltd., Reg. S, FRN 8,625% Perpetual CNAC HK Finbridge Co. Ltd., Reg. S 3,5% 19/07/2022 CNAC HK Finbridge Co. Ltd., Reg. S 4,875% 14/03/2025 CRCC Yupeng Ltd., Reg. S, FRN 3,95% Perpetual Dah Sing Bank Ltd., Reg. S, FRN 5,25% 29/01/2024 Dah Sing Bank Ltd., Reg. S, FRN 4,25% 30/11/2026 Full Dragon Hong Kong International Development Ltd., Reg. S 5,6% 14/02/2021 Gemdale Ever Prosperity Investment Ltd., Reg. S 4,95% 26/07/2022 HeSteel Hong Kong Co. Ltd., Reg. S 4,25% 07/04/2020 Hong Kong Red Star Macalline Universal Home Furnishings Ltd., Reg. S 3,375% 21/09/2022 Hongkong International Qingdao Co. Ltd., Reg. S 4,25% 04/12/2022 Huasing International Holdings Co. Ltd., Reg. S 4,5% 20/03/2021 Hubei Science & Technology Investment Group Hong Kong Ltd., Reg. S 4,375% 05/03/2021 ICBCIL Finance Co. Ltd., Reg. S 3,625% 19/05/2026 Industrial & Commercial Bank of China Asia Ltd., Reg. S, FRN 4,25% Perpetual Lenovo Group Ltd., Reg. S 4,75% 29/03/2023 MCC Holding Hong Kong Corp. Ltd., Reg. S 2,95% 31/05/2020 Shanghai Commercial Bank Ltd., Reg. S, FRN 3,75% 29/11/2027 Sino Trendy Investment Ltd., Reg. S 3,875% 25/01/2021 Vanke Real Estate Hong Kong Co. Ltd., Reg. S 3,975% 09/11/2027 Weichai International Hong Kong Energy Group Co. Ltd., Reg. S, FRN 3,75% Perpetual Wing Lung Bank Ltd., Reg. S, FRN 3,75% 22/11/2027

Inde Adani Transmission Ltd., Reg. S 4% 03/08/2026 Bharat Petroleum Corp. Ltd., Reg. S 4% 08/05/2025 GMR Hyderabad International Airport Ltd., Reg. S 4,25% 27/10/2027 Hindustan Petroleum Corp. Ltd., Reg. S 4% 12/07/2027 JSW Steel Ltd., Reg. S 5,25% 13/04/2022 NTPC Ltd., Reg. S 4,375% 26/11/2024 NTPC Ltd., Reg. S 4,25% 26/02/2026 ONGC Videsh Ltd., Reg. S 3,75% 07/05/2023 Power Finance Corp. Ltd., Reg. S 3,75% 06/12/2027

Indonésie ABM Investama Tbk. PT, Reg. S 7,125% 01/08/2022 Indonesia Government Bond, Reg. S 3,375% 15/04/2023 Indonesia Government Bond, Reg. S 5,25% 17/01/2042 Pelabuhan Indonesia II PT, Reg. S 4,25% 05/05/2025 Pelabuhan Indonesia III Persero PT, Reg. S 4,5% 02/05/2023 Perusahaan Listrik Negara PT, Reg. S 4,125% 15/05/2027 Perusahaan Listrik Negara PT, Reg. S 5,25% 24/10/2042

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

USD USD

5.900.000 3.600.000

6.028.443 3.374.079

0,22 0,12

USD

3.200.000

3.248.560

Investissements

Perusahaan Listrik Negara PT, Reg. S 6,15% 21/05/2048 Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia III, Reg. S 4,325% 28/05/2025

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

USD

3.700.000

3.740.459

0,14

USD

4.700.000

4.666.372

0,17

31.618.253

1,15

Devise

0,12

USD

1.900.000

1.835.543

0,07

USD

7.000.000

6.965.114

0,25

USD

3.300.000

3.291.819

0,12

USD

2.374.000

2.389.633

0,09

USD

4.600.000

4.561.241

0,17

USD

500.000

473.981

0,02

USD

5.800.000

5.435.216

0,20

USD

4.900.000

4.648.780

0,17

USD

5.100.000

4.381.699

0,16

USD

4.300.000

3.969.327

0,14

USD

5.100.000

4.835.212

0,18

USD

3.100.000

3.009.962

0,11

USD

7.100.000

6.709.653

0,24

USD

3.000.000

2.830.377

0,10

USD

5.000.000

4.761.654

0,17

USD

5.800.000

5.695.206

0,21

USD

7.600.000

7.324.216

0,27

USD

2.885.000

2.823.874

0,10

USD

1.600.000

1.467.277

0,05

USD

2.900.000

2.696.842

0,10

USD

3.600.000

3.441.081

0,13

124.441.084

4,53

USD

5.000.000

4.448.218

0,16

USD

7.100.000

6.784.078

0,25

USD

4.000.000

3.395.873

0,12

USD

1.200.000

1.105.908

0,04

USD USD USD

3.100.000 5.400.000 2.000.000

3.029.115 5.368.608 1.943.040

0,11 0,19 0,07

USD

4.700.000

4.586.401

0,17

USD

6.500.000

5.785.186

0,21

36.446.427

1,32

USD

3.400.000

3.050.292

0,11

USD

4.600.000

4.443.977

0,16

USD

900.000

906.551

0,03

USD

6.400.000

6.132.672

0,22

USD

4.200.000

4.171.650

0,15

USD

2.000.000

1.845.530

0,07

USD

2.900.000

2.660.750

0,10

Ile de Man Gohl Capital Ltd., Reg. S 4,25% 24/01/2027

Jersey West China Cement Ltd., Reg. S 6,5% 11/09/2019

Macau Industrial & Commercial Bank of China Macau Ltd., Reg. S, FRN 3,875% 10/09/2024

Malaisie IOI Investment L Bhd., Reg. S 4,375% 27/06/2022 Press Metal Labuan Ltd., Reg. S 4,8% 30/10/2022 SSG Resources Ltd., Reg. S 4,25% 04/10/2022

Ile Maurice Azure Power Energy Ltd., Reg. S 5,5% 03/11/2022 Neerg Energy Ltd., Reg. S 6% 13/02/2022 UPL Corp. Ltd., Reg. S 3,25% 13/10/2021 UPL Corp. Ltd., Reg. S 4,5% 08/03/2028

Pays-Bas Greenko Dutch BV, Reg. S 4,875% 24/07/2022 Minejesa Capital BV, Reg. S 5,625% 10/08/2037 PB International BV, Reg. S 7,625% 26/01/2022 Royal Capital BV, Reg. S, FRN 4,875% Perpetual

Philippines BDO Unibank, Inc., Reg. S 2,95% 06/03/2023 Megaworld Corp., Reg. S 4,25% 17/04/2023 Petron Corp., Reg. S, FRN 4,6% Perpetual Philippine Government Bond 6,5% 20/01/2020 Philippine Government Bond 3,9% 26/11/2022 Philippine Government Bond 5% 13/01/2037 San Miguel Corp., Reg. S 4,875% 26/04/2023

Singapour ABJA Investment Co. Pte. Ltd., Reg. S 5,45% 24/01/2028 Alam Synergy Pte. Ltd., Reg. S 6,95% 27/03/2020 Alam Synergy Pte. Ltd., Reg. S 6,625% 24/04/2022 APL Realty Holdings Pte. Ltd., Reg. S 5,95% 02/06/2024 BOC Aviation Ltd., Reg. S 3,875% 27/04/2026 BPRL International Singapore Pte. Ltd., Reg. S 4,375% 18/01/2027 COSL Singapore Capital Ltd., Reg. S 3,5% 30/07/2020

167

USD

USD

USD

6.300.000

6.000.000

3.200.000

5.974.538

0,22

5.974.538

0,22

6.022.526

0,22

6.022.526

0,22

3.197.151

0,12

3.197.151

0,12

USD

6.800.000

6.825.646

0,25

USD

900.000

834.217

0,03

USD

3.000.000

3.017.196

0,11

10.677.059

0,39

0,10

USD

3.000.000

2.752.665

USD

3.900.000

3.635.515

0,13

USD

5.600.000

5.428.953

0,20

USD

3.600.000

3.381.030

0,12

15.198.163

0,55

USD

3.700.000

3.443.849

0,13

USD

1.800.000

1.630.600

0,06

USD

1.600.000

1.515.510

0,05

USD

2.600.000

2.478.554

0,09

9.068.513

0,33

USD

3.000.000

2.842.239

0,10

USD

3.600.000

3.588.991

0,13

USD

5.000.000

4.672.255

0,17

USD

1.300.000

1.367.402

0,05

PHP

20.000.000

353.987

0,01

USD

1.000.000

1.070.455

0,04

USD

8.000.000

7.814.000

0,29

21.709.329

0,79

0,24

USD

7.800.000

6.619.920

USD

6.900.000

6.277.344

0,23

USD

1.200.000

991.200

0,03

USD

4.500.000

3.487.190

0,13

USD

3.400.000

3.278.661

0,12

USD

3.300.000

3.140.211

0,11

USD

2.800.000

2.787.471

0,10

JPMorgan Funds - Asia Pacific Income Fund Etat du portefeuille-titres (suite) Au 30 juin 2018

Investissements

DBS Group Holdings Ltd., Reg. S, FRN 4,52% 11/12/2028 DBS Group Holdings Ltd., Reg. S, FRN 3,6% Perpetual Indika Energy Capital II Pte. Ltd., Reg. S 6,875% 10/04/2022 Indika Energy Capital III Pte. Ltd., Reg. S 5,875% 09/11/2024 Jubilant Pharma Ltd., Reg. S 4,875% 06/10/2021 Medco Platinum Road Pte. Ltd., Reg. S 6,75% 30/01/2025 Medco Straits Services Pte. Ltd., Reg. S 8,5% 17/08/2022 Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd., Reg. S 4,25% 19/06/2024 Parkway Pantai Ltd., Reg. S, FRN 4,25% Perpetual Soechi Capital Pte. Ltd., Reg. S 8,375% 31/01/2023 SSMS Plantation Holdings Pte. Ltd., Reg. S 7,75% 23/01/2023 TBLA International Pte. Ltd., Reg. S 7% 24/01/2023 Theta Capital Pte. Ltd., Reg. S 7% 11/04/2022 United Overseas Bank Ltd., Reg. S, FRN 2,88% 08/03/2027 United Overseas Bank Ltd., Reg. S, FRN 3,875% Perpetual

Corée du Sud Busan Bank Co. Ltd., Reg. S 3,625% 25/07/2026 Daegu Bank Ltd. (The), Reg. S 3,75% 13/08/2023 Doosan Infracore Co. Ltd., Reg. S 2,5% 26/07/2020 Hanwha Life Insurance Co. Ltd., Reg. S, FRN 4,7% 23/04/2048 Heungkuk Life Insurance Co. Ltd., Reg. S, FRN 4,475% 09/11/2047 Hyundai Capital Services, Inc., Reg. S 3% 06/03/2022 Industrial Bank of Korea, Reg. S, FRN 3,9% Perpetual Kia Motors Corp., Reg. S 2,625% 21/04/2021 Korea Resources Corp., Reg. S 3% 24/04/2022 Korean Air Lines Co. Ltd., Reg. S 5,875% 06/03/2021 Kyobo Life Insurance Co. Ltd., Reg. S, FRN 3,95% 24/07/2047 Shinhan Bank Co. Ltd., Reg. S 3,875% 24/03/2026 Shinhan Bank Co. Ltd., Reg. S, FRN 3,875% 07/12/2026 Woori Bank, Reg. S 4,75% 30/04/2024 Woori Bank, Reg. S, FRN 4,5% Perpetual Woori Bank, Reg. S, FRN 5,25% Perpetual

Sri Lanka National Savings Bank, Reg. S 5,15% 10/09/2019 Sri Lanka Government Bond, Reg. S 5,75% 18/01/2022 Sri Lanka Government Bond, Reg. S 5,75% 18/04/2023 Sri Lanka Government Bond, Reg. S 6,125% 03/06/2025 Sri Lanka Government Bond, Reg. S 6,2% 11/05/2027

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

USD

1.600.000

1.614.678

0,06

USD

3.400.000

3.253.960

0,12

USD USD

3.300.000 1.800.000

3.261.522 1.606.365

4.300.000

4.137.517

0,15

4.900.000

4.321.305

0,16

USD

5.700.000

5.703.515

0,21

USD

5.100.000

5.102.634

0,18

USD

6.000.000

5.679.000

0,21

USD

5.100.000

4.626.122

0,17

USD

2.400.000

2.129.018

0,08

USD

500.000

443.541

0,02

USD

2.600.000

2.087.628

0,07

USD

2.600.000

2.490.435

0,09

USD

4.200.000

3.921.497

0,14

76.960.734

2,80

USD

1.900.000

1.749.447

0,06

USD

3.500.000

3.466.766

0,13

USD

2.000.000

1.964.806

0,07

USD

4.000.000

3.770.015

0,14

USD

4.000.000

3.514.767

0,13

USD

2.500.000

2.421.550

0,09

USD

1.900.000

1.747.732

0,06

USD

1.300.000

1.265.394

0,05

USD

4.300.000

4.164.282

0,15

USD

6.200.000

5.915.382

0,21

USD

4.300.000

4.011.663

0,15

USD

2.800.000

2.676.100

0,10

USD USD

3.600.000 2.200.000

3.558.020 2.199.407

0,13 0,08

USD

7.100.000

6.727.204

0,24

USD

2.900.000

2.744.573

0,10

51.897.108

1,89

USD

3.900.000

3.880.071

0,14

USD

2.700.000

2.659.151

0,10

USD

1.000.000

959.910

0,03

USD

2.800.000

2.623.416

0,10

640.524 10.763.072

Thaïlande PTT Global Chemical PCL, Reg. S 4,25% 19/09/2022 PTTEP Treasury Center Co. Ltd., Reg. S, FRN 4,6% Perpetual Thaioil Treasury Center Co. Ltd., Reg. S 3,625% 23/01/2023

0,06

USD

700.000

USD

2.500.000

2.541.334

Royaume-Uni Vedanta Resources plc, Reg. S 6,375% 30/07/2022 Vedanta Resources plc, Reg. S 6,125% 09/08/2024

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

USD

2.300.000

2.184.068

0,08

USD

2.200.000

1.939.128

0,07

4.123.196

0,15

0,20

0,12

USD

USD

Investissements

0,02 0,39

0,09

USD

3.700.000

3.496.331

0,13

USD

1.900.000

1.876.487

0,07

7.914.152

0,29

Iles vierges britanniques AVIC International Finance & Investment Ltd., Reg. S 4,375% 23/05/2021 Baoxin Auto Finance I Ltd., Reg. S 6,625% 02/04/2019 Baoxin Auto Finance I Ltd., Reg. S, FRN 5,625% Perpetual Beijing Capital Polaris Investment Co. Ltd., Reg. S 4,25% 26/03/2021 Bluestar Finance Holdings Ltd., Reg. S 3,125% 30/09/2019 CCCI Treasure Ltd., Reg. S, FRN 3,5% Perpetual CDBI Treasure I Ltd., Reg. S 2,25% 02/08/2021 China Cinda Finance 2017 I Ltd., Reg. S 4,375% 08/02/2025 China Southern Power Grid International Finance BVI Co. Ltd., Reg. S 3,5% 08/05/2027 Chinalco Capital Holdings Ltd., Reg. S 4% 25/08/2021 Chinalco Capital Holdings Ltd., Reg. S 4,25% 21/04/2022 Chouzhou International Investment Ltd., Reg. S 4% 05/12/2020 CNOOC Finance 2013 Ltd. 4,25% 09/05/2043 COSCO Finance 2011 Ltd., Reg. S 4% 03/12/2022 COSCO Pacific Finance 2013 Co. Ltd., Reg. S 4,375% 31/01/2023 Dianjian Haixing Ltd., Reg. S, FRN 4,05% Perpetual Dianjian Haiyu Ltd., Reg. S, FRN 3,5% Perpetual Dianjian International Finance Ltd., Reg. S, FRN 4,6% Perpetual Fortune Star BVI Ltd., Reg. S 5,375% 05/12/2020 Fortune Star BVI Ltd., Reg. S 5,25% 23/03/2022 Fortune Star BVI Ltd., Reg. S 5,95% 29/01/2023 FPC Capital Ltd., Reg. S 5,75% 30/05/2025 FPC Treasury Ltd., Reg. S 4,5% 16/04/2023 Franshion Brilliant Ltd., Reg. S, FRN 4% Perpetual Franshion Brilliant Ltd., Reg. S, FRN 5,75% Perpetual Gemstones International Ltd., Reg. S 8,5% 15/08/2020 Greenland Global Investment Ltd., Reg. S 3,5% 06/09/2019 Greenland Global Investment Ltd., Reg. S 5,9% 12/02/2023 Greenland Global Investment Ltd., Reg. S 5,875% 03/07/2024 Haitian BVI International Investment Development Ltd., Reg. S 3,875% 12/12/2020 HKT Capital No. 2 Ltd., Reg. S 3,625% 02/04/2025 HKT Capital No. 4 Ltd., Reg. S 3% 14/07/2026 Huaneng Hong Kong Capital Ltd., Reg. S, FRN 3,6% Perpetual Huarong Finance 2017 Co. Ltd., Reg. S 3,75% 27/04/2022 Huarong Finance 2017 Co. Ltd., Reg. S, FRN 4% Perpetual Huarong Finance 2017 Co. Ltd., Reg. S, FRN 4,5% Perpetual Huarong Finance II Co. Ltd., Reg. S 2,75% 03/06/2019 JGSH Philippines Ltd., Reg. S 4,375% 23/01/2023 JIC Zhixin Ltd., Reg. S 3,5% 24/11/2027 King Power Capital Ltd., Reg. S 5,625% 03/11/2024

168

USD

5.500.000

5.527.307

USD

3.100.000

3.076.797

0,11

USD

1.100.000

978.934

0,04

USD

5.500.000

5.499.540

0,20

USD

2.500.000

2.480.993

0,09

USD

6.000.000

5.879.896

0,21

USD

1.100.000

1.050.449

0,04

USD

1.400.000

1.376.932

0,05

USD

3.800.000

3.633.370

0,13

USD

2.700.000

2.557.517

0,09

USD

1.100.000

1.046.362

0,04

USD

7.100.000

6.752.257

0,25

USD

5.000.000

4.793.986

0,18

USD

2.200.000

2.206.932

0,08

USD

4.500.000

4.439.093

0,16

USD

2.700.000

2.696.636

0,10

USD

1.900.000

1.768.832

0,06

USD

2.700.000

2.588.516

0,09

USD

3.400.000

3.370.249

0,12

USD

4.600.000

4.318.237

0,16 0,28

USD

8.100.000

7.572.906

USD

5.000.000

5.000.257

0,18

USD

7.200.000

7.088.070

0,26

USD

3.000.000

2.712.109

0,10

USD

1.900.000

1.747.960

0,06 0,20

USD

5.600.000

5.459.981

USD

3.900.000

3.761.060

0,14

USD

7.900.000

7.244.647

0,26

USD

4.200.000

3.708.411

0,14

USD

6.200.000

5.835.761

0,21

USD

3.803.000

3.700.743

0,14 0,08

USD

2.500.000

2.304.777

USD

3.400.000

3.085.296

0,11

USD

1.640.000

1.612.516

0,06

USD

1.300.000

1.231.354

0,05

USD

3.800.000

3.722.706

0,14

USD

3.000.000

2.971.904

0,11

USD USD

1.200.000 3.000.000

1.193.383 2.774.148

0,04 0,10

USD

3.900.000

4.122.417

0,15

JPMorgan Funds - Asia Pacific Income Fund Etat du portefeuille-titres (suite) Au 30 juin 2018

Investissements

Knight Castle Investments Ltd., Reg. S 7,99% 23/01/2021 Leader Goal International Ltd., Reg. S, FRN 4,25% Perpetual LS Finance 2022 Ltd., Reg. S 4,25% 16/10/2022 Minmetals Bounteous Finance BVI Ltd., Reg. S 3,125% 27/07/2021 Nan Fung Treasury Ltd., Reg. S 3,875% 03/10/2027 New Metro Global Ltd., Reg. S 6,5% 23/04/2021 NWD Finance BVI Ltd., Reg. S 5,75% Perpetual Poly Real Estate Finance Ltd., Reg. S 3,95% 05/02/2023 Rock International Investment, Inc., Reg. S 6,625% 27/03/2020 Sino-Ocean Land Treasure Finance I Ltd., Reg. S 6% 30/07/2024 Sino-Ocean Land Treasure III Ltd., Reg. S, FRN 4,9% Perpetual Sinopec Capital 2013 Ltd., Reg. S 4,25% 24/04/2043 Sinopec Group Overseas Development 2013 Ltd., Reg. S 5,375% 17/10/2043 Skyland Mining BVI Ltd., Reg. S 3,25% 06/07/2020 SmarTone Finance Ltd., Reg. S 3,875% 08/04/2023 State Grid Overseas Investment 2014 Ltd., Reg. S 4,85% 07/05/2044 Studio City Finance Ltd., Reg. S 8,5% 01/12/2020 Tewoo Group Finance No. 2 Ltd., Reg. S 4,5% 16/12/2019 Tewoo Group NO 5 Ltd., Reg. S, FRN 5,8% Perpetual Tianqi Finco Co. Ltd., Reg. S 3,75% 28/11/2022 Top Wise Excellence Enterprise Co. Ltd., Reg. S 6% 16/03/2020 Wisdom Glory Group Ltd., Reg. S, FRN 5,25% Perpetual Xinxing Industry Investment Co. Ltd., Reg. S 4,25% 14/12/2020 Yuexiu REIT MTN Co. Ltd., Reg. S 4,75% 27/04/2021 Zhongrong International Resources Co. Ltd., Reg. S 7,25% 26/10/2020

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

USD

7.500.000

6.500.698

0,24

USD

5.400.000

5.100.392

0,19

USD

2.100.000

2.036.050

0,07

USD

2.000.000

1.948.505

USD

4.900.000

4.566.069

0,17

USD

6.900.000

6.734.798

0,25

0,07

USD

2.800.000

2.561.258

0,09

USD

6.800.000

6.612.168

0,24

USD

1.200.000

916.356

0,03

USD

3.000.000

3.120.842

0,11

USD

3.100.000

2.462.856

0,09

USD

4.600.000

4.478.905

0,16

USD

2.800.000

3.146.026

0,12

USD

6.000.000

5.893.107

0,21

USD

6.000.000

5.920.556

0,22

USD

4.100.000

4.468.595

0,16

USD

5.000.000

5.037.400

0,18

USD

8.300.000

8.050.493

0,29

USD

4.500.000

3.947.880

0,14

USD

2.200.000

2.032.576

0,07

USD

2.300.000

2.012.452

0,07

USD

5.200.000

4.969.120

0,18

USD

6.600.000

6.484.790

0,24

USD

3.700.000

3.708.946

0,14

USD

3.900.000

Total des Obligations

2.837.079

0,10

248.441.158

9,04

942.088.950

34,27

Actions Australie Amcor Ltd. Australia & New Zealand Banking Group Ltd. Macquarie Group Ltd. Qantas Airways Ltd. QBE Insurance Group Ltd. Suncorp Group Ltd. Sydney Airport Transurban Group Westpac Banking Corp.

AUD

1.688.151

17.963.083

0,65

AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD

3.179.765 231.219 5.229.291 3.800.090 1.739.165 1.602.970 2.130.894 783.113

66.354.409 21.117.321 23.813.992 27.354.705 18.749.997 8.483.946 18.833.492 16.949.167

2,41 0,77 0,87 0,99 0,68 0,31 0,69 0,62

219.620.112 Bermudes Yuexiu Transport Infrastructure Ltd.

Iles Caïmans China Yongda Automobiles Services Holdings Ltd. CK Hutchison Holdings Ltd. HKBN Ltd. WH Group Ltd., Reg. S Zhen Ding Technology Holding Ltd.

Chine Bank of China Ltd. ‘H’ Baoshan Iron & Steel Co. Ltd. ‘A’ China Construction Bank Corp. ‘H’ China Life Insurance Co. Ltd. ‘H’

HKD

HKD HKD HKD HKD TWD

HKD CNY HKD HKD

30.396.000

3.700.000 3.908.500 6.598.500 26.559.500 10.298.000

42.201.000 6.641.775 38.271.000 23.679.000

7,99

22.198.201

0,81

22.198.201

0,81

3.628.750 41.483.126 10.167.595 21.596.695 22.763.146

0,13 1,51 0,37 0,78 0,83

99.639.312

3,62

20.895.871 7.820.994 35.339.054 61.037.762

0,76 0,28 1,29 2,22

Investissements

China Shenhua Energy Co. Ltd. ‘H’ China Vanke Co. Ltd. ‘A’ China Vanke Co. Ltd. ‘H’ Datang International Power Generation Co. Ltd. ‘H’ Huadian Power International Corp. Ltd. ‘H’ Huaneng Power International, Inc. ‘H’ Inner Mongolia Yili Industrial Group Co. Ltd. ‘A’ PetroChina Co. Ltd. ‘H’ PICC Property & Casualty Co. Ltd. ‘H’ Ping An Insurance Group Co. of China Ltd. ‘H’ Sinopec Engineering Group Co. Ltd. ‘H’ Zhejiang Expressway Co. Ltd. ‘H’

Hong Kong BOC Hong Kong Holdings Ltd. China Mobile Ltd. China Overseas Land & Investment Ltd. CNOOC Ltd. Guangdong Investment Ltd. Lenovo Group Ltd. New World Development Co. Ltd. Sun Hung Kai Properties Ltd.

Indonésie Astra International Tbk. PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk. PT Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk. PT

Nouvelle-Zélande Z Energy Ltd.

Singapour AIMS AMP Capital Industrial REIT Ascendas India Trust, Reg. S Ascendas Real Estate Investment Trust DBS Group Holdings Ltd. Mapletree Logistics Trust, REIT Singapore Exchange Ltd. United Overseas Bank Ltd.

Corée du Sud Doosan Corp. Hana Financial Group, Inc. ING Life Insurance Korea Ltd., Reg. S Korea Electric Power Corp. Samsung Electronics Co. Ltd. Samsung Fire & Marine Insurance Co. Ltd. Shinhan Financial Group Co. Ltd.

Taïwan Chipbond Technology Corp. ChipMOS Techinologies, Inc. Powertech Technology, Inc. Taiwan Cement Corp. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. Wistron NeWeb Corp. Yuanta Financial Holding Co. Ltd.

Thaïlande Bangkok Bank PCL, NVDR Land & Houses PCL Siam Commercial Bank PCL (The) Siam Commercial Bank PCL (The), NVDR Supalai PCL TMB Bank PCL

169

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

HKD CNY HKD

3.354.500 2.065.500 4.847.500

7.965.029 7.672.651 16.943.814

0,29 0,28 0,62

HKD

56.638.000

17.288.613

0,63

HKD HKD

19.436.000 39.260.000

7.654.416 26.044.603

0,28 0,95

CNY HKD HKD

1.412.000 64.130.000 10.215.000

5.954.345 48.754.915 11.020.773

0,22 1,77 0,40

HKD HKD HKD

1.050.500 19.536.000 28.532.000

9.663.391 20.404.752 25.437.044

0,35 0,74 0,92

329.898.027

12,00

34.267.223 40.036.469 28.701.430 23.850.533 5.725.402 24.488.475 7.917.900 32.004.986

1,25 1,46 1,04 0,87 0,21 0,89 0,29 1,16

196.992.418

7,17

8.220.584 8.271.572

0,30 0,30

HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD

7.271.500 4.508.500 8.720.000 13.831.000 3.614.000 45.156.000 5.622.132 2.120.000

IDR IDR

17.882.500 41.810.100

IDR

118.380.600

NZD

1.351.770

30.937.568

1,13

47.429.724

1,73

6.943.364

0,25

6.943.364

0,25

11.247.793 15.820.763 17.098.116 55.169.035 19.168.022 10.098.276 45.210.247

0,41 0,57 0,62 2,01 0,70 0,37 1,64

SGD SGD SGD SGD SGD SGD SGD

11.074.325 21.255.000 8.815.000 2.826.097 21.337.373 1.921.900 2.303.400

173.812.252

6,32

KRW KRW KRW KRW KRW

157.418 168.000 133.284 2.438.715 1.317.847

14.742.161 6.478.139 5.001.787 70.049.059 55.256.074

0,54 0,23 0,18 2,55 2,01

KRW KRW

88.690 1.107.979

21.053.308 43.072.424

0,76 1,57

215.652.952

7,84

TWD TWD TWD TWD

5.675.000 4.872.000 3.521.000 11.369.000

11.780.621 3.689.698 10.215.511 15.792.869

0,43 0,13 0,37 0,58

TWD TWD TWD

9.234.000 2.265.598 69.886.377

65.537.185 5.402.071 31.824.920

2,38 0,20 1,16

144.242.875

5,25

THB THB THB

9.850.700 40.264.100 4.417.800

58.089.676 13.680.795 15.844.571

2,11 0,50 0,58

THB THB THB

901.300 19.754.900 76.956.600

3.232.539 14.050.979 5.369.065

0,12 0,51 0,19

110.267.625

4,01

JPMorgan Funds - Asia Pacific Income Fund Etat du portefeuille-titres (suite) Au 30 juin 2018

Investissements

Royaume-Uni HSBC Holdings plc

Devise

Quantité/ Valeur nominale

HKD

5.772.773

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

54.132.921

1,97

54.132.921

1,97

Total des Actions

1.620.829.783

58,96

Total des Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse

2.562.918.733

93,23

Investissements

Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote d’un autre marché réglementé Obligations Iles Caïmans CK Hutchison Capital Securities 17 Ltd., Reg. S, FRN 4% Perpetual

Hong Kong CITIC Ltd., Reg. S 6,625% 15/04/2021

Pays-Bas Indo Energy Finance II BV, Reg. S 6,375% 24/01/2023

Corée du Sud GS Caltex Corp., Reg. S 3% 12/06/2022 GS Caltex Corp., Reg. S 3,875% 27/06/2023 Shinhan Bank Co. Ltd., Reg. S 3,75% 20/09/2027 Woori Bank, Reg. S, FRN 5% 10/06/2045

Iles vierges britanniques Sinochem Global Capital Co. Ltd., Reg. S, FRN 5% Perpetual

USD

USD

USD

500.000

1.400.000

0,02 0,02

1.497.930

0,05

1.497.930

0,05

5.856.162

0,21

5.856.162

0,21

1.400.000

1.357.391

0,05

USD

1.600.000

1.588.048

0,06

USD

2.500.000

2.328.957

0,08

USD

2.500.000

2.481.005

0,09

7.755.401

0,28

USD

USD

6.200.000

479.949 479.949

9.800.000

9.823.030

0,36

9.823.030

0,36

Total des Obligations

25.412.472

0,92

Total des valeurs mobilières et des instruments du marché monétaire admis à la cote d’un autre marché réglementé

25.412.472

0,92

Parts d’OPCVM agréés ou d’autres organismes de placement collectifs Fonds de placement collectifs - OPCVM Luxembourg JPMorgan US Dollar Liquidity Fund JPM US Dollar Liquidity X (dist.)†

133.490.000

4,86

133.490.000

4,86

Total des fonds de placement collectifs - OPCVM

133.490.000

4,86

Total des Parts d’OPCVM agréés ou d’autres organismes de placement collectifs

133.490.000

4,86

Total des Investissements

2.721.821.205

99,01

20.700.076

0,75

Liquidités Autres actifs/(passifs) Total de l’Actif net

USD

133.490.000

6.557.794

0,24

2.749.079.075

100,00

† Fonds de parties apparentées.

170

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Répartition géographique du portefeuille au 30 juin 2018 Chine Hong Kong Corée du Sud Iles Caïmans Iles vierges britanniques Singapour Australie Taïwan Luxembourg Thaïlande Indonésie Royaume-Uni Bermudes Inde Philippines Ile Maurice Pays-Bas Sri Lanka Malaisie Nouvelle-Zélande Jersey Ile de Man Macau Total des Investissements Liquidités et autres actifs/(passifs) Total

Répartition géographique du portefeuille au 31 décembre 2017 (non révisé) Chine Iles Caïmans Hong Kong Corée du Sud Iles vierges britanniques Singapour Australie Thaïlande Taïwan Royaume-Uni Inde Bermudes Indonésie Luxembourg Pays-Bas Malaisie Philippines Ile Maurice Sri Lanka Nouvelle-Zélande Organisations supranationales Etats-Unis d’Amérique Jersey Macau Ile de Man Total des Investissements Liquidités et autres actifs/(passifs) Total

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

% de l’Actif net 15,07 11,75 10,01 9,58 9,40 9,12 8,14 5,25 4,86 4,30 2,88 2,12 1,74 1,32 0,79 0,55 0,54 0,39 0,39 0,25 0,22 0,22 0,12 99,01 0,99 100,00

% de l’Actif net 13,80 13,70 10,94 9,70 8,26 8,24 8,12 6,00 5,56 2,55 2,08 1,44 1,27 1,12 1,01 0,95 0,67 0,48 0,44 0,34 0,32 0,30 0,23 0,16 0,16 97,84 2,16 100,00

JPMorgan Funds - Asia Pacific Income Fund Etat du portefeuille-titres (suite) Au 30 juin 2018 Contrats de change à terme (suite)

Devise achetée AUD AUD AUD CAD CAD CAD CAD EUR EUR EUR EUR GBP GBP NZD SGD SGD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

Montant acheté 534.978 911.287 2.071 2.386.946 928.547 12.770 7.896 20.464 59.130 2.777 17.118 18.810 157.287 98.562 1.179.003 21.613 1.602 1.519.763 1.632.771 1.036.318 1.011.904 692.972 278.474 4.218.004 56.849 16.553 146.634 1.020.976 495.605 86.500 572.649 157.585 506.462 14.614.892 225.464 79.268 180.194 105.864 211.071 68.520 28.528 47.130 113.049 705.442 946.406 926.900 73.012 28.158 466.671 60.899 1.842 500.641 556.707 433.908 1.443.501 11.834 70.659 227.902 169.283 2.734.431 3.096.136 1.931.083 393.283 1.909.935

Devise vendue

Montant vendu

Date d’échéance Contrepartie

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD CAD CAD CAD CAD CNH CNH CNH CNH CNH CNH CNH EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP NZD NZD NZD NZD NZD NZD NZD NZD NZD NZD SGD SGD SGD SGD SGD

394.369 670.364 1.522 1.794.732 698.503 9.595 5.939 23.682 68.541 3.234 19.890 24.624 206.797 66.577 864.140 15.806 2.100 2.036.041 2.146.412 1.400.563 1.334.317 911.267 368.847 5.644.529 76.593 21.446 192.383 1.323.878 642.219 554.481 3.667.471 1.010.522 3.265.607 96.256.601 1.486.500 520.910 152.407 90.530 179.728 58.593 24.408 40.011 85.311 535.535 709.640 695.426 54.956 20.945 352.768 89.584 2.617 726.266 803.651 620.301 2.063.558 17.031 100.249 324.272 244.121 3.708.562 4.157.024 2.607.891 534.025 2.569.499

18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 03/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 03/07/2018 18/07/2018 03/07/2018 11/07/2018 11/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 11/07/2018 11/07/2018 11/07/2018 11/07/2018 11/07/2018 10/08/2018 10/08/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 02/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 11/07/2018 11/07/2018 11/07/2018 11/07/2018 11/07/2018

ANZ Barclays RBC BNP Paribas Deutsche Bank National Australia Bank Societe Generale Morgan Stanley BNP Paribas Citibank Standard Chartered Morgan Stanley BNP Paribas Standard Chartered Goldman Sachs State Street ANZ Barclays Citibank Goldman Sachs HSBC National Australia Bank Standard Chartered State Street UBS ANZ BNP Paribas Goldman Sachs Standard Chartered ANZ BNP Paribas RBC Societe Generale Standard Chartered National Australia Bank Societe Generale ANZ BNP Paribas Merrill Lynch Morgan Stanley National Australia Bank State Street ANZ Barclays BNP Paribas Deutsche Bank Morgan Stanley Societe Generale Standard Chartered BNP Paribas ANZ Barclays BNP Paribas Goldman Sachs Merrill Lynch National Australia Bank Societe Generale Standard Chartered State Street Barclays Citibank HSBC Societe Generale Standard Chartered

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

849.813 191.330.142 1.107.748 1.775.295 267.511 443.416 2.251.908 72.140 1.267.129 770.240 9.187.854 3.035.830 86.196 439.432 54.186.333 1.827.842

18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018

ANZ Barclays BNP Paribas Citibank HSBC Merrill Lynch Morgan Stanley National Australia Bank Societe Generale Standard Chartered State Street ANZ BNP Paribas Goldman Sachs Merrill Lynch National Australia Bank

Total des Plus-values latentes sur contrats de change à terme AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD CAD CAD CAD CAD CAD

1.146.107 253.734.580 1.452.933 2.344.563 353.942 582.170 2.946.096 95.979 1.673.237 1.008.952 12.033.673 3.923.955 111.840 569.365 70.087.801 2.382.880

171

Plus/(moins)values latentes USD

% de l’Actif net

818 2.802 8 15.997 5.890 92 51 145 381 2 63 128 317 81 642 47 50 15.742 47.219 1.723 26.246 19.821 6.007 48.398 270 284 693 16.687 8.420 2.870 19.502 5.173 13.926 96.968 1.524 793 2.548 342 1.580 224 78 493 712 253 11.955 11.166 646 578 2.148 313 72 9.461 13.191 14.393 47.900 316 2.860 8.594 4.182 14.253 47.017 18.232 1.583 25.244

0,01 0,01 -

600.114

0,02

(3.185) (3.896.743) (34.468) (43.369) (6.054) (13.367) (75.630) (1.241) (31.111) (24.928) (298.595) (59.131) (1.355) (7.513) (1.017.959) (20.197)

(0,14) (0,01) (0,04) -

JPMorgan Funds - Asia Pacific Income Fund Etat du portefeuille-titres (suite) Au 30 juin 2018 Contrats de change à terme (suite) Plus/(moins)values latentes USD

% de l’Actif net

(6.341) (13.761) (31.046) (60) (515.392) (5.233) (96.854) (1.765) (1.382) (1.640) (104.346) (3.376) (162) (3.142) (11.046) (3.708) (4.857) (1.424) (18.709) (842) (2.014) (2.084) (679.112) (8.934) (6.396) (20.579) (14.465) (10.218) (1.517.829) (28.600) (1.880) (9.550) (7.381) (7.535) (31.469) (17.514) (607) (5.165) (4.783.671) (810) (2.708) (431) (149) (3.778) (10.219) (12) (5.713) (14) (2.635) (5.265) (21) (5.756) (8.717) (154) (1.156) (72) (684) (665) (1.634) (327) (2.376) (128) (274) (602) (46) (6.465)

(0,02) (0,01) (0,03) (0,06) (0,18) -

Total des Moins-values latentes sur contrats de change à terme

(13.575.746)

(0,49)

Moins-values nettes latentes sur contrats de change à terme

(12.975.632)

(0,47)

Devise achetée CAD CAD CNH CNH CNH CNH CNH EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP NZD NZD NZD NZD NZD NZD NZD NZD NZD SGD SGD SGD SGD SGD SGD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

Montant acheté 512.101 1.097.436 5.939.518 19.054 97.796.110 1.000.000 96.256.601 239.005 155.923 114.472 16.986.275 239.734 9.740 194.726 604.559 375.564 302.376 80.378 884.291 31.960 127.886 98.039 43.750.469 316.967 247.345 741.245 809.525 682.977 60.485.796 1.057.252 152.082 381.398 294.972 466.041 2.248.725 1.156.325 168.043 1.640.013 314.399.347 394.367 540.346 263.773 98.184 984.246 1.545.952 4.592 666.159 1.504 311.898 468.678 2.234 691.688 1.057.249 99.701 157.124 14.930 101.585 182.005 239.955 206.647 462.325 24.641 395.966 863.998 14.585 1.804.500

Devise vendue USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CNH EUR EUR EUR EUR EUR GBP GBP GBP NZD SGD SGD SGD

Montant vendu 394.820 846.272 926.875 2.934 15.265.513 156.059 14.597.825 280.349 183.126 135.069 19.903.600 282.812 11.515 230.115 807.126 498.248 403.024 107.265 1.183.138 42.926 170.413 131.181 58.289.500 426.315 173.678 521.888 561.953 472.121 42.424.862 743.628 104.734 267.492 206.873 349.370 1.680.878 865.662 123.864 1.208.092 235.391.224 534.978 735.168 357.662 133.117 1.337.519 2.106.638 6.232 885.917 2.000 414.625 624.762 2.973 919.387 1.405.181 662.831 135.792 12.870 87.739 156.718 207.265 157.287 352.904 18.810 585.886 1.179.003 19.950 2.468.984

172

Date d’échéance Contrepartie 18/07/2018 18/07/2018 11/07/2018 11/07/2018 11/07/2018 11/07/2018 10/08/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 11/07/2018 11/07/2018 11/07/2018 11/07/2018 11/07/2018 11/07/2018 02/07/2018 03/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 03/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 10/08/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 02/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 18/07/2018 02/07/2018 03/07/2018 11/07/2018

Societe Generale State Street ANZ BNP Paribas Goldman Sachs State Street Standard Chartered ANZ BNP Paribas Deutsche Bank HSBC Merrill Lynch National Australia Bank Standard Chartered ANZ Barclays BNP Paribas HSBC Merrill Lynch Morgan Stanley National Australia Bank Societe Generale Standard Chartered State Street ANZ Barclays BNP Paribas Deutsche Bank HSBC Merrill Lynch National Australia Bank Societe Generale Standard Chartered Barclays Citibank HSBC National Australia Bank Societe Generale Standard Chartered ANZ Barclays ANZ BNP Paribas Citibank Goldman Sachs HSBC BNP Paribas BNP Paribas Goldman Sachs Merrill Lynch National Australia Bank RBC Standard Chartered Societe Generale BNP Paribas Citibank Merrill Lynch Morgan Stanley RBC BNP Paribas Barclays Morgan Stanley Standard Chartered Goldman Sachs State Street Standard Chartered

JPMorgan Funds - Asian Total Return Bond Fund Etat du portefeuille-titres Au 30 juin 2018

Investissements

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse Obligations Bermudes China Oil & Gas Group Ltd., Reg. S 4,625% 20/04/2022 GCL New Energy Holdings Ltd., Reg. S 7,1% 30/01/2021

Iles Caïmans CDBL Funding 2, Reg. S 3% 01/08/2022 China Overseas Finance Cayman III Ltd., Reg. S 5,375% 29/10/2023 China SCE Property Holdings Ltd., Reg. S 7,45% 17/04/2021 CIFI Holdings Group Co. Ltd., Reg. S 6,875% 23/04/2021 Fantasia Holdings Group Co. Ltd., Reg. S 8,375% 08/03/2021 FWD Group Ltd., Reg. S, FRN 0% Perpetual FWD Ltd., Reg. S 5% 24/09/2024 Logan Property Holdings Co. Ltd., Reg. S 5,25% 23/02/2023 Overseas Chinese Town Asia Holdings Ltd., Reg. S, FRN 4,3% Perpetual Sun Hung Kai Properties Capital Market Ltd., Reg. S 4,45% Perpetual Times China Holdings Ltd., Reg. S 6,25% 23/01/2020 Times China Holdings Ltd., Reg. S 6,25% 17/01/2021 Well Hope Development Ltd., Reg. S, FRN 3,875% Perpetual WTT Investment Ltd., Reg. S 5,5% 21/11/2022 Yankuang Group Cayman Ltd., Reg. S 4,75% 30/11/2020

Chine Bank of China Ltd., Reg. S 4,65% 05/03/2021 China Construction Bank Corp., Reg. S, FRN 3,875% 13/05/2025 China Development Bank 4,69% 23/03/2023 China Government Bond 3,46% 27/07/2020 China Government Bond, Reg. S 3,36% 21/05/2022 China Government Bond, Reg. S 4,1% 04/12/2022 China Minmetals Corp., Reg. S, FRN 3,75% Perpetual Postal Savings Bank of China Co. Ltd., Reg. S, FRN 4,5% Perpetual

Hong Kong Bank of East Asia Ltd. (The), Reg. S, FRN 5,5% Perpetual Bank of East Asia Ltd. (The), Reg. S, FRN 5,625% Perpetual China Clean Energy Development Ltd., Reg. S 4% 05/11/2025 Chong Hing Bank Ltd., Reg. S, FRN 3,876% 26/07/2027 Chong Hing Bank Ltd., Reg. S, FRN 6,5% Perpetual CNAC HK Finbridge Co. Ltd., Reg. S 3,5% 19/07/2022 Hongkong International Qingdao Co. Ltd., Reg. S 4,25% 04/12/2022 Industrial & Commercial Bank of China Asia Ltd., Reg. S, FRN 4,25% Perpetual MCC Holding Hong Kong Corp. Ltd., Reg. S 2,95% 31/05/2020 Vanke Real Estate Hong Kong Co. Ltd., Reg. S 3,975% 09/11/2027 Weichai International Hong Kong Energy Group Co. Ltd., Reg. S, FRN 3,75% Perpetual

USD

200.000

182.724

0,94

USD

200.000

174.978

0,90

357.702

1,84

192.083

0,99

USD

200.000

USD

200.000

209.373

1,07

USD

200.000

196.463

1,01

USD

200.000

198.461

1,02

USD

200.000

178.092

0,91

USD USD

200.000 200.000

139.085 204.856

0,71 1,05

USD

200.000

177.186

0,91

USD

200.000

192.710

0,99

USD

200.000

171.498

0,88

USD

200.000

198.253

1,02

USD

200.000

190.068

0,98

USD

200.000

184.913

0,95

USD

200.000

190.965

0,98

USD

200.000

191.750

0,98

2.815.756

14,45

CNH

1.000.000

151.680

0,78

USD

200.000

198.766

1,02

CNY

1.000.000

154.402

0,79

CNY

2.000.000

302.530

1,55

CNH

1.000.000

148.868

0,76

CNH

1.000.000

152.827

0,79

USD

200.000

183.781

0,94

USD

200.000

185.954

0,96

1.478.808

7,59

USD

200.000

197.422

1,01

USD

200.000

191.993

0,98

USD

200.000

194.691

1,00

USD

200.000

192.409

0,99

USD

200.000

204.354

1,05

USD

200.000

193.215

0,99

USD

200.000

184.620

0,95

USD

200.000

188.692

0,97

USD

200.000

196.386

1,01

USD

200.000

183.410

0,94

USD

200.000

185.989

0,95

2.113.181

10,84

Investissements

Inde Adani Transmission Ltd., Reg. S 4% 03/08/2026 India Government Bond 8,27% 09/06/2020 JSW Steel Ltd., Reg. S 5,25% 13/04/2022 Oil India Ltd., Reg. S 5,375% 17/04/2024 ONGC Videsh Ltd., Reg. S 3,75% 07/05/2023 Power Finance Corp. Ltd., Reg. S 3,75% 06/12/2027

Indonésie Indonesia Treasury 7,875% 15/04/2019 Indonesia Treasury 8,25% 15/07/2021 Indonesia Treasury 7% 15/05/2022 Perusahaan Gas Negara Persero Tbk., Reg. S 5,125% 16/05/2024

Malaisie IOI Investment L Bhd., Reg. S 4,375% 27/06/2022 Press Metal Labuan Ltd., Reg. S 4,8% 30/10/2022

Ile Maurice Azure Power Energy Ltd., Reg. S 5,5% 03/11/2022 UPL Corp. Ltd., Reg. S 3,25% 13/10/2021

Pays-Bas Greenko Dutch BV, Reg. S 4,875% 24/07/2022 Royal Capital BV, Reg. S, FRN 4,875% Perpetual

Singapour ABJA Investment Co. Pte. Ltd., Reg. S 5,45% 24/01/2028 APL Realty Holdings Pte. Ltd., Reg. S 5,95% 02/06/2024 DBS Group Holdings Ltd., Reg. S, FRN 4,52% 11/12/2028 Medco Platinum Road Pte. Ltd., Reg. S 6,75% 30/01/2025 Parkway Pantai Ltd., Reg. S, FRN 4,25% Perpetual Singapore Government Bond 1,625% 01/10/2019 TBG Global Pte. Ltd., Reg. S 5,25% 10/02/2022 Theta Capital Pte. Ltd., Reg. S 7% 11/04/2022 United Overseas Bank Ltd., Reg. S, FRN 3,875% Perpetual

Corée du Sud Export-Import Bank of Korea, Reg. S 4,65% 21/06/2021 Heungkuk Life Insurance Co. Ltd., Reg. S, FRN 4,475% 09/11/2047 Industrial Bank of Korea, Reg. S, FRN 3,9% Perpetual Korea Monetary Stabilization Bond 1,6% 02/04/2019 Korea Treasury 2,75% 10/09/2019 Woori Bank, Reg. S, FRN 5,25% Perpetual

Thaïlande Krung Thai Bank PCL, Reg. S, FRN 5,2% 26/12/2024 PTTEP Treasury Center Co. Ltd., Reg. S, FRN 4,6% Perpetual Thailand Government Bond 3,875% 13/06/2019

173

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

USD

200.000

177.929

0,91

INR

50.000.000

739.476

3,80

USD

200.000

195.427

1,00

USD

200.000

205.794

1,06

USD

200.000

195.166

1,00

USD

200.000

IDR 2.378.000.000 IDR 2.700.000.000 IDR 1.800.000.000 USD

200.000

178.005

0,91

1.691.797

8,68

166.983 192.231 123.350

0,86 0,99 0,63

203.121

1,04

685.685

3,52

USD

200.000

200.754

1,03

USD

200.000

185.382

0,95

386.136

1,98

0,94

USD

200.000

183.511

USD

200.000

193.891

1,00

377.402

1,94

USD

200.000

186.154

0,95

USD

200.000

190.658

0,98

376.812

1,93

USD

200.000

169.741

0,87

USD

200.000

154.986

0,80

USD

200.000

201.835

1,04

USD

200.000

176.380

0,90

USD

200.000

189.300

0,97

SGD

285.000

208.520

1,07

USD

200.000

196.434

1,01

USD

200.000

160.587

0,82

USD

200.000

186.738

0,96

1.644.521

8,44

CNH

1.000.000

151.340

0,78

USD

200.000

175.738

0,90

USD

200.000

183.972

0,95

KRW KRW

100.000.000 215.000.000

89.703 195.042

0,46 1,00

USD

200.000

189.281

0,97

985.076

5,06

USD

200.000

203.038

1,04

USD

200.000

188.991

0,97

THB

3.150.000

97.203

0,50

JPMorgan Funds - Asian Total Return Bond Fund Etat du portefeuille-titres (suite) Au 30 juin 2018

Investissements

Thailand Government Bond 2,55% 26/06/2020 Thailand Government Bond 3,65% 17/12/2021 Thailand Government Bond, Reg. S 1,29% 14/07/2021

Iles vierges britanniques Baoxin Auto Finance I Ltd., Reg. S, FRN 5,625% Perpetual Beijing Capital Polaris Investment Co. Ltd., Reg. S 4,25% 26/03/2021 CCCI Treasure Ltd., Reg. S, FRN 3,5% Perpetual Chinalco Capital Holdings Ltd., Reg. S 4,25% 21/04/2022 Chouzhou International Investment Ltd., Reg. S 4% 05/12/2020 Fortune Star BVI Ltd., Reg. S 5,25% 23/03/2022 Franshion Brilliant Ltd., Reg. S, FRN 4% Perpetual Gemstones International Ltd., Reg. S 8,5% 15/08/2020 Greenland Global Investment Ltd., Reg. S 5,9% 12/02/2023 Haitian BVI International Investment Development Ltd., Reg. S 3,875% 12/12/2020 Poly Real Estate Finance Ltd., Reg. S 3,95% 05/02/2023 Radiant Access Ltd., Reg. S 4,6% Perpetual Sino-Ocean Land Treasure III Ltd., Reg. S, FRN 4,9% Perpetual Skyland Mining BVI Ltd., Reg. S 3,25% 06/07/2020 Wisdom Glory Group Ltd., Reg. S, FRN 5,25% Perpetual Zhongrong International Resources Co. Ltd., Reg. S 7,25% 26/10/2020

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

THB

2.000.000

61.435

0,32

THB

2.750.000

87.939

0,45

THB

4.000.000

130.939

Investissements

Malaisie Malaysia Government Bond 4,16% 15/07/2021 Malaysia Government Bond 3,743% 26/08/2021

Japon Tohoku Electric Power Co., Inc., Reg. S 0% 03/12/2020

Singapour CapitaLand Ltd., Reg. S 1,85% 19/06/2020

% de l’Actif net

0,54

MYR

420.000

105.351

MYR

1.000.000

246.961

1,27

352.312

1,81

769.545

3,95 2,79

Total des Obligations

544.292

200.000

177.988

0,91

Total des valeurs mobilières et des instruments du marché monétaire admis à la cote d’un autre marché réglementé

544.292

2,79

USD

200.000

199.983

1,03

Total des Investissements

17.726.873

90,97

1.493.934

7,67

USD

200.000

195.997

1,00

Liquidités

USD

200.000

190.248

0,98

Autres actifs/(passifs)

USD

200.000

190.204

0,98

Total de l’Actif net

USD

200.000

187.750

0,96

USD

200.000

180.807

0,93

USD

200.000

194.999

1,00

USD

200.000

183.409

0,94 0,97

USD

200.000

188.250

USD

200.000

194.476

1,00

USD

200.000

166.500

0,85

USD

200.000

158.894

0,81

USD

200.000

196.437

1,01

USD

200.000

191.120

0,98

USD

200.000

USD

USD

JPY

SGD

100.000

200.000

10.000.000

250.000

Total des obligations convertibles Total des Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse

145.491

0,75

2.942.553

15,10

16.624.974

85,32

99.084

0,51

99.084

0,51

189.276

0,97

189.276

0,97

90.129

0,46

90.129

0,46

179.118

0,92

179.118

0,92

557.607

2,86

17.182.581

88,18

Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote d’un autre marché réglementé Obligations Iles Caïmans CK Hutchison Capital Securities 17 Ltd., Reg. S, FRN 4% Perpetual

Valeur de marché USD

USD

Total des Obligations

Hong Kong Bagan Capital Ltd., Reg. S 0% 23/09/2021

Quantité/ Valeur nominale

0,67

Obligations convertibles Iles Caïmans Zhen Ding Technology Holding Ltd., Reg. S 0% 26/06/2019

Devise

USD

200.000

191.980

0,98

191.980

0,98

174

266.262

1,36

19.487.069

100,00

JPMorgan Funds - Asian Total Return Bond Fund Etat du portefeuille-titres (suite) Au 30 juin 2018

Investissements

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Répartition géographique du portefeuille au 30 juin 2018 Iles Caïmans Iles vierges britanniques Hong Kong Singapour Inde Chine Corée du Sud Thaïlande Malaisie Indonésie Ile Maurice Pays-Bas Bermudes Japon Total des Investissements Liquidités et autres actifs/(passifs) Total

Répartition géographique du portefeuille au 31 décembre 2017 (non révisé) Iles vierges britanniques Iles Caïmans Hong Kong Inde Malaisie Indonésie Singapour Chine Bermudes Pays-Bas Corée du Sud Thaïlande Ile Maurice Liban Australie Mongolie Philippines Nouvelle-Zélande Japon Total des Investissements Liquidités et autres actifs/(passifs) Total

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

Investissements

% de l’Actif net 15,94 15,10 11,81 9,36 8,68 7,59 5,06 3,95 3,79 3,52 1,94 1,93 1,84 0,46 90,97 9,03 100,00

% de l’Actif net 15,51 14,12 11,84 8,97 8,52 6,65 5,87 5,74 3,14 3,02 2,92 2,64 1,98 1,27 1,23 0,99 0,96 0,90 0,88 97,15 2,85 100,00

175

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

JPMorgan Funds - Asian Total Return Bond Fund Etat du portefeuille-titres (suite) Au 30 juin 2018 Contrats de change à terme

Montant acheté

Devise achetée IDR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

2.160.000.000 775.000 190.500 237.168 195.000 315.000 196.000 104.000 282.000 268.846 57.000 346.666 366.000

Devise vendue

Montant vendu

Date d’échéance Contrepartie

USD CNH CNH CNH IDR IDR IDR IDR JPY KRW KRW MYR THB

147.996 5.080.239 1.262.601 1.519.675 2.756.910.000 4.536.000.000 2.828.280.000 1.515.800.000 30.236.785 289.050.000 63.042.000 1.383.544 11.773.770

04/09/2018 04/09/2018 04/09/2018 04/09/2018 11/07/2018 04/09/2018 19/11/2018 19/11/2018 11/07/2018 04/09/2018 04/09/2018 04/09/2018 04/09/2018

Standard Chartered HSBC Standard Chartered State Street Standard Chartered State Street ANZ Standard Chartered Standard Chartered ANZ State Street Standard Chartered State Street

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD INR SGD

63.480 172.863 192.993 114.282 189.884 156.038 74.846 64.026 211.500 46.292 95.570 51.702.525 211.686

04/09/2018 04/09/2018 11/07/2018 19/11/2018 19/11/2018 04/09/2018 11/07/2018 11/07/2018 11/07/2018 04/09/2018 04/09/2018 04/09/2018 04/09/2018

ANZ Standard Chartered ANZ ANZ State Street Standard Chartered ANZ HSBC Standard Chartered State Street State Street Standard Chartered HSBC

Total des Plus-values latentes sur contrats de change à terme

Plus/(moins)values latentes USD

% de l’Actif net

1.314 10.461 488 8.467 2.173 1.449 2.727 416 8.825 8.830 290 4.544 10.201

0,01 0,05 0,04 0,01 0,01 0,02 0,05 0,05 0,02 0,05

60.185

0,31

(1.886) (5.757) (167) (1.527) (5.782) (3.175) (1.500) (784) (6.618) (1.314) (379) (2.131) (445)

(0,01) (0,03) (0,01) (0,03) (0,02) (0,01) (0,03) (0,01) (0,01) -

(31.465)

(0,16)

28.720

0,15

Exposition globale enUSD

Plus/(moins)values latentes USD

% de l’Actif net

(1.442.344) (1.059.179)

(12.375) (1.211)

(0,06) (0,01)

Total des Moins-values latentes sur contrats futures sur instruments financiers

(13.586)

(0,07)

Moins-values nettes latentes sur contrats futures sur instruments financiers

(13.586)

(0,07)

CNH CNH IDR IDR IDR INR JPY JPY JPY KRW THB USD USD

409.285 1.110.390 2.756.910.000 1.650.000.000 2.694.080.000 10.570.000 8.118.393 7.000.000 22.677.588 50.000.000 3.150.000 745.589 155.000

Total des Moins-values latentes sur contrats de change à terme Plus-values nettes latentes sur contrats de change à terme

Contrats futures sur instruments financiers

Nombre de contrats Devise

Description des titres US 10 Year Note, 19/09/2018 US 2 Year Note, 28/09/2018

(12) USD (5) USD

176

JPMorgan Funds - Brazil Equity Fund Etat du portefeuille-titres Au 30 juin 2018

Investissements

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

Investissements

Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse

Brésil Ambev SA, ADR ‘A’ Arezzo Industria e Comercio SA B3 SA - Brasil Bolsa Balcao Banco Bradesco SA, ADR Preference Banco Bradesco SA Banco do Brasil SA BB Seguridade Participacoes SA BK Brasil Operacao e Assessoria a Restaurantes SA Cielo SA CVC Brasil Operadora e Agencia de Viagens SA Engie Brasil Energia SA Fleury SA Gerdau SA, ADR Preference Hapvida Participacoes e Investimentos SA, Reg. S Iochpe Maxion SA IRB Brasil Resseguros S/A Itau Unibanco Holding SA, ADR Preference Itausa - Investimentos Itau SA Preference Kroton Educacional SA Linx SA Localiza Rent a Car SA Lojas Renner SA M Dias Branco SA Ouro Fino Saude Animal Participacoes SA Petrobras Distribuidora SA Petroleo Brasileiro SA, ADR Preference Raia Drogasil SA Smiles Fidelidade SA Suzano Papel e Celulose SA Telefonica Brasil SA Preference Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA Ultrapar Participacoes SA Vale SA Via Varejo SA WEG SA

Iles Caïmans Pagseguro Digital Ltd. ‘A’

Etats-Unis d’Amérique MercadoLibre, Inc.

BRL

107.721

1.129.151

0,54

1.129.151

0,54

1.243.299 132.491 2.454.159 2.020.455 185.972 977.179 634.267

5.849.722 1.451.033 13.107.014 13.931.037 1.162.415 7.225.717 4.031.782

2,81 0,70 6,29 6,69 0,56 3,47 1,94

BRL BRL

572.245 240.800

2.406.015 1.030.834

1,15 0,49

BRL BRL BRL USD

240.936 304.934 969.090 2.155.626

2.779.959 2.700.343 6.582.749 7.771.032

1,33 1,30 3,16 3,73

BRL BRL BRL

438.050 745.576 428.219

3.392.770 3.962.627 5.271.138

1,63 1,90 2,53

USD BRL BRL BRL BRL BRL BRL BRL BRL USD BRL BRL BRL BRL

1.422.415 2.263.002 2.070.583 525.265 944.459 1.136.463 175.338 102.536 601.632 881.652 443.122 229.683 813.350 390.207

14.828.676 5.362.162 5.088.435 2.434.841 5.831.216 8.552.078 1.706.774 535.543 2.814.530 7.718.863 7.590.086 3.030.874 9.299.308 4.572.462

7,12 2,57 2,44 1,17 2,80 4,11 0,82 0,26 1,35 3,71 3,64 1,46 4,47 2,20

BRL BRL BRL BRL BRL

472.258 393.029 1.509.099 500.897 1.005.429

2.258.801 4.658.935 19.400.302 2.465.787 4.231.249

1,08 2,24 9,32 1,18 2,03

195.037.109

93,65

USD

38.200

10.531

1.071.892

0,52

1.071.892

0,52

3.123.231

1,50

3.123.231

1,50

Total des Actions

200.361.383

96,21

Total des Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse

200.361.383

96,21

Total des fonds de placement collectifs - Autres

854.610

% de l’Actif net

604.462

0,29

604.462

0,29

604.462

0,29

5.642.705

2,71

5.642.705

2,71

5.642.705

2,71

Total des Parts d’OPCVM agréés ou d’autres organismes de placement collectifs

6.247.167

3,00

206.608.550

99,21

578.792

0,28

Total des Investissements Liquidités Autres actifs/(passifs) Total de l’Actif net

1.066.027

0,51

208.253.369

100,00

† Fonds de parties apparentées.

Fonds de placement collectifs - Autres GBP

5.642.705

Valeur de marché USD

Total des fonds de placement collectifs - OPCVM

Parts d’OPCVM agréés ou d’autres organismes de placement collectifs

Royaume-Uni JPMorgan Brazil Investment Trust plc†

USD

Luxembourg JPMorgan US Dollar Liquidity Fund - JPM US Dollar Liquidity X (dist.)†

USD BRL BRL USD BRL BRL BRL

USD

Quantité/ Valeur nominale

Fonds de placement collectifs - OPCVM

Actions Bermudes Wilson Sons Ltd., BDR

Devise

177

Répartition géographique du portefeuille au 30 juin 2018 Brésil Luxembourg Etats-Unis d’Amérique Bermudes Iles Caïmans Royaume-Uni Total des Investissements Liquidités et autres actifs/(passifs) Total

Répartition géographique du portefeuille au 31 décembre 2017 (non révisé) Brésil Luxembourg Argentine Bermudes Royaume-Uni Total des Investissements Liquidités et autres actifs/(passifs) Total

% de l’Actif net 93,65 2,71 1,50 0,54 0,52 0,29 99,21 0,79 100,00

% de l’Actif net 94,43 1,88 1,37 0,51 0,33 98,52 1,48 100,00

JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund Etat du portefeuille-titres Au 30 juin 2018

Investissements

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché CNH

% de l’Actif net

Investissements

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché CNH

% de l’Actif net

Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse

Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote d’un autre marché réglementé

Actions

Actions

Chine Aier Eye Hospital Group Co. Ltd. ‘A’ Angel Yeast Co. Ltd. ‘A’ Bank of Nanjing Co. Ltd. ‘A’ Bank of Ningbo Co. Ltd. ‘A’ Beijing Thunisoft Corp. Ltd. ‘A’ BOE Technology Group Co. Ltd. ‘A’ BTG Hotels Group Co. Ltd. ‘A’ China CYTS Tours Holding Co. Ltd. ‘A’ China International Travel Service Corp. Ltd. ‘A’ China Merchants Bank Co. Ltd. ‘A’ China Merchants Bank Co. Ltd. ‘H’ China Merchants Shekou Industrial Zone Holdings Co. Ltd. ‘A’ China Vanke Co. Ltd. ‘A’ China Yangtze Power Co. Ltd. ‘A’ CITIC Securities Co. Ltd. ‘H’ Focus Media Information Technology Co. Ltd. ‘A’ Guangdong Haid Group Co. Ltd. ‘A’ Hand Enterprise Solutions Co. Ltd. ‘A’ Hangzhou Hikvision Digital Technology Co. Ltd. ‘A’ Hangzhou Robam Appliances Co. Ltd. ‘A’ Han’s Laser Technology Industry Group Co. Ltd. ‘A’ Hongfa Technology Co. Ltd. ‘A’ Huatai Securities Co. Ltd., Reg. S ‘H’ Iflytek Co. Ltd. ‘A’ Inner Mongolia First Machinery Group Co. Ltd. ‘A’ Inner Mongolia Yili Industrial Group Co. Ltd. ‘A’ Jiangsu Hengrui Medicine Co. Ltd. ‘A’ Jointown Pharmaceutical Group Co. Ltd. ‘A’ Kweichow Moutai Co. Ltd. ‘A’ Laobaixing Pharmacy Chain JSC ‘A’ Luxshare Precision Industry Co. Ltd. ‘A’ Midea Group Co. Ltd. ‘A’ Ping An Bank Co. Ltd. ‘A’ Ping An Insurance Group Co. of China Ltd. ‘A’ Qingdao Haier Co. Ltd. ‘A’ SAIC Motor Corp. Ltd. ‘A’ Shanghai International Airport Co. Ltd. ‘A’ Shanghai International Airport Co. Ltd. ‘A’ Shanghai M&G Stationery, Inc. ‘A’ Shenzhen Inovance Technology Co. Ltd. ‘A’ Shenzhen Sunway Communication Co. Ltd. ‘A’ Spring Airlines Co. Ltd. ‘A’ Suofeiya Home Collection Co. Ltd. ‘A’ Tasly Pharmaceutical Group Co. Ltd. ‘A’ Tianqi Lithium Corp. ‘A’ Tonghua Dongbao Pharmaceutical Co. Ltd. ‘A’ Venustech Group, Inc. ‘A’ Yonghui Superstores Co. Ltd. ‘A’ Yunnan Baiyao Group Co. Ltd. ‘A’ Zhejiang Huace Film & TV Co. Ltd. ‘A’ Zhejiang Weixing New Building Materials Co. Ltd. ‘A’

CNY CNY CNY CNY CNY CNY CNY CNY

353.512 155.700 1.283.500 935.796 472.500 4.375.900 343.791 342.900

11.413.135 5.554.597 9.915.037 15.248.796 8.358.525 15.468.807 9.344.239 6.832.283

1,62 0,79 1,41 2,17 1,19 2,20 1,33 0,97

CNY CNY HKD

276.836 484.171 616.000

17.854.538 12.799.060 15.054.120

2,54 1,82 2,14

CNY CNY CNY HKD

412.000 686.700 1.081.500 618.500

7.850.660 16.885.953 17.460.817 8.183.381

1,12 2,40 2,48 1,16

CNY CNY CNY

2.089.560 238.612 257.400

19.986.641 5.035.906 4.181.463

2,84 0,72 0,60

CNY CNY

743.025 165.470

27.584.803 5.065.864

3,93 0,72

CNY CNY HKD CNY

468.800 141.581 542.800 279.100

24.937.816 4.243.183 5.728.007 8.949.341

3,55 0,60 0,82 1,27

CNY

436.660

5.565.232

0,79

CNY CNY

829.835 472.202

23.164.844 35.774.024

3,30 5,09

CNY CNY CNY CNY CNY CNY

320.100 53.900 110.101 914.060 485.800 917.200

5.427.295 39.444.828 9.155.449 20.584.631 25.366.047 8.341.934

0,77 5,61 1,30 2,93 3,61 1,19

CNY CNY CNY

841.935 1.025.800 477.200

49.312.133 19.762.037 16.699.614

7,02 2,81 2,38

Chine Aier Eye Hospital Group Co. Ltd. China Vanke Co. Ltd. Focus Media Information Technology Co. Ltd. Hand Enterprise Solutions Co. Ltd. Hangzhou Hikvision Digital Technology Co. Ltd. Hangzhou Robam Appliances Co. Ltd. Han’s Laser Technology Industry Group Co. Ltd. Inner Mongolia Yili Industrial Group Co. Ltd. Jiangsu Hengrui Medicine Co. Ltd. Kweichow Moutai Co. Ltd. Ping An Insurance Group Qingdao Haier Co. Ltd. Shanghai International Airport Terminal Food Co. Ltd.* Shenzhen Inovance Technology Co. Ltd. Suofeiya Home Collection Co. Ltd. Yonghui Superstores Co. Ltd.

CNH CNH

13.424 29.300

433.394 966.329

0,06 0,14

CNH CNH

158.736 29.500

1.518.310 479.227

0,21 0,07

CNH CNH

17.600 1.940

653.400 59.393

0,09 0,01

CNH

19.700

1.047.942

0,15

CNH CNH CNH CNH CNH

62.000 1.924 2.365 33.500 145.400

1.730.730 145.762 1.730.742 1.962.095 2.801.131

0,24 0,02 0,25 0,28 0,40

CNH CNH CNH CNH

43.481 18.800 12.500 63.200

2.114.007 617.110 402.313 482.532

0,30 0,09 0,06 0,07

17.144.417

2,44

Total des Actions

17.144.417

2,44

Total des valeurs mobilières et des instruments du marché monétaire admis à la cote d’un autre marché réglementé

17.144.417

2,44

Autres valeurs mobilières et instruments du marché monétaire Actions Chine Kangde Xin Composite Material Group Co. Ltd.* Kangde Xin Composite Material Group Co. Ltd. ‘A’* Wanda Film Holding Co. Ltd. ‘A’*

1,29

Total des autres valeurs mobilières et instruments du marché monétaire

9.095.412

1,29

702.864.783

100,00

24.629

1.366.540

0,19

18.986.967 5.025.241

2,70 0,72

Liquidités

7.524.311

1,07

9.381.152 10.425.200 5.700.350 10.377.114 5.488.183

1,34 1,48 0,81 1,48 0,78

CNY CNY CNY CNY CNY

685.845 233.100 947.400 87.937 972.800

16.439.705 4.947.547 7.233.399 9.405.302 10.355.456

2,34 0,70 1,03 1,34 1,47

CNY

646.140

11.433.447

1,63

676.624.954

96,27

Total des Actions

676.624.954

96,27

Total des Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse

676.624.954

96,27

1,03 0,14 1,29

342.200 158.600 229.225

0,12

7.256.276 996.495

9.095.412

CNY CNY

305.227 299.102 177.112 401.980 110.660

842.641

461.568 22.700

9.095.412

CNH

CNY CNY CNY CNY CNY

53.600

CNY CNY

Total des Actions

Total des Investissements

CNY

CNH

6.492.204

0,92

Autres actifs/(passifs)

(6.494.824)

(0,92)

Total de l’Actif net

702.862.163

100,00

* Les titres sont évalués à leur juste valeur sous la responsabilité du Conseil d’administration.

Répartition géographique du portefeuille au 30 juin 2018 Chine Total des Investissements Liquidités et autres actifs/(passifs) Total

Répartition géographique du portefeuille au 31 décembre 2017 (non révisé) Chine Total des Investissements Liquidités et autres actifs/(passifs) Total

178

% de l’Actif net 100,00 100,00 100,00

% de l’Actif net 98,72 98,72 1,28 100,00

JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund Etat du portefeuille-titres (suite) Au 30 juin 2018 Contrats futures sur instruments financiers

Nombre de contrats Devise

Description des titres FTSE China A50 Index, 30/07/2018

14 USD

Exposition globale en CNH

% de l’Actif net

(45.128)

(0,01)

Total des Moins-values latentes sur contrats futures sur instruments financiers

(45.128)

(0,01)

Moins-values nettes latentes sur contrats futures sur instruments financiers

(45.128)

(0,01)

179

1.070.069

Plus/(moins)values latentes CNH

JPMorgan Funds - China Bond Fund Etat du portefeuille-titres Au 30 juin 2018

Investissements

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché CNH

% de l’Actif net

Investissements

Mongolie Mongolia Government Bond, Reg. S 7,5% 30/06/2018

Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse

Devise

Quantité/ Valeur nominale

CNH

2.000.000

Valeur de marché CNH

% de l’Actif net

2.000.000

2,41

2.000.000

2,41

Obligations Bermudes Concord New Energy Group Ltd., Reg. S 7,9% 23/01/2021 GCL New Energy Holdings Ltd., Reg. S 7,1% 30/01/2021

Canada Royal Bank of Canada 4,25% 29/09/2020

Iles Caïmans China Aoyuan Property Group Ltd., Reg. S 5,375% 13/09/2022 Country Garden Holdings Co. Ltd., Reg. S 5,8% 12/03/2021 Fantasia Holdings Group Co. Ltd., Reg. S 7,95% 05/07/2022 Guorui Properties Ltd., Reg. S 10,2% 01/03/2019 Jiayuan International Group Ltd., Reg. S 8,25% 14/11/2018 KWG Property Holding Ltd., Reg. S 8,975% 14/01/2019 Logan Property Holdings Co. Ltd., Reg. S 5,25% 23/02/2023 Maoye International Holdings Ltd., Reg. S 7% 23/10/2018 QNB Finance Ltd., Reg. S 5,1% 14/05/2021 Times China Holdings Ltd., Reg. S 6,25% 17/01/2021 Tingyi Cayman Islands Holding Corp., Reg. S 4,375% 06/08/2018 Yankuang Group Cayman Ltd., Reg. S 4,75% 30/11/2020

Chine Bank of China Ltd., Reg. S 4,88% 20/04/2020 Bank of China Ltd., Reg. S 4,65% 05/03/2021 China Construction Bank Corp., Reg. S, FRN 4,9% 12/11/2024 China Development Bank 4,69% 23/03/2023 China Development Bank, Reg. S 4,35% 06/08/2024 China Government Bond 4,26% 31/07/2021 China Government Bond, Reg. S 3,8% 22/05/2021 China Government Bond, Reg. S 4,1% 26/06/2022 China Government Bond, Reg. S 4,1% 04/12/2022 China Government Bond, Reg. S 3,85% 12/12/2026 China Minmetals Corp., Reg. S, FRN 3,75% Perpetual Export-Import Bank of China (The), Reg. S 4,4% 14/05/2024

Hong Kong Hong Kong Red Star Macalline Universal Home Furnishings Ltd., Reg. S 3,375% 21/09/2022 Hongkong International Qingdao Co. Ltd., Reg. S 3,75% 04/12/2020 Lenovo Group Ltd., Reg. S 4,95% 10/06/2020 Vanke Real Estate Hong Kong Co. Ltd., Reg. S 4,5% 04/12/2018

Hongrie Hungary Government Bond, Reg. S 6,25% 25/04/2019

USD

200.000

1.252.747

1,51

USD

200.000

1.159.947

1,40

CNH

USD

1.000.000

200.000

2.412.694

2,91

1.000.625

1,21

1.000.625

1,21

1.156.713

1,39

CNH

1.000.000

1.006.258

1,21

USD

200.000

1.133.151

1,37

USD

200.000

1.260.855

1,52

USD

200.000

1.299.299

1,57

USD

200.000

1.354.013

1,63

USD

200.000

1.174.584

1,42

USD CNH

200.000 1.000.000

1.276.765 1.000.540

1,54 1,21

USD

200.000

1.259.983

1,52

CNH

1.000.000

1.000.304

1,21

USD

200.000

1.271.129

1,53

14.193.594

17,12

Pays-Bas Daimler International Finance BV, Reg. S 4,8% 09/04/2021

Singapour BOC Aviation Ltd., Reg. S 4,5% 17/10/2020

Corée du Sud Busan Bank Co. Ltd. 4,85% 25/05/2021 Export-Import Bank of Korea 4,785% 18/03/2019 Korea Development Bank (The), Reg. S 4,585% 13/02/2021

Iles vierges britanniques Baoxin Auto Finance I Ltd., Reg. S, FRN 5,625% Perpetual Franshion Brilliant Ltd., Reg. S 5,2% 08/03/2021 Gemstones International Ltd., Reg. S 8,5% 15/08/2020 Greenland Global Investment Ltd., Reg. S 5,9% 12/02/2023 Huarong Finance 2017 Co. Ltd., Reg. S, FRN 4% Perpetual Knight Castle Investments Ltd., Reg. S 7,99% 23/01/2021 Tianqi Finco Co. Ltd., Reg. S 3,75% 28/11/2022 Zhongrong International Resources Co. Ltd., Reg. S 7,25% 26/10/2020

CNH

2.000.000

2.018.146

2,43

Total des Obligations

CNH

1.000.000

1.005.500

1,21

Obligations convertibles

CNH

1.000.000

1.004.250

1,21

Bermudes Kunlun Energy Co. Ltd., Reg. S 1,625% 25/07/2019

CNY

2.000.000

2.044.194

2,47

CNH

2.000.000

2.003.560

2,42

CNY

2.000.000

2.046.393

2,47

CNH

2.000.000

2.007.500

2,42

CNH

2.000.000

2.027.530

2,45 2,44

CNH

2.000.000

2.026.210

CNH

5.000.000

4.930.600

USD

200.000

1.218.299

1,47

CNH

5.000.000

5.043.959

6,09

27.376.141

33,03

5,95

Iles Caïmans China Overseas Finance Investment Cayman V Ltd., Reg. S 0% 05/01/2023

200.000

1.139.087

USD

200.000

1.250.712

1,51

2.000.000

2.000.890

2,41

CNH

1.000.000

1.000.136

1,21

5.390.825

6,50

2.027.500

2,45

2.000.000

2.027.500

1.000.000

1.015.000

1,23

1.015.000

1,23

996.889

1,20

996.889

1,20

CNH

1.000.000

1.001.070

1,21

CNH

2.000.000

2.006.958

2,42

CNH

2.000.000

2.000.013

2,41

5.008.041

6,04

1,42

USD

200.000

1.179.900

CNH

1.000.000

1.002.512

1,21

USD

200.000

1.292.670

1,56

USD

200.000

1.215.835

1,47

USD

200.000

1.255.811

1,51

USD

200.000

1.149.168

1,39

USD

200.000

1.224.922

1,48

USD

200.000

964.476

1,16

9.285.294

11,20

70.706.603

85,30

CNY

USD

1.000.000

200.000

1.068.705

1,29

1.068.705

1,29

1.385.906

1,67

1.385.906

1,67

Total des obligations convertibles

2.454.611

2,96

73.161.214

88,26

Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote d’un autre marché réglementé Obligations

CNH

1.000.000

1,37

CNH

CNH

CNH

1.000.000

Total des Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse

Australie Commonwealth Bank of Australia, Reg. S 5,01% 01/03/2020 USD

CNH

Chine China Development Bank 5,84% 03/01/2019 Chongqing Land Properties Co. Group 7,35% 25/04/2019

Malaisie Malayan Banking Bhd. 4,5% 02/11/2020 2,45 Total des Obligations

180

1.008.570

1,22

1.008.570

1,22

2,63

CNY

2.160.000

2.183.078

CNY

500.000

102.000

0,12

2.285.078

2,75

CNH

1.000.000

1.002.500

1,21

1.002.500

1,21

4.296.148

5,18

JPMorgan Funds - China Bond Fund Etat du portefeuille-titres (suite) Au 30 juin 2018

Investissements

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché CNH

% de l’Actif net

CNH

1.000.000

1.002.005

1,21

CNH

1.000.000

1.004.610

1,21

2.006.615

2,42

Investissements

Certificats de dépôt Chine Bank of China Ltd., Reg. S 4% 28/09/2018 Bank of China Ltd., Reg. S 4,25% 11/12/2018

Total des Certificats de dépôt

2.006.615

2,42

Total des valeurs mobilières et des instruments du marché monétaire admis à la cote d’un autre marché réglementé

6.302.763

7,60

Total des Investissements

79.463.977

95,86

Liquidités

3.000.088

3,62

430.594

0,52

82.894.659

100,00

Autres actifs/(passifs) Total de l’Actif net

Répartition géographique du portefeuille au 30 juin 2018 Chine Iles Caïmans Iles vierges britanniques Hong Kong Corée du Sud Bermudes Hongrie Mongolie Pays-Bas Australie Malaisie Canada Singapour Total des Investissements Liquidités et autres actifs/(passifs) Total

Répartition géographique du portefeuille au 31 décembre 2017 (non révisé) Chine Iles Caïmans Iles vierges britanniques Corée du Sud Hong Kong Singapour Bermudes Canada Malaisie Total des Investissements Liquidités et autres actifs/(passifs) Total

% de l’Actif net 38,20 18,79 11,20 6,50 6,04 4,20 2,45 2,41 1,23 1,22 1,21 1,21 1,20 95,86 4,14 100,00

% de l’Actif net 44,05 19,21 13,73 7,06 6,55 3,53 1,39 1,18 1,18 97,88 2,12 100,00

181

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché CNH

% de l’Actif net

JPMorgan Funds - China Bond Fund Etat du portefeuille-titres (suite) Au 30 juin 2018 Contrats de change à terme

Devise achetée GBP HKD USD USD USD

Montant acheté 120.987 1.352.076 1.689.755 69.311 204.376

Devise vendue CNH CNH CNH CNH CNH

Montant vendu 1.034.352 1.104.396 10.827.624 444.500 1.320.750

Date d’échéance Contrepartie 11/07/2018 11/07/2018 11/07/2018 04/09/2018 04/09/2018

HSBC Citibank HSBC ANZ HSBC

Total des Plus-values latentes sur contrats de change à terme CNH CNH CNH CNH CNH

7.112 41.162 17.253 1.471.370 29.716.371

HKD USD USD USD USD

8.635 6.421 2.700 230.000 4.635.707

Total des Moins-values latentes sur contrats de change à terme Moins-values nettes latentes sur contrats de change à terme

182

11/07/2018 11/07/2018 11/07/2018 11/07/2018 04/09/2018

HSBC Citibank Societe Generale Toronto-Dominion Bank ANZ

Plus/(moins)values latentes CNH

% de l’Actif net

21.722 38.410 376.926 16.062 37.293

0,03 0,05 0,45 0,02 0,04

490.413

0,59

(186) (1.417) (648) (53.731) (1.087.144)

(0,07) (1,31)

(1.143.126)

(1,38)

(652.713)

(0,79)

JPMorgan Funds - China Fund Etat du portefeuille-titres Au 30 juin 2018

Investissements

Devise

Quantité/ Valeur nominale

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

Investissements

Etats-Unis d’Amérique Yum China Holdings, Inc.

Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse

Devise

Quantité/ Valeur nominale

USD

563.903

Actions Bermudes Haier Electronics Group Co. Ltd.

HKD

8.486.000

29.012.789

2,00

29.012.789

2,00

Total des Actions

Valeur de marché USD

% de l’Actif net

21.958.383

1,51

21.958.383

1,51

1.295.381.800

89,15

1.427.330 2.056.759 3.562.650 4.689.949 6.578.556 6.124.311 5.919.877

0,10 0,14 0,25 0,32 0,45 0,42 0,41 0,84

Warrants Iles Caïmans AAC Technologies Holdings, Inc. Airtac International Group Alibaba Group Holding Ltd., ADR ANTA Sports Products Ltd. Baidu, Inc., ADR Bilibili, Inc., ADR China Medical System Holdings Ltd. China Resources Phoenix Healthcare Holdings Co. Ltd. Country Garden Holdings Co. Ltd. Country Garden Services Holdings Co. Ltd. ENN Energy Holdings Ltd. Geely Automobile Holdings Ltd. Hutchison China MediTech Ltd., ADR IMAX China Holding, Inc., Reg. S iQIYI, Inc., ADR JD.com, Inc., ADR ‘A’ Kingdee International Software Group Co. Ltd. Nexteer Automotive Group Ltd. Noah Holdings Ltd., ADR Shenzhou International Group Holdings Ltd. Silergy Corp. Sino Biopharmaceutical Ltd. Tencent Holdings Ltd. Wisdom Education International Holdings Co. Ltd., Reg. S Wuxi Biologics Cayman, Inc.

Chine Bank of Nanjing Co. Ltd. ‘A’ Bank of Ningbo Co. Ltd. ‘A’ Beijing Thunisoft Corp. Ltd. ‘A’ BOE Technology Group Co. Ltd. ‘A’ BTG Hotels Group Co. Ltd. ‘A’ China Merchants Bank Co. Ltd. ‘H’ China Petroleum & Chemical Corp. ‘H’ Chongqing Rural Commercial Bank Co. Ltd. ‘H’ Hangzhou Hikvision Digital Technology Co. Ltd. ‘A’ Han’s Laser Technology Industry Group Co. Ltd. ‘A’ Inner Mongolia Yili Industrial Group Co. Ltd. ‘A’ Jiangsu Hengrui Medicine Co. Ltd. ‘A’ Kweichow Moutai Co. Ltd. ‘A’ Luxshare Precision Industry Co. Ltd. ‘A’ Midea Group Co. Ltd. ‘A’ Ping An Insurance Group Co. of China Ltd. ‘H’ Postal Savings Bank of China Co. Ltd., Reg. S ‘H’ Shanghai International Airport Co. Ltd. ‘A’ Spring Airlines Co. Ltd. ‘A’ Tonghua Dongbao Pharmaceutical Co. Ltd. ‘A’ Zhejiang Huace Film & TV Co. Ltd. ‘A’

Hong Kong China Everbright International Ltd. China Overseas Land & Investment Ltd. CSPC Pharmaceutical Group Ltd. Galaxy Entertainment Group Ltd.

Chine Bank of Nanjing Co. Ltd. 08/05/2019 Bank of Ningbo Co. Ltd. 21/05/2019 Bank of Ningbo Co. Ltd. 27/05/2019 Bank of Ningbo Co. Ltd. 21/04/202